Orbit Post Sitemap
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
1. Компания SanDisk сейчас зарабатывает больше, чем ожидалось, и выкупает собственные акции, но прогноз по прибыли на следующий квартал очень низкий, поэтому акции сразу упали на 14%.
2. Наибольшее влияние оказали акции американских компаний, связанных с AI, у инвесторов подорвалась уверенность в прибыльности AI в будущем.
3. Для BTC и ETH это почти не имеет значения. Максимум — при падении американского рынка крипторынок тоже пугается, кратковременно снижается и колеблется цена.
Это не изменит институциональные покупки ETF и не повлияет на общий тренд по данным по занятости. Именно данные по занятости решают всё.
4. Тем, кто спекулирует на мелких альткоинах с AI-концепцией, стоит быть осторожнее — они пострадают сильнее и упадут заметнее. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权Все сосредоточены на разблокировке. Но более важный вопрос: насколько этот риск уже учтен в цене?
Для трейдеров, играющих на понижение $SPCX, ключевой поддержкой является уровень 100.
От 110 это потребует примерно еще 9–10% снижения.
Да, разблокировки IPO часто вызывают давление продаж, поскольку ранние инвесторы получают ликвидность. Но история также показывает, что разблокировки не всегда автоматически запускают продолжительный нисходящий тренд.
Вот контекст:
- Акция уже упала на 15,4%, с 130 до 110.
- После двухдневного отскока прибыль кратковременно подтолкнула цену выше, прежде чем продавцы взяли контроль и резко опустили ее почти без значительного отскока.
- Это агрессивное движение, и рынки редко движутся по прямой линии бесконечно.
Может ли сегодня вечером быть еще больше продаж? Абсолютно.
Но если продажи не ускорятся значительно, большая часть краткосрочного давления, возможно, уже отражена в цене. Если фундаментальные показатели останутся стабильными, а институциональный спрос или покупки, связанные с индексами, появятся, покупатели, вероятно, вернутся.
Разблокировка — это катализатор, но это не вся история.
#Earnings #IPO #Unlock #Stocks #Trading
#DailyOrbit В день снятия ограничений медведи тихо закрывают короткие позиции, а быки зарыты ниже на четырнадцать пунктов
Сегодня день снятия ограничений на первую партию акций SpaceX. Доступная для продажи часть составляет около 12% от общего капитала, что эквивалентно примерно 1,43-кратному объему свободно обращающихся акций после IPO. Теоретически сегодня можно продать на 40% больше акций, чем обычно доступно на рынке.
Интересно, что на блокчейне те, кто раньше агрессивно продавал, теперь начинают выкупать обратно.
Самый крупный ордер SPCX на Hyperliquid принадлежит шортисту, который уже получил прибыль. Он разместил ордер на выкуп коротких позиций с уменьшением объема на 12,5 часов, планируя закрыть 12 900 шортов на сумму около 1,429 млн долларов. На момент публикации выполнено 6711 шортов, чуть больше половины, с прибылью в 57 тыс. долларов.
С одной стороны, негатив от снятия ограничений официально наступил, с другой — крупнейший шортист в день снятия ограничений постепенно выходит из позиций. Эта картина сама по себе довольно противоречива.
Общий объем позиций также сокращается. Стоимость открытых контрактов SPCX снизилась с пика 4 августа на 24,23 млн долларов, сейчас осталось 189 млн, снижение на 11,4%. Кто-то сокращается, и довольно значительно.
Но не все уходят. Адрес, начинающийся с 0x6807, за последние 24 часа увеличил короткие позиции на 66 тыс. контрактов, сейчас у него шорт на 8,26 млн долларов, средняя цена входа 111,04 доллара, цена ликвидации 118,18. Он оставил себе запас, разместив лимитные ордера на выкуп с уменьшением объема от 27 до 107 долларов на сумму 5,259 млн долларов, готовясь поэтапно вернуть 90% позиций.
Настоящая загадка — быки. Новые вложения в длинные позиции почти не проявляются около текущей цены, три адреса разместили 278 ордеров на покупку в диапазоне от 83,8 до 107,05 долларов, готовясь вложить 16,985 млн долларов, средневзвешенная цена ордеров около 95,28 долларов, что примерно на 14% ниже текущей цены.
Проще говоря, желающих купить не из-за отсутствия денег, а потому что считают цену пока недостаточно низкой.
Баланс крупных держателей тоже смещен. В 30 крупнейших адресах шортов на 26,467 млн долларов больше, чем лонгов, общая прибыль по шортам составляет 11,617 млн, а по лонгам — убыток 4,313 млн. Отрицательное значение накопленных за 24 часа финансирования увеличилось почти в 19 раз, стоимость удержания коротких позиций остается очень низкой.
Если посмотреть назад, Маск несколько дней назад говорил, что шортисты заняли в долг 95% свободно обращающихся акций, и добавил, что предупреждал их, но они только увеличили ставки. Сейчас, когда снятие ограничений действительно наступило, первыми действуют сами шортисты, выкупая обратно.
У нас же всё необычно спокойно. Биткоин держится около 64 тысяч, волатильность низкая, акции в секторе хранения данных перед открытием торгов падают: Western Digital более чем на 16%, SanDisk более чем на 11%, а в блокчейне будто ничего не происходит.
Так что вопрос: шортисты заранее закрывают позиции, потому что считают, что негатив уже учтен, или просто фиксируют прибыль? А ордера на 16,985 млн долларов ниже текущей цены на 14% — это терпение умных денег или они действительно считают, что падение продолжится? Как вы думаете, в каком направлении пойдет рынок при открытии сегодня вечером? #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ В течение нескольких дней драгоценные металлы постоянно растут, сегодня утром спотовое золото на мгновение поднялось до 4300, серебро также пробило отметку в 62 доллара, а фьючерсы COMEX показали ещё более впечатляющий рост — максимум достиг 4267, однодневный прирост превысил 3%.
Искрой стал отчет ADP по занятости в частном секторе США за июль — прирост составил всего 44 тысячи, тогда как ожидался диапазон от 65 до 75 тысяч, разница слишком велика. Как только данные вышли, рынок сразу начал торговать с ожиданием «отсутствия повышения ставок», доллар ослаб, доходность американских облигаций упала, золото и серебро сразу взлетели.
А биткоин тем временем стоит около 64 тысяч, рост менее 1%, фактически на месте.
Это довольно неловко: постоянно кричат «цифровое золото», а когда настоящее золото растет на 3%, ты даже не можешь подняться на 1%, не слишком ли «золотой» этот актив?
На самом деле, в первой половине прошлого года BTC и золото ещё как-то шли в ногу, а в этом году они уже разошлись и даже стали отрицательно коррелировать. С начала года золото выросло почти на 9%, а BTC упал более чем на 10%. Даже аналитики Deutsche Bank заявляют, что он «больше не цифровое золото», а Питер Шифф прямо говорит, что корреляция между ними — это просто натяжка.
Слова жесткие, но графики не врут.
Так на что же смотрит BTC? На американский рынок? Индексы S&P и Nasdaq на новых максимумах, а он не следует за ними. На ETF? Во вторник было чистое вливание более 200 миллионов долларов, а цена осталась неподвижной. На ослабление геополитики и прогресс в переговорах между США и Ираном? Реакции нет.
Сейчас биткоин застрял около 64 тысяч, не падает ниже, но и не растет, торгуется в боковом диапазоне в ожидании настоящего катализатора — возможно, реального снижения ставок, возможно, крупного регуляторного объявления, или действий какого-то гиганта. Но очевидно, что этот катализатор — не рост золота.
Лично я считаю, что нарратив «цифрового золота» к 2026 году всё меньше выдерживает критику. Не то чтобы у биткоина нет ценности, но его логика ценообразования давно разошлась с золотом. Золото торгуется на основе ожиданий по ставкам и как актив-убежище, а BTC, возможно, торгуется на основе ликвидности, регуляторных ожиданий или собственного независимого цикла.
Так что в следующий раз, когда кто-то скажет тебе, что BTC — это цифровое золото, просто покажи им вчерашний график.
Ответ прост: когда золото взлетело на 3%, биткоин спал на уровне 64 тысяч.
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？
$BTC $ETH $SNDK Основная логика: Сами данные по безработице напрямую не влияют на цены монет; они меняют рыночные ожидания по снижению ставок ФРС, подсказывая доходность доллара и казначейских облигаций США, косвенно передая рисковые активы, такие как BTC/ETH. Два сценария: 1. Первоначальные заявки на безработицу > ожидания (больше заявлений и слабая занятость) Торговля на рынке: экономическая слабость→ растущая вероятность снижен→ия ставок ФРС, ослабление доллара США, падение доходности казначейских облигаций США, снижение ожиданий ликвидности, краткосрочный положительный эффект для крипторисковых активов, вероятность роста BTC. ⚠️ Крайне резкие роста (страхи рецессии) вызывают широкое избегание риска, вызывая падение криптовалют вместе с акциями США. 2. Первоначальные заявки по безработице < ожидания (меньше заявок, сильная занятость) Рыночная торговля: сильная устойчивость занятости, инфляция трудно быстро снизить→ задержка снижения ставок, более длительные высокие процентные ставки, укрепление доллара США, подавление рисковых активов и краткосрочное давление и откат. 3. Данные и ожидания в целом совпадают, вряд ли вызовут большую волатильность, криптовалюта продолжает свои технические и новостные тенденции. Ключевые практические моменты 1. Обратите внимание на масштаб отклонения от ожиданий; небольшие отклонения имеют ограниченное влияние; Значительное превышение ожиданий приведёт к краткосрочных скачкам или резким колебаниям цен. 2. Приоритизируйте четырехнедельную скользящую среднюю, чтобы фильтровать недельные сезонные смуты. Шум недельных данных громкий, поэтому не судите только по одной основе. 3. Текущая ситуация: 2026 год находится в фазе снижения ставок; данные по занятости важны для ФРС; Криптовалюта и акции США тесно коррелированы, а пособия по безработице часто колеблются синхронно с акциями BTC и США. 4. Продолжающиеся пособия по безработице (количество людей, постоянно получающих пособий) также имеют решающее значение: продолжающийся рост указывает на увольнения и возобновлённую доходностьЗолото $XAU вернулось к 4200 долларов, почему биткоин при этом не двинулся?
В последнее время золото снова поднялось выше 4200 долларов, достигнув около 4270 долларов, что стало семинедельным максимумом. Этот рост в основном обусловлен ослаблением доллара, снижением доходности американских облигаций и тем, что рынок вновь ставит на то, что ФРС не будет дальше повышать ставки, и капитал начинает возвращаться в защитные активы.
Но многие заметили, что золото выросло, а биткоин не последовал за ним.
Я считаю, что причина несложная. Сейчас биткоин уже не так просто воспринимается как «цифровое золото». С момента запуска спотового ETF всё больше институциональных инвесторов рассматривают BTC как рискованный актив, и его динамика становится более зависимой от американского фондового рынка, акций с AI-концепцией и рыночного аппетита к риску, тогда как золото по-прежнему движется в основном за счёт защитных инвестиций.
Конечно, есть и немало организаций, которые считают, что золото и биткоин не разошлись, а существует временной лаг. В прошлых циклах золото обычно начинало расти первым, а когда аппетит к риску возвращался, биткоин подхватывал эстафету. Если этот паттерн повторится, то дальнейшее поведение BTC стоит продолжать внимательно наблюдать.
$BTC $SNDK
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ Комментарий к новостному сообщению, которое легко неправильно понять. Акции Samsung и SK Hynix в последнее время резко упали, вызвав переполох на рынке: это пик или ошибочная распродажа? Мнение Goldman Sachs довольно твёрдое — ожидается, что HBM удвоится максимум в следующем году, а Hynix скоро объявит план выкупа акций. С одной стороны, цена акций резко упала; с другой — институциональные инвесторы призывают к росту цен, а лидер готовит выкуп для поддержки цены. Само это расхождение — информация. Моя интерпретация такова: яма, вызванная эмоциональной распродажей, и яма, вызванная ослаблением фундаментальных показателей, — это две разные вещи; не путайте их. Нарратив вокруг хранения данных ещё не завершён; откат не означает, что логика сломалась. Те, кто понимает, знают: настоящая проблема — не "упало ли", а "почему упало".#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck $ACT В прошлом году случился крах, основатель вывел деньги и сбежал, проект связан с AI и мемами
Причина, по которой он может стать популярным — это взрывной рост благодаря AI16z, спотовый рынок находится в списке наблюдения (в последнее время я постоянно слежу за списком наблюдения, остальные растут, только act пока не вырос, поэтому я могу сделать ставку на длинную позицию)
Прошел уже год с момента последнего краха, ранние монеты уже вымыты, проект стал проектом CTO (основатель сбежал, сообщество взяло управление на себя)
Жабы и лягушки уже растут (ai meme)
Дневной тренд уже показывает рост с увеличением объема, есть признаки прорыва, стоит только наблюдать за списком или мем-сектором, такие монеты с низкой капитализацией быстро растут, цена низкая, позиция для входа хорошая, соотношение цена-качество подходящее (можно входить в спот)
(список наблюдения)
$SNDK #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #ADP就业降温，联储政策分歧加剧
Будущие сценарии
Сценарий A (нейтральный базовый, вероятность около 65%)
Первая половина 2026‑2027 гг.: спрос на память для вывода рассуждений сохраняет высокий уровень, NAND поддерживается в состоянии дефицита; долгосрочные контракты NBM продолжают реализовываться, прибыль компании остается высокой; потребительский сегмент продолжает сокращаться. Со второй половины 2027 года новая производственная мощность постепенно вводится в эксплуатацию, маржинальность снижается, валовая прибыль медленно падает.
Сценарий B (оптимистичный, вероятность 20%)
Глобальные капитальные затраты на вычислительные мощности AI продолжают превышать ожидания, спрос на хранилища в дата-центрах взрывообразно растет; модель долгосрочных контрактов широко подтверждена в отрасли, что действительно ослабляет цикличность NAND; корпоративные продукты продолжают расти в объеме и цене.
Сценарий C (пессимистичный, вероятность 15%)
Американские технологические гиганты сокращают капитальные затраты на AI; глобальный рынок потребительской электроники продолжает ослабевать; ведущие производители агрессивно расширяют производство; цены на NAND быстро падают, прибыль компании резко снижается.
7. Итог
SanDisk является ключевым бенефициаром текущего AI-цикла памяти, завершив трансформацию бизнеса от потребительской памяти к памяти для AI-центров обработки данных; долгосрочные контракты NBM — главный интерес, пытающийся переписать историю сильных циклов NAND, однако эта бизнес-модель еще не прошла проверку полного нисходящего цикла.
Основной конфликт компании: с одной стороны, AI приносит структурные дивиденды, с другой — присущие отрасли памяти циклы, ограничения по линиям капитала и активов, сильные переговорные позиции крупных клиентов и будущий ввод мощностей создают средне- и долгосрочные сдерживающие факторы. $MU Лоцзе заранее высказала медвежий взгляд, это была ловушка для быков, вводящая в заблуждение иллюзия остановки падения, после бокового накопления снова последовал сброс, за полчаса цена упала еще на 2 пункта и продолжает снижаться
После того как все положительные моменты отчета учтены, ожидается возврат к уровню 770
#ADP就业降温，联储政策分歧加剧 #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 【Фараон смотрит на рынок】
Золото уже преодолело отметку в 4200 долларов, а биткоин по-прежнему колеблется около 64500. Почему BTC, когда-то называвшийся «цифровым золотом», на этот раз не последовал за ним?
Фараон считает, что сейчас золото и BTC давно уже не подчиняются одной и той же торговой логике.
Рост золота поддерживается постоянным притоком глобальных средств в защитные активы; в то время как BTC по-прежнему воспринимается рынком как рискованный актив, и его динамика зависит от ликвидности и склонности к риску.
Давайте сначала посмотрим на текущую ситуацию на рынке.
Золото пробилось с уровня ниже 4000 долларов выше 4200 долларов, и каждый раз, когда геополитическая ситуация обостряется, средства в защитные активы быстро поступают, подталкивая цену золота к новым максимумам. В то же время BTC последние несколько месяцев сохраняет колебательный тренд, рыночные настроения осторожны, и он явно отстает от золота.
Почему возникает такая разница?
Причины в основном две.
Во-первых, при возникновении рисков реакция двух активов кардинально различается.
Будь то инцидент с Сулеймани в 2020 году или «эпическая акция гнева» в 2026 году, золото почти всегда первым привлекает капитал; тогда как BTC часто быстро падает в начале таких событий, с внутридневными колебаниями в 5% и даже 9% — не редкость. При реальном спросе на защиту BTC все еще не избавился от статуса рискованного актива.
Во-вторых, структура участников рынка полностью разная.
Основными покупателями золота являются центральные банки, пенсионные фонды и другие долгосрочные инвесторы; в то время как рынок BTC в большей степени контролируется трейдерами с кредитным плечом, квантами и хедж-фондами. Когда склонность к риску падает, кредитные трейдеры обычно уходят первыми, что и объясняет более высокую волатильность BTC по сравнению с золотом.
Так есть ли у BTC шансы?
Конечно, есть, но его будущие возможности вряд ли будут связаны с нарративом «цифрового золота», скорее — с развитием собственной экосистемы, институциональными инвестициями и крипторынком в целом.
Некоторые трейдеры уже заявляют, что предпочитают временно увеличивать долю золота, поскольку в краткосрочной перспективе золото, вероятно, продолжит опережать BTC. Аналитики также отмечают, что корреляция BTC с индексом Nasdaq в последнее время заметно выше, чем с золотом, и его динамика сильнее зависит от технологических акций и общего настроения риска.
Поэтому при росте золота BTC не обязательно будет расти синхронно; но когда рискованные активы испытывают давление, BTC тоже редко остается в стороне. Возможно, именно это и есть самое важное изменение на текущем рынке.
Следите за Фараоном, чтобы понимать рыночные тренды.
$BTC $ETH $BICO #Gold4200BTCStalls, почему BTC не последовал за ростом?
#DailyOrbit Друзья, кратко о последних новостях по американскому закону CLARITY. Палата представителей уже проголосовала за, комитет Сената тоже одобрил, но полное голосование в Сенате еще не состоялось.
В августе Сенат скоро уйдет на перерыв, в этом месяце принятие закона маловероятно, придется ждать сентября для дальнейших переговоров. Сейчас между двумя партиями еще много разногласий, порог в 60 голосов не достигнут.
Если закон будет принят, децентрализованные проекты сообщества получат преимущество, а проекты с высокой централизованной концентрацией будут подавлены. Если переговоры провалятся и закон отложат, США продолжат регулирование через судебные иски SEC, и неопределенность на рынке сохранится.
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 $BTC В августе отрасль хранения в США достигла решающего момента в сезоне прибыли. Будучи ключевым глобальным игроком в сфере корпоративного хранения, Western Digital опубликовала последний квартальный отчет о прибыли, при котором почти все ключевые показатели превзошли рыночные ожидания. Однако, что удивительно, после публикации отчёта цена акций компании резко упала во время торгов после рабочего времени. Это явление также стало одной из самых обсуждаемых тем во всём секторе хранения с июля по август. Многие инвесторы задаются вопросом: если финансовый отчёт настолько хорош, почему рынок выбирает продажи? На самом деле, это типичная особенность рынка ИИ, выходящего на глубокие воды — рынок больше смотрит не только на результаты, но и уделяет больше внимания тому, сможет ли будущий рост быть устойчивым. 1. Финансовый отчёт значительно превзошёл ожидания рынка Согласно опубликованным в этот раз данным, Western Digital показала очень впечатляющие результаты. Выручка компании за квартал составила $3,75 миллиарда, что на 44% больше по сравнению с прошлым годом; Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $3,56, что также выше консенсусных ожиданий рынка; в то же время компания ожидает, что выручка в следующем квартале составит от $4 миллиарда до $4,2 миллиарда, продолжая превзойти предыдущие прогнозы большинства аналитиков. Кроме того, прибыльность компании продолжает расти. С постоянной оптимизацией структуры продукции и увеличением доли поставок жёстких дисков высокого класса для предприятий валовая маржа компании дополнительно улучшилась, а свободный денежный поток остаётся сильным, что свидетельствует о том, что этот этап восстановления отрасли отражается не только в росте выручки, но и в улучшении качества прибыльности. С точки зрения традиционных циклических акций это уже нерутинная проблемаЗавязка: В этом сезоне отчетности в сфере технологий недостаточно превзойти прогнозы — нужно превзойти ожидания.
Такова была ситуация с SanDisk и Western Digital, акции которых торговались ниже после закрытия рынка, несмотря на сильные квартальные результаты.
SanDisk превзошла прогнозы по выручке, валовой марже и прибыли на акцию, но инвесторы ожидали еще большего после сильного роста акций. Прогноз выручки на третий квартал оказался чуть ниже ожиданий рынка, а прогноз прибыли на акцию в основном соответствовал ожиданиям, что вызвало некоторую фиксацию прибыли. Однако более важным выводом является то, что SanDisk заключила многолетние соглашения с клиентами, охватывающие более 50% планируемого производства бит в 2027 финансовом году и 65% в 2028 финансовом году по минимальным ценам. Это обеспечивает гораздо лучшую видимость ценообразования NAND и поддерживает продолжение обратного выкупа акций.
Western Digital также показала чистое превышение ожиданий по выручке, маржам и прибыли на акцию, а прогноз на следующий квартал оказался выше консенсуса. Тем не менее, акции упали, потому что прогноз не существенно повысил планку в условиях, когда инвесторы уже ожидали исключительно высоких цен и маржи на HDD. Также возникли некоторые опасения по поводу замедления роста объема в эксабайтах, поскольку компания управляет наращиванием производства 40ТБ ePMR и квалификацией HAMR.
Итог: это не был плохой квартал для обеих компаний — это был случай, когда "хорошо" оказалось недостаточно. Фундаментальные показатели NAND и HDD остаются здоровыми, но при таких высоких ожиданиях любое отсутствие решающего положительного сюрприза было обречено на разочарование.
#DailyOrbit Комментарий к новостному сообщению, которое легко неправильно понять. Акции Samsung и SK Hynix в последнее время резко упали, вызвав бурю на рынке: это пик или ошибочная распродажа? Мнение Goldman Sachs довольно твердо — ожидается, что HBM удвоится максимум в следующем году, а Hynix скоро объявит о плане выкупа акций. С одной стороны, цена акций резко упала; с другой — институциональные инвесторы призывают к росту цен, а лидер готовит выкуп для поддержки цены. Само это расхождение — информация. Моя интерпретация такова: яма, вызванная эмоциональной распродажей, и яма, вызванная ослаблением фундаментальных показателей, — это две разные вещи; не путайте их. Нарратив вокруг памяти еще не завершен; откат не означает, что логика сломалась. Те, кто понимает, знают, что настоящая проблема — это не "упала ли цена", а "почему она упала".#SandiskBeatAndBuyback Sandisk превзошла ожидания, объявила о дополнительном выкупе акций на $14 млрд… и всё равно упала после закрытия торгов 😅
Выручка за 4-й квартал составила $8,97 млрд с скорректированной прибылью на акцию $39,25, но более мягкие прогнозы на 1-й квартал испортили праздник. Классическое поведение рынка: вчерашние результаты важнее завтрашних перспектив 📉
Спрос на хранилища для AI явно больше не проблема. Теперь всё зависит от того, смогут ли цены на NAND и спрос на высокоскоростную флеш-память оправдать оценку.
Большой выкуп, осторожные прогнозы — какому сигналу вы доверяете больше? 👀#ADPCoolsFedSplit #ADPCoolsFedSplit #SandiskBeatAndBuyback #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
До выхода отчета о прибылях SanDisk $SNDK я изначально хотел уйти, но в итоге не сделал этого.
Введён в 1391, нижняя граница диапазона — 1219, что даёт пространство более ста точек. Я думал, что даже если он упадёт после получения доходов, он, скорее всего, не прорвётся напрямую.
Как оказалось, данные о прибыли действительно были хорошими, но после работы они всё равно упали на 9 пунктов. Сейчас есть нереализованная потеря в 30 пунктов, но стратегия решётки всё ещё работает.
Был интересный ход крупного кита: он получил прибыль в 1390, заработав 400 000, затем разместил заказы на выкуп партиями в 1300, 1250 и 1201, в среднем снизившись до 1257. Его подход заключался в том, чтобы сначала уйти, а затем ждать обратного выкупа по более низким ценам, проявляя и рассудительность, и дисциплину.
Но я не ушёл, как он. Не потому, что я умнее, а потому что считаю, что SanDisk всё ещё может держаться на таком уровне. Сами доходы были неплохими: 8,97 миллиарда выручки, валовая маржа 84,6%, а прибыль превзошла ожидания. Снижение было связано с прогнозами на 250 миллионов меньше ожидаемых, и рынок быстро изменился. Фундаментальные показатели не рухнули, нижняя граница диапазона не нарушена, а сетка всё ещё работает. Суть этой стратегии в том, что волатильность не нарушает диапазон; Он ещё не сломался. Если сломается, тогда поговорим; Если нет — будем продолжать фармить.
Он решил, что подъём закончен, и вышел первым; Я считаю, что дальность всё ещё может держаться и продолжать держаться. Просто два разных суждения, посмотрим, кто в итоге прав.
Думаю, SanDisk сможет восстановиться. Это не слепой оптимизм; пока дальность не нарушена, я не хочу двигаться. Если я проиграю, я выдержу и подожду.$ETH эмиссия должна быть только настолько большой, чтобы покрывать расходы на безопасность.
Не для субсидирования кредитных платформ, таких как Aave, через циклы кредитного плеча, или для того, чтобы протоколы Lido и Etherfi зависели от высокой эмиссии.Удивительно, что Сенге сказал делать ставку на понижение в секторе хранения, так какой же токен он рекомендует для операций?
В течение дня Сенге по-прежнему рекомендует шортить $SNDK, потому что после публикации отчёта он утратил желание покупать на дне. Причина очень проста:
① В следующем квартале не будет достигнуто высоких ожиданий, рынок думал, что прибыль будет расти всё быстрее, но прогноз на следующий квартал значительно ниже ожиданий рынка, иллюзия постоянного ускоренного роста разрушена.
② По той же причине: ранее резкий рост уже привёл к фиксации прибыли, SanDisk за год выросла в 8 раз. После публикации отчёта все положительные новости уже учтены, реализация положительных факторов — это негатив.
Учитывая вышеизложенное, Сенге считает, что при цене около 1232 долларов можно открывать короткую позицию, можно войти с небольшой долей, вечером на открытии американского рынка может быть небольшой отскок, тогда можно добавить позицию — это более консервативно!!!
👆️👆️Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, только для справки!!!
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ $MU $SKHY A quick news flash, those who understand will get it. Changxin Storage directly rejected Apple's price reduction request, quoting prices in line with Samsung and Hynix — this is more worth pondering than the price increase itself. In the past, the terminal giant (Apple) called the shots, and suppliers could only be squeezed on price; now the storage manufacturer dares to say "no" to Apple, indicating that pricing power is shifting from buyers to sellers. Coupled with memory shortages expected until 2027 and production capacity sold out in advance, this is a solid supply-side narrative. The spillover logic to the crypto world is: the market is re-pricing "hard assets with real supply and demand support," while assets like $BTC , driven purely by narrative, are being neglected in the short term. Let's watch and see if this wave of money eventually flows back into crypto. Рекордные показатели, но акции всё равно сильно падают! Сегодня вечером на американском рынке акций сектор хранения данных проходит испытание на выживание
Самая болезненная реальность этого квартала на американском рынке: даже если отчёты выглядят отлично, важнее всего прогнозы на будущее.
SanDisk и Western Digital установили исторические рекорды по выручке и прибыли, а также провели крупные обратные выкупы акций, но после закрытия торгов их акции сразу же начали массово продаваться.
Проблема не в отрасли, а в том, что цена акций уже полностью учла все оптимистичные ожидания. Если темпы роста цен в будущем окажутся ниже предельно оптимистичных прогнозов, высокая оценка быстро обвалится. $SPCX -связанные криптовалюты имеют проблему с постоянно увеличивающимся предложением, которая выходит далеко за рамки первой сессии. Ещё пять дополнительных частей по 7% из той же группы блокировки могут быть выпущены с 20 августа по 24 октября, ещё 28% могут быть выпущены после результатов за третий квартал, а обычные ограничения заканчиваются 8 декабря. Binance сообщает, что пользователи SPCXB, имеющие право, могут конвертировать сертификаты BTech и акции в соотношении 1:1, что даёт возможность продажи акций влиять на ценообразование токенов. $SPCX $USDT добавляет финансирование, маржу и ликвидацию, поэтому продажа с использованием кредитного плеча может происходить независимо от продаж сотрудниками. Отскоки теперь сталкиваются с повторяющимися окнами предложения и риском ликвидации.#MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩
MicroStrategy снова продала монеты. На этот раз реакция рынка совершенно иная.
На прошлой неделе, когда они продавали впервые, рынок немного пошатнулся. На этой неделе, при повторной продаже, биткоин даже не сделал приличного отката.
Продано 1638 монет, выручка 104,7 млн, средняя цена 63957, что на более чем 10 тысяч долларов ниже себестоимости. В прошлый раз было 3588 монет, сейчас объем сократился вдвое.
В конечном счете, это выплата дивидендов. 12% годовых по привилегированным акциям — платить нужно обязательно. Деньги ушли, позиция осталась. Рынок понял — они не перестали верить в биткоин, просто наступил срок выплаты.
По-настоящему интересно не то, куда ушли эти 1638 монет, а когда они начнут снова покупать. MicroStrategy уже выставила условия: ждут, когда цена привилегированных акций вернется к цене эмиссии, сейчас она отстает на 10%. У них в портфеле 842138 монет, себестоимость 75419, при такой цене, как вы думаете, будет ли их волновать прибыль или убыток от этих 1600 монет?
Что вы думаете? 6 августа 2026 года, заметки рыночного наблюдателя
Вечером город окутан сумерками, только вдали на эстакаде мерцают огни проезжающих машин. Я прислонился к окну, бессознательно провел пальцем по планшету, взгляд остановился на экране, полном свечных графиков и книги ордеров. Шум дня постепенно утихает, а следы, скрытые за этими цифрами, наоборот, в этот момент выходят на поверхность.
Тишина и скрытые течения крупных капитализаций
Сегодня рынок в целом демонстрирует позицию «сжатого кулака». Волатильность основных торговых пар заметно снизилась, а такое кратковременное равновесие часто предвещает приближение точки разворота. Один из давно неактивных древних адресов $BTC сегодня утром совершил разделённый перевод: часть средств ушла на внебиржевое хранение, другая часть — в DeFi-протокол для стейкинга и получения дохода. Это ясно говорит о том, что некоторые «киты» ищут дополнительную доходность для своих позиций, а не спешат снимать средства.
$ETH в течение дня проявил определённую устойчивость к падению, несмотря на то, что плата за газ в сети остаётся на комфортном уровне, накопление на китовых адресах продолжается. Такие накопления обычно предшествуют ценовой реакции, хотя временные рамки трудно предсказать, направление при этом достаточно очевидно.
Структурное укрепление в сфере DeFi
На рынке кредитования наблюдается небольшое расхождение в ставках по депозитам и займам $AAVE, часть умных денег использует этот арбитраж без риска, что обычно является ранним индикатором роста рыночного аппетита к риску. Активы RWA на стороне $MKR продолжают расширяться, уровень обеспечения стабильной монеты слегка вырос, что демонстрирует осторожный подход команды проекта к управлению рисками.
Отдельное движение RWA и инфраструктурных токенов
Сегодня стоит обратить внимание на независимый рост токенов RWA, таких как $ONDO и $POLYX. Внутри рынка наблюдается явный отток горячих денег из высокорисковых проектов, направляющихся в активы с ожиданием «законного денежного потока». Особенно $ONDO, который в часы торгов на американском рынке демонстрировал серию высокочастотных покупок, а стратегия размещения ордеров указывает на механический характер институциональных сделок.
Отток ликвидности в L2 и новых публичных блокчейнах
Весь сектор Layer 2 сталкивается с серьёзным эффектом «всасывания» ликвидности. Потребление газа $ARB и $OP упало до годового минимума, в экосистеме отсутствуют новые хиты, способные активизировать существующих пользователей. Аналогично, новички на языке Move, такие как $SUI и $APT, также не избежали этого, цены токенов балансируют на грани пробоя, отскоки становятся всё слабее, бычья сила иссякает.
Снижение ликвидности в сегменте Meme
Внутри сектора происходит жесткий отбор. Лишь немногие ведущие Meme благодаря поддержке сообщества сохраняют оборот, в то время как большинство клонов и производных уже потеряли ликвидность и превратились в «призраков кода». Такая дифференциация указывает на то, что рынок вышел из периода слепых покупок, настроение остывает, и капитал готов платить только за «наиболее консенсусные» активы.
Основные зоны чистого оттока капитала сегодня сосредоточены в $WIF, $BONK, $ARB, $OP, $STRK, $SUI, $SEI, $APT, $CRV и $CAKE.
Проекты в промежуточном состоянии, требующие внимания, включают $TIA, $INJ, $PENDLE, $FXS и $CVX. Их цены находятся в неудобном диапазоне оценки, и любое небольшое негативное событие на макроуровне может стать последней каплей, сломавшей их.
Разговор о рынке
Помню, когда я только начинал, один трейдер сказал мне: в этом рынке правильный или неправильный прогноз составляет лишь 30% результата, остальные 70% зависят от того, как ты управляешь позициями при убытках. Многие падают не потому, что ошиблись в направлении, а потому, что не хотят признать ошибку, продолжают наращивать позиции против тренда и в итоге превращают краткосрочные убытки в необратимую потерю капитала.
Ночь уже глубокая. Я закрываю планшет и беру книгу, которую читаю уже полмесяца, но так и не дочитал. Ночной ветер проникает сквозь занавески, принося лёгкую прохладу, а кофе на столе давно допито.
В эпоху информационной перегрузки выключить экран — тоже часть трейдинга: дать эмоциям время на перезагрузку, чтобы с чистого листа восстановить объективность.
Некоторые деньги изначально не предназначены для твоей прибыли. Некоторые колебания — упущение лучше, чем ошибка.#闪迪财报双超预期, 14 миллиардов долларов нового авторизационного выкупа — $SNDK SanDisk внезапно становится вирусным. Следующим направлением в эпоху ИИ может стать «хранение». В последнее время рынок претерпел интересное изменение. Раньше, когда люди говорили об искусственном интеллекте, их первыми мыслями были: GPU, вычислительная мощность и чипы. Но сейчас всё больше людей сосредотачиваются на легко упущенном аспекте: хранении данных. SanDisk недавно вновь вышел в центр внимания рынка, благодаря логике, что требования данных ИИ трансформируют всю индустрию хранения данных. (Рейтер) Почему? Потому что модели ИИ становятся больше. Обучение требует большого объёма данных, а также для непрерывного чтения данных. Проще говоря: в эпоху интернета все соревновались о том, «есть ли данные». В современную эпоху искусственного интеллекта ключевой вопрос: «Есть ли у нас возможность хранить и обрабатывать огромные объемы данных.» Именно поэтому компании по хранению начинают переоценивать цены. Недавние результаты SanDisk были высокими, при этом спрос на дата-центры ИИ стал ключевым фактором. Компания также объявила о нескольких долгосрочных соглашениях о поставках, чтобы снизить влияние колебаний циклов отрасли хранения данных. (Рейтер) Но вот где рынок интересен: когда появляются хорошие новости, цены акций не обязательно растут сразу. Причина в том, что рынок торговался в ожидании, опережая ожидания. Ранее SanDisk уже демонстрировала значительный прирост. Хотя последний финансовый отчёт был сильным, некоторые прогнозы по прибыли не полностью соответствовали самым высоким ожиданиям рынка, что привело к корректировке цены акций. (MarketWatch) Это также напоминает нам урок#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
Вау! SanDisk только что опубликовала отчёт, который ослепляет: квартальная выручка почти достигла 9 миллиардов долларов, что в три-четыре раза больше по сравнению с прошлым годом, прибыль на акцию взлетела до чуть более 39 долларов, а валовая маржа достигла невероятных 84% и выше.
Сегмент дата-центров просто взорвался, доходы выросли почти в десять раз, а периферийные услуги тоже взлетели. За год компания вышла из убытков в прибыль, в кассе полно реальных денег, и к тому же добавили более 10 миллиардов долларов на обратный выкуп акций. Казалось бы, такие цифры должны были вызвать восторг на рынке.
Но что же? После закрытия торгов акции упали на 7-8%, весь сектор хранения данных пошёл вниз, Western Digital и Hynix тоже потянулись вниз.
Причина проста и жёстка: прогноз выручки на следующий квартал установлен в диапазоне 10,3–10,8 миллиарда долларов, медиана чуть ниже завышенных ожиданий рынка. Валовая маржа перестала расти и стабилизировалась на пике. Именно этот небольшой разрыв вызвал панику среди быков.
Ранее цена акций уже учла несколько лет безумного роста AI-хранения, теперь, если компания не превзойдёт ожидания снова, инвесторы сразу же отвернутся.
KOL в X тоже ясно дают понять: «Как бы ни хвалили, всё бесполезно, продавайте и всё, пора проснуться в секторе хранения». Кто-то саркастично замечает: «Даже почти двукратный рост прибыли недостаточен, рынок сейчас признаёт только миф «всегда превосходить ожидания», и при малейшей трещине сразу же сбрасывает акции.»
Другие говорят, что потребительский бизнес всё ещё сокращается, всё держится на корпоративном AI, структура кажется шаткой; большая часть роста связана с циклом цен, и когда бонусы от повышения цен закончатся, хорошие времена могут не продлиться.
Некоторые смотрят на графики и называют уровень поддержки около 1200, если пробьёт — может упасть ниже 1000, и даже ещё ниже, где действительно можно будет покупать.
Короче говоря, долгосрочные контракты на более чем 4 года обеспечивают гарантированный доход свыше 100 миллиардов, контроль над ценообразованием сохраняется, спрос на AI-инференс не угасает — эти жёсткие факты никто не отрицает. Но сейчас рынок покупает не компанию, а иллюзию, что ожидания всегда можно поднять ещё выше. Когда иллюзия рушится, даже лучшие фундаментальные показатели сначала получают сильный удар.
Так что не стоит глупо ловить падающий нож. Пока эмоции не улягутся, медвежий тренд, скорее всего, продолжится.
Когда оценка действительно вернётся к реальности, и те, кто действительно получит выгоду от AI-хранения, упадут в цене, тогда можно будет подумать о покупке. 先看这条新闻。 伊朗副外长加里巴巴迪8月5日宣布：伊朗和阿曼关于霍尔木兹海峡商业船舶通行的协议已接近最终敲定。 根据协议框架——所有进入波斯湾的船只，必须经由伊朗水域的北部航道通行。 伊朗获得了比战前更大的海峡通行控制权。美方也承认，这种控制权是伊朗在战事前所不具备的。 按常理，这应该是“伊朗更强硬”的信号。 但油价呢？崩了。 美原油期货一度跌至74.24美元/桶，刷新三周低点。国内原油期货跌超6%，欧线集运跌近9%。 伊朗拿到了更大的控制权，油价却跌得更狠。 市场到底在交易什么？ 市场交易的根本不是“谁控制”，而是 “能不能通行” 。 协议的核心安排是这样的： 👉 进港船只：走伊朗水域北部航道 👉 出港船只：走阿曼水域南部航道，由伊朗协调配合 👉 60天临时安排，不收取任何通行费 👉 30天内清理海峡中线水雷，清理后用于双向通行 霍尔木兹海峡承担着全球约五分之一的石油和液化天然气运输量。自2026年2月28日美以对伊朗发动突袭以来，这条水道一直处于封锁状态。 现在，封锁要解除了。 市场在乎的不是谁“赢”了，而是船能不能走。 伊朗外交部发言人巴加埃说了句大实话——伊阿达成协议并$ETH ETH наконец-то прорвался сегодня вечером! Максимум достиг 1927, текущая цена 1901, завершив длительный 8-дневный боковой тренд. Вчера только что говорили, что «чем дольше боковик, тем мощнее прорыв», и сегодня быки подтвердили это на деле — 8 дней боковика, и одна бычья свеча сразу нарушила равновесие.
Что произошло сегодня?
Ключевая новость: отчет SanDisk с мощным позитивом. Выручка за Q4 составила 9,1 млрд долларов, превысив верхнюю границу прогноза 8,4-8,9 млрд; валовая маржа 83%, значительно выше ожиданий; дефицит NAND продлится до 2027 года; объявлена программа обратного выкупа акций на 15 млрд долларов. После закрытия торгов акции резко выросли, что подняло настроение в секторе чипов/памяти, и фьючерсы на Nasdaq отреагировали ростом. Криптовалюта, как рискованный актив, синхронно отреагировала — ETH получил импульс и пробил сопротивление на 1880.
Что значит прорыв?
В течение 8 дней цена колебалась в диапазоне 1835-1880 с низким объемом, сегодня же объем резко вырос и цена пробила 1880, достигнув максимума 1927. Этот прорыв с высокой вероятностью является действительным. 1927 всего в 50 долларов от максимума конца июля 1977 — если пробьет 1930, откроется пространство вверх, прямо к зоне 1950-1980. Курс ETH/BTC продолжает расти, что говорит о продолжающемся опережении ETH по сравнению с биткоином.
Что по техническому анализу?
Сопротивление сверху на уровне 1927-1930, при пробое цель 1950-1980; поддержка снизу 1880-1890, которая превратилась из сопротивления в поддержку — новая линия обороны быков, при пробое вниз цель 1850-1860. RSI6 на уровне 60.27, поднялся с отметки около 50, бычий тренд только начался, есть потенциал для роста. На дневном графике одна бычья свеча пробила несколько скользящих средних — типичный сигнал окончания коррекции.
Рекомендации по действиям:
Если есть позиция: защитный стоп переносим ниже 1880, цель 1930-1950. Держитесь, ждите подходящего момента.
Если еще не вошли: можно войти на откате к 1890-1900, стоп 1875, цель 1930-1950. Или дождаться объемного пробоя 1930 и войти после него, стоп 1905.
Основной вывод: прорыв подтвержден, цель 1950-1980. Не ждите, пока цена дойдет до 1977, чтобы спросить, стоит ли входить — к тому моменту будет уже поздно. Откат — это возможность!
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 $XAU Золото взрывает рынок! Прямо на 4260 покупаем, откат — это подарок?
Братья, золото вчера было просто бешеным, резко подскочило на 200 долларов, пробив месячный диапазон! Такая ситуация заставляет кровь бурлить.
Новости уже ясны: данные по занятости в США провалились, ожидания повышения ставок полностью исчезли, доллар упал, и золото взлетело! Еще круче — центральные банки по всему миру скупают золото, Южная Корея впервые за 13 лет снова покупает золото. Уолл-стрит уже заявляет о 4600 к концу года и 5000 в следующем, медведи реально дрожат.
С технической стороны: на дневном графике цена уверенно держится выше ключевого сопротивления, QBOLL расширяется, пространство для роста полностью открыто. На часовом графике RSI немного перекуплен, но это признак силы. Помните, в бычьем рынке сопротивление создано для прорыва.
Мое мнение четкое: агрессивным ребятам — покупаем около 4260, захватываем инициативу. Консервативным — ждем откат к 4220 и только потом входим. Как только тренд сформируется, он не закончится легко, ждем 4400! Не бойтесь, действуйте! Сейчас не время гоняться за отрывом, а стоит рискнуть с ритмом открытия замка. Вы когда-нибудь задумывались, что то, что действительно заставляет людей чувствовать дискомфорт, — это никогда не капля, а когда кажется, что скоррекция придёт, её просто не происходит? Когда я сам наблюдал за рынком, у меня было очень чёткое впечатление: SPCX упал с 130 до 110, при этом у каждой партии разрыв в 20 пунктов. Это выглядит как обычный откат, но слишком много людей застряли внутри. Особенно те позиции, которые вышли на высоком уровне и ждали восстановления, чтобы выйти в ноль — они не уходили, и рынок не дал им шанса это сделать. При такой структуре цены трудно быстро обратить назад; вместо этого кажется, что терпение со временем истощается. Завтра — день, когда разблокируется первая партия акций в обращении, и этот рубеж важнее самой цены. Разблокировка — это не одноразовое событие, а непрерывный процесс релиза. Ещё одна партия выйдет 6 августа, поэтому нереалистично ожидать возвращения к 135 в краткосрочной перспективе. На текущем уровне 110 на первый взгляд это тест поддержки, но на самом деле это проверка искренности давления на продажи. Что касается структуры деривативов, я заметил, что затраты на удержание контрактов на ближайшие месяцы снижаются, что говорит о том, что некоторые фонды уже готовятся к нисходящей защите, а не просто ждут восстановления. Такое действие часто честнее, чем цена; оно раскрывает истинное суждение столицы о ритме. Есть также бычья логика: если 110 сможет удержаться, а объём разблокировки не такой интенсивный, как предполагалось, то здесь сформируется относительно чистый диапазон накопления, и отскок будет сильнее, чем в прошлый раз. Но риски тоже очевидны, и эффект ослабления от снятия запрета реален. Если завтра...$BTC $ETH $SOL 5 августа｜Глубокий анализ рынка криптовалют
Текущая ситуация на рынке
BTC на азиатской сессии отскочил от поддержки 63400 и начал колебаться вверх, максимум достигал сопротивления 64500, сейчас цена колеблется в диапазоне 64100‑64300, за 24 часа небольшой рост, объемы торгов остаются низкими, это восстановление за счет покрытия коротких позиций, без подтверждения разворота объемом.
ETH показывает слабость, торгуется в диапазоне 1860‑1880 долларов, несколько раз пытался пробить сопротивление 1895, но отступал.
Общая капитализация 2,28 трлн, доминирование BTC 56,5%, альткоины сильно диверсифицированы, большинство монет второго эшелона пассивно следуют за BTC, отсутствует самостоятельный спрос.
За последние 24 часа ликвидации по фьючерсам составили около 74 млн долларов, 86% из них — ликвидации коротких позиций, что говорит о краткосрочном давлении на шорт; ставка финансирования нейтральна, нет экстремального перекоса между лонгами и шортами; индекс страха и жадности 27, все еще в зоне страха, рынок в ожидании, крупные игроки ждут публикации данных по занятости в США в пятницу, чтобы определиться с направлением.
Ключевые уровни
BTC
Сопротивление: 64500 (краткосрочное сильное сопротивление), 65200 (зона плотного стоп-лосса)
Поддержка: 63200 (дневная защита), 62600 (сильная поддержка, пробой нарушит логику восстановления)
ETH
Сопротивление: 1895, 1960
Поддержка: 1830, 1790
Макроэкономическая логика: есть позитивные факторы, но крипторынок и американский фондовый рынок явно расходятся
1. Ожидания по свободному проходу через Ормузский пролив в Среднем Востоке смягчаются, цены на нефть снижаются, инфляционные ожидания уменьшаются, доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снижается и держится около 4,68%, что поддерживает настроение на рискованных активах. Американский фондовый рынок и золото растут синхронно, но BTC значительно отстает, что говорит о пассивном восстановлении, а не о входе новых денег.
2. Ключевое событие: данные по занятости в США в пятницу в 20:30.
- Если данные лучше ожиданий: сильный рынок труда, отсрочка снижения ставок, рост доходности облигаций, давление на крипторынок;
- Если данные хуже ожиданий: рост ожиданий снижения ставок, открывается пространство для текущего ралли.
Волатильность на рынке сейчас крайне низкая, после выхода данных вероятен резкий рост объема и пробой уровней.
Анализ капитала и институциональных игроков
1. ETF на BTC фиксируют чистый приток второй день подряд, за один день приток составил 244 млн долларов, основным покупателем выступает BlackRock IBIT; но за 30 дней все еще наблюдается отток, это скорее краткосрочные покупки на дне, а не устойчивый возврат институциональных инвесторов. Grayscale ETHE сохраняет небольшой положительный приток.
2. Данные с блокчейна: в диапазоне 62000‑65000 происходит активный обмен монетами, около 63000 сосредоточена основная стоимость, это и поддержка, и источник давления продаж. MicroStrategy не меняет крупные позиции, крупные держатели в ожидании.
3. Производные инструменты: открытые позиции по BTC растут, при низкой волатильности накапливается кредитное плечо, после выхода данных по занятости стоит опасаться резких движений и ликвидаций в обе стороны.
Секторные показатели
1. Основные альткоины: SOL, AVAX приближаются к крупным разблокировкам токенов, ожидается давление продаж, что ограничит рост, их отскок слабее, чем у BTC;
2. Мем-монеты: очень быстрая ротация, отдельные монеты резко растут, но на следующий день быстро падают; низкая ликвидность, отсутствие сжигания LP токенов создают высокий риск, рекомендуется участвовать малыми объемами и в первую очередь возвращать вложенный капитал;
3. Тематические сектора: концепция токенизации реальных активов проявляется эпизодически, это краткосрочные движения без формирования тренда;
4. Политика: законопроект CLARITY по криптовалютам не будет вынесен на голосование до перерыва, краткосрочные ожидания позитивных новостей снижаются, рынок полностью зависит от макроданных и технического анализа.
Прогноз и рекомендации по торговле
Сейчас рынок находится в фазе технического восстановления после падения, это не разворот тренда, сверху много стоп-лоссов, решение будет зависеть от данных по занятости.
1. Фьючерсы: строго контролировать низкие позиции, запрещены высокие плечи, не стоит заранее ставить на результат данных; торговать в диапазоне, сокращать позиции при приближении к сопротивлению 64400‑64500; при отскоке от поддержки 63200 можно рассмотреть небольшие лонги с жестким стоп-лоссом. Вокруг выхода данных волатильность резко возрастет, новичкам рекомендуется полностью выйти из рынка.
2. Спот: преимущественно наблюдать, не спешить с покупками; позиции с прибылью лучше фиксировать частично, в первую очередь выводить вложенный капитал.
3. Мем-монеты: не участвовать в пиковых импульсах, при новых листингах тщательно проверять ликвидность и статус блокировки LP.
4. Среднесрочно: ждать выхода данных по занятости, появления объемного пробоя или подтверждения поддержки, затем планировать новые позиции. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Цзян Чжуоэр снова начал гадать. Историческое соответствие четырёх циклов: первые три падения составили 86,9%, 84,1%, 77,6%, в этом цикле прогнозируется 65,1%, что соответствует дну $BTC на уровне 44016 долларов в октябре.
Мне действительно хочется его отругать, это же полная чушь!
Какая была ситуация в первые три бычьих и медвежьих цикла? А какая сейчас? Спотовый ETF одобрен, BlackRock IBIT ежедневно показывает чистый приток, институциональные инвесторы покупают BTC как актив для портфеля, ФРС находится в цикле снижения ставок, после халвинга предложение уменьшается с каждым днём — а он пытается применить сценарий первых трёх циклов к текущему, словно пытается предсказать провал iPhone, опираясь на опыт Nokia.
44016 долларов? В октябре? Сейчас BTC торгуется выше 60 тысяч и стоит как скала, а он говорит, что ещё упадёт на 30%? История может рифмоваться, но не повторяется дословно. В первых трёх циклах не было ETF, не было суверенных фондов, не было консенсуса вокруг нарратива «цифрового золота». Измерять новый цикл старой меркой — это не дно, а попытка поймать меч, врезаясь в борт лодки.
Более реалистичный взгляд: не говоря уже о 44000, даже 60000 сейчас — это уже вопрос. Если цена действительно упадёт до 44000, это будет не дно цикла, а кладбище чёрных лебедей. Модель господина Цзяна, возможно, очень изящна, но она питается историческими данными, а не текущими институциональными покупками.
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#西联稳定币卡落地，Visa支付场景再推进 Отчет SanDisk превзошел ожидания, и компания сразу же добавила $14 млрд на обратный выкуп.
Однако цена акций упала.
**Дело не в плохом отчете, а в том, что рынок начал сомневаться: насколько еще сильным может быть этот суперцикл хранения?**
Выручка за 4-й квартал составила 8,97 млрд долларов.
Non-GAAP EPS — 39,25 долларов.
Оба показателя превысили ожидания.
Еще более впечатляюще:
Годовой рост выручки — 175%,
Рост бизнеса дата-центров — 437%.
Совет директоров также добавил $14 млрд на обратный выкуп,
остаток лимита выкупа достиг $15,5 млрд.
В целом, все выглядит позитивно. Но рынок все равно продает.
Потому что сейчас акции компаний хранения данных, как и AMD, находятся в неловкой фазе:
**"Хорошо" уже недостаточно, нужно продолжать превосходить все ожидания.**
Прогноз выручки SanDisk на следующий квартал — от 10,3 до 10,8 млрд долларов.
Рост сохраняется.
Но компания не смогла снова значительно превзойти ожидания рынка.
Поэтому инвесторы начинают беспокоиться:
Как долго еще будут расти цены на NAND?
Когда спадет дефицит памяти для ИИ?
Сможет ли компания сохранить более 84% валовой маржи?
Кроме того, лимит обратного выкупа в $14 млрд впечатляет,
но важно помнить: **разрешение на выкуп ≠ немедленная покупка акций на $14 млрд.**
Это скорее сигнал рынку о том, что у компании сильный денежный поток,
а руководство считает свои акции недооцененными.
Мой текущий взгляд на SanDisk:
Долгосрочная логика хранения для ИИ не нарушена.
Но в краткосрочной перспективе главный враг — не результаты,
а — **слишком высокие ожидания.**
Когда у компании такой хороший отчет и большой выкуп, а акции падают,
это само по себе самый важный сигнал.
$SNDK $XSNDK
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Рынок криптовалют всегда полон драмы. 6 августа, когда SanDisk опубликовал отчёт о прибыли, и цена снизилась на 12,2%, данные на блокчейне показали прямо противоположную ситуацию: крупные деньги не только не ушли из игры, но и ускорили их появление. Мониторинг показывает, что открытый интерес SanDisk вырос с $135 миллионов до $190 миллионов за 24 часа, вырос более чем на $54 миллиона, что составляет рост на 40,6%. Такое расхождение «падающих цен и растущих позиций» часто является прелюдией к предстоящему курсу рынка. Что ещё более примечательно, так это то, что текущая почасовая ставка финансирования остаётся положительной, что говорит о том, что стоимость новых позиций всё ещё ставится на быков, а медведи не получили абсолютного преимущества. Кульминация этой пьесы принадлежит загадочному адресу гигантского кита. Этот игрок, который когда-то возглавлял таблицу длинных позиций SKHX, решительно сделал ход во второй половине дня, приобретя 12 527,6 акций SNDK всего за 20 минут с общими инвестициями около $15,557 млн при средней стоимости $1 241,9. На момент публикации эта огромная позиция полностью удерживается с двухкратным кредитным плечем. Хотя она лишь немного потеряла $22,000 из-за колебаний цен, всего лишь $20,000 нереализованных убытков практически незначительна для позиции в $15 миллионов. Цена ликвидации установлена на очень низком уровне $88, что означает, что если SanDisk не потерпит падение более 90%, защитная подушка этого кита довольно надёжна. $SNDK Интересно, что после завершения этой потрясающей покупки этот адрес не устанавливал заказы на takeprofit, стоп-лосс или увеличение позиций. Эта «голая» стойка удержания либоЧисто ручной пост, не AI
Перед открытием 1350,5 долларов, примерно на 5,4% ниже предыдущего закрытия. Двойной перевыполнение и новое выкупное разрешение на 14 миллиардов долларов лежат на столе, но цена не восстановилась. За тот же период SPY упал примерно на 0,23%, QQQ — примерно на 0,95%, это не объясняет, почему он упал сильнее.
Макроэкономика не достигла системного RISK OFF. Рынок выдался на оценках: выкуп может обеспечить покупательский спрос, но не может поддержать высокие позиции.
$SNDK пока не открываю, наблюдаю. Диапазон 1320—1380 долларов рассматриваю только как поддержку, повторное закрепление выше 1430 — сигнал к покупке; при пробое ниже 1320 не покупаю. Максимальный убыток по одной сделке контролируется на уровне 2% от общего капитала, без использования кредитного плеча. Данные по состоянию на 18:10 по пекинскому времени 6 августа.
#ОтчетSanDisk превзошел ожидания, новое разрешение на выкуп на 14 миллиардов долларов #SanDisk #финансовыйотчетСША #выкупакцийПоследний квартальный финансовый отчет SanDisk впечатляет: квартальная выручка составила $8,97 миллиарда, значительно превышая рыночные ожидания, с годовым ростом на 372% и скорректированной валовой маржой до 84,6%. Годовая динамика также претерпела значительный поворот, изменившись с убытков прошлого года в значительные прибыли. Бизнес дата-центров стал крупнейшим двигателем, выручка выросла более чем в десять раз и составляет 33% от общего объема. Дивиденды от хранения, принесённые созданием вычислительной мощности на базе ИИ, явно отражены в финансовых отчетах. В то же время компания объявила о масштабном плане обратного выкупа и подписала несколько долгосрочных соглашений по поставкам, чтобы сгладить циклические колебания отрасли. Но после публикации впечатляющего отчета о прибыли цена акций упала почти на 8% в торговле после нерабочего времени. Основное противоречие — не реальные результаты, а опасения рынка капитала по поводу будущего ускорения роста. Прогноз по выручке в следующем квартале не оправдал консенсусных ожиданий рынка, с разрывом около 5%. Хотя сами прогнозы сохраняют высокий рост, рынок уже полностью сформировал ожидания, надеясь на дальнейшее превосходство, а не просто на «очень хорошие прибыли». Сектор хранения торгует не только текущей прибылью, но и будущими тенденциями 📉 роста. Появились признаки переломного момента в валовой марже. Валовая маржа за этот квартал достигла рекордного уровня, но прогнозы по валовой марже на следующий квартал начнут снижаться, что указывает на то, что фаза расширения высокой маржи, вероятно, подходит к концу. Дивиденды от хранения ИИ сохраняются, но взрывная восходящая фаза может замедлиться. Потребительский бизнес явно тянет их вниз. Спрос на потребительскую электронику слаб, как годовой, так и квартально снижается выручка. Стратегический фокус компании проактивно смещается в сторону корпоративного уровня дата-центров, и трансформация неизбежна#Polymarket洽谈10亿美元融资，估值超200亿美元
Впечатляет, Polymarket ведет переговоры о новом раунде финансирования с целевой оценкой свыше 20 миллиардов долларов. Если сделка состоится, объем финансирования составит около 1 миллиарда долларов. В октябре прошлого года оценка была всего 9 миллиардов, в апреле этого года в нераскрытом раунде она выросла до 15 миллиардов. С 9 до 20 миллиардов — более чем вдвое за менее чем год.
За этой оценкой стоят три происходящих одновременно события.
Первое — деньги реально поступают. После полного открытия американской платформы в апреле этого года годовой доход утроился, превысив 1,2 миллиарда долларов. Среднесуточный объем торгов на американской платформе вырос с 75 миллионов в конце мая до более 100 миллионов, а на международном рынке ежедневно — еще 150 миллионов. Вкупе с эффектом Чемпионата мира в июле совокупный объем торгов Polymarket и Kalshi превысил 50 миллиардов долларов.
Второе — Уолл-стрит уже заняла позицию. В октябре прошлого года ICE инвестировала 1 миллиард, в апреле к раунду присоединились D.E. Shaw и G Squared. Этот список инвесторов — топовый для любой отрасли.
Третье — сама отрасль расширяется. Рынок прогнозов превращается из «нишевого эксперимента в криптосообществе» в «основную финансовую инфраструктуру». Чемпионат мира, выборы в США, экономические данные — спрос на ставки на реальные события взрывается. Kalshi уже достигла оценки в 22 миллиарда и ведет переговоры о следующем раунде на 40 миллиардов. Два лидера соревнуются, кто быстрее.
Но есть и риски.
Первый — регулирование. CFTC все еще расследует маркетинговые действия Polymarket. Во Франции сайт вообще заблокировали.
Второй — конкуренция. Объем торгов Kalshi уже в три раза превышает Polymarket. Сможет ли Polymarket, получив деньги, сократить разрыв — пока неясно.
Третий — устойчивость бизнес-модели. Доход сильно зависит от крупных событий — таких катализаторов, как Чемпионат мира или выборы, не бывает каждый год. Сможет ли компания расти в невыборные годы — вот настоящий вызов.
Оценка в 20 миллиардов не кажется чрезмерной. Годовой доход 1,2 миллиарда, при коэффициенте цена-продажи 16 — в нынешних условиях AI и криптоотрасли это не дорого. Но при условии, что Polymarket докажет способность расти и в невыборные годы.
Более важное значение этого раунда — Уолл-стрит голосует деньгами, рассматривая рынок прогнозов как серьезный финансовый сектор.
Если эта сделка действительно состоится, гонка капиталов между Polymarket и Kalshi усилится. Для обычных пользователей это хорошо — продукты станут удобнее, рынок прозрачнее. Но при условии, что регуляторы не вмешаются неожиданно.$SNDK Глубокий разбор отчёта SanDisk: впечатляющие результаты, но распродажа акций, полное раскрытие разногласий на рынке🔥
Этот отчёт SNDK стал наглядным уроком для всех инвесторов, гонящихся за ростом: реальные сверхожидаемые результаты не смогли удержать рынок от падения.
Многие после просмотра данных были в замешательстве: и выручка, и прибыль, и программа обратного выкупа на сотни миллиардов долларов — всё превзошло ожидания рынка, фундаментально компания выглядит очень сильной, почему же после закрытия торгов началась распродажа?
Сначала проанализируем реальные жёсткие финансовые показатели:
В 4-м квартале 2026 финансового года выручка SNDK достигла 8,97 млрд долларов, значительно превысив прогноз в 8,48 млрд; скорректированная прибыль на акцию составила 39,25 долларов, что намного выше ожидаемых 34,96 долларов.
Причина сильных результатов — реальный взрывной спрос на AI-хранение данных. Заказы на флеш-память для AI-вычислений продолжают расти, что напрямую поддержало впечатляющую выручку и прибыль в этом квартале, подтверждая реальную привлекательность отрасли, а не просто раздуваемый рынок.
Кроме того, компания объявила о важном позитивном событии: добавлен новый раунд обратного выкупа акций на 14 млрд долларов, в сумме с оставшимся лимитом общий объём выкупа достиг 15,5 млрд долларов.
Обратный выкуп на триллионном уровне — это мощный сигнал поддержки, означающий, что компания уверена в своей оценке и перспективах, что является классическим положительным фактором.
Но на финансовом рынке всегда действует одно правило: рынок торгует ожиданиями, а не прошлым.
Какими бы красивыми ни были текущие результаты, они лишь отражают прошлую конъюнктуру, а инвесторы оценивают будущие возможности роста.
Основная причина ослабления рынка — прогноз выручки на следующий квартал ниже ожиданий.
Прогноз на 1-й квартал 2027 финансового года — от 10,3 до 10,8 млрд долларов, что ниже консенсус-прогноза.
Небольшое ослабление прогноза сразу изменило отношение инвесторов, что привело к фиксации прибыли на высоких уровнях и быстрому падению после торгов.
Это полностью изменило логику рынка в сегменте хранения данных:
Раньше инвесторы смотрели только на текущие показатели и активность заказов;
Теперь все начинают переосмысливать ключевой вопрос — как долго продлится высокий цикл спроса на AI-хранение?
В настоящее время разногласия на рынке резко обострились:
Кто-то считает, что падение — это просто фиксация прибыли на фоне хороших результатов;
Другие думают, что ожидания были слишком завышены, и даже отличные результаты не оправдали фантазии инвесторов.
Таким образом, сегмент AI-хранения окончательно уходит от «просто рассказов и эмоций», дальнейшее движение будет опираться на реальные данные.
Дальнейшее направление сектора будет зависеть от трёх ключевых факторов:
1. Сможет ли продолжиться рост цен на NAND-флеш;
2. Сохранится ли высокий взрывной спрос на AI-флеш с высокой пропускной способностью;
3. Соответствует ли реальная прибыльность компаний текущей высокой оценке.
Текущие движения трёх гигантов хранения данных точно отражают разногласия рынка:
SKHYNIX, SNDK и MU демонстрируют явное расхождение в ценах, инвесторы переходят от единого оптимизма к осторожной игре.
Сейчас торговая стратегия должна кардинально измениться:
Не стоит слепо покупать на пике из-за одного сильного квартала, но и не нужно полностью отвергать весь сектор AI-хранения из-за слабого прогноза на квартал.
Долгосрочная логика отрасли сохраняется, но краткосрочная оценка достигла уровня высокой неопределённости. В дальнейшем важно следить за динамикой цен на спотовом рынке, реальной устойчивостью спроса и способностью компаний поддерживать прибыльность, опираясь на реальные фундаментальные показатели.
В торговле сохраняйте рациональность, не будьте чрезмерно оптимистичны или пессимистичны, оставляйте запас для ошибок, следуйте за трендом — это лучший подход сейчас.
$SNDK $SKHYNIX $MU
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #内存卖方市场延续，韩股能否迎来反转？ #内存卖方市场延续，韩股能否迎来反转？ Arthur Hayes (@CryptoHayes), соучредитель @BitMEX, говорит, что пузырь кредитования в сфере AI в конечном итоге может подтолкнуть Bitcoin к отметке в 1 миллион долларов
Его логика: компании занимают триллионы на инфраструктуру AI. Если эти ставки не оправдаются, правительства спасают их, печатая деньги
Печатные деньги обесценивают валюты. Обесцененные валюты заставляют людей обращаться к #Bitcoin. Вот как работает теория суперцикла.Биткойн за один день полностью вымел шортистов.
BTC отскочил на 4,14% до 66 627 долларов.
Только за четыре часа азиатской сессии ликвидировали шорты на 142 миллиона долларов.
За день по всему рынку шорты взорвались на 235 миллионов.
Вот это да, это не возвращение бычьего рынка, а шортисты сначала заплатили учебный взнос.
Без новых денег, только за счет шорт-сквизов можно создать ощущение роста.
Ты осмелишься сейчас догонять $BTC #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩 Одна и та же кошка на блокчейне дороже на 20%, где ты покупал
Сегодня есть один интересный момент. Bitstamp добавил CASHCAT, официального объявления пока не видел, но на странице уже доступна торговля.
Сначала разберёмся с этими названиями. Bitstamp — старейшая биржа из Люксембурга, в начале июня Robinhood купил её за 200 миллионов долларов наличными. CASHCAT — мем-монета, работающая на собственной цепочке Robinhood. Так что сейчас ситуация такова: на цепочке Robinhood появилась кошка, а биржа, купленная Robinhood, выставила эту кошку на торги.
Самое интересное — цена. На момент публикации на Bitstamp CASHCAT стоит 0,1123 доллара, а на GMGN цена на цепочке — 0,132 доллара, рост за 24 часа 48%. Одна и та же монета, а разница почти 20%.
Разница в цене сама по себе несложна: новая монета, ликвидность ещё не развита, арбитраж между двумя рынками не налажен, поэтому цены расходятся. Но это показывает важный момент — где ты покупаешь, там и твоя точка безубыточности. За одни и те же деньги входить с разницей в 20% — это совсем разные ощущения от последующего роста или падения.
Такая разница не будет вечной. Либо цена на цепочке упадёт к биржевой, либо биржевая поднимется к цепочечной, а кто понесёт убытки — зависит от того, где ликвидность слабее. Обычно в таких случаях страдают те, кто покупает на пике там, где ликвидность тоньше.
Если посмотреть назад, эта кошка на прошлой неделе выросла на 120%, капитализация вернулась к 86 миллионам долларов, но в середине июля цена была 22 цента, сейчас чуть выше 13 центов, то есть на полпути. Рост на 120% — это выход из более глубокой ямы, а не новый максимум. Многие автоматически это упускают из виду.
Есть ещё один интересный аспект. У Robinhood всё под контролем: своя цепочка, своя купленная биржа, платформа выпуска монеты тоже запущена на этой цепочке. Монета от чеканки до пула ликвидности и до листинга на централизованной бирже проходит весь путь на территории одной компании. Это эффективно, но значит, что третьей стороны, которая могла бы объективно оценить цену, практически нет.
Пара простых вопросов для самостоятельного анализа. Достаточен ли 24-часовой объём торгов, чтобы выйти из позиции без потерь? Было ли конкретное событие в день роста или это просто движение денег? Как быстро сойдётся разница в цене между двумя рынками и в какую сторону? Если не можешь ответить на эти вопросы, значит, твоё понимание ограничивается только графиками.
Кстати, о текущей ситуации. BTC всё ещё колеблется между 64 и 65 тысячами, 200-недельная скользящая средняя на 63657 пробита, но объём не поддержал, денег на рынке немного. В такие моменты рост мем-монет — это перераспределение уже имеющихся средств, а не приток новых, поэтому рост быстрый, но и спад будет быстрым. Это не то же самое, что рост на основе новых денег, как в прошлом году.
Ты бы специально пошёл на другой рынок, чтобы купить с разницей в 20%? #SandiskBeatAndBuyback Sandisk превзошла ожидания, объявила о дополнительном выкупе акций на $14 млрд… и всё равно упала после закрытия торгов 😅
Выручка за 4-й квартал составила $8,97 млрд с скорректированной прибылью на акцию $39,25, но более мягкие прогнозы на 1-й квартал испортили настроение. Классическое поведение рынка: вчерашние результаты важнее завтрашних перспектив 📉
Спрос на хранилища для AI явно больше не проблема. Теперь всё зависит от того, смогут ли цены на NAND и спрос на высокоскоростную флеш-память оправдать текущую оценку.
Большой выкуп акций, осторожные прогнозы — какому сигналу вы доверяете больше? 👀Недавно снова заговорили о таком термине, как CRS.
По сообщению Caixin, с переходом CRS-информационного обмена в норму, налоговые органы теперь могут полностью получить данные о дивидендах и денежной стоимости зарубежных страховых полисов, ранее этот пробел в налоговом контроле заполняется, и процесс налогообложения доходов от страхования за рубежом уже начался.
CRS — это, по сути, система международного обмена информацией об учетных записях. Если вы открыли счет в зарубежном финансовом учреждении, это учреждение передает информацию о счете местным налоговым органам, которые затем обмениваются ею с налоговыми органами вашей страны. CRS сам по себе не взимает налоги, он лишь обеспечивает информирование о ваших активах.
Важна вторая часть. CRS собираются обновить до версии 2.0, и в ключевых изменениях четко прописано включение криптоактивов, цифровых валют центральных банков и определенных электронных валютных продуктов в определение финансовых активов.
Что означает эта строка? Ранее эта система отслеживала банковские счета, ценные бумаги, страховые полисы, трасты, криптоактивы в списке не было — не потому что они были защищены, а потому что правила еще не охватывали их. Теперь в список добавляется новая категория, и это меняет суть.
Многие сразу думают, что анонимность в блокчейне защитит. Здесь есть недопонимание. В блокчейне действительно не указывается ваше имя, но ваши монеты, скорее всего, не лежат постоянно в вашем кошельке. Для покупки и вывода средств нужно проходить через биржу, а биржа — это финансовое учреждение, у нее есть ваши идентификационные данные и снимки ваших активов. Как только криптоактивы включат в финансовые активы, биржи будут обязаны отчитываться согласно правилам, и это не зависит от анонимности в блокчейне.
Есть еще один резонанс. В том же сообщении Caixin упоминается, что налоговый контроль ужесточается одновременно по нескольким направлениям: зарубежные акции, зарубежное страхование, офшорные трасты. То есть это не отдельные меры, а комплексный подход. Примерно в то же время в Великобритании и США разрабатываются правила для стейблкоинов, требования к отслеживанию транзакций в блокчейне тоже продвигаются. Направление единое: криптоактивы постепенно из зоны отсутствия правил интегрируются в существующую финансовую систему.
Что это значит для торговли? В краткосрочной перспективе — ничего, это не изменит сегодняшние графики. BTC все еще колеблется между 64 000 и 65 000, 200-недельная скользящая средняя на уровне 63 657 только что была преодолена, объем не поддерживает, премия Coinbase уже 79 дней отрицательна. Эти показатели никак не связаны с налоговыми правилами.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе есть переменные. С ростом издержек на соблюдение правил произойдут две вещи одновременно. Пространство для деятельности серых капиталов сожмется, что может временно снизить ликвидность. С другой стороны, деньги легальных институциональных инвесторов будут заходить активнее, так как правила ясны и риски можно оценить. Какая из этих сил окажется сильнее, зависит от темпов внедрения, и это нельзя определить наобум.
Мой подход — сначала записать это, а потом, когда появится конкретный график внедрения, скорректировать ожидания по ликвидности. Такие вещи обычно не вызывают реакции рынка при объявлении, а проявляются в денежном потоке спустя несколько месяцев после вступления в силу.
Вы собираетесь из-за таких изменений в правилах менять место хранения своих монет или считаете, что это пока далеко от вас? #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 $SKHY
Сектор хранения данных коллективно вновь погрузился в нисходящий тренд.
Все еще держу короткую позицию, открытую около 1100 на Hynix; текущая цена упала примерно до 1051.
Наблюдаю, сможет ли она пробить поддержку сегодня вечером и продолжить снижение.
Как уже упоминалось, зона первой поддержки находится в диапазоне 1070-1050. Цена сейчас упала в этот диапазон, что указывает на продолжающееся формирование нисходящей структуры после неудачного отскока.
Логика не изменилась:
Позитивные новости уже полностью учтены в цене, но сектор не может пойти вверх; нисходящий канал остается неповрежденным, и даже уровни поддержки начинают сдаваться.
✔ Короткая позиция открыта около 1100
✔ Текущая цена 1056, снижение на 44 пункта
✔ Исходный стоп-лосс на 1132
✔ Слабость продолжается, цель остается около 1012
На этой позиции я больше не буду наращивать шорты, только управлять существующими позициями. По мере роста нереализованной прибыли я постепенно ужесточаю защиту, чтобы не допустить превращения прибыльных сделок в убытки.
Я не шортил весь цикл хранения, а именно неудачу этого отскока после того, как все позитивные новости уже учтены.
Цена уже дала ответ; остальное — просто исполнение плана.#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck Братья, добрый день! Я только что пообедал, открыл телефон и чуть не расплескал еду на экран — $BTC уже 65015! Еще пару дней назад он стоял на 62000, а проснулся — и он уже на 65000? С минимальной отметки 62200 он поднялся до 65026, отскок почти на 2800 пунктов. Это ощущение, как будто на твою зарплатную карту внезапно пришли деньги — ошарашен, но приятно😅
Что происходит? Ожидания перемирия между США и Ираном + резкое падение цен на нефть. Трамп и Иран собираются обсудить ситуацию в Ормузском проливе, Brent резко упал, опасения по инфляции ослабли, риск аппетит восстановился, деньги бегут из нефти в крипто. Крипто-сфера получила бесплатный обед.
BlackRock повел за собой, IBIT за день получил чистый приток в 196,8 млн долларов. За последние три дня в Bitcoin ETF вошло всего 626 млн долларов. Еще более впечатляюще — более 38 тысяч биткоинов поступили на адреса накопления, это один из крупнейших притоков средств в истории. Киты тайно скупают, как бабушки на распродаже в супермаркете.
Но не радуйтесь слишком рано — член ФРС Кук снова выступил с жесткой позицией, заявив, что если инфляция не снизится, он поддержит дальнейшее повышение ставок. В FOMC 9 голосов за сохранение ставок без изменений, 3 — за повышение, впервые с 2016 года. Ожидания повышения ставок могут в любой момент вернуться.
И еще, уровень 65000 — это «потолок» дневного отскока. Объемы выросли всего на 15%, прорыв без объема всегда кажется сомнительным — как если бы на свидании сказать «у меня есть квартира», а на самом деле она арендованная. Сначала выпью чай и посмотрю, что будет дальше.🍵Самое крупное в истории США снятие блокировки акций! Сегодня SpaceX выпускает 900 миллионов акций, обращение акций удваивается
Сегодня (6 августа) официально снимается блокировка на максимум 911,5 миллионов акций, принадлежащих сотрудникам SpaceX и акционерам до IPO.
По цене закрытия 5 августа в 108,27 долларов стоимость этих акций составляет около 98,7 миллиарда долларов. По цене закрытия 4 августа в 125,33 доллара — 114 миллиардов долларов.
Как ни считать, это крупнейшее в истории американского рынка капитала снятие блокировки акций.
Несколько ключевых цифр для понимания:
В настоящее время обращается только 639 миллионов акций SpaceX. Сегодняшнее снятие блокировки в 911,5 миллионов акций — это 1,43 раза больше текущего обращения.
После снятия блокировки количество торгуемых акций увеличится с 639 миллионов до максимум 1,55 миллиарда.
Но это только начало. К началу декабря обращение акций вырастет до 5,33 миллиарда, что более чем в 8 раз превышает нынешний уровень.
В чем главное отличие SpaceX от других компаний после IPO?
Большинство компаний после IPO снимают блокировку всех акций единовременно. SpaceX же сделала девятиэтапное поэтапное снятие блокировки.
Сегодня выпускается первая партия — 20% с 180-дневным периодом блокировки. Далее 20 августа, 9 сентября, 24 сентября, 9 октября, 26 октября — по 7% каждый раз. После отчёта за третий квартал выйдет ещё 28%. 8 декабря снимут блокировку с оставшихся акций.
Менеджер фонда Baillie Gifford сказал очень точно: «Мы никогда не видели такой схемы, такого масштаба снятия блокировки и такого поэтапного периода блокировки. Мы находимся в неизведанной области.»
А эти акции будут продавать?
Не обязательно. Снятие блокировки не означает продажу.
Но вопрос — кто держит эти акции? Какова их себестоимость?
Приватная оценка SpaceX год назад была около 400 миллиардов долларов. После приобретения xAI в этом году общая оценка достигла 1 триллиона долларов.
Даже если цена акций упала почти на 50% от пика, у ранних инвесторов и сотрудников огромная бумажная прибыль.
Аналитик Renaissance Capital сказал прямо: «Сотрудникам и ранним инвесторам трудно устоять перед возможностью продажи, потому что у них огромная прибыль, и у них сильная мотивация зафиксировать доход и диверсифицировать портфель.»
Ещё важнее, что некоторые ранние инвесторы хотят обналичить не для потребления — а чтобы купить акции других частных компаний, например OpenAI, Anthropic, Anduril. Эти деньги не останутся на счетах, они сразу пойдут на следующий раунд инвестиций.
Так что же на самом деле происходит сегодня?
Я считаю, что это не обычное снятие блокировки. Это цунами предложения.
В начале листинга обращение акций SpaceX составляло менее 5% от общего капитала, дефицит поддерживал оценку.
С сегодняшнего дня этот дефицит системно разрушается. И шортисты уже заняли позиции — сейчас около 30%-35% обращающихся акций находятся в коротких позициях, а их бумажная прибыль составляет около 7 миллиардов долларов.#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ 255 человек вложили USDT в чашку кофе, которую не выпить
Сначала о ситуации. В конце прошлого года на улицах Гонконга появилась компания под названием Fun Coffee, которая устраивала марафоны, банкеты, раздавала листовки и даже пригласила телеведущих для проведения мероприятий. Были магазины, офисы, компания была официально зарегистрирована.
Её официальная принадлежность — крупная инвестиционная компания по производству кофе на острове Фукуок во Вьетнаме, заявляющая о капитале свыше 1 миллиарда долларов. Если бы вы тогда проходили мимо их мероприятий, вряд ли подумали бы, что это мошенничество.
Настоящий бизнес был в приложении. Скачиваешь, выполняешь задания, пополняешь счёт, используя USDT и другие криптовалюты. Формально вы инвестируете в высокотехнологичное кофейное оборудование, генетическую оптимизацию, сельскохозяйственную технику, обещая годовую доходность от 197% до 278%. Чем больше сумма и дольше срок, тем выше доход, плюс есть система реферальных выплат за привлечение новых участников.
В июле 2026 года Комиссия по ценным бумагам Гонконга признала это подозрительным инвестиционным продуктом. В конце того же месяца приложение внезапно перестало работать, вывести средства стало невозможно, служба поддержки пропала, офисы и магазины опустели.
К 5 августа полиция Гонконга получила 255 заявлений о мошенничестве — на 30 больше, чем раньше, общий ущерб составил около 104 миллионов гонконгских долларов. В Макао полиция задержала двух женщин, связанных с 9 делами на сумму около 3,6 миллиона макао. Полиция заявила, что в ходе расследования будет связываться с пострадавшими и причастными, чтобы установить организаторов и их роли — это ответ на слухи о том, что некоторые артисты вели их мероприятия.
Я хочу сказать, что эта схема вовсе не была хитрой. Годовая доходность 197%–278% — любой, кто хотя бы полгода на рынке, сразу почувствует неладное. Настоящая ловушка — не доходность, а весь набор офлайн-активностей: марафоны, банкеты, звёзды, реальные магазины, зарегистрированная компания. Всё это посылало один сигнал: у нас есть физическое присутствие, мы не исчезнем.
И при этом они выбрали для приёма платежей USDT. Это самый жестокий ход в их конструкции. Банковские переводы имеют информацию о контрагентах, выписки и возможность отслеживания, а USDT — это просто цепочка адресов. На блокчейне можно увидеть, куда ушли деньги, но найти и вернуть их — совсем другое дело. Недавно вышли данные, что от подачи запроса на заморозку стабильной монеты до её исполнения в среднем проходит более двух часов, а те, кто должен следить за этим, уже ушли, а застревают те, кто не знает, что нужно следить.
Есть простой способ самому проверить. Посмотрите, обещают ли фиксированную доходность, разрешают ли вывод через банковскую карту, зависит ли доход от количества привлечённых людей. Если хотя бы одно из трёх — можно сразу вычёркивать, как бы красиво ни рекламировали.
Влияет ли это на рынок? Честно говоря, нет. 104 миллиона гонконгских долларов не способны сдвинуть даже одну свечу BTC, который всё ещё колеблется между 64 000 и 65 000, 200-недельная скользящая средняя на 63 657 только что была пробита, но объём не поддержал. Но таких дел становится всё больше, и это приведёт к другим последствиям: регуляторы будут ужесточать требования к приёму стабильных монет и к идентификации на блокчейне — это то, с чем придётся столкнуться через три месяца, а не сегодня.
А у вас кто-нибудь говорил о таких проектах с доходностью более 200% в год? Как вы тогда реагировали? BTC в этом цикле очень важно отскочить от уровня 64 500 долларов, эта отметка может рассматриваться как зона переключения между бычьей и медвежьей структурами в краткосрочной перспективе.
Если BTC эффективно пробьёт вниз уровень 64 500 долларов и затем не сможет вернуться выше, это будет означать, что ранее сформированная структура поддержки на высоком уровне начинает разрушаться, и 64 500 долларов могут превратиться из поддержки в сопротивление. В таком случае я продолжу удерживать небольшую короткую позицию и буду наблюдать за поддержкой в диапазонах 64 200—64 000 долларов и 63 700—63 900 долларов.
Однако однократное пробитие вниз недостаточно для подтверждения эффективного пробоя. Более надёжным сигналом будет закрытие 15-минутной свечи ниже 64 500 долларов, последующее сопротивление при отскоке от этой зоны и повторное пробитие локального минимума отскока.
Напротив, если BTC отскочит от 64 500 долларов и не сможет эффективно пробить вниз, либо при кратковременном пробое быстро вернётся выше, это будет означать, что продавцы снизу поглощены покупателями, и цена может продолжить колебаться на высоком уровне с повторным тестом 65 000 долларов.
В таком случае я рассмотрю возможность открытия лёгкой сверхкраткосрочной длинной позиции, но эта позиция будет использоваться только для игры на отскок в районе 64 850—65 000 долларов и не будет рассматриваться как среднесрочная бычья позиция. Поскольку в зоне 65 000—65 200 долларов сохраняется явное предложение, при приближении к сопротивлению следует постепенно фиксировать прибыль, а не пытаться пробиться выше.
Сейчас самое важное — не заранее прогнозировать однозначный рост или падение BTC, а наблюдать за реакцией цены около 64 500 долларов: если пробой вниз сопровождается неудачным отскоком, медведи снова берут инициативу; если пробой ложный и цена быстро возвращается выше, быки сохраняют преимущество в краткосрочной структуре. $BTC #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 $SNDK Акции SanDisk вчера упали на 15%, причина не в ухудшении компании, а в охлаждении рыночных ожиданий и фиксации прибыли на высоких уровнях.
Мое мнение:
В краткосрочной перспективе не стоит спешить с покупкой на дне, сначала нужно посмотреть, сможет ли цена удержаться около $120. Если пробьет предыдущий минимум, это значит, что капитал продолжает уходить, и возможно будет поиск новой поддержки.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе спрос на хранение данных для AI-центров остается ключевым драйвером, но SanDisk уже превратилась из акции с низкой оценкой в акцию с высокими ожиданиями роста, дальнейший рост требует подтверждения результатами.
Стратегия:
✅ Уже в позиции: не паникуйте из-за однодневного падения, следите за спросом на AI-хранение и заказами на следующий квартал.
✅ Хотите купить: не вкладывайте все сразу, распределяйте покупки после снижения рыночной напряженности.
❌ Не рекомендуется покупать на пике, краткосрочный отскок может превратиться в ловушку для инвесторов. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 $SNDK Вечерний обзор! Недавнее заявление Майкла Сейлора (Michael Saylor) о том, что "BTC упадет до $5,000, но при этом сохранит избыточное обеспечение", — это не просто устное успокоение, а публичное глубокое "стресс-тестирование" долговой структуры MicroStrategy (MSTR).
С макроэкономической точки зрения, это высказывание имеет следующие глубокие последствия для рынка и логики оценки MSTR:
1. Полное разрыв "паники цепной ликвидации"
*Психология рынка: крупнейшие держатели и институциональные инвесторы больше всего боятся "принудительной ликвидации" крупнейших позиций. Сейлор четко обозначил уровень ликвидации в $5,000, что означает, что даже при экстремальном падении крипторынка на 90% MSTR не будет вынужден продавать активы.
*Влияние: это создает "психологическую защиту" для $BTC. Когда рынок знает, что крупнейший держатель обладает высокой устойчивостью к кредитному плечу, давление на $BTC со стороны шортов ослабевает из-за отсутствия ожиданий "ликвидационной паники".
2. Анализ "антихрупкости" долговой структуры
*Низкозатратное кредитное плечо: большая часть долгов MSTR — это долгосрочные конвертируемые привилегированные облигации, многие из которых с нулевой или очень низкой процентной ставкой. Такая структура долгов не зависит от краткосрочных колебаний цены монеты, а опирается на долгосрочные ожидания 2028-2032 годов.
*Финансовый козырь: даже при резком падении $BTC, если MSTR сможет поддерживать денежный поток от своего программного бизнеса или имеет достаточное количество незаложенных $BTC (в настоящее время у MSTR много незаложенных активов) в качестве дополнительного обеспечения, риск ликвидации практически равен нулю. Это демонстрирует Уолл-стрит устойчивость их "финансовой инженерии".
3. Логика перестройки премии акций $MSTR
*Якорь кредитного плеча: высказывание Сейлора трансформирует $MSTR из "высокорискового кредитного инструмента" в "биткоин-индекс с очень высокой маржой безопасности".
*Предпочтения оценки: логика притока капитала в $MSTR смещается с "игры на волатильность" к "долгосрочной определенности". На фоне 6 августа 2026 года, когда такие хардтех-активы, как $SNDK, блокируют нижние уровни через обратный выкуп, $MSTR фактически имитирует этот подход "блокировки риска через структуру капитала".
4. Макропередача на крипторынок
*$BTC как актив: это заявление дополнительно укрепляет статус $BTC как "вечного актива". Если топовые институции могут выдержать стресс-тест на $5,000, то $BTC, колеблющийся в диапазоне $50,000 - $60,000, получает более сильное институциональное доверие.
*Связанные сектора: это стабилизирует долгосрочные ожидания по связанным монетам с большими резервами $BTC, таким как $STX (второй уровень биткоина) и экосистемным активам вроде $ORDI.
5. Глубокие рекомендации: что делать дальше?
*Следить за премией $MSTR к $BTC: в настоящее время $MSTR обычно торгуется с премией 1.5x - 2.5x к своей чистой стоимости активов (NAV). После раскрытия "ликвидационного козыря" Сейлора эта премия, вероятно, останется устойчивой в условиях бокового рынка.
*Мониторинг ключевых уровней: хотя уровень ликвидации установлен на $5,000, "эмоциональный стоп-лосс" рынка обычно находится около средней цены позиции MSTR (примерно $38,000). Пока $BTC держится выше этого уровня, MSTR работает как идеальный насос ликвидности.
*Предупреждение о рисках: единственное, что может разрушить эту логику — крах кредитного рынка. Если на рынке гособлигаций США возникнет системный риск, затрудняющий рефинансирование корпоративного долга, Сейлор, даже не будучи ликвидированным, столкнется с серьезным финансовым давлением.
Вывод: заявление Сейлора — это "последнее предупреждение" институциональным инвесторам — не пытайтесь ликвидировать MSTR через сброс активов. Это значительно укрепляет базовую поддержку $BTC в сложных макроусловиях 2026 года. С точки зрения операций, коррекции $MSTR часто являются долгосрочными золотыми точками входа в экосистему $BTC. $BTC $ETH $MSTR
✨Сегодняшние монеты с продолжающимся притоком капитала:
1.$BTC
2.$ETH
3.$SOL
4.$PEPE
5.$WIF
6.$FET
7.$ONDO
8.$LINK
9.$RNDR
10.$SU
11.$NEAR
12.$TAO
13.$PENDLE
14.$JUP
15.$LDO