#OpenAIAnthropicRace
About OpenAIAnthropicRace
OpenAI's annualized revenue topped $40B, about double end-2025, driven by AI coding, subscriptions and new businesses; it also changed its revenue chief pre-IPO. Investor materials put Anthropic's preliminary Q2 revenue above $11.5B, over twice Q1's $4.73B, with positive adjusted operating profit. Its latest round valued it at $965B, while investors discuss an IPO above $2T. Can growth and profits cover compute costs, and will its listing reset AI-chip, data-center and tech-stock valuations?
Nổi bật
Mới nhất
OpenAIAnthropicRace Bài đăng phổ biến
🚨 CUỘC ĐUA AI CÓ THỂ CHỈ PHỤ THUỘC VÀO MỘT ĐIỀU: CHI PHÍ TÍNH TOÁN.
Sự khác biệt lớn nhất giữa OpenAI / Anthropic và xAI / Google không chỉ là hiệu suất mô hình.
Mà là hạ tầng.
1️⃣ Quyền sở hữu tính toán
OpenAI và Anthropic phụ thuộc nhiều vào các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn cho việc tính toán.
Google và xAI kiểm soát hạ tầng của họ trực tiếp hơn nhiều.
2️⃣ Cơ cấu vốn
OpenAI và Anthropic đã nhận được các khoản đầu tư chiến lược lớn từ các công ty công nghệ hàng đầu. Google và xAI hoạt động dựa trên một hạ tầng và vị thế vốn khác.
Và điều đó có thể tạo ra lợi thế lớn trong cạnh tranh về giá.
Trong nhiều năm, giá cao cấp có thể được biện minh bởi hiệu suất AI tốt hơn.
Nhưng khi khoảng cách hiệu suất thu hẹp, chi phí trở nên ngày càng quan trọng.
Nếu hai mô hình cho kết quả tương tự, người dùng và doanh nghiệp sẽ tự nhiên hỏi:
💰 Tại sao phải trả nhiều hơn?
Điều đó tạo ra thách thức lớn cho các công ty đang gánh chịu chi phí tính toán khổng lồ.
Câu hỏi then chốt là liệu OpenAI và Anthropic có thể duy trì lợi thế đáng kể qua thế hệ mô hình tiếp theo hay không.
Nếu không, cuộc đua AI có thể chuyển từ:
"Ai có mô hình thông minh nhất?"
sang:
"Ai có thể cung cấp trí tuệ với chi phí thấp nhất?"
Và điều đó có thể định hình lại toàn bộ ngành công nghiệp AI. 🤖⚡
#SP500Nears8000
#CPIPPIEaseFedSplit
#SandiskLongTermTargets
Các phòng thí nghiệm AI tiên phong đang hướng tới doanh thu kết hợp trên $200 tỷ vào cuối năm
Đây là một số công ty phát triển nhanh nhất trong lịch sử kinh doanh, và doanh thu của họ là thứ giữ cho toàn bộ thị trường tăng trưởng hạ tầng AI sống động (vì vậy hãy chú ý!)
Và Grok/Cursor dường như đang bước vào hàng ngũ lớn cùng với Anthropic và OpenAI
Dưới đây là các con số:
Anthropic đang gần đạt $80 tỷ doanh thu chạy, tăng từ $10 tỷ vào tháng 1 (dựa trên dữ liệu của @tickerplus) Họ dự kiến đạt $100-$120 tỷ vào cuối năm
OpenAI gần đây đã vượt qua $40 tỷ, tăng từ khoảng $21 tỷ vào tháng 1, tuy nhiên tốc độ tăng trưởng hiện đang tăng nhanh, nhảy vọt $10 tỷ từ tháng 5 đến tháng 7. Với tốc độ này, họ sẽ đạt $60-$70 tỷ vào cuối năm
Sau đó là Grok/Cursor. Cursor được báo cáo đạt doanh thu chạy $4 tỷ vào đầu tháng 6, tăng từ $2 tỷ vào tháng 2. xAI cũng đặt mục tiêu $2 tỷ từ Grok trong năm nay. Vậy tổng cộng khoảng $6 tỷ+ giữa họ và sẽ còn tăng sau khi phát hành Grok Bot và Grok 4.6. Tôi kỳ vọng họ sẽ vượt $10 tỷ vào cuối năm tổng cộng
Hiện tại, giữa 3 công ty này chúng ta đang có doanh thu chạy $126 tỷ và dự kiến tổng doanh thu chạy khoảng $200 tỷ vào cuối năm (giả sử mọi thứ tiếp tục như hiện tại)
Tất nhiên, đây chưa phải là con số chính thức vì Anthropic và OpenAI chưa niêm yết công khai và SpaceX chưa tách riêng số liệu Grok/Cursor trong báo cáo quý 2 vì thỏa thuận với Cursor vẫn chưa hoàn tất
Nhưng quý tới chúng ta sẽ có số liệu từ SpaceX và Anthropic dự kiến sẽ lên sàn muộn nhất vào tháng 10, nên chúng ta sẽ sớm có cái nhìn rõ hơn
Nhưng càng nhiều doanh thu, các công ty này càng cần nhiều tài nguyên tính toán. Và nếu bắt đầu tính đến việc các mô hình ngày càng hiệu quả hơn trong việc tạo ra, chúng ta cũng sẽ sớm thấy lợi nhuận từ các công ty này
Tôi đã chia sẻ bên dưới về biên lợi nhuận tốt như thế nào trên mỗi 1GW cho các mô hình tiên phong này và nó chỉ có thể tốt hơn (giả sử giá tài nguyên tính toán không tiếp tục tăng)
Mặc dù chúng ta chưa thể đầu tư trực tiếp vào các công ty phòng thí nghiệm, chúng ta có thể đầu tư vào các công ty cung cấp sản phẩm cho họ. Đó là các công ty hạ tầng AI cung cấp tài nguyên tính toán, trung tâm dữ liệu, điện năng, bộ nhớ và nhiều hơn nữa. Miễn là doanh thu này tiếp tục tăng, thì giao dịch hạ tầng cũng sẽ tăng!
Nếu điều này hữu ích, công ty tôi cung cấp dịch vụ nơi 5 nhà phân tích hàng đầu chia sẻ phân tích thị trường và danh mục đầu tư thời gian thực để bạn có thể thấy chính xác các tên hạ tầng AI mà chúng tôi sở hữu. Nó nằm trong Milk Road PRO và chỉ $1 để thử (giá cực kỳ hợp lý chỉ để kiểm tra). Bạn có thể tìm hiểu thêm tại đây:
Cảm ơn bạn đã đọc!
Kyle Reidhead | Milk Road
Tại sao ai đó lại trả cho SpaceX hoặc Nebius 30-50 tỷ đô la mỗi năm cho 1GW công suất tính toán?
Bởi vì OpenAI và Anthropic có thể tạo ra hơn 100 tỷ đô la mỗi gigawatt mỗi năm bằng cách bán API suy luận!
Dưới đây là cách điều đó có thể xảy ra, và tại sao nó bền vững (hãy lưu lại)
Trước tiên, họ thực sự đang bán gì? Mỗi câu trả lời của ChatGPT, mỗi tính năng tự động hoàn thành của Cursor, mỗi trợ lý doanh nghiệp đều chạy trên "suy luận", mô hình tạo ra các token. Các phòng thí nghiệm bán các token đó thông qua đăng ký hoặc API, được đo lường như điện năng
@SemiAnalysis đã trình bày mô hình của họ: vận hành một gigawatt công suất Nvidia GB300 để bán token theo giá API công bố và nó tạo ra hơn 100 TỶ ĐÔ LA doanh thu mỗi năm. Cùng một gigawatt đó có chi phí thuê khoảng 12-50 tỷ đô la mỗi năm
Chênh lệch 2-8 lần giữa chi phí tính toán và giá trị trí tuệ bán ra
Vậy tại sao họ có thể tính giá cao như vậy? Bởi vì khách hàng không so sánh giá token với giá tính toán. Họ so sánh token với CHI PHÍ LAO ĐỘNG
Một vài đô la cho token thay thế công việc có giá hàng trăm đô la mỗi giờ. Xem xét pháp lý, vận hành bán hàng, kết thúc tài chính, lập trình. Đó là lý do tại sao việc áp dụng trợ lý doanh nghiệp tăng 20 đến 108 lần trên các chức năng công việc chỉ trong năm tháng. Với giá hiện tại, lợi tức đầu tư của người mua đã rất tuyệt vời
Tại sao điều này bền vững:
1. Nhu cầu tăng nhanh hơn giá giảm. Giá token liên tục giảm, nhưng các trợ lý sử dụng nhiều token hơn đáng kể cho mỗi nhiệm vụ so với chatbot trước đây, và mọi chức năng công việc đều áp dụng đồng thời. Giá giảm x Khối lượng tăng = doanh thu tăng
2. Cung bị hạn chế. Một vài phòng thí nghiệm tiên phong, và không ai trong số họ có đủ công suất tính toán. Khi bị giới hạn công suất, bạn phục vụ nhu cầu giá trị cao nhất trước và giá cả được giữ ổn định
3. Người mua tiếp tục trả GIÁ TĂNG, không giảm. Microsoft bán cùng dịch vụ suy luận này qua Azure và Copilot. Nebius vừa công bố hợp đồng đầu tiên với giá 40-50 triệu đô la mỗi megawatt, mức cao nhất trong phạm vi của họ. Không ai thương lượng giá cao hơn trên một sản phẩm sắp bị cung vượt cầu
Đây là lý do tại sao cách nhìn "bong bóng chi tiêu AI" vẫn sai lệch. 100 tỷ đô la ở đỉnh chuỗi là nguồn trả cho các hợp đồng tính toán 30-50 tỷ đô la, trả cho trung tâm dữ liệu, chip, bộ nhớ, điện năng. Sản phẩm có lợi nhuận cao nhất trong công nghệ đang tài trợ cho tất cả các tầng dưới
Và bạn không cần sở hữu các phòng thí nghiệm tư nhân để chiến thắng. Mỗi đô la doanh thu suy luận chảy xuống qua chuỗi hạ tầng, và đó chính là vị trí tôi đang đứng (tính toán, bộ nhớ, điện năng)
Nếu điều này hữu ích, công ty tôi cung cấp dịch vụ nơi 5 nhà phân tích hàng đầu chia sẻ phân tích thị trường và danh mục đầu tư thời gian thực để bạn có thể thấy chính xác cách chúng tôi định vị trên chuỗi này. Nó nằm trong Milk Road PRO và chỉ 1 đô la để thử (giá cực kỳ hợp lý chỉ để kiểm tra). Tìm hiểu thêm tại đây:
Theo dõi tôi @kylereidhead để có thêm những hiểu biết về AI, robot và thị trường!
Sự khác biệt giữa OpenAI/Anthropic và xAI/Google:
1. OpenAI và Anthropic thuê máy tính từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn. xAI và Google sở hữu các trung tâm dữ liệu của riêng họ.
2. Phần lớn vốn cổ phần của OpenAI và Anthropic đến từ vốn của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn. Hai công ty còn lại không xây dựng theo mô hình đó.
Điều này tạo ra một khoảng cách lớn trong cạnh tranh về giá cả.
Cho đến nay, họ biện minh cho giá cao bằng hiệu suất vượt trội. Nhưng khoảng cách hiệu suất đó đã thu hẹp, và do các chi phí cấu trúc đó, họ không thể cung cấp giá cạnh tranh nữa.
Trừ khi họ một lần nữa dẫn đầu với một đột phá lớn, OpenAI và Anthropic cuối cùng sẽ bị các nhà đầu tư của họ, Amazon và Microsoft, mua lại.
🚀 Cơ sở hạ tầng AI đang bước vào một giai đoạn mới.
Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ thôi không còn đủ—nhà đầu tư giờ đây muốn có bằng chứng rằng khoản đầu tư khổng lồ vào AI đang chuyển hóa thành lợi nhuận bền vững.
Các con số mới nhất vẫn rất ấn tượng:
NVIDIA: Doanh thu 81,6 tỷ USD (+85% so với cùng kỳ năm trước), với doanh thu Trung tâm Dữ liệu đạt 75,2 tỷ USD (+92% so với cùng kỳ năm trước).
AMD: Doanh thu Trung tâm Dữ liệu tăng lên 16,6 tỷ USD (+32%), được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với CPU EPYC và bộ tăng tốc AI Instinct.
Nhưng hệ sinh thái AI giờ đây rộng lớn hơn nhiều so với chỉ GPU.
Nó bao gồm:
Bộ tăng tốc AI & GPU
CPU
Mạng
Kết nối quang học
Bộ nhớ
Hệ thống làm mát
Cơ sở hạ tầng điện năng
Xây dựng trung tâm dữ liệu
Thách thức tiếp theo không chỉ là làm ra chip nhanh hơn—mà là xây dựng cơ sở hạ tầng xung quanh chúng.
Khi mùa báo cáo thu nhập tiếp tục, tôi tập trung vào ba lĩnh vực chính:
1️⃣ Chuyển đổi doanh thu – Đơn hàng AI có đang trở thành doanh thu thực sự?
2️⃣ Hiệu quả đầu tư vốn – Cần bao nhiêu đầu tư để tạo ra mỗi đô la doanh thu AI bổ sung?
3️⃣ Tập trung khách hàng – Điều gì sẽ xảy ra nếu một vài nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn giảm chi tiêu AI?
Câu chuyện về cơ sở hạ tầng AI vẫn hấp dẫn, nhưng thị trường đang trở nên chọn lọc hơn.
Câu hỏi lớn tiếp theo không phải là ai chi tiêu nhiều nhất cho AI—mà là ai tạo ra lợi nhuận mạnh nhất từ khoản chi đó.
#OKXOrbitTopics #OKXTraderVoices
$XNVDA $NVDA $AMD
#AIInfraEarningsWatch #CPIPPIEaseFedSplit #SpaceX99%ValueFromAI
#AIInfraEarningsWatch # AI Infra Earnings Watch: Chi tiêu có thể chuyển thành lợi nhuận không?
Câu chuyện **#AIInfraEarningsWatch** tiếp tục thu hút sự chú ý vào kết quả kinh doanh của các công ty cung cấp cơ sở hạ tầng đằng sau sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo. Các nhà đầu tư ngày càng nhìn xa hơn doanh thu tiêu đề và đặt câu hỏi liệu chi tiêu khổng lồ cho AI có đang tạo ra lợi nhuận bền vững hay không.
Hệ sinh thái bao gồm GPU, mạng, bộ nhớ, lưu trữ, dung lượng đám mây, trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng điện năng. Các công ty như **$NVDA**, **$AMD**, **$AVGO**, **$MU**, và **$TSM** cung cấp các phần khác nhau của chuỗi cung ứng này, vì vậy kết quả của họ có thể cung cấp manh mối về nơi nhu cầu AI mạnh nhất.
Chi tiêu vốn là một trong những chỉ số quan trọng nhất. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn tiếp tục cam kết nguồn lực đáng kể cho các trung tâm dữ liệu AI, nhưng các nhà đầu tư muốn có bằng chứng rằng các khoản đầu tư này có thể tạo ra doanh thu và tăng năng suất đủ lớn. Nhu cầu đám mây mạnh mẽ và các đơn đặt hàng liên quan đến AI tăng có thể củng cố chu kỳ chi tiêu.
Nguồn cung là một biến số khác. Sự khan hiếm có thể hỗ trợ giá cả và biên lợi nhuận, trong khi mở rộng công suất mạnh mẽ có thể tạo áp lực về lâu dài. Các công ty bộ nhớ và bán dẫn đặc biệt nhạy cảm với sự cân bằng này.
Đối với các nhà giao dịch theo dõi **#AIInfraEarningsWatch**, các chỉ số then chốt là doanh thu liên quan đến AI, tăng trưởng trung tâm dữ liệu, biên lợi nhuận gộp, tồn đọng đơn hàng, chi tiêu vốn, dòng tiền tự do và hướng dẫn từ ban quản lý.
Kỳ vọng cao tạo ra rủi ro bổ sung: ngay cả kết quả quý mạnh cũng có thể không làm hài lòng nhà đầu tư nếu hướng dẫn tương lai thấp hơn dự báo đã được nâng cao.
Cuối cùng, kết quả kinh doanh sẽ giúp xác định liệu cơ sở hạ tầng AI có tiếp tục là chu kỳ tăng trưởng nhiều năm bền vững hay bắt đầu chuyển sang giai đoạn trưởng thành hơn, nơi chi tiêu và định giá trở nên bình thường hóa.
**$NVDA $AMD $AVGO $MU $TSM**
**#AIInfraEarningsWatch #AI #DataCenters #Semiconductors #TechStocks**
🔥 OPENAI vs ANTHROPIC: CUỘC ĐUA AI VỪA TRỞ THÀNH MỘT CÂU CHUYỆN THỊ TRƯỜNG
Cuộc chiến AI không còn chỉ là về những chatbot tốt hơn nữa.
Nó đang trở thành một cuộc đấu tranh về:
⚡ Tính toán
⚡ Áp dụng doanh nghiệp
⚡ Đại lý AI
⚡ Cơ sở hạ tầng
⚡ Hệ sinh thái nhà phát triển
⚡ Vốn
Và đó là lý do tại sao cuộc thảo luận #OpenAIAnthropicRace đang bùng nổ trên OKX Orbit ngay bây giờ.
Nhưng các nhà giao dịch crypto nên nhìn xa hơn những tiêu đề.
Mỗi sự tăng tốc trong nhu cầu AI tạo ra những người hưởng lợi thứ cấp trong các lĩnh vực bán dẫn, trung tâm dữ liệu, mạng lưới và cơ sở hạ tầng AI.
Điều đó đưa sự chú ý trở lại các câu chuyện xoay quanh:
$TAO $FET $RENDER $AKT $WLD $AIOZ
Phần thú vị?
Vốn không phải lúc nào cũng chuyển trực tiếp vào người chiến thắng rõ ràng.
Nó thường xoay vòng vào cơ sở hạ tầng xung quanh người chiến thắng.
AI → Tính toán → Bộ nhớ → Trung tâm dữ liệu → Năng lượng → Cơ sở hạ tầng.
Chuỗi đó là nơi mà sự xoay vòng câu chuyện tiếp theo có thể trở nên thú vị. 👀
#OpenAIAnthropicRace #WeakConsumptionFedSplit #Nvidia21BSpaceXStake
🚨 NHÀ ĐẦU TƯ THE BIG SHORT STEVE EISMAN VỪA CẢNH BÁO VỀ ĐỢT IPO LỚN NHẤT TRONG LỊCH SỬ
NHÀ ĐẦU TƯ ANTHROPIC HIỆN ĐANG KỲ VỌNG MỘT ĐỊNH GIÁ TRÊN 2 NGHÌN TỶ USD
ĐIỀU NÀY SẼ VƯỢT QUA KỶ LỤC IPO 1,77 NGHÌN TỶ USD CỦA SPACEX
STEVE EISMAN:
"OPENAI VÀ ANTHROPIC LÀ ĐIỂM YẾU CỦA GIAO DỊCH AI"
KHOẢNG 70% DOANH THU AI TẠI MICROSOFT, AMAZON, GOOGLE VÀ ORACLE LIÊN KẾT VỚI HAI CÔNG TY NÀY
NẾU MỘT TRONG HAI CÔNG TY NÀY SỤP ĐỔ, TOÀN BỘ GIAO DỊCH AI SẼ BỊ ẢNH HƯỞNG
