#SandiskLongTermTargets

#SandiskLongTermTargets Долгосрочные цели Sandisk, озвученные на Дне инвестора, определённо заставили меня задуматься на секунду 👀 Компания нацелена на среднедо-высокие двузначные темпы роста выручки до конца 2030 финансового года, с скорректированной валовой маржей около 80% и операционной маржей примерно 75%. Также планируется возвращать 100% избыточных средств после инвестиций в бизнес. Это амбициозные показатели для NAND-бизнеса, который исторически был очень цикличным. Самое интересное для меня — план использовать многолетние соглашения с клиентами для покрытия большей части поставок. Если это сработает, Sandisk сможет снизить часть волатильности, которая обычно сопровождает ценообразование на память. Центры обработки данных для AI явно создают более высокий спрос на хранилища, но только спрос не устраняет риск циклов предложения. Мне интересно, смогут ли долгосрочные контракты действительно сделать доходы NAND более предсказуемыми — или же просто отложить последствия, когда цикл изменится 🤔

Ок, подключился к дню инвестора $SNDK. Команда прояснила одну прекрасную вещь — это устойчивый органический / внутренний рост. Цифры: - 15% рост производства - 27% улучшение технологии в битах В совокупности, по словам руководства, основной бизнес растет на 50% в годовом выражении. Монстр свободного денежного потока.

🔥 Intel не возвращается к NAND — она готовится к следующей битве за память для ИИ. Рынок уже задаётся вопросом: угрожает ли возвращение Intel в сегмент хранения данных $SNDK, $MU или $SKHY? Я считаю, что это неправильный вопрос. Проект Intel Z-Angle Memory (ZAM) совместно с SAIMEMORY от SoftBank нацелен на следующее поколение многослойной DRAM — с большей ёмкостью, большей пропускной способностью и меньшим энергопотреблением для серверов ИИ. Другими словами, Intel не собирается возобновлять ценовую войну в NAND. Она пытается бросить вызов прибыльности HBM. Вот почему я не стал бы паниковать из-за $SNDK. Его основной бизнес — NAND и корпоративные SSD, в то время как ZAM ориентирован на сегмент DRAM/HBM. Более важный долгосрочный вопрос касается $SKHY, $MU и Samsung. HBM сегодня чрезвычайно прибыльна, но что произойдет после 2028–2030 годов, если у памяти для ИИ появится более одной выигрышной архитектуры? Вот в чём настоящая суть. Intel уже продала свой бизнес NAND компании SK Hynix несколько лет назад. Теперь, вместо того чтобы возвращаться и бороться за SSD, она делает ставку на то, что может стать следующим поколением памяти для ИИ. ZAM ещё не коммерциализирован, и слишком рано называть его убийцей HBM. Но Intel уже заняла своё место за столом переговоров. Следующая битва за ИИ может быть не о том, кто производит самый быстрый GPU — а о том, кто контролирует память, стоящую за ним. 🚀 #DailyOrbit

Сегодня я разбираю основную логику шортинга SanDisk. Суть заключается не в краткосрочных настроениях, а в жесткой капиталистической игре за маржинальный механизм. Многие смотрят только на колебания цен на поверхности, игнорируя взаимосвязь между институциональными позициями, стоимостью капитала и отраслевыми циклами. В ожидании изменения баланса спроса и предложения в секторе хранения данных, фонды лонга и шорта продолжают противостоять друг другу, а сила маржи напрямую определяет устойчивость рынка. Как только средства одной из сторон оказываются под давлением и вызывают принудительную ликвидацию, рынок становится подвержен экстремальной волатильности. Обычные инвесторы чаще всего попадают в ловушки: слепо следуют за толпой, шортят, делая ставку только на направление, не обращая внимания на кредитное плечо и управление рисками. Понимание маржинальной игры позволяет отличать распродажи, вызванные краткосрочными настроениями, от трендовых возможностей, избегать пассивной ликвидации во время сильных колебаний и рационально смотреть на борьбу лонга и шорта в цикличных акциях.

$OKB Самым важным катализатором для SNDK сегодня является не свечной график, а День инвестора. Компания ранее объявила о квартальной выручке около $8,97 млрд, что на 372% больше по сравнению с прошлым годом, но прогноз после отчёта о доходах оказался немного ниже очень высоких ожиданий рынка, что вызвало значительное снижение цены акций в какой-то момент. Сегодня руководство сосредоточится на центрах обработки данных AI, спросе и предложении NAND, долгосрочной прибыльности и планах выкупа. То, что рынок действительно хочет услышать, — это всего лишь один вопрос: сможет ли этот раунд роста сохраниться? В настоящее время данные публичного рынка показывают SNDK около $1260, но котировки до открытия рынка быстро колеблются. Пожалуйста, ориентируйтесь на котировки вашего брокера для окончательной цены сделки. Сегодня я не гнался за ростом; я закрыл часть своих коротких позиций во время #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

#SandiskInvestorDay # День инвестора SanDisk: История хранения данных в эпоху ИИ под микроскопом Тема **#SandiskInvestorDay** фокусирует внимание на долгосрочной стратегии SanDisk, поскольку инвесторы оценивают позицию компании на быстрорастущих рынках хранения данных и инфраструктуры ИИ. Ключевой вопрос — сможет ли растущий спрос на корпоративное хранение и ИИ-нагрузки трансформироваться в устойчивый рост выручки и маржи. Системы ИИ генерируют огромные объемы данных, что увеличивает спрос на емкое хранение в дата-центрах. Это создает потенциальные возможности для SanDisk через NAND-флеш и продукты корпоративного хранения. Инвесторы, вероятно, будут внимательно следить за ожиданиями руководства по спросу, связанному с ИИ, разработке продуктов, емкости и отношениям с клиентами. Однако индустрия памяти и хранения остается цикличной. Цены могут быстро меняться в зависимости от предложения, запасов и спроса. Сильный рост ИИ может поддержать цены, но агрессивное расширение емкости в конечном итоге может создать давление на маржу. Также важна политика распределения капитала. Инвесторы могут оценивать планы расходов, эффективность производства, генерацию наличных и способность компании превращать сильный спрос в устойчивую прибыль. Для трейдеров, следящих за **#SandiskInvestorDay**, наиболее важными сигналами являются руководство компании, спрос на ИИ и дата-центры, цены на NAND, рост корпоративного хранения, маржи, капитальные затраты и долгосрочные обязательства клиентов. Это событие может дать более четкое представление о том, является ли возможность SanDisk в первую очередь цикличным восстановлением рынка памяти или частью долгосрочного структурного сдвига, вызванного данными, генерируемыми ИИ. В конечном итоге рынок хранения становится все более важным для экономики ИИ. Компании, способные сочетать сильный спрос с дисциплинированным управлением емкостью и улучшением прибыльности, могут оказаться в выгодном положении для следующего этапа роста дата-центров. **$SNDK $MU $WDC $STX $NVDA** **#SandiskInvestorDay #SNDK #AI #Storage #Semiconductors**

Не сосредотачивайтесь только на сегодняшнем росте цен на эту волну хранения; ключевым является нарратив, давайте посмотрим, как он будет развиваться. Свяжите эти факты: цены на серверную память DDR5 выросли на 15%~23% за месяц, Google подняла цены на телефоны на $100 из-за дефицита памяти, а Kioxia и SanDisk выпустили новое поколение QLC флеш-памяти, ориентированной на ИИ — это не единичное положительное событие, #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

Не сосредотачивайтесь только на сегодняшнем движении цены — главная история разворачивается глубже. 👀 Посмотрите, как складываются факты: • Цены на серверную DDR5, по сообщениям, выросли на 15–23% всего за месяц • Google подняла цены на смартфоны на 100 долларов на фоне ужесточения поставок памяти • Kioxia и SanDisk представили новое поколение QLC флеш-памяти, разработанной с учётом спроса на AI Эти события выглядят не как отдельные бычьи сигналы, а как части более широкой темы: спрос на AI может запускать новый суперцикл памяти. Как только рынок полностью примет эту концепцию, цены могут вырасти далеко за пределы того, что оправдывают краткосрочные фундаментальные факторы. Это создаёт и возможности, и риски. Ключ — понять эту историю раньше, чем она станет очевидной для всех, и знать, когда ожидания уже учтены в цене. Так что настоящий вопрос: Начинается ли этот цикл памяти только сейчас или мы уже приближаемся к поздней стадии? 👀 #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

Шорты, возможно, оказались в ловушке, и я решил следовать бычьему импульсу. 📈 Только что открыл лонг по $SNDK на 1368, цель — 1500. Рынок продолжает укрепляться, поэтому шортить против текущего тренда выглядит рискованно. Почему я бык: 🚀 Позитивные новости поступают с Investor Day. 📊 SNDK добавлен в глобальный индекс MSCI ACWI. 🤖 Спрос на хранилища, управляемые AI, продолжает расти. 💾 Sandisk и Kioxia представили новую технологию флеш-памяти, ориентированную на AI-приложения. 📈 Спрос на корпоративные SSD стремительно растет, доля в мировых поставках NAND увеличилась с 26% до 48%. Фундаментальные показатели улучшаются, а техническая структура остается бычьей. Цена держится выше ключевых скользящих средних, и откаты покупаются. Торговый план Направление: Лонг Вход: 1368 Стоп-лосс: 1330 Цели: 1420 → 1450 → 1500 Я буду постепенно фиксировать прибыль, не проявляя жадности, и избегать ненужной паники при обычных откатах. AI-хранилища становятся долгосрочной отраслевой тенденцией, а не просто краткосрочным трендом. Следуйте за трендом, а не пытайтесь предсказать вершину. 💪 Цель: 1500 🎯 $SNDK #KoreaChipsLeadRebound #HarmonyMintRollback #StrategySellsBTCAgain

#SKHynixNANDExpansion $XSKHY 🧠 SK hynix наращивает производство NAND, поскольку спрос на хранилища для центров обработки данных AI продолжает расти. Основной вывод выходит за рамки краткосрочных заголовков: → Спрос на корпоративные SSD растет благодаря AI → Предложение NAND остается относительно ограниченным → SK hynix одновременно расширяет мощности как в Китае, так и в Южной Корее → Начиная с 2027 года рынок должен будет определить, сможет ли спрос AI поглотить это новое предложение