Orbit Post Sitemap
$SNDK СИЛЬНЫЙ ПРОРЫВ УЖЕ ОСТАНОВИЛСЯ?
1. Динамика цены $SNDK сегодня вечером (понедельник, 10.08.2026)
Текущая цена сделки (вечерняя сессия): около 1.242 USD за акцию.
Изменение: рост примерно +2,47% (прибавка ~30 USD) по сравнению с ценой закрытия предыдущей сессии (1.212,21 USD).
Диапазон за сессию: цена открытия 1.203,41 USD, колебания в диапазоне 1.194,01 USD – 1.278,75 USD.
2. Остановился ли сильный прорыв $SNDK?
Краткосрочный взрывной рост приостановился и сейчас проходит глубокую коррекцию, но долгосрочный тренд зависит от перспектив отрасли.
52-недельный максимум: $SNDK достиг рекорда в 2.354,39 USD за акцию.
Текущее состояние: при цене около 1.240 USD акции упали более чем на 47% от максимума. Таким образом, этап "горячего" роста, постоянно поднимающего цену, временно приостановлен, уступая место фазе коррекции и накопления. Тем не менее, по сравнению с годовым минимумом, этот тикер сохраняет значительный рост благодаря волне спроса на память для инфраструктуры AI.
3. Почему рост приостановился?
Массовая фиксация прибыли: после стремительного роста с начала года (после повторного независимого листинга, отделения от Western Digital) инвестиционные фонды и частные инвесторы массово фиксировали прибыль, чтобы сохранить доход при достижении акциями уровня выше 2.300 USD.
Влияние цикличности полупроводниковой отрасли: рынок чипов памяти (NAND Flash) очень цикличен. При появлении опасений по поводу замедления расходов на инфраструктуру AI или риска краткосрочного переизбытка предложения, акции памяти обычно быстро корректируются.
Необходимость времени для усвоения оценки: цена на пике уже отражает почти все самые оптимистичные ожидания. Текущий денежный поток стал более осторожным, ожидая прорывных финансовых результатов в следующих кварталах, чтобы решить, стоит ли продолжать поднимать цену.
В итоге: $SNDK прошел фазу стремительного роста и сейчас находится в фазе охлаждающей коррекции с пика.
#CPIToResetFedBets
#AIMemorySelloffEases
#BTCETHETFInflowsReturn ETF на этой неделе переживает бешеный приток средств, самый сильный с апреля, хедж-фонды CME также сменили позицию с короткой на длинную, институциональные инвесторы вкладывают реальные деньги. Корпоративные учреждения продолжают накапливать BTC, а в США продвигаются законопроекты, связанные с биткоином, история бычьего рынка звучит очень убедительно.
Но есть один момент, который ни в коем случае нельзя игнорировать: старый крупный кит Strategy распродаёт монеты, продав более тысячи BTC, предпочитая выкупать акции и больше не накапливать монеты.
С одной стороны, внебиржевые средства стремительно врываются на рынок, с другой — старые позиции фиксируют прибыль и выходят. Чем больше положительных новостей, тем осторожнее нужно быть с их реализацией, чтобы не попасть под распродажу после их воплощения. Не позволяйте множеству бычьих сообщений сбить вас с толку, сейчас не время слепо бросаться в рынок, риск-менеджмент всегда должен быть на первом месте. $BTC восстановил позиции и уверенно держится выше $65,000.
10 августа Bitcoin торговался стабильно выше этого уровня — рост примерно на 3% за неделю, после слабого отчёта по занятости в США, который ослабил опасения по поводу ближайшего повышения ставок ФРС. $ETH вырос до около $1,920, $SOL выделился недельным приростом около 5% до $77, а $BNB показал умеренный рост. $XRP отстал, став явным аутсайдером среди крупных монет.
Движение было вызвано скорее потоками капитала, чем новостями. Спотовые ETF на Bitcoin и Ethereum зафиксировали самые сильные недельные притоки с апреля (в сумме около $1,1 млрд), возглавляемые IBIT от BlackRock. Более мягкий доллар и улучшившийся аппетит к риску помогли, в то время как рынок в основном проигнорировал перенос закона CLARITY на сентябрь и незначительные шумы в экосистеме Bitcoin.
Криптовалюта продолжает торговаться как высокорисковый актив с высокой бета-волатильностью, тесно связанный с ожиданиями по денежно-кредитной политике США и институциональным капиталом. Когда данные по занятости ослабевают и спрос на ETF возвращается, ликвидность сначала поддерживает $BTC, затем перераспределяется в ликвидные крупные монеты, такие как $ETH и $SOL.
Что смотреть дальше?
Июльский индекс потребительских цен (CPI) выйдет в среду и останется самым явным катализатором. Устойчивые притоки в ETF, движения доллара/доходности и позиционирование в зоне $65,800–$66,000 определят, сохранится ли эта поддержка или ослабнет.Если фундамент не заложен прочно, то даже самые красивые чертежи — это просто куча бесполезной арматуры. Я смотрел на проект CLARITY три месяца — ходатайство о закрытии, поданное 8 августа, это и есть расчет нагрузок от инженера-строителя, но конгресс, эти надзиратели, просто ушли в отпуск, и приемка несущих стен отложена до 15 сентября. Сейчас Polymarket оценивает вероятность завершения строительства этого здания в 21%, пять миллионов долларов на бетон, а даже подвал не виден.
На мой взгляд, эта законодательная задержка — типичный случай «смещения свайного фундамента». Стальная конструкция CLARITY сама по себе без проблем — она пытается четко разграничить биржи, DeFi и основные токены в отдельные противопожарные зоны, но основное противоречие сосредоточено на несущих колоннах: конфликт интересов чиновников в криптосфере — это ржавчина на арматуре, защита потребителей — толщина перекрытий, правила против мошенничества — аварийные выходы, доходные продукты и стейблкоины — лифтовые шахты всего здания — каждый этаж меняет проект, подрядчики и комитет собственников спорят так, что даже страховочная сетка не натягивается ровно.
В середине сентября возобновят работы, первый голосование по закрытию — это испытание бетонных образцов на прочность. 65% голосов «за» — это минимальный предел прочности, если не достигнут — весь этаж переделывается. Но проблемы, выявленные в этот перерыв, оказались более серьезными, чем само голосование — границы регуляторной рамки отступили до того, что их решают одним голосованием, как если бы сейсмостойкость небоскреба проверяли только после землетрясения. Ирония в том, что $XGOOGL, этот американский фондовый актив, стоит в стороне и наблюдает, его ценовой график похож на отражение в стеклянной фасадной стене пристройки, отражая каждую задержку в Вашингтоне световыми пятнами — но как бы ни была красива фасадная стена, она не может остановить разрывы несущей конструкции от ветровых нагрузок.
Настоящие архитекторы понимают, что white paper может быть визуализацией, но законодательный процесс — это строительный журнал. Регуляторные границы — это не красные линии в CAD, а линии, отбиваемые мелом на стройплощадке. Сейчас здание все еще стоит в котловане, ожидая, что 15 сентября башенный кран решит, заливать бетон или сначала снимать опалубку. #clarityvotepushedtosep 2026.08.10 Прогноз закрытия американского рынка
$SNDK $SOXL $MU
Основной фон: рынок в полном ожидании, в ожидании данных по инфляции CPI в среду, основные игроки не хотят занимать крупные позиции в сторону; сектора сильно разделены, вычислительная мощность устойчива, наибольшее давление на фиксацию прибыли испытывает сектор хранения данных.
Текущая ситуация: открытие с небольшим снижением, доходность 10-летних облигаций США немного выросла, что сдерживает высоко оценённые чипы для хранения; в течение дня южнокорейская SK Hynix поднималась и падала, негативные настроения продолжают передаваться Micron и SanDisk.
Три сценария закрытия (по вероятности)
Сценарий 1: колебания в течение дня, небольшое снижение к закрытию (наиболее вероятно)
Путь движения: слабые колебания в начале торгов → в середине дня будет небольшой отскок, но с низким объёмом и постепенным снижением максимумов; к закрытию не удастся полностью отыграть падение.
✅Индекс: Nasdaq немного в минусе;
✅Сектор полупроводников:
Вычислительные чипы (NVIDIA, AMD) держатся; Micron MU и SanDisk SNDK продолжают слабеть;
✅SOXL: колеблется вниз вместе с сектором;
Основная логика: капитал заранее избегает неопределённости CPI, высокие позиции в хранении продаются при росте, новых денег на вход нет.
Сценарий 2: пробой дна и восстановление, небольшое повышение около уровня открытия (средняя вероятность)
Необходимые условия: доходность облигаций США продолжает снижаться; сектор хранения данных показывает явную поддержку, не обновляя минимумы.
Движение: в начале торгов паника снижения, покупатели на низах, колебания вверх, закрытие с небольшим ростом.
Ограничение: маловероятен сильный односторонний рост, рынок не готов к агрессивным покупкам, рост ограничен.
Сценарий 3: продолжительное одностороннее снижение с ускорением к закрытию (низкая вероятность, риск)
Сигналы: Nasdaq обновляет минимумы, сектор хранения без поддержки, объёмные продажи.
Предупреждение: такой сценарий означает, что капитал заранее ожидает жёсткие данные CPI, давление на технологические акции усилится в последующие два дня.
Целевые прогнозы по ключевым активам
1. Micron MU / SanDisk SNDK (хранение)
Сегодня вечером вряд ли будет сильный отскок. Дневной рост SK Hynix уже сигнализирует о фиксации прибыли, любые подъемы вызывают выход фиксаторов.
Вероятный сценарий: колебания с уклоном вниз, слабый отскок.
2. SOXL (тройной леверидж на полупроводники)
Подвержен сильным колебаниям из-за разделения сектора;
⚠️ В условиях слабого рынка с колебаниями левериджевые позиции быстро теряют капитал, не стоит слепо покупать на дне и держать позиции.
Ключевые уровни для наблюдения
1. Если Nasdaq удержит дневной минимум открытия, худший вариант — узкие колебания;
2. Если Nasdaq пробьёт минимум открытия и не сможет восстановиться в течение получаса, вероятен сценарий 3, быкам стоит быть осторожными;
3. Важно наблюдать: сможет ли Micron удержаться выше внутридневного минимума — это индикатор силы сектора хранения.
Важное предупреждение
Сегодняшнее закрытие напрямую повлияет на настроение открытия корейского рынка SK Hynix и KR200 завтра и послезавтра.
При торговле с левериджем старайтесь контролировать позиции, перед выходом данных CPI не стоит занимать крупные позиции в одностороннюю игру. @OKX中文 #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #OKX星球话题来啦 $SPCX
Причина для открытия длинной позиции тоже очень проста
Маск в выходные написал в Твиттере, дав видение дохода Starlink в 2000 в год
Сейчас кажется, что при успешном повторном использовании Starship и спутников v3 это с большой вероятностью осуществимо
Поэтому я считаю, что до полного опровержения spaceX — это очень хороший объект для спекуляций
Несколько дней назад первая волна разблокировки была самой опасной, если эту партию не удастся продать, можно считать 105 железным дном, последующие разблокировки лишь повлияют на скорость роста
Если торговать, исходя из этих двух предположений, то текущая цена, близкая к IPO, не кажется дорогой, можно поймать волну роста, а если пойдет не так — просто принять убыток, заплатить за веру 😁$BlockInfinity вечерний рыночный отчет · Корейские производители памяти получают мощный катализатор для возврата акционерам, настроение в секторе HBM восстанавливается, но сохраняются реальные риски
Риски: это только информационный анализ, не является инвестиционной рекомендацией
🌍 Макроэкономическая и промышленная среда
Настроения в глобальной цепочке AI-вычислительных мощностей разделились, доходность американских облигаций колеблется на высоком уровне, сезон отчетности зарубежных технологических компаний подходит к концу. В сегменте памяти произошло важное событие: ведущие корейские производители памяти планируют масштабную программу возврата капитала акционерам, что напрямую вызвало рост акций зарубежных компаний в этом секторе и оказало эмоциональное влияние на отечественный полупроводниковый сектор памяти. Акции Samsung и SK Hynix получили краткосрочную поддержку капитала.
Важный индустриальный сигнал, который легко пропустить, но он очень значим: корейские компании планируют программу возврата акционерам на сумму около 100 трлн корейских вон, из которых около 40 трлн вон пойдет на обратный выкуп акций, что составляет примерно 2% от общего капитала, планируется официально объявить к концу третьего квартала. Перевод: компании готовятся к крупным обратным выкупам акций, посылая рынку сигнал об улучшении денежного потока и внимании к доходности акционеров, что снижает опасения рынка по поводу чрезмерных капитальных затрат и является сильным позитивным фактором для настроений.
Вспоминая недавнее падение, максимальное краткосрочное снижение акций корейских производителей памяти составило около 15%, что было результатом совокупности негативных факторов: слухи о сокращении закупок HBM компанией Nvidia, слухи о ценах с дисконтом 50% (позже JPMorgan опроверг эти слухи); неясность графика возврата капитала, неопределенность из-за IPO дочерних компаний; масштабные капитальные затраты на расширение производства, что вызвало опасения по поводу значительного расходования денежных средств. После публикации отчетности паника спала, давление от закрытия коротких позиций на корейских ETF было снято, рынок ожидает нового ценового ориентира.
Институциональные инвесторы коллективно выражают оптимизм: Bank of America ожидает, что Samsung и SK Hynix объявят четкие планы возврата капитала; JPMorgan считает, что худшая фаза отрасли позади, сохраняет рекомендацию наращивать позиции; Morgan Stanley, Goldman Sachs и Wolfe Research также дают позитивные рейтинги и высокие целевые цены.
В геополитике и индустрии происходят значительные изменения: крупные конечные клиенты ищут диверсификацию поставок, Apple тестирует продукты, связанные с HBM, структура цепочки поставок меняется. Влияние на рынок реально: обратный выкуп акций решает вопросы оценки и доверия, но не означает, что в спросе и предложении HBM нет неопределенностей. Диверсификация закупок конечными клиентами создаст неопределенность в распределении заказов, что станет важным фактором для дальнейшего мониторинга.
Текущая суть рынка: сектор памяти переходит от "панической распродажи" к фазе восстановления настроений, драйвером выступает политика обратного выкупа, а не дальнейший резкий рост цен на продукцию. Позитив уже частично учтен, нельзя просто линейно ожидать продолжения одностороннего роста.
Практический совет: в фазе восстановления настроений после реализации позитивных факторов возможны колебания, ключевые моменты для дальнейшего отслеживания — официальные документы по программе обратного выкупа к концу третьего квартала и изменения в заказах и ценах на HBM.
Ключевые выводы
1. ✅Позитив: программа обратного выкупа на триллионном уровне, снижение опасений по денежным потокам, снятие давления от закрытия позиций, коллективный оптимизм зарубежных инвестиционных банков, способствующий восстановлению оценки.
2. ⚠️Риски: диверсификация цепочки поставок конечными клиентами, неопределенность в распределении заказов на HBM; позитив основан на ожиданиях, окончательное решение зависит от деталей официальной программы, которая будет объявлена к концу третьего квартала.
3. Передача: улучшение настроений в зарубежном секторе памяти, отечественный сектор памяти и цепочка HBM получат эмоциональный импульс, но фундаментальные показатели зависят от заказов и прибыльности отечественных производителей. $SHOP USDT демонстрирует одно из самых спокойных движений на экране. Перпетуальный контракт находится около 154.01 и вырос всего на 0.19%. По сравнению с ростом DOSUSDT на 7.97% и падением SKUUSDT на 7.43%, SHOPUSDT практически не изменился. Это говорит о том, что ни агрессивные покупатели, ни продавцы не установили явного краткосрочного доминирования в данном моменте. Такое низкое движение может означать консолидацию, когда трейдеры ждут более сильного катализатора или прорыва, прежде чем активно входить в рынок. Важные уровни для наблюдения — начнет ли цена выходить за пределы текущего диапазона и поддержит ли этот ход объем. Пока SHOPUSDT остается стабильным, но спокойный рынок может быстро стать активным, как только появится импульс.
#OKXTraderVoices #SP500Eyes8000 #BTCETHETFInflowsReturn Отчёты один за другим впечатляют, а акции падают один за другим. SanDisk в 4-м квартале заработала кучу денег, но акции рухнули; Hynix HBM раскупают, но за один день акции упали на 19%; Micron в FQ4 прогнозирует 50 млрд, но в июле акции всё равно упали на 28%. Так это золотая возможность или вершина цикла? Я склоняюсь к тому, что — возможность "ямы" ещё не подтверждена, а сигналы вершины идут один за другим.
Рассмотрим три сигнала.
Первый — Hynix сама дала слабину. 9 августа из Кореи пришла новость, что Hynix в HBM первой замедляет темпы повышения цен, начинает вести переговоры с клиентами по ценам ниже, чем у конкурентов. Morgan Stanley всё ещё называет целевую цену 3,7 млн корейских вон и говорит о возврате акционерам свыше 100 трлн вон к 2026 году, но рынок чувствует другой запах: даже на HBM — самый дефицитный и с самой высокой маржой продукт в отрасли — рост цен начинает слабеть. К тому же, после того как Huang Renxun сократил конфигурацию HBM в Rubin Ultra с 12 слоёв 384 ГБ до 8 слоёв 192 ГБ, глобальный спрос на HBM ожидается на 10% ниже, Hynix пережила крупнейшее за историю падение на корейском рынке — минус 19% за один день, потеряв 308 трлн вон рыночной капитализации. Клиенты сокращают заказы, цены снижаются — вы думаете, бычий рынок в порядке? Я не верю.
Второй — как долго продержится самостоятельный рост Micron? Micron действительно силён: в FQ3 выручка достигла 41,46 млрд, маржа 84,9%, в FQ4 прогнозируют 50 млрд, маржу 86%, EPS 31, годовой EPS уже выше 120 долларов, массовое производство HBM4, полное использование мощностей к 2026 году, доходы дата-центров с годовым run-rate свыше 100 млрд — логика крепкая. Но HBM делают всего три компании, и Hynix уже снижает цены, сможет ли Micron остаться в стороне? HBM — олигополия, снижение цен одним — сигнал для всех. К тому же в июле акции Micron уже падали на 28,7%, нынешний отскок больше похож на коррекцию после перепроданности, а не на старт нового роста.
Третий — отчёт SanDisk. В 4-м квартале выручка 8,97 млрд (+372%), EPS 39,25, маржа 84,6% — исторический максимум, 93,9 млрд заказов в резерве, выкуп акций на 14 млрд — впечатляющие показатели для любого сектора. Но рынок не верит, потому что прогноз на 1-й квартал 10,3–10,8 млрд, медиана 10,55 млрд, а Уолл-стрит ждёт 11,15 млрд; маржа прогнозируется 83–85%, а рынок ожидает 86,7%. Jefferies ещё более прямолинейны, снизив целевую цену с 3000 до 1750 долларов, объясняя это тем, что "фаза самого быстрого роста прибыли может уже пройти". Акции упали с 2354 до 1184, отскочили до 1250, но даже не коснулись линии нисходящего тренда.
А $BTC? Всё ещё лежит мёртвым грузом около 65 000. Не смейтесь, это действительно индикатор настроений. BTC около 65 000, с максимума упал так же сильно. AI-хранение, HBM, крипта — это высокобета-активы, созданные на волне ликвидности и технологического нарратива. BTC не обновляет максимум уже два месяца, значит, внебиржевые новые деньги не заходят. В таких условиях хранение не может опереться на отскок после перепроданности, чтобы развернуться, не хватает сил. С другой стороны, если 13 августа SanDisk действительно зажжёт настроение, Micron и Hynix пойдут за ним, и BTC, как высокобета-актив, скорее всего, тоже подтянется — все на одной верёвке.
Так что, стабилен ли бычий рынок AI-памяти? Мой вывод: долгосрочная логика не нарушена, но сигналы вершины краткосрочного цикла накапливаются.
Долгосрочная логика — спрос AI на память структурный: HBM4, DDR5, корпоративные SSD, долгосрочные контракты NAND — это не просто хайп, а реальные очереди облачных провайдеров за товарами. Но краткосрочная проблема в том, что лучшие ожидания уже заложены, куда ещё расти при марже 84%? HBM уже снижают цены, разве точка перелома NAND далеко? Сокращение заказов у Hynix — первая трещина, прогноз SanDisk хуже ожиданий — вторая, кто следующий?
13 августа — день истины. CEO и CFO SanDisk выйдут на защиту, рынок ждёт не сколько они заработали в 4-м квартале, а структуру долгосрочных контрактов NBM, реакцию на сокращение заказов Hynix, расклад рынка NAND на 2027 год. Если будут твёрдые данные, 1200 — это золотая яма, Micron, Hynix и BTC смогут перевести дух; если будут витиеватые речи и видения, этот отскок — бегство от беды, и падение продолжится.
Отчёты впечатляют, но акции падают, конкуренты снижают цены, BTC лежит — вы думаете, это бычий рынок продолжает рост или цикл стучится в дверь? $BTC
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ $SPCX Это только начало большого снятия ограничений, впереди еще длинная очередь, давление на продажу не утихает, словно без передышки.
Давайте посчитаем ближайшие даты:
6 августа выйдет первая партия в 911,5 млн акций — это как "закуска", выдержим, да? Не спешите — 20 августа последует еще около 319 млн акций, и это не всё, в сентябре и октябре планируется сбросить почти по 700 млн акций! В сумме это значительно больше первой партии. И это девять этапов снятия ограничений, которые продлятся до 2027 года, а у Маска и некоторых крупных акционеров период блокировки продлится до июня следующего года, так что когда же этот поток акций успокоится?
С другой стороны, у шортов до сих пор в продаже находится более 250 млн акций, они еще не ушли полностью. Если инсайдеры после снятия ограничений начнут массово продавать, шорты получат подкрепление и смогут сильнее давить; но если давление окажется не таким сильным, шорты могут быть вынуждены отступить — борьба между быками и медведями еще не решена.
Мои мысли: первая волна не рухнула и даже выросла — это крепко, но не стоит считать это гарантией. Следующие два месяца с добавлением 1,4 млрд акций — вот настоящее испытание. По текущей цене можно сказать, что дешево, если смотреть в долгосрочной перспективе; но и дороговато тоже разумно, ведь цунами акций еще не отступило. В любом случае я не собираюсь сейчас делать крупные ставки, лучше сесть поудобнее и наблюдать, пока структура акций не стабилизируется. Врываться? Не тороплюсь. Уходить? Тоже не спешу. Терпение и выживание в бурю — вот что важнее всего.$BTC и $ETH уже достигли дна, с августа начнется колебательный рост,
те, кто ждут последнего падения, в итоге останутся в стороне.
Причина: с точки зрения настроений,
крайний страх на медвежьем рынке в этом году был зафиксирован в феврале,
это сигнал дна, что подтвердили btc, sol и другие.
С точки зрения времени, обычно медвежий рынок длится около года.
btc с октября 25-го года почти без восстановления продолжал падать,
ETH же начал медвежий тренд еще с августа, падая полгода подряд.
Ускорение во времени привело к сокращению пространства, в плане консенсуса розничных инвесторов,
все считают, что в октябре-ноябре будет последнее падение, которое станет отличной возможностью для покупки,
но согласно правилу 80/20, маловероятно, что все пойдет по этому сценарию.
Я считаю, что дно было достигнуто в феврале, абсолютное дно в июне-июле, как и в июне 22-го года,
полгода колебаний, абсолютное дно в ноябре примерно такое же,
это означает, что рынок скоро начнет расти.🚨 Последние действия Майкла Бэрри, предсказавшего крах 2008 года:
«Отскок SOXX предоставил привлекательную точку входа для шорта.»
Он увеличил короткую позицию по SOXX на уровне $541.
Моё мнение:
Это уже третий раз, когда Бэрри наращивает шорт по полупроводникам. Ранее он делал это около $643 и $536.
Его медвежья логика: коэффициент цена-продажи SOXX достигает 16, что по уровню оценки даже превышает пузырь доткомов 2000 года. Он считает, что спрос на AI-чипы переоценён.
📌 При добавлении позиции на $541 он ставит на окончание отскока и продолжение падения. Неудача Сената в принятии Закона о ясности в криптовалюте до летних каникул формирует настроение на этой неделе. Имея всего 51 голос из необходимых 60, законопроект теперь отложен до 14 сентября, что продлевает месяцы регуляторной неопределённости вокруг структуры рынка и классификации токенов.
Это особенно важно для активов, чья оценка опирается на институциональную ясность. $XRP, всё ещё удерживающий уровень $1, оказался самым отстающим, не сумев присоединиться к более широкому восстановлению $BTC и $ETH. Токенизация и проекты с реальными активами, такие как $ONDO, а также инфраструктурные токены, например $LINK, также чувствительны, поскольку институциональные вложения часто ждут чётких правил перед масштабированием экспозиции. Между тем $BTC и $ETH продолжают стабильно привлекать ETF-инвестиции, показывая, что настроение разделяется между активами «зависимыми от регулирования» и «независимыми от регулирования».
Задержка не убивает гипотезу, она лишь сдвигает сроки. $HYPE и $SUI, оба выигрывающие от деривативов и ротации L1, менее подвержены влиянию этого конкретного катализатора.
Поскольку ясность теперь вопрос сентября, недооценивает ли рынок риск ещё одной задержки или уже готов к ней?#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解
闪迪$SNDK сегодня вечером резко выросла до 1277, почти на 100 пунктов
Появление объёмного отскока на этом уровне говорит о том, что около 1200 есть желающие покупать, рыночные настроения постепенно восстанавливаются после пессимизма.
Ключевым катализатором является Investor Day 13 августа.
Главная проблема отчёта — слабые прогнозы, рынок всё ещё беспокоится, является ли это консерватизмом руководства или действительно спрос на AI-хранение снижается.
План выкупа акций на 14 млрд так и не был чётко объяснён. Investor Day — это окно возможностей, сегодняшний рост, скорее всего, связан с тем, что инвесторы заранее входят в позицию, делая ставку на сюрпризы на Investor Day.
Сам отчёт неплох: выручка 8,97 млрд, валовая маржа 84,6%, EPS 39,25, по цифрам претензий нет.
Слабые прогнозы после почти недели усвоения постепенно перестают быть негативом.
Рынок начинает пересматривать отчёт, что объясняет, почему около 1200 есть покупатели.
Насколько далеко пойдёт этот отскок, покажут два сигнала: удержится ли уровень 1200 и будут ли сюрпризы на Investor Day.
До появления этих сигналов рассматривайте это как отскок, а после подтверждения корректируйте ожидания.
$SKHYNIX $SPCX 13-го числа генеральный директор объяснит три вопроса. Можно ли сохранить валовую маржу в 84,6%, могут ли долгосрочные контракты превратить компанию из цикличной акции в "инфраструктуру с доходом", каков конкретный план новой архитектуры HBF и BI CS8 QLC.
Это резкое падение не связано с фундаментальным крахом, а вызвано разницей в ожиданиях, которая спровоцировала эмоциональный всплеск. SanDisk продает хранилища, но рынок сейчас не интересует, сколько было заработано раньше, а сколько можно заработать в будущем. 13-го числа будет видно, сможет ли руководство дать на этот вопрос ответ.
Помните, возрождение SanDisk на этот раз также зависит от 13-го числа, от того, сможет ли руководство дать удовлетворительный ответ инвесторам! $BTC $ETH $SNDK
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 第一波拉升总是最抓眼球的，但真正决定胜负的，是接下来的趋势走向，它才告诉你资金究竟在往哪里去。盯着最近24小时的资金流向看久了，我对那些短期涨幅最猛的token反而没什么兴趣了，真正让我在意的是——谁能在涨完之后，把趋势稳稳拿在手里。一根+15%的大阳线，如果第二天量能立刻萎缩、价格直接回吐全部涨幅，那这根K线就只是过眼云烟，毫无意义。📉 所以，下面这些名字才值得你放进观察清单：⚡ $BICO $MMT $BEAT $SPCX $CAP $UB。它们的问题不在于“会不会涨”，而在于——新流入的资金，是在持续进场，还是进了一下就跑了？ 回头看大盘的背景：BTC和ETH依然维持着相对平稳的姿态，市场并没有出现那种剧烈的大范围冲击。这种“稳而不烈”的状态，恰恰给选择性轮动提供了极好的土壤。资金不需要等大盘全面爆发才能行动，它可以聚焦在特定的赛道里反复试探、快速换手，耐心等真正属于自己的机会。 🟢 真正引起注意的目标：$BICO $CAP $AAVE $ONDO $LINK $TAO $WLD 这些币有一个共同特质：价格上涨时伴随成交量同步放大，回调时量能却明显收缩，K线图上呈现出清晰的资4.8%. Это доля эфира в общем мировом предложении, которую в настоящее время держит на балансе компания Bitmine, зарегистрированная на американском фондовом рынке. В количественном выражении это впечатляющие 5,81 миллиона токенов.
В то время как всё криптосообщество сосредоточено на том, как MicroStrategy использует конвертируемые облигации для кредитного плеча и покупки биткоина, другой крупный игрок на американском рынке криптовалют тихо завершил перестройку своей структуры активов. Последние финансовые отчёты Bitmine показывают, что компания не только владеет криптоактивами на сумму 11,6 млрд долларов, но и заложила более 5,06 миллиона эфиров непосредственно в цепочке. Это эквивалентно блокировке эфира почти на миллиард долларов в локальном кластере узлов под названием MAVAN (Made in America Validator Network).
Это знаменует собой знаковый пример трансформации управления казной публичной компании от чисто спекулятивного хранения активов к легальному доходному бизнесу на блокчейне.
Если сравнить подход Bitmine с MicroStrategy, становится очевидно, что логика владения активами у них принципиально различается.
Стратегия MicroStrategy — односторонняя β-игра: брать дешёвый фиатный долг, покупать биткоин на вторичном рынке и хранить его в холодных кошельках, полностью полагаясь на рост цены монеты для увеличения чистой стоимости компании. Такая модель обладает высокой взрывной силой в бычьем рынке, но в периоды затяжной консолидации без операционного денежного потока компания вынуждена постоянно рефинансировать долги, чтобы поддерживать миф о своей оценке.
Bitmine же встроила в свою модель крайне эффективный механизм генерации дохода на блокчейне.
Заложив 5,06 миллиона эфиров в легальные узлы, при текущей годовой доходности эфира около 3,5% компания ежегодно получает почти 200 тысяч эфиров чистого дохода от валидации в сети. Это означает, что на баланс компании непрерывно поступают сотни миллионов долларов безрискового дохода. Более того, компания использует этот доход как финансовую основу для своей программы обратного выкупа акций на сумму 4 миллиарда долларов. Это не только обеспечивает устойчивый спрос на акции на вторичном рынке, но и напрямую разводняет долю внешних акционеров, замыкая идеальный цикл от доходов от стейкинга к возврату стоимости акционерам на американском рынке.
Честно говоря, несколько лет назад я тоже пробовал использовать кредитное плечо для накопления монет или размещал токены на различных DeFi-платформах и инвестиционных проектах ради годовой доходности, но либо меня принудительно ликвидировали из-за резких колебаний, либо проекты исчезали с моими средствами. После этих болезненных уроков я понял, что в криптомире именно безопасный и стабильный денежный поток — это ваш главный инструмент для долгосрочного выживания в шторм.
Подход Bitmine использует крайне низкую стоимость капитала публичной компании и превращает самые надёжные узлы валидации в настоящую денежную корову на балансе.
Кроме того, Bitmine подчёркивает локальную легальность своих узлов. В условиях ужесточения глобального геополитического и регуляторного контроля такой подход, когда сеть валидации находится под надзором американских регуляторов, не только снижает риски юридических санкций, но и отвечает строгим требованиям традиционных пенсионных фондов и институциональных инвесторов к безопасности.
Это поднимает планку для публичных компаний, владеющих криптовалютой, с простого владения и хранения до глубокого участия в управлении консенсусным уровнем и получении дохода от сети.
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Сегодня не выходил из дома, отказался от так называемого «встречи за чаем для налаживания ресурсов», на таких мероприятиях обычно только и делают, что изучают друг у друга содержимое кошельков, а в конце говорят «оставайтесь на связи». Сейчас, когда стало тихо, пробежался по нескольким отслеживаемым адресам кошельков и посмотрел данные по ликвидациям за последние три дня на блокчейне. Цена — это иллюзия настроения, а линия ликвидации — железное правило, если до неё дошли, значит, придется сдаться.
Выделю несколько запомнившихся моментов.
Вся блокчейн-среда по-прежнему вяленькая. Средняя цена газа в основной сети $ETH упала до однозначных чисел, майнеры, наверное, даже сил ругаться не осталось. Но есть интересный феномен — несколько крупных адресов, молчавших почти два месяца, сегодня начали переводить $ETH в Lido, объемы небольшие, но действия слаженные, словно заранее согласованы по времени. По $SOL сегодня утром пришла одна транзакция стабильной монеты с кроссчейна, которая была разбита на десятки мелких частей и распределена по нескольким протоколам кредитования, как будто тихо создаются точки для сбора процентов.
Старые игроки DeFi не слишком активны, но детали есть. В пуле $AAVE v3 один институциональный адрес сделал операцию циклического займа, залог и заем — пара стабильных монет, возня с маржой была минимальной, но кто-то готов платить за это газ, значит, свободных средств на рынке действительно много и некуда девать. Страница голосования по управлению $MKR сегодня была настолько тихой, что слышно эхо, 100% одобрения, но участников очень мало — крупные держатели привыкли молчать, просто голосуют и уходят. В интерфейсе $UNI по некоторым лонгтейл-монетам внезапно вырос оборот, явно маркетмейкеры корректируют запасы, к розничным инвесторам это не относится. Оракул $LINK по-прежнему стабилен, обновляет цену каждую минуту, без эмоций, как безошибочный госслужащий.
В сегменте RWA сегодня была заметная сделка. Новый адрес, созданный две недели назад, активно перемещал $USDC между Ethereum и Polygon, в итоге собрав средства в протоколе, специализирующемся на покупке токенов американских облигаций. Сумма одной сделки — несколько сотен тысяч долларов, но повторялось это семь-восемь раз за день, похоже, тестируют автоматическую стратегию на толерантность к проскальзыванию. В $ENS один домен, срок которого скоро истекает, был продлен прежним владельцем с премией на десять лет, обычно это значит, что за ним стоит не просто кошелек, а целый фронтенд для DApp.
С мемами всё по-прежнему, сценарий тот же. Графики $PEPE и $DOGE почти совпадают, как копия, когда биток двигается, они тоже дергаются, когда биток отдыхает — лежат на месте. Но внутренний термометр действительно падает — число обсуждающих мемы в чатах упало на 60% по сравнению с прошлым месяцем, сейчас в основном спамят боты. Второй и третий эшелон мем-монет уже показывают классическую долгосрочную боковую нисходящую форму, иногда кто-то ставит ордера на покупку внизу, словно ждут, когда с неба упадет пирог.
Отчёт по L2 сегодня не очень. Объемы входящих средств через кроссчейн-мост $ARB упали до второго по низости уровня с начала года, доходы $OP от Sequencer тоже на минимуме, вся отрасль словно переживает долгие тяжёлые времена. В сообществе $STRK кто-то задал вопрос «Продолжается ли разработка?», лучший ответ — «Репозиторий обновлялся на прошлой неделе», и это уже самая большая поддержка для держателей.
$SUI и $APT — братья по несчастью, сегодня оба обновили локальные минимумы. Их суммарный заблокированный объем даже меньше, чем у одного проекта в пике прошлого года. $SEI держится чуть лучше, но объемы торгов сжались до почти отсутствующих, интервалы между сделками растут, а ценовые уровни в книге ордеров редки, как редкие кусты верблюжьей колючки в пустыне.
Есть и другие имена, когда-то звёзды сообществ, теперь словно забытые билеты на старый концерт: $INJ, $TIA, $FXS, $PENDLE. Проекты не пострадали от негативных новостей, разработка продолжается, но внимание рынка словно лампочка без питания — сколько не крути, не зажжётся. Конечно, кто-то скажет «Чем больше падение, тем больше шанс», и это правда, но перед возможным ростом обычно приходит ещё более глубокое падение.
Волатильность биткоина сегодня невероятно низкая, часовые свечи идут ровнее, чем прогулка пожилой дамы, цена закрытия и открытия отличаются всего на несколько десятков долларов. Такая вязкая боковушка особенно заметна на рынке опционов — подразумеваемая волатильность по всем срокам упала до минимальных значений за последние полгода. Ничего удивительного, все знают, что лето — сезон затишья, но именно поэтому надо внимательно следить, когда же эта струна порвётся. $SOL днём сделал небольшой рывок, когда цена приблизилась к внутридневному максимуму, крупный ордер на продажу на 2 миллиона долларов точно и вовремя обвалил импульс — такая точная продажа больше похожа не на эмоциональную, а на срабатывание стоп-профита какого-то квантового алгоритма.
В AI-секторе сегодня было немного оживления. $FET и $RNDR в дневном отскоке опередили рынок на пару процентов, но те, кто зашёл, быстро увидели, что на каждом уровне висят яркие ордера на продажу, словно невидимый потолок. $AR по-прежнему холоден, объемы торгов минимальны, книга ордеров прозрачна, крупным игрокам не составит труда сдвинуть цену на десять пунктов вверх или вниз.
Кратко о потоках капитала сегодня. Явные чистые покупки: $LINK, $AAVE, $MKR, $ENA, $ONDO, $ENS, $FET, $RNDR. Постоянные чистые продажи: $ARB, $OP, $STRK, $WIF, $BONK, $FLOKI, $SUI, $APT, $SEI, $CRV, $CAKE. Но это лишь показывает, кто сегодня в почёте, а завтра утром всё может измениться в зависимости от ночных фьючерсов на американском рынке или какого-нибудь твита от крупного инфлюенсера в два часа ночи.
За окном стеклянная фасадная стена соседнего офисного здания уже перестала слепить белым светом и стала тёпло-жёлтой. Вечереет, ветер поднялся, листья недавно посаженных гинкго под окном зашуршали и снова стихли. Я встал и приоткрыл окно, в комнату влетел тёплый городской ветерок, развеял застоявшийся за весь день дух у экрана.SpaceX вечером｜Ракета вернулась, посмотрим, сможет ли 135 долларов превратиться в стартовую площадку сегодня вечером
SPCX в прошлую пятницу резко вырос на 15,8%, быстро отскочив от паники из-за разблокировки акций, сегодня перед открытием снова приблизился к цене IPO около 135 долларов. Ранее более 900 миллионов акций получили право на продажу, рынок ожидал волну распродаж, но фактическое давление продаж оказалось ниже ожиданий, а покрытие перепроданных коротких позиций стало топливом для роста.
На прошлой неделе я симулировал шорт и был остановлен с убытком, потеряв деньги на ужин в ресторане; сегодня вечером не собираюсь гнаться за ростом под влиянием эмоций. 135 долларов — самый важный уровень разделения быков и медведей: если после открытия объемы поддержат этот уровень, я буду смотреть на 140—145; если после роста цена упадет ниже 135, сначала посмотрим на 130, а при дальнейшем пробое возможно тестирование 125.
С фундаментальной точки зрения квартальная выручка около 7,8 млрд долларов, рост более 90% в годовом выражении, но убыток в 541 млн долларов и высокие капитальные затраты на AI остаются предметом споров по оценке. Сегодня вечером дело не только в росте или падении, а в том, выберут ли держатели разблокированных акций реализовать прибыль на уровне 135 долларов или продолжат держать. Как думаешь, сегодня будет второй запуск или это капсула возвращения, специально для тех, кто заходит на рост?Лежа в груде камней на крыше здания напротив Капитолия, жара слегка искажала вид через прицел с высоким увеличением — цель укрылась в подземном бункере за секунду до того, как я должен был нажать на спусковой крючок.
Окно для выстрела по закону CLARITY было насильственно закрыто. Закрытое заседание 8 августа стало лишь осветительной ракетой, которая осветила усталые лица политиков, но не поразила никакую реальную цель. С началом перерыва в Конгрессе эти, обладающие властью устанавливать правила, отступили с передовой, отложив решающий момент до середины сентября. Повторное собрание 14 сентября и первый раунд голосования 15 сентября — вот когда действительно заряжается первый бронебойный выстрел.
Для дисциплинированного снайпера долгое ожидание — не мучение, а золотое время для корректировки баллистических данных. На Polymarket собрано более 5,5 миллионов долларов ставок, но вероятность прохождения закона в этом году упорно держится на уровне 21%. В моём прицеле это означает крайне нестабильную поперечную скорость ветра, корректировка бокового ветра превышает три десятых. Конфликты интересов, споры о защите потребителей, противодействие мошенничеству и регуляторные красные линии для доходных продуктов и стейблкоинов — всё это как пять уровней укрытий на пути пули. Пока эти препятствия не будут полностью устранены, любые безрассудные финансовые выстрелы будут безжалостно отклонены.
Акции токена $XINTC на американском рынке в этот момент связаны с крипторынком лишь как приманка, колеблющаяся вдалеке в период затишья. Граница жизни и смерти DeFi, статус соответствия главных суверенных токенов рынка, а также пульс ликвидности всего рынка — всё это крепко связано с сигнальным выстрелом в сентябре. $XINTC, слабо колеблющийся вместе с американским фондовым рынком, — это лишь рассыпанные камни за укрытием, совершенно не являющиеся базовым сигналом для открытия огня.
Не выдавайте своё укрытие в густом тумане на ветреном фронте. Без абсолютной ясности соотношения прибыли и убытков, без задержки дыхания при прицеливании в мишень — ни в коем случае не нажимайте на спусковой крючок.
15 сентября — дождитесь, пока дым рассеется, или пока добыча не выйдет из укрытия. В настоящее время биткойн колеблется около отметки 65 000 долларов, недавно наблюдалась фаза с мелкими свечами. Такая формация действительно заслуживает внимания — в истории каждый раз, когда появлялись такие узкие колебания, это обычно означало, что готовится крупное движение.
Взглянем на две предыдущие похожие структуры:
В конце декабря 2022 года мелкие свечи показывали дневные колебания около 0,5% в течение примерно 20 дней. Тогда цена около 20 000 долларов колебалась почти полгода, после чего три большие бычьи свечи пробили уровень и полностью вывели рынок из медвежьего диапазона.
В сентябре 2023 года большинство торговых дней также имели волатильность менее 0,5%, продолжавшуюся 9 дней. Цена тогда около 30 000 долларов полгода находилась в боковом движении, после чего начался медленный восходящий тренд, постепенно запустивший новый раунд роста.
Сейчас август 2026 года, снова наблюдаются мелкие свечи с дневной волатильностью менее 0,5%, продолжающиеся уже около 10 дней. Цена при этом около 60 000 долларов колеблется уже полгода. Текущая структура действительно очень похожа на предыдущие два случая.
Мелкие свечи часто отражают истощение рыночных настроений. Такой рынок особенно изматывает — при резком падении эмоции хотя бы колеблются, и можно обсудить ситуацию. А при такой боковушке даже желания обсуждать почти нет.
Я уже полностью вложился. По направлению особо не заморачиваюсь: если пойдет вверх — наслаждаюсь результатом от позиции; если упадет — готов вложить до 10% позиции в бессрочные контракты на биткойн и эфир.
Теоретически давление продаж ослабевает, настроения истощаются, и это, вероятно, самый тихий момент перед рассветом. Посмотрим вместе, что будет дальше.Я — Цзыгэ, и дело с Samsung гораздо масштабнее, чем думает большинство.
В начале августа на Galaxy Unpacked 2026 Samsung объявила, что Samsung Wallet будет изначально поддерживать функцию стабильных монет, охватывая более 800 миллионов смартфонов Galaxy в будущем. В настоящее время Samsung Wallet насчитывает около 19 миллионов пользователей в Южной Корее и работает в 61 стране. В демонстрационном интерфейсе показан USDC от Circle. Samsung подтвердила, что в этом году в некоторых странах первыми запустит открытие счетов для стабильных монет, трансграничные переводы и офлайн-платежи.
Что конкретно собирается делать Samsung
Samsung планирует предоставить счета для сбережений и платежей, привязанные к фиатной валюте, чтобы пользователи могли напрямую хранить, переводить и пополнять стабильные монеты в кошельке на телефоне. Сеть Samsung Pay будет интегрирована, и баланс стабильных монет можно будет использовать для оплаты в офлайн POS-терминалах так же, как обычную банковскую карту. Базовое соответствие требованиям, хранение и клиринг будут обеспечиваться лицензированными организациями, такими как Circle и Coinbase, а Samsung предоставит фронтенд и аппаратный доступ. Цель Samsung — одновременно выпустить стабильные монеты, номинированные в долларах и корейских вонах, с инфраструктурой от Samsung SDS и материнской компании крупнейшей корейской биржи Upbit — Dunamu. Samsung владеет акциями Dunamu примерно на 408 миллионов долларов.
Почему это важно
Основным узким местом для массового распространения стабильных монет никогда не была ликвидность, а доступ пользователей. Джозеф Го, глава азиатско-тихоокеанского региона криптоинвестиционного банка Areta, прямо сказал: «Каналы распространения — это дефицитный актив, а у Samsung есть огромный пользовательский вход». 800 миллионов телефонов с предустановленной нативной функцией стабильных монет означают, что крупнейший в мире производитель смартфонов напрямую кладет цифровой доллар в карман обычных людей — без необходимости скачивать приложения или регистрироваться на биржах, просто открыв кошелек на телефоне.
Samsung выбрала модель кастодиального хранения, выходя в регулируемую финансовую сферу. Это значит, что Samsung не просто добавляет функцию, а запускает платежные сценарии стабильных монет в рамках соответствия требованиям. Менеджер продукта Samsung Wallet Ли Динхэм ясно сказал: «Samsung Wallet станет основой взаимосвязанной финансовой экосистемы между устройствами и сервисами Galaxy, объединяя платежи, вознаграждения и цифровые активы в единый опыт».
Samsung работает в криптосфере уже много лет. В 2019 году компания запустила цифровой кошелек через модуль безопасности Knox, поддерживающий хранение основных активов, таких как биткоин и эфир. В 2025 году в партнерстве с Coinbase интегрировала покупку криптовалюты в кошелек, охватив 75 миллионов пользователей в США. Эта нативная поддержка стабильных монет — последняя и самая крупная веха на этом пути.
Долгосрочное влияние на рынок стабильных монет
Значение этого шага Samsung не в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной. Если даже 1% из 800 миллионов устройств станут активными пользователями стабильных монет, это 8 миллионов человек. Чтобы стабильные монеты перешли от инструмента цепных транзакций к повседневным платежам, нужен ключевой узел — и предустановка на смартфонах является этим узлом. Circle делает ставку на основную сеть Arc для институциональной инфраструктуры, а Samsung создает розничный пользовательский вход — обе линии одновременно расширяют платежные сценарии стабильных монет.
Прямое влияние на USDC будет мгновенным. Samsung — единственный крупный производитель смартфонов, публично использующий USDC в демонстрации. Если Samsung выберет USDC в качестве первой стабильной монеты, Circle получит крупнейший в мире канал распространения.
Samsung не собирается выпускать собственную монету, а хочет, чтобы каждый смартфон Galaxy мог отправлять и получать цифровой доллар. Это направление гораздо масштабнее, чем просто выпуск монеты. Кстати, это не конкурирует с BTC, так как BTC — это средство хранения стоимости, а стабильные монеты — платежный инструмент, решающие разные задачи. После открытия платежных каналов спрос на хранение стоимости только усилится.
Цзыгэ закончил. Вдумайтесь. #三星钱包将接入稳定币，支付场景继续扩展 $BTC $ETH $BICO 🚨 BTC снова движется — но я пока не готов назвать это прорывом.
Сегодня утром я следил за рынком, и $BTC внезапно стал волатильным, прыгая около уровня $65K, словно пытаясь определиться.
Открытый интерес вырос на 2,66%, а в пятницу потоки ETF показали более $100M чистого притока. Это говорит мне, что трейдеры определённо просыпаются.
И это касается не только BTC.
Под поверхностью тихо происходит что-то важное. Индекс сезона альткоинов CoinMarketCap поднялся до 54, а объёмы торгов на южнокорейской бирже Upbit взорвались за последние два дня. Кажется, что часть капитала выходит из традиционных рынков и ищет возможности в крипто.
Затем последовал безумный отчёт по занятости вне сельского хозяйства в пятницу с минус 23K. Это сразу охладило ожидания по повышению ставок и вернуло разговоры о снижении ставок.
Другими словами, макроэкономическая ситуация дала крипте немного передышки. 💧
Теперь главный вопрос:
Сможет ли BTC превратить этот импульс в устойчивый рост или мы увидим ещё один ложный прорыв?
Потому что, честно говоря, этот рынок уже поймал множество трейдеров с обеих сторон.
Так что если $BTC снова начнёт расти, наслаждайтесь движением — но не позволяйте кредитному плечу превратить азарт в ликвидацию. 👀
Иногда самый умный ход — просто дать рынку пространство, чтобы он доказал себя.
#DailyOrbit BTC в этом цикле сначала смотрим на скорость и тон, а не только на популярность в рейтинге
OKX Onchain OS зафиксировал 10 августа в 20:00 43 упоминания BTC за час, из них X 38 раз, новости 5 раз.
По сравнению со средним за 24 часа в час, эта скорость составляет 0,98 раза, что относится к «приблизительно близко к среднему значению за длинный период»; тональность — 30% бычья, 21% медвежья. Нет необходимости насильно сводить эти две линии к одному выводу: популярность показывает, сколько людей обсуждают, тональность — в какую сторону склоняется текст, оба показателя не могут напрямую заменить данные о сделках и потоках капитала.
Если в следующем цикле скорость, источники новостей и реальные рыночные сделки сохранятся, можно повысить уверенность в оценке; если быстро вернется к среднему, это изменение скорее похоже на шум короткого окна. ($SPACE )
Рынок просыпается, поскольку ликвидность возвращается в альткоины. Накопление китов и рост объёмов указывают на то, что следующий ход может быть сильнее. SPACE хорошо держит поддержку и остаётся бычьим.
Наблюдаем: поддержка на уровне 0.00545 | Пробой выше 0.00565
EP: 0.00545 – 0.00555
TP1: 0.00590
TP2: 0.00625
TP3: 0.00670
SL: 0.00520Голосование по законопроекту CLARITY отложено до сентября, окно для внедрения регулирования сдвигается, краткосрочные ожидания рынка требуют пересмотра.
Это изменение не меняет направление регулирования, а лишь замедляет темпы реализации. Ранее часть средств уже заранее учла положительный эффект регулирования, отсрочка голосования означает, что эти ожидания временно не смогут реализоваться, BTC, ETH и связанные с ними активы с комплаенс-нарративом могут столкнуться с краткосрочной волатильностью.
Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе не стоит переоценивать ситуацию.
Ключевой вопрос не в том, будет ли голосование в августе или сентябре, а в том, продолжит ли США движение в сторону четкой рамочной регуляции криптовалют. Пока направление не меняется, если законопроект в итоге будет принят, его главная ценность — не стимулирование розничного спроса, а снижение политической неопределенности для традиционных институциональных игроков на крипторынке.
Далее стоит обратить внимание на три сигнала:
Первое — сможет ли голосование перейти в существенную стадию в сентябре. Это всего лишь отсрочка, а не изменение направления, влияние ограничено.
Второе — продолжат ли ETF и институциональные средства поступать на рынок. Регулирование — катализатор, а деньги — основной драйвер рынка.
Третье — сохранят ли BTC и ETH относительную силу на фоне отсрочки положительных новостей. Если цены не заметно ослабли, значит рынок уже учитывает ожидания задержки.
Отсрочка CLARITY — это краткосрочная задержка положительных факторов, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе — сдвиг графика. Настоящая опасность — не «опоздание на месяц», а возможный разворот в направлении регулирования. Пока направление сохраняется, это скорее задержка, чем провал.
В краткосрочной перспективе BTC стоит продолжать отслеживать по движению капитала, ETH и активы с комплаенс-нарративом — внимательно следить за возможным повторным открытием окна в сентябре. $BTC #CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移 🔥 $OKB больше не гонится за рынком. Рынок начинает оценивать его как «маленький Bitcoin».
Если вы всё ещё считаете $OKB просто токеном для скидок на комиссии OKX, вы можете упускать то, что на самом деле меняется под ним.
Главная история проста: предложение в 21 миллион.
После изменений в августе 2025 года общее предложение OKB было навсегда зафиксировано на уровне 21 млн, без новых эмиссий и с удалёнными соответствующими разрешениями в контракте. Это делает историю дефицита принципиально отличной от токена, который зависит от периодических обратных выкупов.
Но только дефицит не создаёт ценность.
Ценность создаёт полезность.
И вот тут появляется X Layer. 🔥
X Layer становится больше, чем просто ещё одним L2. Нативная интеграция USDC и CCTP, растущая ликвидность стейблкоинов, увеличение активности на DEX и $OKB в центре как газовый токен сети — всё это даёт токену реальную причину для использования.
Каждая транзакция AI-агента, активность RWA и взаимодействие на блокчейне потенциально добавляют ещё один уровень спроса.
Плюс история с Уолл-стрит и комплаенсом.
ICE, материнская компания NYSE, инвестировала в OKX при оценке в $25 млрд. В то же время OKX продвигается дальше в токенизированные акции, ETF и регулируемые финансовые продукты.
Это меняет всю историю.
$OKB начинает выглядеть не просто как токен централизованной биржи, а как топливо для финансовой экосистемы, соединяющей традиционные рынки с ончейн-инфраструктурой.
И тогда график проснулся. 📈
Диапазон 85–88 был пробит с ростом объёмов, краткосрочные сопротивления около 88 и 91 были преодолены, а сочетание фиксированного предложения в 21 млн с относительно низкой ликвидностью создало идеальные условия для сжатия.
Так что нет, я не думаю, что это просто «OKB догоняет рынок».
Рынок переоценивает нарратив:
Сначала предложение сократилось.
Теперь растёт полезность.
И Уолл-стрит начинает обращать внимание.
Это совсем другая ситуация.
Конечно, я не игнорирую риски. X Layer всё ещё должен доказать, что его реальная экономическая активность сможет догнать масштабный инфраструктурный нарратив.
#DailyOrbit #比特币BIP-110分叉停滞，矿工支持不足 Эта ситуация просто: в сообществе кто-то предложил BIP‑110, чтобы ограничить данные типа надписей, которые занимают много места в блоках биткоина, создали форк, но майнеры не поддержали, и форк почти не работает, не запустился.
Что это вообще значит
- Сторонники BIP‑110: сейчас надписи и разные изображения занимают место в блоках биткоина, вытесняют обычные транзакции, блоки забиваются, комиссии растут. Предложение ограничить это, чтобы не допускать большого объема нефинансовых данных в блоках биткоина.
- Противники: суть биткоина — открытость и нейтральность, любой может писать что угодно в цепочку. Искусственные ограничения — это изменение базовых правил, что может привести к расколу цепи, часть уйдет на новый форк, часть останется в старой сети.
Реальный результат: форк с поддержкой BIP‑110 проработал всего 8 часов, было добыто только 2 блока, потом майнинг остановился, отставание от основной сети биткоина уже более 80 блоков. Крупный пул F2Pool тоже публично не верит в успех, по сути майнеры не перешли на этот форк, попытка провалилась.
Мои мысли
1. В биткоине власть в основном у майнеров, а не у небольшой группы разработчиков
Даже если часть сообщества и разработчиков недовольна надписями и хочет изменить правила, без поддержки майнеров и большинства хешрейта предложение не пройдет. Этот форк — классический пример: идея есть, но нет поддержки майнеров, форк не запустился. Основная сеть биткоина не пострадала, наши обычные BTC-транзакции не изменились.
2. Конфликт вокруг надписей в сообществе будет длиться долго, он не закончится сейчас
Надписи действительно вызывают рост комиссий и перегрузку блоков, но при этом создают новую экосистему, новые сделки и трафик.
Одни считают, что это портит сеть биткоина, другие — что сеть должна позволять всем свободно использовать её. Провал этого форка — просто доказательство, что этот способ не работает, дальше будут споры и новые предложения по улучшению.
3. Влияние на цену минимально, это технический вопрос внутри сообщества
Это технический спор внутри сообщества биткоина, форк провалился, настоящего раскола сети не произошло. Обычные трейдеры на вторичном рынке вряд ли испугаются или начнут массово покупать/продавать BTC из-за этого.
Настоящее влияние на цену BTC оказывают ETF, американский CPI, ожидания по ставкам — макроэкономика. Эта новость — скорее внутренний шум, не меняющий долгосрочный тренд.
4. Реальность: немногим не удастся силой изменить правила
Этот случай подтверждает логику биткоина: чтобы изменить основные правила, нужно широкое согласие майнеров, нод и пользователей. Если согласна только небольшая часть, форк будет бесполезной цепочкой без майнинга и пользователей.
Кратко: попытка форка BIP‑110 провалилась, основная сеть BTC в безопасности. Это показало большой раскол в сообществе по поводу надписей, но быстро убрать их не получится. Это технический спор, который слегка повлиял на рынок, но не изменит среднесрочный тренд $BTC $SPCX Ранее все боялись, что большое количество старых акционеров продаст рынок в панике и сбросит рынок, но после блокировки он не только не рухнул, но и резко восстановился, полностью переварив панику, вызванную открытием. В настоящее время вечером рынок торгуется в боковом направлении, и после большого роста темпы роста явно замедлились. Значительные фонды готовы входить и покупать акции, поэтому краткосрочная поддержка остаётся стабильной. Но скрытые риски остаются. Снятие запрета — это не единичное событие; постепенно будут выпускаться несколько партий акций, и существующие акционеры смогут продавать их по высоким ценам, чтобы получить обналичивание в любой момент. Кроме того, её оценка очень высока, и при поддержке двух популярных концепций — аэрокосмической отрасли и искусственного интеллекта — цена акций особенно волатильна. Когда настроение на рынке хорошее — оно резко растёт; когда рынок падает, он тоже падает без колебаний. Сейчас рынок полностью сосредоточен на данных по CPI среды. Американские технологические компании, такие как SanDisk и SK Hynix, $MU неохотно предпринимают крупные шаги, и Rockets вряд ли вырвутся из собственного крупного ралли. #本周三CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре? Проще говоря: кризис незапрещённой давки временно был избежан, но это не значит, что он полностью безопасен. Сейчас это фаза паузы после отскока, с значительным сопротивлением выше. Не воспринимайте это как начало нового раунда крупных ростов, направленных на погоню за рынком. #存储股抛压缓和, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ? #财报观察员: Медвежья покупка становится в центре внимания — каковы перспективы SpaceX на будущее? После публикации отчёта о прибыли многие продавцы коротких позиций SPCX опасались дальнейших потерь и начали выкупать акции для закрытия позиций, фактически закрывая короткие позиции, что в краткосрочной перспективе оттолкнуло цену акций назад. Но этот рост больше связан с тем, что медведи сдаются и уходят, а не о большом притоке новых долгосрочных фондов. Объяснения ещё будутНа ENGLISH BELOW AAVE я осмеливаюсь занять короткую позицию, но не решаюсь гнаться. $AAVE/USDT - Короткий торговый план: (Уверенность: 87,00%) Входной диапазон: 90,22 – 90,40 Стоп-лосс: 90,99 Стейк-профит 1: 89,80 Стейк-профит 2: 89,46 Тейк-профит 3: 88,95 Почему стоит обращать внимание на эту возможность? Дневный тренд остаётся медвежьим трендом, при этом BTC в целом толкает медвежьи курсы вниз. AAVE восстановился до 90,31, 4-часового эталонного уровня, как раз в обычной медвежьей зоне покрытия. 15-минутный индекс RSI достиг 32,89, показывая слабый краткосрочный импульс, но ещё не достигнув экстремальных уровней перепродажи, что указывает на то, что снижение ещё может пройти путь. Мой план — установить позиции SHORT в диапазоне 90.22–90.40, цель TP1 на 89.80, TP2 на 89.46, TP3 на 88.95 и SL на 90.99. Часовой ATR составляет всего 0,67, поэтому волатильность не очень высока, поэтому слэш курс не должен быть слишком широким. Стоп-лосс очевиден, а риск контролируем. Если цена сначала поднимается примерно до 91, а потом откатывается, я не буду гнаться за ней и ждать подтверждения структуры. Вероятность такой сделки составляет около 85%, при этом основная логика — ежедневное подавление тренда + несодействие BTC с отскоком. Главное — сможете ли вы удержать уровень 90.40. Если сломается, я признаю свою ошибку и уйду, а не просто держусь на уровне. Что вы думаете? Если TP1 появится, вы это сделаете$BTC
$MSTR
На прошлой неделе MSTR продолжила продавать BTC~
Средняя цена продажи 64262 за 1690 монет, продано на 100 миллионов..
Эти 100 миллионов полностью использованы для выкупа STRC, цена STRC постепенно вернулась к отметке около 95.
В то же время на прошлой неделе было продано примерно акций на 650 миллионов..
Эти 650 миллионов не были использованы для покупки BTC, почти все они попали в их резерв наличности.
В настоящее время резерв наличности достиг 4,6 миллиарда долларов... Учитывая, что общая стоимость их BTC сейчас около 55 миллиардов долларов.. их резерв наличности на данный момент составляет примерно 8% от стоимости BTC...
Это не похоже на "выживание в этом медвежьем рынке", потому что при текущих ежегодных расходах на проценты в 1,7 миллиарда (по данным официального сайта), эти 4,6 миллиарда уже превышают их предыдущую цель на 24 месяца...
Это подготовка к следующему циклу?
Ожидание следующего спроса и выстрелить "патронами", чтобы подлить масла в огонь?
Или считают, что подушки безопасности на 24 месяца недостаточно, и хотят накопить на 36 месяцев? (сейчас достаточно для выплаты процентов на 32 месяца) Arbitrum One всё ещё крут, несмотря на то, что цена монеты упала более чем на 90%.
Это по-прежнему первая блокчейн-платформа, достигшая количества 3000+ RWA, что, вероятно, связано с тем, что несколько perpdex выбрали Arbitrum для своей разработки, например Variational и Ostium.
Токенизация продолжает ускоряться, мечты о массовом переходе приложений на блокчейн (chain migration) не сбылись, но блокчейн продолжает расширяться в финансовой сфере.
Не только акции, кажется, будет ещё больше токенизированных активов, Web2 выбрал такой способ перехода на блокчейн.
Я ещё больше верю в ETH. $ETH $ARB 🚨 Срочные новости: этот отчет по занятости — благоприятный или неблагоприятный фактор?
Завтра в 20:30 (по пекинскому времени) будут опубликованы данные по занятости в США за июль (NFP).
Это может стать важным катализатором для следующего этапа на рынках акций США, облигаций и криптовалют, а главное —
это может напрямую изменить ожидания рынка относительно снижения ставок ФРС в сентябре.
Ранее опубликованные данные ADP по занятости оказались значительно ниже ожиданий, что уже послало сигнал рынку:
👉 Рынок труда в США, возможно, постепенно охлаждается.
Так подтвердит ли этот отчет по занятости эту тенденцию или снова удивит рынок?
📊 Три сценария, три реакции рынка
1️⃣ Отчет по занятости значительно лучше ожиданий + одновременный рост зарплат
🔥 Перегрев рынка труда → ожидания снижения ставок откладываются → доходность американских облигаций растет.
Акции с высокой оценкой в сферах ИИ, роста и хранения данных могут испытать наибольшее давление.
$MU, $SNDK могут столкнуться с фиксацией прибыли и оттоком капитала, тогда как стоимостные голубые фишки в индексе Dow Jones будут более устойчивы.
2️⃣ Отчет по занятости значительно хуже ожиданий + рост безработицы
🚀 Охлаждение рынка труда → усиление ожиданий снижения ставок → снижение доходности облигаций → выгода для технологических акций роста.
Сегменты ИИ-оборудования и хранения данных могут получить сильный отскок после перепроданности.
⚠️ Но здесь есть ключевой риск:
Если данные будут настолько плохими, что рынок начнет опасаться рецессии, то «позитив от снижения ставок» может быстро превратиться в «панический страх рецессии», что вызовет массовые распродажи рисковых активов.
3️⃣ Отчет по занятости примерно соответствует ожиданиям
⚖️ Умеренное охлаждение рынка труда, ни холодно, ни жарко.
В этом случае текущая рыночная структура может сохраниться:
Dow Jones будет относительно сильным, Nasdaq — колебаться на высоком уровне, капитал продолжит перетекать между секторами.
Рынок вернется к логике:
отчетность + прогнозы + оценка + движение капитала
🔍 Что еще я отслеживаю кроме отчета по занятости?
1️⃣ Сектор хранения данных: отскок ≠ новый основной рост
Недавно сектор хранения данных пережил резкие колебания после отчетности.
$SNDK уже показал явный V-образный разворот, но проблемы с понижением ожиданий, вызванные отчетом, полностью не исчезли.
Одним из ключевых объектов наблюдения сейчас является:
👉 сможет ли $MU удержать ключевую поддержку.
Если поддержка сработает → возможно структурное восстановление внутри сектора.
Если поддержка будет пробита → текущий цикл в секторе хранения может перейти в более длительную фазу усвоения оценки.
⚠️ Не путайте перепроданный отскок с началом нового основного роста.
2️⃣ Рыночная диверсификация продолжится
Рынок, где «все акции растут вместе», постепенно исчезает.
Настоящая премия капитала по-прежнему достается тем, кто:
✅ Превзошел ожидания по отчетности
✅ Прогнозы лучше ожиданий
✅ Здоровый денежный поток
✅ Высокая уверенность в будущем росте
И наоборот, даже при высокой текущей прибыли, если прогнозы консервативны и возврат капитала недостаточен, акции могут продолжать терять капитал.
В дальнейшем выбор акций может стать важнее направления индекса.
3️⃣ Давление от разблокировки акций нельзя игнорировать
У $SPCX сохраняется значительное давление от разблокировки акций.
При низкой ликвидности такое предложение может временно усиливать волатильность рынка.
👀 Ключевой список для наблюдения
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
⚠️ Ослабление импульса / отток капитала
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🟡 Ожидание подтверждения сигнала
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
💰 Сильные активы, предпочитаемые капиталом
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
🧠 Текущая ключевая логика рынка
🟠 $BTC
Ядро ликвидности крипторынка. Сила BTC определяет риск-предпочтения и активность всего рынка.
🔵 $ETH
Постоянное внимание институциональных инвесторов, рынок постепенно завершает обмен и накопление позиций через колебания.
🟣 $SOL
Один из наиболее устойчивых представителей Layer-1. Если ликвидность на рынке расширится, стоит обратить внимание на потенциал роста.
🤖 $TAO & $WLD
ИИ по-прежнему одна из главных тем рынка, капитал постоянно ищет новые возможности в этой сфере.
🔥 $HYPE
Может служить индикатором спекулятивных настроений и общего риск-аппетита.
🐕 $DOGE & $ZEC
Термометр настроений розничных инвесторов, позволяет напрямую оценить, разогревается ли краткосрочный спекулятивный интерес.
🎯 Последнее слово
Отчет по занятости сам по себе не является однозначно положительным или отрицательным.
Главное — это цепочка:
данные по занятости → уровень безработицы → зарплаты → доходность облигаций → ожидания снижения ставок → реакция рисковых активов
Поэтому сегодня вечером не стоит зацикливаться только на цифрах.
Не торгуйте новостью как таковой.
🔥 Торгуйте реакцией рынка на новость.
#星球日报 Биткойн в настоящее время колеблется около 65000, прошёл период мелких свечей K
Это ключевой сигнал, означающий, что предстоят большие колебания
Посмотрим на дно медвежьего рынка в декабре 2022 года и такие же мелкие свечи K в сентябре 2023 года
Конец декабря 2022:
Мелкие свечи K: около 0,5% в день, продолжалось 20 дней
Флэт: с июня по декабрь, полгода, около 20000
Результат: внезапно три большие бычьи свечи пробили 20000 долларов, выход из медвежьего рынка
Сентябрь 2023:
Мелкие свечи K: большая часть дней с колебаниями менее 0,5%, продолжалось 9 дней
Флэт: с апреля по октябрь, полгода, около 30000
Результат: вход в медленное восходящее движение, начало бычьего рынка
Август 2026:
Мелкие свечи K: менее 0,5% в день, продолжалось 10 дней
Флэт: с февраля по август, полгода, около 60000
Результат: неизвестен
Появление таких мелких свечей K на медвежьем рынке означает истощение настроений, это самый тяжёлый период, при сильном падении хотя бы можно следовать за эмоциями и обсуждать темы.
Сейчас я полностью вложен
Что касается направления, я не беспокоюсь, если будет резкий рост, я просто наслаждаюсь результатом полной позиции
Если будет резкое падение, я возьму максимум 10% позиции, чтобы открыть бессрочные контракты на биткойн и эфир
Конечно, теоретически давление продаж ослабевает, истощение настроений — это уже предрассветный час, давайте вместе ждать дальнейших событий很多人现在都在等待： “真正的 Altseason 到底什么时候来？” 但如果仔细观察最近的市场结构，会发现事情可能没有那么简单。 目前： 🟠 $BTC — 依然是资金最重要的避风港 🔵 $ETH — 相对强度正在成为关键观察点 🟣 $SOL — 高Beta资产中仍然值得关注 ⚡ $XRP — 资金关注度存在，但价格表现却没有完全跟上 而最值得注意的地方就在这里： 💰 资金正在进入部分 XRP 相关投资产品，但现货价格并没有同步出现强势突破。 这意味着一个非常重要的问题： 资金流入 ≠ 价格必然上涨。 市场最终还需要看到： 📈 趋势 💧 流动性 📊 成交量 🔥 市场情绪 ✅ 价格确认 近期美国现货 BTC ETF 单周资金流入约 8.5亿美元，ETH ETF 同期也录得约 2.4亿美元的资金流入。 这说明机构资金正在重新回到主要数字资产。 但目前还不能因此宣布： “全面山寨季已经开始。” 更准确的描述可能是： 资金正在选择性进攻。 --- 📡 我的当前市场雷达： 🟠 $BTC 市场流动性的核心锚点。 🔵 $ETH 重点观察能否持续跑赢 BTC。 🟣 $SOL 高($XXLE )
Рынок снова разогревается, объемы продолжают расти, а крупные игроки тихо накапливают качественные активы. xXLE сохраняет бычью структуру выше поддержки и выглядит готовым к новому росту при пробое сопротивления.
Наблюдаем: поддержка на 58.80 | Пробой выше 60.00
EP: 58.8 – 59.4
TP1: 61.5
TP2: 63.5
TP3: 66.0
SL: 57.2Голосование по законопроекту CLARITY отложено до сентября, регуляторное окно сдвинуто, краткосрочные положительные эффекты превращаются в «отсроченное исполнение»
Законопроект CLARITY изначально вызывал у рынка большие ожидания, но перенос голосования на сентябрь означает, что темпы внедрения регуляторной базы для криптовалют в США снова замедляются.
Это не изменение логики регулирования, а лишь сдвиг сроков его реализации.
В краткосрочной перспективе рынок может испытать некоторое разочарование. Ранее часть средств уже была инвестирована в ожидании «регуляторного внедрения», а теперь перенос голосования означает, что эти положительные эффекты временно не реализуются, что может вызвать краткосрочные колебания BTC, ETH и некоторых активов, связанных с комплаенс-нарративом.
Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе излишний пессимизм не нужен.
По-настоящему важно не то, состоится ли голосование в сентябре или августе, а то, продолжит ли США движение к более четкой регуляторной базе для криптовалют.
Если законопроект CLARITY будет успешно продвигаться, главное изменение на рынке, скорее всего, не будет стимулировать розничных инвесторов к повторному FOMO, а снизит политическую неопределённость для традиционных финансовых институтов, входящих в крипторынок.
Вот в чем настоящая ценность регулирования.
Для рынка важно следить за тремя сигналами:
Первое — сможет ли голосование перейти в существенную стадию в сентябре.
Если это просто перенос, а не реальное препятствие, влияние на рынок будет ограниченным.
Второе — продолжат ли ETF и институциональные средства поступать на рынок.
Регуляторные позитивы — лишь катализатор, а настоящим фактором устойчивости рынка остаются деньги.
Третье — смогут ли BTC и ETH сохранять силу несмотря на отсрочку положительных новостей.
Если регуляторное окно сдвигается, но BTC не ослабевает, это значит, что рынок уже начал учитывать ожидания отсрочки, и доверие инвесторов к долгосрочному улучшению регулирования сохраняется.
Отсрочка голосования по CLARITY — это краткосрочная задержка реализации положительных эффектов, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе — просто сдвиг графика.
Рынок должен опасаться не «задержки на месяц», а изменения направления регулирования.
Если направление не меняется, то эта отсрочка скорее задержка, а не провал.
Для BTC в краткосрочной перспективе важно следить за движением капитала; для ETH и активов с комплаенс-нарративом — за тем, откроется ли регуляторное окно в сентябре. $BTC #CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移 #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ $SPCX
1. Недавний полный обзор рынка
SpaceX (SPC‑X) только что прошла через крайне драматичный рыночный цикл. После выхода первого отчёта после IPO и одновременного разблокирования акций на сумму в сотни миллиардов, цена акции упала до минимума в 108 долларов, что стало новым минимумом с момента листинга. Рынок в целом опасался, что массовое разблокирование акций приведёт к масштабной распродаже.
Однако реальность оказалась неожиданной для медведей: в течение двух торговых дней после разблокирования акции выросли в цене на 23%, приблизившись к цене IPO в 135 долларов. Медведи подверглись сильному давлению, и покрытие коротких позиций стало ключевым драйвером текущего рынка.
2. Разбор базовой логики, стоящей за покрытием коротких позиций
1) Ранее объём коротких позиций был огромен
Перед разблокированием доля коротких позиций достигала 36% от свободно обращающихся акций, многие инвесторы ставили на то, что внутренние акционеры будут продавать после разблокирования, и цена продолжит падать.
Сейчас, после расширения свободного обращения до 1,55 млрд акций, короткие позиции всё ещё превышают 250 млн акций, что составляет 16% от свободного обращения. Большой объём коротких позиций означает потенциальный резерв покупок. Как только цена перестанет падать, закрытие коротких позиций приведёт к давлению на рост цены.
2) Фундаментальные показатели не ухудшились
Второй квартал показал впечатляющие результаты: выручка за квартал выросла на 92% в годовом выражении, скорректированный EBITDA вырос на 191%, бизнес Starlink стабильно прибыльный, доходы от AI-вычислительных мощностей растут высокими темпами.
Первоначальная паника на рынке была вызвана лишь высокими затратами на AI#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
Рынок уже изменился. По состоянию на 22:40 BTC вернулся к 64,781 USDT, за 24 часа -0,57%, держится у поддержки 64,523; ETH слабее, торгуется по 1,898.8 USDT, за 24 часа -1,29%, до поддержки 1,894 осталось совсем немного. Очевидно, что капитал перед данными сокращает риски, а не празднует заранее.⚠️
Июньский CPI хоть и снизился на 0,4% в месячном выражении, но в годовом всё ещё составляет 3,5%, рынок ожидает, что в июле годовой показатель останется выше 3%; в июле занятость сократилась на 23 тысячи. Холодный рынок труда и высокая инфляция ставят ФРС в затруднительное положение. На июльском заседании уже было 3 голоса за повышение ставки, и если в среду базовые услуги снова пойдут вверх, торги по сентябрьскому повышению ставки могут резко активизироваться.🚨
Если CPI окажется умеренным, и BTC вернётся выше 65,490, а ETH — выше 1,938, это будет означать реальное возвращение аппетита к риску; если же данные окажутся горячими и цены упадут ниже 64,523 и 1,894, не спешите покупать — волатильность может увеличиться. Низкий CPI не гарантирует автоматический рост, опасения по поводу замедления тоже могут вызвать вторую волну падения.📈🔥
#CPI #美联储 #BTC #ETH #宏观交易🔥Приближается День инвестора SanDisk 13 августа, разногласия по отчету остаются нерешенными
В четверг у SanDisk состоится День инвестора. Генеральный директор Дэвид Гекелер возглавит команду, финансовый директор Луис Висосо и ключевые руководители также примут участие.
Это событие важно, потому что оно приходится на особый момент — битва быков и медведей, вызванная отчетом 5 августа, еще не закончилась.
Сам отчет оказался просто взрывным.
Выручка за 4-й квартал составила 8,965 млрд долларов, что на 372% больше по сравнению с прошлым годом и на 51% больше по сравнению с предыдущим кварталом, превзойдя рыночные ожидания в 8,48 млрд долларов. Non-GAAP прибыль на акцию составила 39,25 доллара, что в 1,12 раза выше ожиданий рынка. Валовая маржа взлетела до 84,6%, что является историческим максимумом за один квартал с момента отделения компании. Годовая выручка составила 20,25 млрд долларов, что на 175% больше по сравнению с прошлым годом.
Центры обработки данных — абсолютные лидеры — квартальная выручка составила 2,977 млрд долларов, что на 1298% больше по сравнению с прошлым годом и удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом. Год назад центры обработки данных составляли лишь 12% от объема поставок битов SanDisk, сейчас этот показатель вырос до 38%.
Однако цена акций начала резко падать с закрытия 5 августа — в обычной торговле упала на 5,4%, после закрытия продолжила падение, а на открытии 6 августа упала более чем на 12%. С исторического максимума в 2354 доллара в июне цена почти уполовинилась.
Корень противоречия — в «разрыве ожиданий».
Прогноз SanDisk на 1-й квартал 2027 финансового года — выручка от 10,3 до 10,8 млрд долларов, медиана 10,55 млрд, что ниже консенсус-прогноза FactSet в 10,8 млрд. Валовая маржа немного снизится с 84,6% до 83%-85%. Рынок видит в этом «возможное замедление роста», а не «продолжающийся взрывной рост».
Но с другой стороны, SanDisk уже подписала 8 долгосрочных контрактов, обеспечив минимальный доход в 93,9 млрд долларов, покрывающий более половины поставок на следующие четыре года. Около 50% поставок битов на 2027 финансовый год уже зафиксированы, а на 2028 год этот показатель вырастет примерно до двух третей. Также имеется разрешение на обратный выкуп акций на сумму 15,5 млрд долларов, что составляет около 8,6% рыночной капитализации компании.
И вот мы возвращаемся к главной интриге Дня инвестора в четверг — сможет ли руководство с помощью дорожной карты технологии HBF, прогресса долгосрочных соглашений NBM и планов расширения мощностей убедить рынок, что этот цикл хранения данных для AI — не «пик», а «смена передачи».
HBF (High Bandwidth Flash) — ключевой фактор в этой истории. SanDisk и SK Hynix 4 августа выпустили первый технический стандарт HBF OCP, пытаясь создать новый уровень AI-хранения между HBM и NAND Flash. На Дне инвестора, скорее всего, раскроют больше коммерческих сроков и технических деталей.
Для трейдеров до четверга рынок, скорее всего, будет в ожидании — быки ждут, что дорожная карта HBF даст им уверенность, медведи — что прогнозы не оправдаются. SNDK недавно колеблется в диапазоне 1240-1260 долларов, если на Дне инвестора будет представлен сверхожидаемый график коммерциализации HBF или обновления долгосрочных контрактов, это может спровоцировать рост; если же информация будет скучной, разногласия могут продолжиться.
Еще один важный момент: 14 августа — крайний срок раскрытия квартальных позиций SEC 13F. Тогда станет известно, сократили ли институциональные инвесторы свои позиции в секторе хранения данных во 2-м квартале.
Как вы думаете, SanDisk сейчас на «пике цикла» или на «смене передачи AI»? Сможет ли HBF поддержать следующую историю? Пишите в комментариях.👇
#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 Друзья, это правда, и ситуация даже серьезнее, чем кажется.
В воскресенье Центральное командование США выпустило заявление, что по состоянию на 9 августа американские военные приказали 55 торговым судам изменить курс, 2 судна потеряли способность к движению, а еще на 2 были проведены досмотры. Неделю назад это число было всего 35, за 7 дней прибавилось 20 судов. В Среднем Востоке США развернули более 20 военных кораблей, строго выполняющих блокаду. Это явный сигнал рынку — ситуация в проливе не решится в ближайшее время.
Для сырой нефти это настоящая «медленная резка мяса».
Ранее рынок играл на ожиданиях прекращения огня, из-за чего цена на нефть упала на 8%. Сейчас разрыв между ожиданиями и реальностью становится все больше. Министр иностранных дел Ирана заявил, что ведутся переговоры с Оманом по юридическому механизму и управлению проливом, но с другой стороны Иран выдвигает новые условия. Каждая сторона говорит свое, и геополитическая премия риска для нефти вряд ли исчезнет полностью.
Brent уже отскочил с 79,36 долларов на ожиданиях прекращения огня до 83,48 долларов. Если переговоры действительно провалятся, цена на нефть, скорее всего, пойдет вверх.
Для BTC логика очень ясна.
Рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → ФРС боится ослабить политику → отсрочка ожиданий снижения ставок → давление на рисковые активы. В среду CPI уже был под вопросом, а ситуация с нефтью подливает масла в огонь инфляционных ожиданий перед публикацией данных. BTC долгое время колебался около 64 000, ему не хватало направления. Если цена на нефть продолжит расти, скорее всего, BTC пойдет вниз.
Несколько слов от меня.
55 судов, изменивших курс — это не маленькое число, это показывает, что американские военные действительно действуют серьезно. Сейчас главная проблема рынка: с одной стороны торгуют ожиданиями прекращения огня, с другой — ведут блокаду. Эти два сценария не могут существовать одновременно, рано или поздно один из них будет опровергнут. Пока не прояснятся данные CPI и ситуация в проливе, не стоит делать крупные ставки на направление. Когда не понимаешь, лучше держать руки при себе.
Как вы думаете, как долго продлится эта блокада? Пишите в комментариях. #霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？ 未来几天的数据，可能直接改变市场对： 利率 → 美债收益率 → 美元 → 风险资产 → BTC 这一整条链条的判断。 📅 8月12日｜美国 CPI 本周最重要的数据之一。 市场目前预计7月 CPI 环比约 +0.16%，核心 CPI 环比约 +0.24%。 如果实际数据低于预期： 🟢 通胀降温 → 降息预期升温 → 美债收益率承压 → 美元可能走弱 → 风险资产获得喘息空间 反过来，如果 CPI 明显高于预期： 🔴 通胀重新升温 → 高利率维持时间可能更长 → 美债收益率上行 → 美元获得支撑 → 股票、黄金和加密市场再次面临压力。 📅 8月13日｜PPI + 初请失业金 CPI 看消费者价格，PPI 则帮助市场判断企业端的成本压力。 同时公布的初请失业金，将继续提供美国就业市场的新线索。 这两个数据放在一起看，比单独看其中一个更有价值。 📅 8月14日｜零售销售 + 消费者信心 市场随后会把注意力转向美国消费者。 目前市场预期7月零售销售环比大约 +0.3%。 如果消费依然强劲，同时通胀又没有明显下降，美联储可能更难快速转向宽松。 但如果： 消费放缓 + 通胀降温 那么市场📊 $BTC контрактные ликвидации (15 августа)
Согласно данным по ликвидациям, краткосрочные и среднесрочные быки были жестко подавлены, но долгосрочные медведи начали контратаку, усиливая борьбу между быками и медведями...
Время Общие ликвидации Ликвидации длинных позиций Ликвидации коротких позиций
1 час $866,000 $645,100 $220,900
4 часа $7,479,900 $6,885,500 $594,300
12 часов $8,240,500 $7,273,100 $967,300
24 часа $23,129,900 $10,763,200 $12,366,700
По данным ликвидаций $BTC, за 1, 4 и 12 часов ликвидации длинных позиций значительно превышают ликвидации коротких: в 1 час быки ликвидированы в 2.9 раза больше, в 4 часа — в 11.6 раз, в 12 часов — примерно в 7.5 раз, что свидетельствует о мощном шортсквизе в краткосрочной и среднесрочной перспективе; за 24 часа ситуация полностью меняется — ликвидации коротких позиций превышают ликвидации длинных в 1.15 раза, что указывает на полномасштабный лонгсквиз в долгосрочной перспективе. Крупные игроки на BTC совершили резкий разворот — в краткосрочной и среднесрочной перспективе уничтожая быков, а в долгосрочной — медведей, с общими ликвидациями свыше 23,12 млн долларов. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой перекрестных ликвидаций.
🔥 Рыночный индикатор | 15 августа
Три главные темы рынка на этой неделе указывают на одно: макроэкономический нарратив и индустриальная логика проходят синхронную переоценку.
📊 CPI решает судьбу: весы повышения ставки в сентябре висят в воздухе
12 августа в 20:30 по пекинскому времени будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) США за июль. Прогноз FactSet: общий CPI в годовом выражении снизится с 3.5% в июне до 3.4%, базовый CPI — с 2.6% до 2.5%. Deutsche Bank прогнозирует месячный рост на 0.15%.
Почему этот CPI так важен? После неожиданного снижения занятости в июле вероятность повышения ставки в сентябре упала с 57% до 44%. Однако данные CME показывают колебания вероятности между 44% и 55%. Более высокий, чем ожидалось, CPI может мгновенно склонить чашу весов в пользу повышения ставки; более мягкие данные могут полностью погасить ожидания повышения в сентябре.
💾 Акции компаний хранения данных: рекордные показатели, но акции падают
SanDisk в 4-м квартале выручка составила 8.965 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении, но после отчёта акции упали более чем на 11%. SK Hynix во 2-м квартале выручка составила 79.32 трлн вон, рост на 557%, но акции с 14 июля упали примерно на 20% с исторического максимума.
Стабилен ли бычий рынок памяти для AI? Shawn Kim из Morgan Stanley изменил прогноз с "медвежьего" на "бычий", считая, что самая сильная коррекция близка к завершению. Разногласия между быками и медведями в том, что быки уверены в дефиците HBM как минимум до 2027 года, а медведи указывают, что цены на память достигнут пика в 4-м квартале, и сверхвысокая маржа не может сохраняться вечно. Результаты — это прошлое, разногласия — будущее.
📈 Возврат средств в ETF: BTC возвращается к 65,000 долларов
Спотовый ETF на биткоин прекратил отток средств, который длился восемь недель и превысил 8.2 млрд долларов. На неделю, закончившуюся 7 августа, чистый приток в американские спотовые ETF на биткоин составил 853.5 млн долларов — лучший показатель с середины апреля. BlackRock IBIT привлек 479 млн долларов с 3 по 5 августа, что составляет 76% от общего притока.
Спотовый ETF на Ethereum также укрепился, с недельным чистым притоком 245 млн долларов, удерживая приток пять недель подряд. За прошлую неделю спотовые ETF на биткоин и Ethereum в США привлекли около 1.1 млрд долларов.
Сможет ли BTC удержаться на уровне 65,000 долларов? Ключевым фактором будет CPI — при умеренной инфляции приток средств в ETF может продолжиться; при сильных данных ожидания повышения ставки могут подавить рисковые активы.
💎 Итог
CPI определит, в какую сторону склонятся весы повышения ставки в сентябре; "сверхожидания, ведущие к падению" в акциях хранения данных доказывают, что оценки опережают фундаментальные показатели; устойчивый возврат средств в ETF показывает, что институциональные инвесторы возвращаются на рынок. Все три рынка одновременно проходят переоценку ожиданий — данные CPI в эту среду станут решающим испытанием. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ 最近BIP‑110的冲突已经彻底摆上台面，原本计划做软分叉，现在支持者已经开始筹划硬分叉方案，这是比特币近几年最大的一次社区博弈。 简单说下BIP‑110到底要干什么：就是要约束Ordinals铭文、BRC‑20，不让大量图片、无关数据往比特币区块里面塞，降低全节点存储压力，防止比特币慢慢变成廉价存储链。 现实情况非常戏剧性，进入强制窗口期之后，BIP‑110分叉链仅仅只挖出2个区块，算力几乎归零，根本抢不走主链地位。绝大多数矿工、节点并不买账，主链BTC照常出块，没有受到实质影响。 但矛盾没有结束。软分叉走不通，一部分支持者已经在谋划硬分叉。硬分叉就意味着会分裂出新币种，币会直接一分为二，手里持有BTC会拿到分叉币，但伴随的是巨大的不确定性。 这里说下我的真实看法： 短期来看，BIP‑110这条分叉链几乎没有成功的可能性，算力、生态、交易所支持全都严重不足，很难撼动比特币主链。但这件事的意义不在于分叉能不能成，而是暴露出比特币内部巨大的理念撕裂。 一边认为比特币只该做价值存储，不该承载铭文、图片这类应用；另一边认为区块空间自由开放，任何人都有权使用，不应该人为做内Рано утром посмотрел на рынок, волатильность $BTC внезапно выросла, уровень 65000 туда-сюда трется, позиция увеличена еще на 2,66%, а по ETF в пятницу тоже было чистое поступление более 100 миллионов долларов.
Основные и альткоины тоже на подъеме, индекс сезона альткоинов на CoinMarketCap уже поднялся до 54, объем торгов на корейской бирже Upbit за последние дни резко вырос, ощущается, что капитал выходит из Kospi и переходит в крипто.
Пятничные данные по занятости вне сельского хозяйства -23 тысячи были действительно резкими, ожидания повышения ставок сразу упали, сделки на понижение ставок вернулись, ликвидность в краткосрочной перспективе немного передохнула.
Посмотрим, сможет ли этот импульс, опираясь на макроэкономику, продолжить движение и расширить диапазон.
Но, честно говоря, в этом кругу слишком много ложных пробоев, можно и рвануть, но с кредитным плечом не стоит слишком расслабляться Поддержка отката BICO и накопление потока ордеров
Анализ $BICO /USDT на 4-часовом графике: Biconomy удерживает уровень поддержки $0.037 на фоне поглощения притока китов
Biconomy ($BICO) находится в фазе охлаждения на 4-часовом таймфрейме, торгуясь около $0.04096 (-15.52% сегодня) после отката с недавнего параболического пика $0.09000.
1. Технический обзор (4H график):
Тест зоны поддержки: Цена нашла динамический спрос около локального минимума $0.03734, консолидируясь чуть ниже уровней сопротивления скользящих средних.
Скользящие средние: Динамическое сопротивление сверху формируют MA5 ($0.04190), MA10 ($0.04854) и MA20 ($0.05246). Восстановление MA5 — первый ключевой шаг к краткосрочному восстановлению.
Мультивременные показатели: Несмотря на дневной откат, BICO сохраняет сильный макро-прирост (+142.94% за 7 дней и +196.38% за 30 дней), демонстрируя здоровую рыночную коррекцию после чрезмерного ралли.
2. Поток ордеров и распределение средств (данные 5 минут):
Положительный чистый приток: Метрики потока ордеров показывают динамичное поглощение покупок с положительным чистым притоком +61.46K BICO (приток: 835.27K BICO против оттока: 773.8K BICO).
Киты и институциональные покупатели: Мега-покупатели (31.69% / 509.89K BICO) и крупные покупатели (14.77% / 237.71K BICO) составляют более 46% от общего объема книги ордеров, активно поглощая давление продаж около поддержки $0.040.
💡 Торговая перспектива:
Защита диапазона поддержки $0.037 – $0.040 критична для BICO, чтобы сформировать более высокую базу минимума. Сильное закрытие 4H выше $0.048 (MA10) может проложить путь к восстановлению с ретестом уровней $0.052 – $0.060.
Какова ваша стратегия для $BICO? Накопливаете ли вы на этой поддержке $0.040 или ждете подтверждения выше $0.048? Оставляйте свои мысли ниже! 👇
Отказ от ответственности: Контент предоставлен только в информационных целях и не является финансовой консультацией. Всегда проводите собственное исследование (DYOR) перед торговлей!
#AIMemorySelloffEases
#SpaceXShortCovering
#BTCETHETFInflowsReturn Любое наше торговое решение должно иметь временное ограничение, чтобы быть действительным решением.
Недавно я увидел мнение, которое выражает следующее: с большой вероятностью в следующем бычьем цикле биткоина, из-за стратегической трансформации MicroStrategy, $MSTR больше не будет стремительно расти, как раньше, вывод — покупать MSTR больше не стоит, лучше честно покупать биткоин; в ближайшие несколько лет никто не сможет ни подтвердить, ни опровергнуть это мнение, но я выдвигаю два пункта:
1. Посмотрите на волатильность монет и акций: текущая цена биткоина при удвоении будет 130 000, преодолев предыдущий максимум, а текущая цена MSTR при удвоении — 200;
2. Посмотрите на время и инерцию, возможно, вышеуказанное мнение в итоге подтвердится, но, возможно, MSTR докажет свою неспособность к стремительному росту только в середине или конце следующего цикла биткоина;
Однако, возможно, к тому времени биткоин уже достигнет 130 000, а MSTR вернется к предыдущему максимуму, биткоин сможет продолжать расти, а MSTR — нет; как в начале 2023 года, когда мы все еще торговали L2, модулярными решениями и прочим, что в итоге оказалось неудачным.#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
Братья, в эту среду выйдет CPI, возможно, это последняя карта для повышения ставки в сентябре.
На прошлой неделе данные по занятости явно ослабли, рынок получил повод для «не повышать ставку», но не радуйтесь слишком рано.
Если инфляция снова пойдет вверх, ФРС все равно решится на действия.
Сейчас вероятность повышения ставки в сентябре около 44%, Вош также заявил: если инфляция будет слишком высокой, он поддержит повышение ставки в сентябре.
Ожидания рынка:
CPI в годовом выражении 3,4%, предыдущий показатель 3,5%;
базовый CPI в годовом выражении 2,5%;
базовый CPI в месячном выражении 0,2%.
Далее рассматриваются три сценария:
① CPI превысит ожидания
Месячный базовый показатель превысит 0,2%, вероятность повышения ставки может превысить 60%, для BTC это скорее негатив, возможно, сначала будет тест уровня 62000—63000.
② CPI соответствует ожиданиям
Данные в целом соответствуют ожиданиям, после кратковременных колебаний рынок продолжит боковое движение, BTC с большой вероятностью будет колебаться в диапазоне 64000—66000.
③ CPI ниже ожиданий
Базовый CPI упадет ниже 2,5%, вероятность повышения ставки может упасть ниже 30%, если BTC пробьет объемом уровень 66000, есть шанс подняться до 68000 и даже выше.
Поэтому до выхода CPI не стоит паниковать и делать крупные ставки.
Если позитив — добавляйте позиции при объеме; если негатив — ждите отката.
Рынок всегда дает возможности, но если нет позиций, то шансов действительно не будет.ETH в этом падении стоит наблюдать даже больше, чем BTC: уровень 1900 становится границей между быками и медведями
ETH только что быстро упал с около 1925 долларов до уровня 1893, на часовом графике заметно увеличился объем, цена одновременно пробила MA5, MA10, MA20 и сразу дошла до нижней полосы Боллинджера.
Если смотреть только на свечи, это, конечно, слабость.
Но я считаю, что сейчас самое интересное — это то, что ETH уже упал до около 1900, а покупатели начали проявлять активность.
На скриншоте данные Taker показывают, что за этот час куплено около 40,8 тыс. ETH, продано около 36,5 тыс. То есть, несмотря на быстрое падение цены, кто-то продолжает принимать монеты. В сочетании с тем, что значение J индикатора KDJ опустилось до 1,44, здесь есть условия для короткосрочной борьбы после перепроданности.
Кроме того, между ETH и BTC сейчас есть небольшое различие.
BTC всё ещё имеет некоторый запас до предыдущего минимума, а ETH уже повторно тестирует ключевую зону объёмов 1890—1900, сформированную 6—7 августа. Если эта зона будет пробита, это означает, что колебательный диапазон 1910—1930 последних дней фактически провалился; но если цена вернётся выше, то это падение может стать типичной ликвидностной чисткой.
Поэтому я не спешу угадывать дно, а просто смотрю, как рынок отработает уровень 1900:
Если удержится диапазон 1890—1900 и цена вернётся в зону 1907—1917, это будет означать, что снизу действительно есть реальные покупатели; дальнейший пробой 1929 будет сигналом к укреплению краткосрочной структуры.
Если же с увеличением объёмов пробьётся 1890 вниз, то следующий этап уже нельзя будет просто считать «отскоком после перепроданности», а нужно будет опасаться продолжения поиска ликвидности вниз.
Ещё важнее, что 12 августа будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) США за июль. Сейчас BTC и ETH одновременно снижают риск, и сложно объяснить это без учёта макроэкономических событий.
Моё главное текущее мнение по ETH таково:
1900 — это не уровень для бездумного «покупай на дне», а точка, где стоит наблюдать, кто готов покупать в условиях паники.
Если до CPI рынок сможет удержать ETH около 1900 или даже вернуть выше 1920, то это падение может оказаться не таким уж плохим; настоящая опасность наступит, если цена пробьёт ключевую поддержку и так называемые «дноискатели» начнут уходить.
Настоящая сила тренда определяется не тем, сколько людей гонится за ростом, а тем, кто готов покупать при падении. $ETH SanDisk: от взрывного отчёта до падения вдвое и последующего отскока, на уровне 1246 Лао Мо разбирает три момента
Братья, чем дольше смотрю на движение SanDisk, тем интереснее становится.
Последняя цена 1246.87, рост 1.80%, внутридневной минимум 1191.02, максимум 1278.85. После отчёта цена упала до около 1226, а в последние дни медленно поднялась обратно к 1250, быки и медведи ведут борьбу.
Сначала технический анализ, несколько сигналов очень важны.
Полосы Боллинджера: верхняя 1247.06, средняя 1224.66, нижняя 1202.26. Цена 1246.87 как раз у верхней полосы — это сильная зона, но одновременно и сопротивление. Сигнал разворота SAR на 1192.29, цена выше SAR — тренд подтверждается как бычий. SuperTrend на 1208.73 служит поддержкой снизу.
MACD: быстрая линия 1.25, медленная -0.53, гистограмма 3.57 — возле нулевой линии только что образовался золотой крест. По сравнению с большим медвежьим свечением после отчёта, это явное восстановление. Гистограмма только несколько дней как стала положительной, бычий импульс ещё накапливается, но не в фазе взрыва.
Ключевые уровни: первое сопротивление сверху 1278-1285 (внутридневной максимум + верхняя полоса Боллинджера), при пробое смотрим на 1310-1320; первая поддержка снизу 1224-1230 (средняя полоса Боллинджера), при пробое вниз — 1200-1202, дальше 1191 (внутридневной минимум).
Но Лао Мо хочет сказать о другом.
Этот рынок говорит нам не только о технических сигналах, а о трёх вещах.
Первое — давление продаж после отчёта постепенно поглощается.
После отчёта SanDisk 5 августа цена упала с около 1430 до 1226, снижение более 14%. Но основная причина падения — промах по прогнозу, а не проблемы с фундаментом. Долгосрочные контракты на 93,9 млрд обеспечивают доходы на следующие четыре года, обратный выкуп на 14 млрд готов поддержать цену. После недели колебаний цена медленно поднялась с 1226 к 1250, что говорит о снижении давления продаж.
Второе — рынок ждёт дня инвестора 13 августа.
Быки и медведи пока не рискуют делать крупные ставки. Быки ждут от руководства новых финансовых моделей, дорожной карты HBF и количественных деталей по ценообразованию долгосрочных контрактов; медведи ждут доказательств пика маржи и поворотного момента цикла. Цена 1246 — это временный компромисс между сторонами.
Третье — на рынке большие разногласия, но именно здесь может быть возможность.
После отчёта Morgan Stanley сохранил целевую цену 1750, Goldman Sachs — 2200, Evercore ISI снизил с 3100 до 2800, Jefferies с 3000 до 1750. Средняя целевая цена Уолл-стрит около 2220 долларов, что примерно на 78% выше текущей цены. Но рост за год может превысить 340%, после сильного падения любое движение будет сильно реагироваться.
Три ключевых вопроса: достигла ли маржа 84,6% пика или сможет удержаться? Сколько дохода реально принесёт стандарт HBF? Не повлияет ли конкуренция китайских NAND-производителей на ценообразование? Ответы будут на дне инвестора 13 августа.
Топ-2% инвесторов по рейтингу TipRanks, JR Research, недавно повысили рейтинг с удержания до покупки, мотивируя просто — «Я верю, что дно в акциях памяти — это возможность для инвесторов, желающих войти до следующего ускорения». Долгосрочный P/E около 6, рынок, похоже, уже учёл ослабление ценообразования и нормализацию прибыли.
Лао Мо скажет честно.
SanDisk с 1123 до 1483, затем падение до 1191 и отскок до 1246 — волатильность большая, но фундамент не рухнул. Долгосрочные контракты на 93,9 млрд, только что внедрённый стандарт HBF, новая платформа QLC, обратный выкуп на 14 млрд — фундаментальных причин для сомнений нет.
В краткосрочной перспективе цена, скорее всего, будет колебаться в диапазоне 1220-1280 до дня инвестора. Быки и медведи ждут заявления руководства 13 августа.
По операциям: у тех, кто уже в позиции, поддержка 1224-1230 — можно держать и ждать дня инвестора. Тем, кто хочет войти, лучше дождаться отката к 1224-1230 и стабилизации, стоп-лосс ниже 1200, цель 1278-1285, при пробое — 1310-1320. Или дождаться результатов дня инвестора и полного усвоения рынка, чтобы войти с правой стороны.
Что вас больше всего волнует в дне инвестора SanDisk? Пишите в комментариях.
Если вам понравился разбор Лао Мо, поставьте лайк и подпишитесь, как только будут результаты дня инвестора — я сразу сообщу. $BTC $ETH $BICO