Bài đăng

$PLTR đã công bố báo cáo tài chính, trước tiên nói về các bên liên quan, tôi cũng đang giữ vị thế này, nên những đánh giá dưới đây có phần chủ quan, mọi người tự cân nhắc. Báo cáo tài chính quý 2 của Palantir thực sự rất chắc chắn. Doanh thu 1,94 tỷ USD, tăng 93% so với cùng kỳ, vượt xa kỳ vọng thị trường là 1,81 tỷ USD, doanh thu thương mại tại Mỹ còn ấn tượng hơn, đạt 764 triệu USD, tăng 149% so với cùng kỳ, đây mới là con số đáng chú ý nhất trong báo cáo này, cho thấy họ không còn phụ thuộc hoàn toàn vào đơn hàng chính phủ. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,41 USD, vượt kỳ vọng 0,35 USD, dòng tiền tự do điều chỉnh đạt 1,22 tỷ USD, lần đầu tiên trong một quý vượt mốc 1 tỷ USD, chất lượng dòng tiền này không thường thấy ở các cổ phiếu tăng trưởng. Điều khiến tôi thực sự nghĩ đến việc định giá lại là dự báo, công ty đã nâng dự báo doanh thu cả năm lên gần 500 triệu USD, lên khoảng 8,15 đến 8,158 tỷ USD, cao hơn nhiều so với kỳ vọng ban đầu của thị trường là 7,7 tỷ USD. Điểm số Quy tắc 40 đạt 145%, tức là sự kết hợp giữa tốc độ tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận, có thể vừa tăng trưởng nhanh vừa có khả năng sinh lời hàng đầu, sự kết hợp này thực sự hiếm thấy trong đợt sóng AI này. Karp lần này cũng nhấn mạnh lại logic về lợi thế cạnh tranh của họ, không phải bán mô hình hay tính phí theo token, mà là cho khách hàng triển khai AI trên cơ sở hạ tầng của chính họ đồng thời giữ quyền kiểm soát hoàn toàn dữ liệu và mô hình, câu chuyện về chủ quyền AI này là điểm khác biệt cốt lõi so với các công ty chỉ cung cấp mô hình. Nhưng tôi cũng tự nhắc mình rằng, dù báo cáo tài chính có đẹp đến đâu, thì định giá hiện tại đã phản ánh phần lớn kỳ vọng lạc quan, sau khi nâng dự báo và các tin tốt được hiện thực hóa, việc giá cổ phiếu phản ứng thế nào trong ngắn hạn với sự chênh lệch kỳ vọng này và các con số trong báo cáo là hai chuyện khác nhau. Giữ vị thế thì vẫn giữ, nhưng rủi ro định giá vẫn phải theo dõi, không thể chỉ chọn nghe những con số đẹp chỉ vì đang nắm giữ cổ phiếu. #从降息到加息，联储分歧全公开 $PLTR #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴