Bài đăng

本周四场开奖，最后一张牌最要命兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。 8月3日盘后：Palantir（PLTR）市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。 8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮） AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。 SpaceX（SPCX）：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？ 8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。为什么我把Circle排第一？因为前面三份卷子，加密侧已经交了： Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。问题来了： Circle这份财报到底会怎么走？乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。 🗳️ 投票：你最关心哪一份？ A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？ B. AMD —— 算力芯片还能不能打？ C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？ D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？我自己的排序：D > B > A > C 理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。你们呢？评论区打出你的排序👇 说句扎心的：科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。 Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。前者决定你赚不赚钱。后者决定这个市场还活不活着。周四盘前，定闹钟。 $BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴

Anh em ơi, sáng nay thức dậy, thế giới đã thay đổi. Dầu Brent từng giảm mạnh 7,3%, xuống còn 81,55 USD. Dầu WTI giảm xuống dưới 80 USD. Cùng lúc đó — Bitcoin vượt mốc 63.000 USD. Ethereum tăng hơn 2%, SOL tăng hơn 3%. Chỉ số chứng khoán Mỹ đang tăng, vàng tăng, trái phiếu chính phủ tăng. Tất cả tài sản rủi ro đều tăng, trừ dầu. Nếu là một năm trước, cảnh tượng này hoàn toàn không thể xảy ra. Kể từ năm 2022, Bitcoin và giá dầu như một cặp song sinh dính liền — giá dầu tăng, BTC giảm; giá dầu giảm, BTC tăng. Lý do rất đơn giản: giá dầu cao → lạm phát cao → Fed tăng lãi suất → tất cả tài sản rủi ro đều chịu áp lực. Bitcoin như một “tài sản rủi ro beta cao”, mỗi lần đều bị kéo xuống. Khi xung đột Nga-Ukraine năm 2022, mối tương quan tích cực giữa Bitcoin và dầu cao đến mức đáng sợ. Lúc đó bạn không thể phân biệt được là đang đầu cơ tiền ảo hay đầu cơ dầu — biểu đồ gần như giống hệt nhau. Nhưng giờ đây, cặp “anh em cùng khổ” này dường như sắp chia tay. Dữ liệu không nói dối. Trong 12 tháng qua, hệ số tương quan 30 ngày giữa Bitcoin và dầu Brent đã giảm từ 0,67 xuống còn 0,41. Đây không phải là điều chỉnh nhỏ. Đây là sự đứt gãy cấu trúc. Tháng 5 năm nay, hệ số tương quan 30 ngày giữa Bitcoin và dầu thậm chí từng chuyển sang âm. Dữ liệu 5 năm cho thấy hệ số tương quan dài hạn chỉ là 0,036 — gần như không tồn tại. Ý nghĩa là gì? Giá dầu tăng 100 USD, Bitcoin có thể không động đậy. Giá dầu giảm 7%, Bitcoin có thể đảo chiều tăng. Ba năm trước, điều này là không thể tưởng tượng được. Tại sao lại như vậy? Có hai lý do. Thứ nhất, ETF đã biến Bitcoin thành “tài sản tổ chức”. Sáng nay, dòng tiền ròng vào ETF Bitcoin giao ngay đạt mức cao nhất trong ba tháng. Chỉ riêng BlackRock đã đổ vào 183 triệu USD. Tiền tổ chức đang xem Bitcoin như một phần của phân bổ tài sản, chứ không phải là “nhiệt kế cảm xúc rủi ro”. Thứ hai, sự sụt giảm giá dầu hôm nay có bản chất hoàn toàn khác. Giá dầu giảm có hai loại: Giảm do sụp đổ nhu cầu → suy thoái kinh tế → BTC cũng sụp đổ Giảm do tăng cung → lạm phát hạ nhiệt → BTC ngược lại tăng Hôm nay thuộc loại nào? Cung bị tác động kép: Trump hủy bỏ các biện pháp trừng phạt Iran, Mỹ và Iran tái khởi động đàm phán + OPEC+ phê duyệt tăng sản lượng hàng ngày 188.000 thùng từ tháng 9. Rủi ro địa chính trị giảm, nguồn cung tăng — đây là kẻ thù của lạm phát, là bạn của tài sản rủi ro. Bitcoin tăng, điều đó hợp lý. Nói một câu thật lòng: Ba năm trước, Bitcoin là “bộ khuếch đại rủi ro” — thị trường lạc quan nó tăng vọt, thị trường hoảng loạn nó giảm mạnh. Giờ đây, Bitcoin đang trở thành “công cụ phòng ngừa rủi ro vĩ mô”. Quá trình này không phải tuyến tính. Sẽ có những lần dao động, có những biến động, có những đợt điều chỉnh khiến người ta nghi ngờ cuộc đời. Nhưng hướng đi đã rõ ràng. Trong ba tháng tới, chúng ta có thể chứng kiến một bức tranh chưa từng có: Giá dầu giảm, BTC ổn định. Giá dầu tăng, BTC không nhất thiết giảm. Đây là kịch bản dễ chịu nhất cho người nắm giữ dài hạn. Bạn không cần phải dán mắt vào tin tức Trung Đông để giao dịch ngắn hạn nữa. Bạn không cần phải đoán Fed lần tăng lãi suất tiếp theo là 25 hay 50 điểm cơ bản. Bạn chỉ cần làm một việc: giữ chặt. $BTC $BZ $CL #美伊重回谈判桌，油价回吐