$DOS właśnie pojawił się na rynku i potroił swoją wartość, sezon raportów finansowych AI Infrastructure też się rozpoczął Po południu rzuciłem okiem na DOS, 0,4939, wzrost o 26 punktów. Wczoraj OKX wystartował o 20:00, a Gate, Binance Alpha, BingX, Bitget, HiBT również dołączyły. Binance Alpha pojawiło się 10 sierpnia, Gate 10 sierpnia o 19:00 na rynku spot, BingX również 11 sierpnia na rynku spot. W ciągu jednego-dwóch dni siedem lub osiem giełd wystartowało jednocześnie, co spowodowało wzrost ceny ponad trzykrotny. Przejrzałem ten projekt, DAPPOS to Web3 AI operating system, który łączy badania AI, planowanie strategii i wykonanie na łańcuchu w jednej platformie. Flagowy produkt to xBubble, użytkownik podaje prostą komendę, a system automatycznie tworzy wykonalny plan AI. Projekt, w który Binance zainwestowało na wczesnym etapie, jest jednym z tych, które instytucje w sektorze AI+Crypto uważają za obiecujące. Jednak nowo wprowadzone monety zwykle mają niestabilny kurs. Poziom 0,49 to już kilka razy więcej niż wczorajsze minimum po otwarciu, więc jest sporo krótkoterminowych zysków. Początkowy etap notowań nowej monety to jeszcze nie zakończony proces odkrywania ceny, więc wahania są duże. Mam pozycję z dźwignią 20x, zysk pływający to mniej niż 1 punkt, więc poczekam i zobaczę. Dziś w sektorze AI Infrastructure pojawi się kilka ważnych raportów finansowych. Lumentum opublikuje raport po zamknięciu rynku, oczekuje się przychodów za Q4 na poziomie 988 mln USD, wzrost o 105% rok do roku; CoreWeave prognozuje przychody za Q2 na poziomie 2,555 mld USD, wzrost o 110% rok do roku. Przed raportami ceny akcji Coherent i Lumentum spadły odpowiednio o 12% i 7%, kapitał wycofał się przed publikacją. SpaceX też jest ciekawy. 6 sierpnia odblokowano 911 mln akcji, rynek obawiał się wyprzedaży, ale cena akcji nie spadła, a wzrosła, w poniedziałek zamknięcie na 138,74, ponownie powyżej ceny IPO 135. 20 sierpnia odblokowane zostanie kolejne 7% akcji z ograniczeniami. Nowa moneta na rynku, raporty AI i odblokowania akcji – trzy wydarzenia na raz, rynek jest dość chaotyczny. Trzymam pozycję, ważne, by kierunek był właściwy. O odejściu pomyślę później. Nowe monety są bardzo zmienne, nie bądź chciwy. #波动雷达：币种异动观察 #财报观察员：AI基建财报接力登场

Cola to nadal ta sama cola, ale kontrakt jest nowy Wieczorem leżąc na kanapie i przeglądając telefon, zauważyłem, że kontrakt KOUSDT wciąż kręci się wokół 87, a zysk na dźwigni 20x to mniej niż jeden punkt. Ta pozycja idzie całkiem stabilnie, jak akcje Coca-Coli, cicho i spokojnie, ale cały czas tam jest. Przejrzałem wiadomości, w ciągu ostatnich dwóch tygodni wszystkie główne giełdy jakby się umówiły, aby kolejno wprowadzać wieczne kontrakty na Coca-Colę. Bybit wprowadził je pod koniec lipca, oferując maksymalnie 25x dźwigni. Binance dołączył 6 sierpnia o 17:00, z maksymalną dźwignią 20x. Tego samego dnia o 18:00 dołączył XT. KOUSDT stał się natychmiast standardem w segmencie TradFi na głównych platformach. Za wyścigiem giełd stoi świetny raport finansowy Coca-Coli. W drugim kwartale przychody wyniosły 13,4 mld USD, co oznacza wzrost o 7% rok do roku i przewyższa oczekiwania rynku. Skorygowany zysk na akcję to 0,97 USD, o 4 centy więcej niż prognozowano. Globalna sprzedaż na karton wzrosła o 5%, dwukrotnie więcej niż przewidywano. Sprzedaż Coca-Coli Zero wzrosła o 16%, nawet Buffett musiał przyznać, że „ten biznes jest naprawdę stabilny”. Marketing związany z Mistrzostwami Świata również pomógł. Coca-Cola jest głównym sponsorem FIFA, a podczas tego turnieju wprowadzono przerwy na nawodnienie, co zwiększyło widoczność Powerade. Firma jednocześnie podniosła prognozy na cały rok, zwiększając oczekiwany wzrost organicznych przychodów z 4%-5% do około 5%. Giełdy ścigają się, by wprowadzić kontrakty, raport finansowy przewyższa oczekiwania, cena akcji bije rekordy. To jest Coca-Cola — nawet w świecie kryptowalut, kontrakt oparty jest na tym samym, od lat 64 z rzędu podnoszącym dywidendę, klasycznym aktywie. Nie trzeba rozumieć narracji AI, nie trzeba czytać wykresów, jedna puszka coli sprzedawana na całym świecie, biznes to biznes. Ta pozycja może sobie wisieć, ważne, że kierunek jest dobry, a odejście przyjdzie z czasem. #波动雷达：币种异动观察

Rano myślałem, że spadnie, a tymczasem od razu poszło w górę Rano otworzyłem sklep, po porannym szczycie rzuciłem okiem na $SOL Wczoraj przed snem zastanawiałem się, czy to już koniec fali i czy nie powinno się trochę zejść w dół. A rano patrzę, 76,93, nie tylko nie spadło, ale jeszcze trochę podskoczyło. Przejrzałem wiadomości i zorientowałem się, że po stronie Solany fermentują dwie rzeczy, obie dotyczą oczekiwań po stronie podaży. Jedna to propozycja SGP-0003, która chce podnieść dzienną ilość spalanych SOL z 650 do 7500-9000, druga to podwojenie tempa spowolnienia inflacji, cel 1,5% przesunięty na 2029 rok. Razem oznacza to, że w ciągu sześciu lat zostanie wyemitowanych o 18,9 mln SOL mniej, co jest warte 1,36 mld dolarów. Obecnie jest około 63 mln SOL sygnałów poparcia, brakuje około 3 mln, by przejść do fazy oficjalnego głosowania, termin to 18 sierpnia. Choć do oficjalnego zatwierdzenia jeszcze daleko, 73 weryfikujące węzły już się wypowiedziały. Dane on-chain też wspierają sytuację. 4 sierpnia Solana przetworzyła 1,699 mln transakcji niebędących głosowaniem, ustanawiając dzienny rekord. Wolumen transakcji stablecoinów przewyższył Ethereum, to naprawdę realna aktywność sieci. To nie jest czysta spekulacja. Dziesięciokrotny wzrost spalania, przyspieszone spowolnienie inflacji i rosnąca aktywność on-chain — to wszystko razem sprawia, że wzrost ceny jest uzasadniony. 76,93, zysk prawie 20%. Nic nie robię, wciąż trzymam. Poczekam, czy dojdzie do około 80, a potem zobaczymy. Jeśli nie utrzyma się, wyjdę. Czasem rynek ma więcej cierpliwości, niż myślisz. #波动雷达：币种异动观察 ——$SOL #标普收盘再创新高，8000点预期升温

$SOL nie sprzedane, czekam na 80, tę transakcję chcę jeszcze przemyśleć Po południu spojrzałem na pozycję, 76,49, zysk pływający 14 punktów. Nie zamknąłem, nadal wisi. Przejrzałem wiadomości, Solana ostatnio rzeczywiście coś szykuje. Społeczność promuje dwa propozycje zarządzania, jedna chce podnieść dzienną ilość spalanych SOL z 650 do 7500-9000, druga chce podwoić tempo spadku inflacji, przesuwając cel 1,5% na 2029 rok. Obie propozycje razem oznaczają, że w ciągu najbliższych 6 lat zostanie wyemitowanych o około 18,9 mln SOL mniej, co przy obecnej cenie jest warte 1,36 mld dolarów. Do 18 sierpnia potrzeba wsparcia 65,16 mln SOL, aby wejść do formalnego głosowania, obecnie jest 24,94 mln, brakuje jeszcze kilkudziesięciu milionów, ale sam Helius dołożył ponad 16 mln. Dane on-chain też nie są złe. W zeszłym tygodniu liczba transakcji niegłosujących przekroczyła 1,01 mld, ustanawiając rekord, głównie dzięki DeFi, transferom stablecoinów i aplikacjom konsumenckim, nie dzięki memecoinom. Cena od dłuższego czasu odbiega od fundamentów, SOL wciąż oscyluje wokół 75, poniżej średnich kroczących 50 i 100 dni. Jednak technicznie, jeśli uda się utrzymać przedział 75-77, kolejnym celem jest około 80, wcześniej kilka razy próbował przebić, ale się nie udało, teraz zobaczymy, czy propozycje pomogą przełamać ten poziom. Ryzyko też istnieje. Mimo zwiększenia ilości spalanych tokenów, dziennie spala się tylko 9000, a nowa emisja to około 60000 dziennie, samo spalanie nie wystarczy do deflacji. Propozycje wymagają też wsparcia większej liczby węzłów walidacyjnych, nie wiadomo, czy do 18 sierpnia uda się zebrać wystarczającą liczbę głosów. Logika jest spójna, ale nie ma 100% pewności. Zamknąć pozycję bo boję się przegapić wzrost, trzymać bo boję się spadku. No trudno, trzymam i czekam na 80. Jak dojdzie, sprzedam, jak nie, to trzymam i akceptuję stratę. Nie zamknąłem przy 76, czekam na 80. Zobaczymy. #波动雷达：币种异动观察

Rano zerknąłem na $SOL, zysk pływający 6%, pozycja nadal otwarta. Cena otwarcia 75,4, obecna cena 75,85, wzrost niewielki, ale kierunek jest właściwy. W ciągu ostatnich dwóch tygodni SOL powoli wspinał się z okolic 70 do ponad 75, tempo nie było szybkie, ale stabilne. Informacja o ETF T. Rowe Price faktycznie stanowi wsparcie — instytucja zarządzająca aktywami blisko dwóch bilionów dolarów umieściła SOL w ETF, co oznacza, że środki instytucjonalne faktycznie są alokowane, a nie tylko inwestorzy indywidualni grają na rynku. Działania gigantów zarządzających aktywami zwykle są bardziej wiarygodne niż same wiadomości, ponieważ to realne dostosowania pozycji. Z technicznego punktu widzenia krótkoterminowe średnie kroczące wspierają cenę od dołu, jeśli zakres 75-76 zostanie utrzymany, kolejnym celem jest okolica 80. Jednak w ostatnim czasie za każdym razem, gdy SOL dochodzi do 76-77, następuje korekta, co oznacza, że presja sprzedaży nadal istnieje i trzeba poczekać. Zysk pływający 6%, to niewiele, ale kierunek się nie zmienił. Na razie trzymam, poczekam, aż powoli pójdzie w górę. Wolny wzrost nie jest problemem, ważne, że kierunek jest właściwy. #波动雷达：币种异动观察 ——$SOL

Gigant zarządzania aktywami umieszcza meme coin w ETF, $SOL nadal oscyluje wokół 75 Wieczorem, leżąc na kanapie i przeglądając telefon, jedna wiadomość przykuła moją uwagę na dłużej — gigant zarządzania aktywami T. Rowe Price, zarządzający blisko 2 bilionami dolarów, uruchomił pierwszy aktywnie zarządzany kryptowalutowy ETF o symbolu TKNZ, notowany na giełdzie NYSE na segmencie wysokiego wzrostu. Ten ETF jest ciekawy, bo wrzuca do środka wszystko: $BTC, $ETH, SOL, XRP, a nawet dogecoin i shiba inu. Powód jest jeszcze ciekawszy — nazywają meme coiny „testem wytrzymałości” dla blockchaina. To znaczy w tłumaczeniu: nie wiemy, do czego one służą, ale rynek nimi handluje, więc my też musimy trochę mieć. Dla SOL to jest ważniejsze niż samo włączenie meme coinów. Ponieważ TKNZ to fundusz aktywnie zarządzany, który może na bieżąco zmieniać pozycje, fakt, że SOL został wybrany, oznacza, że instytucje uważają, że warto go mieć w portfelu. Jednak cena SOL nadal oscyluje wokół 75, bez większych ruchów. Technicznie cena jest poniżej średnich kroczących 20 i 50, a strefa oporu od 74,3 do 75,4 jest gęsta, więc najpierw trzeba przebić 75, żeby mówić o odwróceniu trendu. Obok BitMart nadal ma problemy z wypłatami, a założyciel zapewnia, że nie uciekł. Jedni wchodzą, inni wychodzą. Instytucje kupują, małe giełdy panikują, to też ciekawy obraz. Wyłączyłem telefon, nie patrzyłem dalej. Próg 75 jest bardzo ważny dla SOL. Najpierw przebicie, potem dalsze decyzje. #波动雷达：币种异动观察

$OKB Ten zysk mnie samego zaskoczył, ale sprawa ICE i spalania jest naprawdę świetna Po południu zerknąłem na pozycję OKB, zysk na papierze się podwoił, szkoda tylko, że mogę zjeść tylko trochę golonki Powinienem się cieszyć, ale wiem dobrze, że to nie ma nic wspólnego z moimi umiejętnościami. To czysto efekt informacji. Strategiczna inwestycja ICE w OKX została oficjalnie ogłoszona już w czerwcu, wycena wyniosła około 25 miliardów dolarów, spółka matka giełdy nowojorskiej i OKX założyły spółkę joint venture, która ma przenieść tokenizowane akcje i kontrakty futures na blockchain, głównie dla użytkowników z USA. Kiedy ta wiadomość wyszła, OKB wzrosło z około 80 do ponad 120, potem spadło i oscylowało wokół 90. 15 sierpnia jest też punkt spalania całkowitej podaży, 279 milionów OKB zostanie wysłane na adres czarnej dziury, całkowita podaż na stałe spadnie do 21 milionów. Znaczne zmniejszenie podaży to zablokowana dobra wiadomość dla rynku. Przejrzałem sytuację na rynku, wzrost był spory, więc ci, którzy weszli, mają wysokie koszty. Sprawa ICE to rzeczywiście duży pozytyw, ale rynek już to przetrawił, cena uwzględnia oczekiwania. Gdy nadejdzie dzień spalania, jeśli nagle nastąpi "wyprzedanie pozytywów", cena może spaść, a mój zysk nie wytrzyma kilku procent spadku. Lepiej zrealizować zysk na czas #波动雷达：币种异动观察

$OKB krótkie pozycje ze stratą pływającą na poziomie 14 punktów, a potem znowu wzrosło Wieczorem, leżąc na kanapie, znów zerknąłem na OKB. Cena otwarcia pozycji 86,87, obecna cena 88,12, strata pływająca 14 punktów. Wkurza mnie to, ale strata nie jest duża, więc trzymam dalej. Przejrzałem wiadomości i dopiero wtedy zauważyłem, że wzrost OKB ma swoje powody. Firma matka giełdy nowojorskiej, ICE (Intercontinental Exchange), zainwestowała w OKX, wyceniając ją na około 25 miliardów dolarów, i ma otrzymać miejsce w zarządzie. Ta współpraca pozwoli OKX korzystać z linii produktów futures na kryptowaluty ICE, a ICE uzyska dostęp do danych cen spot kryptowalut OKX w czasie rzeczywistym, co posłuży do rozwoju nowych produktów futures na kryptowaluty. Planowane jest oficjalne uruchomienie w drugiej połowie 2026 roku, a użytkownicy będą mogli handlować tokenizowanymi akcjami i papierami wartościowymi opartymi na blockchain ICE. Po ogłoszeniu wiadomości OKB bezpośrednio wzrosło z 76 do ponad 120 dolarów, co stanowi prawie 50% wzrost, a wolumen obrotu również eksplodował. Inna ważna sprawa też się zbliża. 15 sierpnia całkowita podaż OKB zostanie oficjalnie zredukowana do 21 milionów tokenów. OKT również oficjalnie zniknie z rynku, zostanie wymienione na OKB według ustalonego kursu. Trwają też prace nad ulepszeniem wydajności X Layer, którego celem jest uczynienie OKB jedynym tokenem Gas na tej sieci. OKX ostatnio mocno inwestuje, aby zintegrować portfel, giełdę i płatności na X Layer, chcąc uczynić z niej centrum ekosystemu. W krótkim terminie wiadomości od ICE podtrzymują pozytywne nastroje, w średnim terminie redukcja podaży przez spalanie tokenów, a w długim terminie oczekiwania związane z ekosystemem X Layer. Wszystkie wiadomości są pozytywne, ale moja krótka pozycja nadal jest otwarta. Strata pływająca 14 punktów, nie powiem, że nie stresuje. Jednak pozycja nie jest duża, więc strata nie będzie wielka. Wyłączyłem telefon i nie patrzyłem więcej. Strata pływająca 14 punktów, nadal trzymam. Poczekam do 15 sierpnia, aż spalanie tokenów się zakończy, wtedy zdecyduję dalej. #波动雷达：币种异动观察 ——$OKB

Akcje spółek z sektora pamięci ponownie zagrały scenariusz "wyniki finansowe lepsze od oczekiwań, a cena akcji spada jak szalona" Zacznijmy od SanDisk. Przychody w raporcie wyniosły 8,97 mld, co przewyższyło rynkowe oczekiwania na poziomie 8,48 mld, a do tego zatwierdzono program skupu akcji o wartości 14 mld, co łącznie daje możliwość skupu za 15,5 mld. Western Digital zanotował przychody 3,747 mld, również powyżej oczekiwań. Te wyniki w poprzednich latach z pewnością wywindowałyby cenę akcji, prawda? Tymczasem po sesji SanDisk spadł o 15%, a Western Digital o 11%. Powód jest jeden: prognoza na kolejny kwartał to 10,55 mld, podczas gdy Wall Street oczekiwał 11,16 mld. Różnica 600 mln spowodowała spadek ceny o 15%. Kluczowe jest to, że obie spółki w tym roku wzrosły trzykrotnie lub nawet więcej, a instytucje posiadające akcje mają ogromne zyski na papierze. Gdy pojawił się raport, nawet jeśli nie był on "bardziej pozytywny niż oczekiwano", potraktowano to jako negatywny sygnał. #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ Spójrzmy teraz na SpaceX. Odblokowano akcje o wartości setek miliardów, 911 mln akcji można było sprzedać, a rynek wcześniej jednogłośnie krzyczał "będzie krach", a tymczasem wzrosło o 6%, zamykając się na poziomie 114,92. Jednak przy bliższym spojrzeniu widać, że w środę spadło o 14%, co było już pierwszą falą wyprzedaży. Teraz nikt nie jest pewien, czy to prawdziwe dno, czy tylko tzw. "martwy kot skacze". #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ A co z Fedem? ADP wykazał 44 tys. nowych miejsc pracy w sektorze prywatnym, podczas gdy rynek oczekiwał 75 tys., co jest najniższym wynikiem od sześciu miesięcy. Mimo słabości na rynku pracy, wycena oczekiwań dotyczących podwyżek stóp procentowych nie ulega łatwemu zmianie, ponieważ wielu urzędników Fed podkreśla wysokie ryzyko inflacji i nie pozwala, by pojedyncze dane o zatrudnieniu dyktowały politykę. #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ Patrząc na te trzy wydarzenia razem, logika jest jasna: dobra firma nie oznacza dobrej akcji, dobre wyniki nie gwarantują wzrostu ceny akcji. SanDisk ma dobre wyniki, a mimo to spadek o 6 mld w prognozie powoduje spadek cen; SpaceX ma ogromne odblokowanie akcji, a mimo to cena rośnie; dane o zatrudnieniu są słabe, a mimo to oczekiwania na podwyżki stóp nie znikają. Czy supercykl pamięci dobiega końca? Nikt nie da jednoznacznej odpowiedzi — instytucje spierają się zaciekle, obie strony zgadzają się, że wyniki są dobre, ale różnią się co do tego, jak długo ten "dobry" okres potrwa. $SPCX ——$SNDK ——$BTC

#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Raport finansowy SanDisk przewyższył oczekiwania, a cena akcji spadła o 15%, co mnie trochę zdezorientowało Wieczorem leżałem na kanapie i przeglądałem telefon, zobaczyłem, że SanDisk opublikował raport finansowy. Przychody wyniosły 8,97 mld, co przewyższyło rynkowe oczekiwania na poziomie 8,48 mld. Zysk na akcję (EPS) to 39,25 USD, również powyżej prognoz. Zatwierdzono też skup akcji za 14 mld USD, a wraz z pozostałymi wcześniejszymi środkami, łącznie można odkupić akcje za 15,5 mld USD. Liczby wyglądają dobrze, a mimo to po sesji cena spadła o ponad 15%. Przyglądałem się temu długo, ale nie do końca zrozumiałem. Przeglądałem dalej i rynek mówi, że prognoza na pierwszy kwartał to mediana 10,3 mld, co jest niższe od oczekiwań Wall Street. Poza tym, cena wzrosła zbyt mocno, oczekiwania były zbyt wysokie, więc po publikacji, gdy wyniki nie były aż tak imponujące, nastąpiła wyprzedaż. W zeszłym roku cena wzrosła ponad siedmiokrotnie, z dna do 2300, więc przy najmniejszym niepokoju inwestorzy zaczynają sprzedawać. Dodatkowo sprawa z Changxin też negatywnie wpływa na cały sektor. Same wyniki są w porządku, popyt na pamięć AI nadal jest silny. Ale wycena jest zbyt wysoka, oczekiwania zbyt duże, więc przy najmniejszych rozczarowaniach następuje wyprzedaż. Inwestorzy indywidualni sprzedają ze stratą, a instytucje realizują zyski. Wyniki dobre, cena akcji spada,,,,