Bài đăng
风止何安b
我判断海力士大概率小幅超预期，直接给数：
营业利润打过 77 万亿共识：概率 60–65%，我的中枢估计落在 78–79 万亿韩元
- 但打到乐观派的 80 万亿（Meritz、IBK 那档）：只有约 30%
往上修的理由主要是三个：
1. **三星的预告是个强烈的旁证**：三星 Q3 营业利润预告 107.4 万亿、同比 +782%，说明整个 Q3 存储行业景气度比市场建模时还要热。海力士的产品结构比三星更好（HBM 占比更高、份额第一），行业水位涨成这样，它落在预测区间上半段的可能性更大。
2. **价格顺风贯穿整个季度**：DRAM 合约价上半年两连暴涨后 Q3 还在高位续涨，HBM4 又从这季开始全额确认收入，量价都在往上顶。
3. **这轮周期里海力士还没失手过**：Q2 就是 beat 后股价涨 36% 的剧本，产能售罄的生意，出货和价格基本没有往下出意外的空间。
唯一能把它拖到线下的变量是**韩元汇率**——DS 那家看空的券商（预测只有 70.1 万亿）整个逻辑就建立在韩元走强吃利润上。
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
Crypto thịnh hành
BTC/USDTBitcoin
$64.733,5+0,00%
ETH/USDTEthereum
$1.819,09+0,00%
OKB/USDTOKB
$87,98+0,01%
Bản tin thị trường hôm nay
1#Nvidia tiếp xúc với CEO Arm Haas, dự đoán nội bộ về ứng viên CEO mới
2#Chỉ số PPI của Mỹ trong tháng 10 tăng 6,5% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng
3#Anthropic khởi động IPO roadshow, định giá tăng trở lại lên 1,8 nghìn tỷ đô la Mỹ