Bài đăng
timo007007
Nhà sáng tạo có sức ảnh hưởng
# coreweave业绩双beat，带涨美股半导体
CoreWeave这份财报在业务层面明显超预期，但尚未解决市场对其资本结构和长期盈利能力的担忧。
三季度营收36.6亿美元，同比增长168%，全年营收指引上调至130亿—133亿美元，积压订单达到1325亿美元，证明AI算力需求依然强劲。更积极的是，调整后营业利润率环比从5%提升至10%，说明规模效应正在逐步兑现。
但财报最大的隐忧仍然是资本开支和融资成本。公司全年资本开支预计高达370亿—390亿美元，单季度利息支出达到8.46亿美元，远超2.07亿美元的营业利润，最终净亏损7.09亿美元。
我认为市场不应该质疑CoreWeave的需求，而应该关注其增长模式能否持续创造股东价值。 巨额订单并不等于利润，EBITDA也无法充分反映GPU折旧和融资成本。短期来看，业绩超预期有望推动估值修复；但中长期能否持续上涨，关键取决于收入增长能否逐渐摆脱高杠杆融资，以及自由现金流何时真正转正。
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
Crypto thịnh hành
BTC/USDTBitcoin
$65.028,6+0,00%
ETH/USDTEthereum
$1.827,8+0,01%
OKB/USDTOKB
$88,31+0,01%
Bản tin thị trường hôm nay
1#Nvidia tiếp xúc với CEO Arm Haas, dự đoán nội bộ về ứng viên CEO mới
2#Chỉ số PPI của Mỹ trong tháng 10 tăng 6,5% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng
3#Anthropic khởi động IPO roadshow, định giá tăng trở lại lên 1,8 nghìn tỷ đô la Mỹ
