Допис

Перед політичною зустріччю дозвольте підсумувати: хоча деякі прогнозують 30% ймовірність підвищення ставки сьогодні, підвищення фактично неможливе, і навіть ключова ринкова гра у вересні практично неможлива З огляду на поточну ситуацію на фондовому ринку США, якщо ставки будуть підвищені зараз, фінансове середовище погіршиться + тиск звітів про прибутки США за другий квартал неминуче призведе до краху Особливо з огляду на поточні очікування щодо прибутків у США, інвестори очікують, що компанії перевірять прибутковість і підвищать майбутні очікування. Якщо фінансове середовище погіршиться ще більше, це неминуче стане серйозним ударом по цінах акцій Фондовий ринок США — це прибуток, який мають підтримувати обидві партії, за ним йдуть казначейські облігації та долар. Обмін акцій і облігацій — ключовий фактор, який жоден президент не може ігнорувати. Тож якщо президент обвалить фондовий ринок, його рейтинги схвалення будуть не дуже високими, особливо під час чутливих проміжних виборів — Трамп найменше хоче, щоб це сталося Дивлячись на Волша, хоча у нього є власні ідеї, він все одно не може уникнути обмежень і контролю Трампа у короткостроковій перспективі. Тож навіть якщо рада підкреслить очікування підвищення ставок, я вірю, що він знайде способи контролювати і підтримувати баланс Щодо наступних виступів Волша, я вважаю, що мета — обрати балансову точку. Очевидно, що політика Волша має на меті започаткувати еру обмеженої ліквідності з високими процентними ставками + скороченням балансу, що дозволяє контрольованій ліквідності безпосередньо переходити в наративи ШІ та акції США, підтримуючи нинішній величезний наратив і оцінку акцій США Перевірка висновків: Це один із найяскравіших моментів тижня. Після рішення ФРС і промови Волша завтра відбудеться червневий PCE. Думки щодо інфляції та очікувань щодо процентних ставок будуть додатково оцінені в цих даних. Крім того, ФРС, ймовірно, отримає дані за червень раніше, тому сьогоднішнє рішення ФРС і промова до Волша, ймовірно, будуть опубліковані на початку результатів червневих даних PCE Після підтвердження інфляції з'являться ВВП США. Стабільні економічні дані США можуть допомогти підтримати поточну динаміку американських акцій. Чи можна підтримати бульбашку переоцінки ШІ, залежить від того, чи зможе економіка США надати підтримку в макроекономічному середовищі. Макроумови визначають, чи дорогі гроші, а фінансові звіти — чи варто інвестувати їх. У такому середовищі, я вважаю, від Трампа до Волша фондовий ринок США має уникати ситуації «подвійного вбивства Девіса». Дивлячись на фінансові ринки, золото наразі сильне, долар слабшає, а дохідність однорічних казначейських облігацій США падає. Очевидно, що до прийняття рішення щодо ставки ринок уже оцінив відмову від підвищення ціни. Далі ми маємо спостерігати за результатами Волша! P.S.: Ще одна причина, чому процентні ставки Wash залишаються високими, полягає в тому, що коли центральні банки по всьому світу повертаються до тенденції підвищення ставок, долар США та казначейські облігації США мають певні переваги, ефективно відкачуючи ліквідність у світі та вигідно доларовому капіталу! Отже, нейтральність — це тема сьогоднішньої промови Волша. Якщо члени ради стануть надто жорсткими, він відповідальний за її нейтралізацію. Нам потрібно зберігати очікування високих процентних ставок у майбутньому, але не можна дозволяти підвищенням ставок стати надто помітною тенденцією, адже вони зараз ще більше знижують американські акції. #FedSoonRateDecisionAnnouncement