Innlegg

今晚Palantir，明晚AMD——这两份财报，币圈人得瞪大眼睛看兄弟们，今晚和明晚，美股有两场“开奖”。 8月3日盘后，Palantir。8月4日盘后，AMD。你可能心想：关我屁事？我又不炒美股。但我要告诉你——这两份财报，跟你的加密仓位可能绑在同一条绳上。先说Palantir。这家公司做什么？AI数据分析和整合平台。简单说，就是帮政府和企业在海量数据里用AI“挖金子”的。市场预期Q2营收18.1亿美元，同比增长80%，EPS 0.35美元，同比增长116%。但华尔街现在吵翻了。Cleveland Research说商业客户支出在软化，PLTR应声跌了6%。Baird和Oppenheimer当场怼回去，说Palantir每个季度都在beat自己的指引，“问题不是需求不够，是产能跟不上”。分歧大到什么程度？期权市场定价财报后股价波动正负9.6%。一手涨20%，一手跌20%，赌场开盘。那跟加密有什么关系？ Palantir如果指引超预期 = 企业AI adoption加速。企业愿意为AI软件掏更多钱，意味着整个AI产业链的需求逻辑被验证。加密世界里那些做AI数据分析、智能合约审计的项目——估值会跟着水涨船高。 Palantir如果指引miss = 企业AI支出可能见顶。那整个AI叙事都得打折，加密AI代币？第一个被抽流动性。再说AMD。 Q1营收102.5亿美元，数据中心57.75亿，增长57%。Q2指引112亿美元，同比增长46%。市场预期EPS 1.61美元，同比增长235%。今年迄今AMD涨了114%-130%，碾压英伟达同期12%-18%的涨幅。分析师平均目标价582美元，还有20%空间。但关键在于——AMD的AI芯片卖得越好，加密矿工的GPU可能越难拿。 AMD正在把重心从游戏和挖矿转向企业AI和数据中心。它不再只卖单颗芯片，而是把CPU+AI加速器+网络+软件打包成完整解决方案卖给数据中心。这意味着什么？ GPU产能正在从“给矿工”转向“给AI大厂”。比特币矿工已经在把硬件转向AI工作负载。去中心化GPU网络Akash和Render正在面临来自中心化AI算力的供应和定价压力。如果AMD财报后AI芯片需求被进一步验证，GPU只会更紧、更贵。矿机成本上升，PoW矿企利润率承压。但反过来——算力的价值也被验证了，去中心化算力租赁项目的叙事反而更硬。说句扎心的： Coinbase营收同比降了18.5%，Robinhood加密收入下滑近四成。传统CeFi在流血，但资金在找新出口。 AI是当前科技股唯一的β——整个大盘都靠AI撑着。而加密AI，是β里面的α。但前提是：传统AI的叙事不能断。 Palantir和AMD的财报，就是检验这根绳子结不结实的两次拉力测试。我的策略思路（仅供参考，不是投资建议）：如果Palantir和AMD财报后双双大涨 → 传统AI叙事被强化，留意加密AI代币（Render、Akash、io.net等）的跟涨机会。Coinbase刚上线Render，24小时交易量冲到3.4亿美元——流动性在往这个方向堆。如果有一份不及预期 → AI板块可能整体承压，但大跌反而是布局算力类项目的观察窗口。去中心化算力的核心逻辑——便宜、无许可、抗审查——在中心化算力越贵的时候越值钱。如果两份都崩 → 那别抄底了，先看看大盘再说。 $BTC $AMD $CRCL #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴

Ukens fire trekk er de viktigste for det siste kortet Brødre, denne ukens fire regnskapsrapporter fra teknologisektoren + krypto er alle dødelige. Etter børsslutning 3. august: Palantir (PLTR) Markedsforventninger til inntekter på 1,81 milliarder dollar, en økning på 80 % år-til-år; Justert EPS-prognose er 0,35 dollar, opp 118 % fra 0,16 dollar i samme periode i fjor. Men aksjekursen har allerede falt med omtrent 30 % hittil i år. Opsjonsmarkedets prising: På kvelden for resultatrapporten svingte aksjekursene ± 9,6 %. Hvor sterk er egentlig etterspørselen etter KI på bedriftsnivå? I kveld skal vi se sannheten. 4. august ettermarkedsovertakelse: AMD + SpaceX (dobbel kanon) AMD: Markedet forventer en omsetning på 11,34 milliarder dollar, en økning på omtrent 48 % år-over-år; Justert EPS forventes å være $1,61, mer enn en tredobling av fjorårets $0,48. Prisene på opsjonsmarkedet varierer med 10 % ± uke. Av ni analytikere ga 7 en kjøpsvurdering, med en gjennomsnittlig kursmål på 582 dollar. Er det fortsatt håp for databrikker? Resultatene vil bli kunngjort i morgen. SpaceX (SPCX): Første resultatrapport siden børsnoteringen. Markedet forventet en omsetning på 6,93 milliarder dollar; men EBIT var omtrent 1,55 milliarder dollar, med et justert tap per aksje på 0,26 dollar. Enda mer hensynsløst – dagen etter resultatrapporten (6. august) kan innsidere selge opptil 20 % av begrensede aksjer, opptil 911 millioner aksjer. Andelen omsettelige aksjer vil direkte dobles fra 5 % til 12 %. For øyeblikket har short-innsatsene nådd så høyt som 24,6 milliarder dollar. Kan Musks aura tåle denne bølgen? Forhåndsmarked 5. august: Circle (CRCL) — Grand Finale Markedets forventning om inntekter vil være rundt 717 millioner dollar, en økning på bare 3,3 % kvartal for kvartal; EPS var forventet å være 0,164 dollar, men falt faktisk med 21,9 % kvartal for kvartal. USDCs sirkulerende tilbud sank noe fra 77 milliarder dollar i første kvartal til omtrent 73 milliarder. Men ikke glem én ting – Circle har nettopp fått lisensen til OCC National Trust Bank. Dette er første gang en stablecoin-aksje har utstedt en finansiell rapport med banklisens. Hvorfor rangerte jeg Circle først? Fordi de tre første artiklene allerede er sendt inn på den krypterte siden: Coinbases inntekter falt omtrent 18,5 % år-til-år, Robinhoods kryptoinntekter falt 40 %, og Tethers nettoresultat var 1,5 milliarder dollar. Stablecoins er hjørnesteinen i likviditeten i kryptomarkedet. Circles veiledning påvirker direkte DeFi-forventninger, tillit til handelsplattformene og til og med likviditetsprising i hele markedet. Dessuten er den generelle markedsstemningen for øyeblikket i området «ekstrem frykt». Bitcoin har falt nesten halvparten fra sitt tidlige årshøydepunkt på 126 000 dollar. Stablecoin-tilbudet har falt med 15 milliarder dollar siden midten av mai—det største fallet siden Terra-krasjet i 2022. Her er spørsmålet: Hvordan vil Circles finansielle rapport prestere? Optimister sier: banklisenser er atomvåpen. OCC har direkte tilsyn med reservatforvaltning og hever etterlevelsesbarrierene til maks. USDC sto for omtrent 70 % av det justerte stablecoin-handelsvolumet i første halvdel av året. Dette er en vinner-tar-alt-situasjon etter at regulatorisk arbitrasje opphører. Pessimister sier: USDC-sirkulasjonen faller, rentene faller, og kryptomarkedet er bearish. Renteinntekter utgjør 95 % av Circles inntekter, og det forventede rentekuttet vil direkte redusere overskuddet. I tillegg har aksjekursen allerede steget mer enn 75 % fra sin toppnotering – markedet har lenge priset pessimistiske forventninger. Begge sider gir mening. Men da finansrapporten kom ut, var det bare én retning som var riktig. 🗳️ Poll: Hvilken av dem bryr du deg mest om? A. Palantir — Hvor sterk er etterspørselen etter AI på bedriftsnivå? B. AMD — Kan databrikker fortsatt konkurrere? C. SpaceX — Kan Musks aura tåle shortposisjonen på 24,6 milliarder? D. Sirkel — Det siste kortet i stablecoins: et trumfkort eller et dårlig? Min egen sortering: D > B > A > C Grunnen er enkel—stablecoins er støtten på hele kryptobordet. Sjekk om bordet er ustabilt, og sjekk om beina er stabile. Hva med deg? Vennligst oppgi din 👇 rangering i kommentarfeltet For å si det rett ut: Teknologiselskapenes resultater handler om «om de fortsatt kan stige neste kvartal.» Circles finansrapport ser på «om denne bransjen fortsatt har likviditet.» Det første avgjør om du tjener penger. Det siste avgjør om dette markedet fortsatt eksisterer. Still alarmen før torsdagens marked åpner. $BTC $AMD $SPCX #财报观察员: Fire trekninger denne uken, med Circle som finale.