Ngày 29 tháng 7, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) lần thứ năm liên tiếp giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75%.
Tuy nhiên, trong số 12 thành viên bỏ phiếu, có 3 người phản đối — Logan, Harker, Kashkari, tất cả đều yêu cầu tăng lãi suất ngay lập tức 25 điểm cơ bản.
Đây là lần đầu tiên kể từ năm 2016, Fed có ba phiếu phản đối cùng hướng trong một cuộc họp.
Tin tức này khiến chỉ số S&P 500 giảm 1,5%, Nasdaq giảm 1,7%, Dow Jones giảm 2,19%.
Bitcoin ngay lập tức giảm khoảng 1%, thấp nhất còn 63.890 USD.
Mạng xã hội tràn ngập các bình luận — “Chủ nghĩa diều hâu đã đến”, “Chắc chắn sẽ tăng lãi suất vào tháng 9”, “Chạy ngay đi”.
Nhưng tôi đã mua thêm.
Tại sao? Bởi vì 99% mọi người chỉ nhìn thấy 3 phiếu phản đối mà không để ý đến 3 chi tiết trong buổi họp báo của Walsh.
Chi tiết thứ nhất: Walsh phát đi tín hiệu rõ ràng mang tính bồ câu trong buổi họp báo.
Ông giảm nhẹ áp lực lạm phát do AI gây ra, nói rằng việc tăng giá các sản phẩm liên quan đến AI chỉ là hiện tượng cục bộ, không phải là lạm phát toàn diện.
Ông cho rằng sự tăng lãi suất gần đây trên thị trường là do nền kinh tế mạnh mẽ.
Câu quan trọng nhất — sự tăng lãi suất trên thị trường vốn đã thay thế việc tăng lãi suất chính thức. Thị trường tài chính đã hoàn thành một phần công việc thắt chặt thay cho Fed.
Ý ông là gì? Walsh đang nói: “Thị trường trái phiếu đã giúp tôi tăng lãi suất, tôi không nhất thiết phải thay đổi lãi suất cơ bản.”
Nếu không phải là tín hiệu bồ câu thì là gì?
Chi tiết thứ hai: Xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 không tăng mà giảm.
Trước cuộc họp, thị trường định giá xác suất tăng lãi suất tháng 9 trên 80%.
Sau họp báo, xác suất giảm xuống gần 60%.
Đến ngày 4 tháng 8, dữ liệu CME cho thấy xác suất tăng lãi suất tháng 9 khoảng 67%, nhưng xu hướng biến động là giảm.
Phản ứng đầu tiên của thị trường luôn là cảm xúc. Phản ứng thứ hai mới là xu hướng. Xu hướng là bồ câu.
Bạn sẽ hoảng loạn bán tháo trong phản ứng đầu tiên hay nhìn thấy cơ hội trong phản ứng thứ hai?
Chi tiết thứ ba: Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh.
Từ ngày 28 đến 30 tháng 7, chỉ số đô la Mỹ giảm liên tiếp ba ngày, tổng cộng giảm hơn 1,5%, mất mốc 100 điểm.
Đô la giảm, áp lực lên tài sản rủi ro được giải tỏa.
Bitcoin giữ vững trên 63.000 USD cho thấy nhu cầu tiềm năng vẫn vững chắc.
Ba phiếu phản đối đã làm nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng sợ. Đô la giảm mạnh báo hiệu cho nhà đầu tư thông minh rằng áp lực đang được giải tỏa.
Chiến lược của tôi rất đơn giản:
Không mua đuổi giá cao. Chia nhỏ đặt lệnh trong mỗi đợt giảm giá do dữ liệu vĩ mô gây ra.
Dưới 63.000 USD, cứ giảm 1.000 USD đặt một lệnh.
Khi người khác hoảng loạn, tôi tập trung vào chi tiết.
Tiếp theo theo dõi gì?
Từ ngày 27 đến 29 tháng 8, hội nghị Jackson Hole. Walsh sẽ có bài phát biểu chính vào ngày 28 tháng 8.
Morgan Stanley nói thẳng: Nếu CPI tháng 7 và tháng 8 liên tiếp vượt kỳ vọng, Walsh có thể chuyển sang tăng lãi suất quyết liệt hơn vào tháng 9 — đây là rủi ro lãi suất lớn nhất hiện tại.
Phải đặt lệnh cắt lỗ cẩn thận. Lợi nhuận vượt trội của nhà giao dịch vĩ mô đến từ việc bạn nhìn thấy chi tiết khi người khác hoảng loạn.
$BTC$ETH$SOL#从降息到加息，联储分歧全公开
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
