Допис

$PLTR Фінансовий звіт оприлюднено. Почнемо з зацікавлених сторін. Я особисто займаю цю позицію, тому наступні рішення базуються на позиції і варто зважувати самостійно. Звіт про прибутки Palantir за другий квартал справді є надійним. Дохід склав $1,94 мільярда, що на 93% більше у річному вимірі, залишаючи ринкові очікування у $1,81 мільярда далеко позаду. Комерційний дохід у США був ще більш вражаючим, склавши $764 мільйони, що на 149% більше у порівнянні з минулим виміром. Це найпам'ятніша цифра у цьому фінансовому звіті, яка показує, що компанія більше не покладається виключно на державні замовлення. Скоригований прибуток на акцію склав $0,41, перевищивши очікуваний $0,35. Скоригований вільний грошовий потік склав $1,22 мільярда, вперше за квартал подолавши позначку в $1 мільярд — якість грошового потоку, рідко спостерігається серед акцій зростання. Що справді змушує мене вважати вартим перегляду — це прогнози. Компанія підняла свій річний прогноз доходу майже на 500 мільйонів доларів за один раз, довівши його до діапазону від 8,15 мільярда до 8,158 мільярда, що значно перевищує початкові очікування ринку у 7,7 мільярда. Правило 40, яке набирає 145%, означає, що поєднання зростання доходів і маржі прибутку може забезпечити як швидке зростання, так і найвищий рівень прибутковості. Таке поєднання справді рідкісне на ринку ШІ. Карп знову підкреслив їхню логіку рву: не продавати моделі чи стягувати плату за токени, а дозволяти клієнтам впроваджувати ШІ на власній інфраструктурі, зберігаючи повний контроль над даними та моделями. Цей наратив суверенітету ШІ є основою, що відрізняє їх від чисто модельних компаній. Але я також нагадую собі: незалежно від того, наскільки якісний звіт про прибутки, поточна оцінка вже враховує значну частину оптимістичних очікувань. Після того, як позитивна новина про підвищення прогнозів буде реалізована, як ціна акцій поглинає цей короткостроковий розрив у очікуваннях — це окреме питання, ніж самі фінансові показники. Утримання — це одне, але все одно слід контролювати ризики оцінки, коли потрібно спостерігати. Не можна просто обирати вигідні цифри лише тому, що маєш позицію. #从降息到加息, Підрозділи ФРС повністю розкриті: $PLTR #财报观察员: AMD і SpaceX ось-ось передадуть, фіналом стане Circle