Допис

Після перегляду цього раунду фінансових звітів великих технологічних компаній я знайшов дещо дуже цікаве — ринок почав оцінювати витрати кожної компанії на ШІ, і ці розриви в рейтингах абсурдно великі. Microsoft і Amazon отримали високі бали. Обидва хмарні бізнеси перевершили очікування, а доходи, пов'язані з ШІ, вже відображені у їхніх фінансових звітах. Енді Джессі дуже чітко розрахував витрати на ШІ під час дзвінка, і Волл-стріт погодилася. Microsoft, Amazon, Alphabet і Oracle зросли на $1,9 трильйона ринкової вартості за три дні. Meta та Alphabet — це історії по той бік. Meta впав 11 днів поспіль, знищивши 17,8 мільярда доларів особистого багатства Цукерберга. Напрямок Meta у сфері штучного інтелекту насправді не має проблем — їхній нещодавно випущений програмний агент Muse Code і хмарний бізнес досить хороші — але проблема в тому, що співвідношення вхідно-вихідних даних ще не підтверджено, і ринок втрачає терпіння. Найважливішим показником є темпи зростання доходів хмарного бізнесу. ADWEEK має дуже влучну заяву — хмарний бізнес є грошовим двигуном, який підтримує $725 мільярдів AI-рахунків. Хто зможе довести, що ШІ заробляє на хмарних доходах, отримає дозвіл продовжувати працювати. Хто досі дає порожні обіцянки? Ринок голосує прямо ногами. Далі подивимось, чи зможе Meta чітко розповісти історію монетизації ШІ наступного кварталу. Новини про хмарний бізнес змусили ціну акцій піднятися на 9%, що свідчило про готовність ринку давати можливості — але лише за умови реальних грошей. Вищезазначене не є інвестиційною порадою; оцінки щодо акцій мають базуватися на ваших власних дослідженнях.