#SandiskBeatAndBuyback

Sandisk đã vượt qua quý. Thị trường vẫn muốn nhiều hơn. Doanh thu quý tài chính Q4 đạt 8,97 tỷ USD, tăng 51% theo quý và 372% theo năm, trong khi EPS không theo GAAP đạt 39,25 USD. Hội đồng quản trị cũng đã phê duyệt thêm chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 14 tỷ USD, nâng tổng hạn mức còn lại lên 15,5 tỷ USD. Chi tiết cho thấy chu kỳ flash hiện tại đang trở nên sắc nét và không đồng đều như thế nào: · Khoảng hai phần ba tăng trưởng doanh thu theo quý đến từ giá cao hơn, so với một phần ba đến từ khối lượng · Doanh thu trung tâm dữ liệu tăng gấp đôi theo quý lên 2,98 tỷ USD · Doanh thu tiêu dùng giảm 32% trong cùng kỳ · Biên lợi nhuận gộp quý 4 đạt 84,6% Nhưng kỳ vọng đã di chuyển nhanh hơn nữa. Sandisk dự báo doanh thu quý tài chính Q1 từ 10,3 tỷ đến 10,8 tỷ USD và EPS không theo GAAP từ 44 đến 46 USD. Cổ phiếu giao dịch thấp hơn sau giờ làm việc khi nhà đầu tư tập trung vào hướng dẫn không đáp ứng được kỳ vọng cao. Tuy nhiên, triển vọng biên lợi nhuận gộp không theo GAAP từ 83% đến 85% cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ duy trì ở mức cao. Việc mở rộng chương trình mua lại cổ phiếu đáng chú ý bên cạnh khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ. Dòng tiền tự do quý 4 đạt 7,08 tỷ USD, hoặc 5,04 tỷ USD sau khi điều chỉnh cho hoạt động Flash Ventures và các khoản thanh toán liên quan đến các thỏa thuận mô hình kinh doanh mới. Sandisk đã ký thêm năm thỏa thuận NBM kể từ tháng 4, bao gồm ba thỏa thuận với khách hàng mới, nâng tổng số lên 10. Những thỏa thuận này có thể cải thiện khả năng dự báo nhu cầu vượt ra ngoài chu kỳ giá hiện tại. Cũng có một góc nhìn dài hạn về AI. Sandisk và SK hynix đã phát hành đặc tả Flash Băng thông Cao mở đầu tiên thông qua Dự án Máy tính Mở, nhắm đến dung lượng lên đến 512GB mỗi gói và băng thông lên đến 3TB/s cho suy luận AI. Điều đó để lại hai câu chuyện trong cùng một báo cáo. Nhu cầu lưu trữ AI đang tăng tốc, nhưng phần lớn lợi thế ngắn hạn vẫn đến từ giá NAND. Ngày Nhà đầu tư vào ngày 13 tháng 8 là cơ hội tiếp theo để ban lãnh đạo giải thích liệu HBF và nhu cầu theo hợp đồng có thể hỗ trợ tăng trưởng bền vững hơn hay không. Bạn có thấy một chu kỳ lưu trữ AI lâu dài ở đây, hay kỳ vọng đã chạy trước các yếu tố cơ bản? #SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck

Báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ, chương trình mua lại cổ phiếu khổng lồ—Tại sao $xSNDK, $MU và $xSKHYNIX vẫn yếu? SanDisk đã công bố một trong những báo cáo lợi nhuận mạnh nhất trong năm, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall về cả doanh thu và lợi nhuận đồng thời công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 6 tỷ đô la. Công ty cũng củng cố triển vọng dài hạn với các hợp đồng cung cấp nhiều năm, tăng cường niềm tin rằng nhu cầu lưu trữ do AI thúc đẩy vẫn rất mạnh. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường lại kể một câu chuyện khác. Mặc dù có những yếu tố tích cực này, $xSNDK vẫn tiếp tục giao dịch dưới áp lực, với $MU và $xSKHYNIX cũng mất đà. Sự yếu kém này không phải do nền tảng cơ bản suy giảm—mà phản ánh một thị trường đã định giá gần như hoàn hảo về việc thực hiện xuất sắc sau đợt tăng mạnh của ngành. Các nhà đầu tư ngày càng chốt lời sau báo cáo lợi nhuận mạnh, trong khi lo ngại về khả năng điều chỉnh giá NAND và định giá cao đã hạn chế sự quan tâm mua vào. Đồng thời, vốn đang chuyển hướng sang các cơ hội liên quan đến AI khác, khiến cổ phiếu bộ nhớ tạm thời tụt lại mặc dù điều kiện kinh doanh vẫn lành mạnh. Điều này làm nổi bật một sự thay đổi quan trọng trong thị trường hiện nay: vượt kỳ vọng không còn đủ. Các nhà đầu tư giờ đây yêu cầu tăng trưởng nhanh hơn và hướng dẫn mạnh mẽ hơn để biện minh cho định giá cao cấp. Mặc dù biến động ngắn hạn có thể tiếp tục, trường hợp đầu tư dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Cơ sở hạ tầng AI, các trung tâm dữ liệu quy mô lớn và nhu cầu lưu trữ doanh nghiệp tiếp tục mở rộng, cung cấp sự hỗ trợ cấu trúc cho ngành bộ nhớ. Hiện tại, $xSNDK, $MU và $xSKHYNIX có thể vẫn chịu áp lực, nhưng nếu nhu cầu AI tiếp tục tăng và giá bộ nhớ ổn định, ngành này có thể một lần nữa trở thành một trong những ngành có hiệu suất mạnh nhất trên thị trường. #SandiskBeatAndBuyback #KoreaMemoryRebound #CircleArcLaunch $XSNDK $XSKHY

Mùa báo cáo thu nhập cho ngành lưu trữ đã đưa ra tín hiệu rõ ràng rằng hiệu suất có thể vượt qua giới hạn, nhưng giá cổ phiếu vẫn giảm. Sự bùng nổ báo cáo tài chính chỉ là vé vào cửa, còn dự báo là mỏ neo định giá Doanh thu quý 4 của SanDisk là 8,97 tỷ USD, tăng 372% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa kỳ vọng 8,39 tỷ USD; EPS điều chỉnh là 39,25 USD, với biên lợi nhuận gộp đạt 84,6%, mức cao kỷ lục. Doanh thu của Western Digital là 3,75 tỷ USD, tăng 44% so với cùng kỳ, cũng vượt kỳ vọng. Cả hai công ty đều có kết quả hoàn hảo, nhưng SanDisk giảm 7% sau giờ giao dịch và Western Digital giảm 11%. Chỉ có một lý do cốt lõi: dự báo không đủ ấn tượng. Triển vọng doanh thu quý tiếp theo của SanDisk là từ 10,3 tỷ đến 10,8 tỷ USD, với mức trung bình 10,55 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng 11,148 tỷ USD của FactSet. Western Digital cũng gặp thất vọng vì "không đủ bất ngờ." Citigroup đã hạ giá mục tiêu của SanDisk từ 2.500 USD xuống 2.100 USD. Thị trường không muốn "tốt," mà là "tốt hơn kỳ vọng." Khi kỳ vọng đã được đẩy lên đỉnh, bất kỳ con số nào dưới mức "hoàn hảo" đều bị trừng phạt. Ba lực lượng nghiền nát thị trường đang cùng lúc lên men Việc bán tháo của SanDisk và Western Digital nhanh chóng lan rộng khắp chuỗi lưu trữ. Kioxia và SK Hynix giảm hơn 10%, trong khi Samsung Electronics giảm hơn 6%. Chỉ số KOSPI giảm 5%, SK Hynix giảm hơn 9%, và Samsung Electronics giảm hơn 6%. Chứng khoán Daxin chỉ rõ rằng dự báo hiệu suất thấp hơn kỳ vọng của SanDisk đã làm suy yếu niềm tin đầu tư của thị trường vào ngành chip lưu trữ, và sự điều chỉnh mạnh trong ngành bán dẫn trở thành nguyên nhân chính khiến KOSPI giảm trong ngày đó. Nvidia đang đánh giá việc giảm cấu hình HBM của Rubin Ultra từ HBM4e 12Hi xuống 8Hi hoặc các lựa chọn khác. Lý do là sự thiếu hụt DRAM tổng thể vào năm 2027 giới hạn công suất sản xuất wafer HBM,$BTC #$SNDK #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk vượt kỳ vọng, công bố mua lại cổ phiếu thêm 14 tỷ đô la… nhưng vẫn giảm giá sau giờ giao dịch 😅 Doanh thu quý 4 đạt 8,97 tỷ đô la với EPS điều chỉnh là 39,25 đô la, nhưng dự báo quý 1 yếu hơn đã làm hỏng bữa tiệc. Hành vi thị trường điển hình: kết quả vượt kỳ vọng hôm qua ít quan trọng hơn triển vọng ngày mai 📉 Nhu cầu lưu trữ AI rõ ràng không còn là vấn đề nữa. Giờ đây tất cả là về việc liệu giá NAND và nhu cầu flash băng thông cao có thể biện minh cho định giá hay không. Mua lại cổ phiếu lớn, dự báo thận trọng — bạn tin tín hiệu nào hơn? 👀

#SandiskBeatAndBuyback $XSNDK 💾 SanDisk gây bất ngờ với kết quả tài chính vượt kỳ vọng! 📈 SanDisk vừa công bố doanh thu và lợi nhuận vượt dự báo thị trường, cho thấy nhu cầu bền vững đối với các giải pháp lưu trữ. 💵 Ngoài ra, công ty đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu — một động thái thường được xem là dấu hiệu cho thấy ban lãnh đạo tự tin vào giá trị dài hạn của doanh nghiệp và nhằm tăng giá trị cho cổ đông. 🤖 Với AI, trung tâm dữ liệu và điện toán đám mây tiếp tục mở rộng nhanh chóng, nhu cầu về thiết bị bộ nhớ và lưu trữ dự kiến sẽ tăng trong những năm tới. 👀 Kết quả của SanDisk không chỉ củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào công ty mà còn báo hiệu triển vọng tích cực cho các ngành công nghệ và bán dẫn rộng lớn hơn.

#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Báo cáo thu nhập của SanDisk vượt kỳ vọng, nhưng giá cổ phiếu lại giảm 15%, điều này làm tôi bối rối. Tối qua, khi đang nằm trên ghế sofa lướt điện thoại, tôi thấy SanDisk công bố báo cáo thu nhập. Doanh thu là 8,97 tỷ, vượt kỳ vọng thị trường là 8,48 tỷ. EPS là 39,25 USD, cũng vượt dự đoán. Họ cũng phê duyệt mua lại cổ phiếu trị giá 14 tỷ USD, cộng với phần còn lại từ trước, tổng mua lại có thể lên đến 15,5 tỷ USD. Các con số trông khá tốt, nhưng cổ phiếu lại giảm hơn 15% sau giờ giao dịch. Tôi nhìn chằm chằm một lúc nhưng vẫn chưa hiểu hết. Sau khi kiểm tra xung quanh, thị trường đang nói về điểm giữa hướng dẫn quý 1 là 10,3 tỷ, thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall. Ngoài ra, cổ phiếu đã tăng quá nhiều, kỳ vọng được đặt quá cao, và khi kết quả ra không đủ mạnh, nó bị bán tháo. Năm ngoái nó đã tăng hơn bảy lần, leo lên đến 2300, nên bất kỳ biến động nhỏ nào cũng khiến người ta chạy. Thêm vào đó, sự cố Changxin cũng đang ảnh hưởng đến tâm lý toàn ngành. Hiệu suất bản thân thì ổn; nhu cầu lưu trữ AI vẫn đang hỗ trợ. Nhưng định giá quá cao, kỳ vọng quá lớn, nên bất kỳ sự thất vọng nhỏ nào cũng dẫn đến bán tháo. Nhà đầu tư cá nhân cắt lỗ, các tổ chức bán tháo cổ phiếu. Hiệu suất tốt, giá cổ phiếu giảm,,,, #DailyOrbit

Sự luân chuyển đã bắt đầu với Vàng, hướng dẫn yếu trong Q1 với Sandisk. Sandisk cũng đang thực hiện mua lại cổ phiếu trị giá 14 tỷ đô la, nói lên tất cả bây giờ#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

Áp lực trong quý của Sandisk mang lại nhiều thông tin hơn là kết quả vượt kỳ vọng trên tiêu đề. Doanh thu quý 4 năm tài chính 2026 đạt 8,97 tỷ USD và EPS điều chỉnh đạt 39,25 USD, trong khi việc mua lại cổ phiếu bổ sung 14 tỷ USD đã nâng hạn mức ủy quyền còn lại lên 15,5 tỷ USD. Tuy nhiên, dự báo doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 từ 10,3 tỷ đến 10,8 tỷ USD thấp hơn mức đồng thuận ở điểm giữa, và cổ phiếu đã giảm giá sau giờ giao dịch. Đánh giá của tôi: việc mua lại cổ phiếu củng cố niềm tin vào khả năng tạo ra tiền mặt, nhưng không thể giải quyết tranh luận về định giá. Từ đây, giá NAND duy trì ổn định và nhu cầu flash băng thông cao quan trọng hơn một quý mạnh mẽ. Không phải lời khuyên, chỉ là phân tích. #SandiskBeatAndBuyback #OKXOrbit

Cổ Phiếu Bộ Nhớ Bị Áp Lực: Tại Sao $XSNDK và $xSKHYNIX Lại Bán Ra? Sự yếu kém hôm nay trên các cổ phiếu bộ nhớ phản ánh nhiều hơn là chỉ việc chốt lời đơn thuần. $xSNDK giảm khoảng 12% sau khi nhà đầu tư phản ứng tiêu cực với dự báo tương lai của công ty. Mặc dù kết quả quý vượt kỳ vọng, nhưng triển vọng của ban lãnh đạo cho quý tới lại thấp hơn dự báo cao của thị trường, kích hoạt một đợt bán tháo điển hình "kết quả tốt, dự báo yếu". Cùng lúc đó, $xSKHYNIX giảm khoảng 5% khi nhà đầu tư tiếp tục giảm tỷ trọng đối với các công ty dẫn đầu bộ nhớ AI sau một đợt tăng giá xuất sắc. Lo ngại ngày càng tăng rằng định giá đã bị đẩy lên quá cao, khiến các nhà đầu tư tổ chức chốt lời trên toàn ngành bán dẫn. Tăng thêm áp lực, ngành công nghiệp bộ nhớ rộng lớn hơn đang đối mặt với sự bất định mới khi các nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc tiếp tục mở rộng công suất, làm dấy lên lo ngại về cạnh tranh lâu dài mạnh mẽ hơn trong cả thị trường DRAM và NAND. Sự kết hợp giữa dự báo yếu hơn kỳ vọng, việc chốt lời trên toàn ngành và lo ngại cạnh tranh đã tạo ra môi trường rủi ro cho các cổ phiếu bộ nhớ mặc dù chu kỳ đầu tư AI vẫn còn nguyên vẹn. Mặc dù câu chuyện hạ tầng AI dài hạn không thay đổi về cơ bản, hành động giá hôm nay cho thấy nhà đầu tư đang đòi hỏi các nâng cấp thu nhập liên tục — không chỉ kết quả hiện tại mạnh — để biện minh cho định giá cao cấp. #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700 #AMDBeatsButDrops $XSNDK $XSKHY #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk Vượt Kỳ Vọng. Vậy Tại Sao Cổ Phiếu Lại Giảm? Sandisk đã công bố báo cáo lợi nhuận mà thông thường được xem là mạnh mẽ. Doanh thu quý 4 năm tài chính 2026 đạt 8,97 tỷ USD, trong khi EPS điều chỉnh đạt 39,25 USD, cả hai đều vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty cũng công bố chương trình mua lại cổ phiếu bổ sung trị giá 14 tỷ USD, nâng tổng hạn mức mua lại còn lại lên 15,5 tỷ USD. Tuy nhiên, thị trường lại tập trung vào một điều hoàn toàn khác. Ban lãnh đạo dự báo doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 sẽ ở mức 10,3 tỷ đến 10,8 tỷ USD, với điểm giữa thấp hơn ước tính đồng thuận. Các nhà đầu tư nhanh chóng chuyển sự chú ý từ những gì Sandisk đạt được trong quý trước sang dự đoán nhu cầu trong quý tới. Điều này phản ánh một chủ đề rộng hơn đang diễn ra trong các cổ phiếu hạ tầng AI. Thị trường ngày càng ít ấn tượng với các kết quả lợi nhuận nhìn lại và tập trung nhiều hơn vào việc liệu các công ty có thể duy trì tăng trưởng nhờ AI trong các quý tới hay không. Đối với Sandisk, tranh luận chính không phải là liệu có nhu cầu lưu trữ AI hay không—rõ ràng là có. Câu hỏi thực sự là liệu giá NAND và nhu cầu lưu trữ flash băng thông cao có thể tiếp tục hỗ trợ các định giá cao hiện nay hay không. Trong thị trường này, kết quả mạnh mẽ đang trở thành chuẩn mực. Kỳ vọng tương lai mới là thứ điều khiển giá cả. Bạn có nghĩ giao dịch hạ tầng AI vẫn còn dư địa phát triển, hay kỳ vọng đang trở nên quá khó để vượt qua? Hãy chia sẻ suy nghĩ của bạn bên dưới 👇