Допис

7月31日，特朗普在内阁会议上说了两句话： “我对伊朗越来越不信任了。” “我们会狠狠打击他们。” 同一天，美媒报道：美国和以色列正准备对伊朗能源设施发动“迄今最猛烈的轰炸”，目标直指发电厂和炼油厂。行动可能持续整个周末。还没打，市场已经先跪了。霍尔木兹海峡7月30日船舶通行量从前一天的22艘骤降至5艘，降幅77%。伊朗方面直接宣布“海峡已无法正常通行”。你要理解这意味什么——全球五分之一的石油贸易，走这条水道。比特币在干嘛？ 7月31日，BTC跌破63000美元，日内跌2.9%。Coinbase股价暴跌10%。神奇的是，同一天韩国Kospi指数飙升17%，芯片股史诗级暴涨。比特币既没跟涨股市，也没避险上涨——它卡在中间，哪边都不跟。为什么？因为油价的逻辑正在碾压一切。拆解一下传导链：第一环：油价涨了。 7月布伦特原油从71美元飙到87美元以上，累涨超20%。WTI在80-86美元区间剧烈震荡。雪佛龙Q2净利润同比暴增近400%。第二环：通胀要回来了。油价每涨10%，美国CPI直接推高0.3-0.4个百分点。世界银行警告：地缘紧张导致每1%的供应减少，油价上涨11.5%。第三环：降息没了。 7月FOMC会议9比3维持利率不变——3位美联储官员投了反对票，主张加息。市场已经开始定价9月加息的可能性。国泰世华银行直接说：如果未来2个月油价持续在80美元以上，9月升息压力将大增。你还在等“降息牛”？美联储自己都不知道什么时候能降。但事情没那么简单。这是我最想说的—— 如果冲突升级、油价冲到100美元，美联储面临一个死局：加息→经济衰退→滞胀不加息→通胀失控→还是滞胀 70年代美股十年不涨，就是因为滞胀。而滞胀，是比特币“数字黄金”叙事唯一能成立的宏观环境。 2008年金融危机后比特币诞生，2020年大放水后比特币暴涨——比特币从来不是在“好时候”涨的，它是在“旧系统出问题”的时候涨的。所以你现在看到的是一个分裂的市场：短期：油价→通胀→加息预期→流动性收紧→BTC承压（63000的BTC就是证据）中期：如果滞胀真的来了→法币信用崩塌→BTC的“数字黄金”叙事重新觉醒短期利空，中期可能巨大利好。当炮弹瞄准炼油厂时，不要急着抄底山寨币。先盯着油价的K线。油价的顶部，才是BTC流动性的底部。 $BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心，酝酿再打击

7 серпня Палата радників завершила засідання. Сьогодні, 1 серпня. У тебе ще 6 днів. Що сталося вчора? Вранці 31 липня двопартійні сенатори Тілліс і Гальєго внесли до Білого дому нову пропозицію етичного компромісу. Основна зміна: роль генерального прокурора штату у сфері контролю була включена — чого демократи вимагали весь цей час. Того ж дня міністр фінансів Бессент безпосередньо відкрив вогонь по X, вимагаючи від Сенату «негайно голосувати». Він навіть посилався на відому цитату Сатоші Накамото, щоб тиснути на нього— "Якщо ти мені не віриш або не розумієш, у мене немає часу тебе переконувати. Вибач." Перекладач: Перестань говорити нісенітниці, просто голосуй. Представники індустрії вчора цілий день розмовляли телефоном, лобіюючи Білий дім. Білий дім розглядає цей проєкт. Їхня відповідь визначить, чи зможе Сенат прискорити голосування наступного тижня. Але яка ж реальність? Білий дім кивнув≠ законопроєкт було прийнято. Законопроєкт вимагає 60 голосів, щоб зламати філібастер. Республіканці мали 53 місця, при цьому Гоулі та Пол явно виступали проти цього — менше ніж 51 фактично мав доступний голос. Щонайменше 7-9 демократів потребують міжпартійної підтримки. Але лише минулого тижня сім сенаторів-демократів публічно виступили проти цього. Перетворити сімох суперників на прихильників за шість днів? Це складніше, ніж підняти Bitcoin до 70 000 за один день. Але справжній вбивчий хід прихований у статті 404 Умови прибутковості стейблкоїнів. 134 керівники банків спільно надіслали листа до Сенату, вимагаючи повного припинення відсотків і прибутковості стейблкоїнів. Чого вони бояться? Американська асоціація незалежних банкірів спільноти оцінила: якщо стейблкоїни приносять відсотки, банківська система США може втратити $1,3 трильйона депозитів. Що означає 1,3 трильйона? Близько 6% від загальної кількості депозитів у комерційних банках США. Банки дають вкладникам 0,01%, стейблкоїни — 4%. Тоді банк сказав: «Це несправедливо, вони не можуть так робити.» ” 134 керівники банку спільно подали петицію, в якій фактично стверджувалося одне речення: "Не дозволяйте моїм клієнтам знати, що у зовнішньому світі вищі відсоткові ставки." То що ж зрештою дасть цей пункт? Три варіанти: По-перше, резервуйте. Найнижча ймовірність. Лобістська група банків може розбити поріг Сенату. 134 людини, які підписуються разом, підтримуються трильйонами прибутків від депозитів. Навіть не думай про це. По-друге, видалення. Ймовірність помірна. Пряме скорочення пункту про дохідність означає, що законопроєкт буде прийнятий, але стейблкоїн, який ви тримаєте, стане депозитним сертифікатом без підвищення відсотків. Криптоіндустрія критикуватиме, але законопроєкт залишиться в силі. По-третє, компроміс і пристосування. Найвища ймовірність. Джерела вже повідомили, що положення про прибутки буде частково скориговано перед голосуванням. Травневий драфт уже одного разу пішов на компроміс — заборонив пасивне володіння інтересами, але дозволив винагороди на основі реальних дій, таких як торгівля та стейкінг. Банки вважають, що це «недостатньо суворо», тоді як криптоіндустрія вважає це «надто суворим». Найімовірніше, у результаті будуть дозволені винагороди за події, але з «автоматичним вимикачем» або повним лімітом — що дозволить вам заробляти гроші, але не надто багато. Кожен раунд поступок — це спосіб зняти шар шкіри з ваших майбутніх повернень на ланцюзі. Поточні коефіцієнти говорять усе На Polymarket ймовірність ухвалення закону CLARITY у 2026 році знизилася до 26%. Калші віддав 37%. З 82% у лютому він знизився аж до сьогодні. JPMorgan прямо попереджає: чим довша затримка, тим більше токенізації та блокчейн-додатків, ймовірно, будуть поглинати традиційною фінансовою інфраструктурою, а не потрапляти у публічні блокчейни. Переклад: Ви ставите на те, чи пройде законопроєкт. Волл-стріт у конференц-залі, розраховуючи, як забрати ваші прибутки. Моє рішення Білий дім, ймовірно, погодиться — Бессент уже згадав Сатоші Накамото, тож адміністрація Трампа не зупиниться в останню хвилину. Але Сенат навряд чи ухвалить — часу замало, голосів недостатньо, а банки все ще стримуються. Остаточний результат: пункт про етику було прийнято, пункт про прибуток було скорочено, а законопроєкт відкладено до вересня. А потім? Після відновлення у вересні сесія триватиме лише три тижні, а проміжні вибори відбудуться в листопаді. Усі думки радників зосереджені на виборчій кампанії. Які шанси скласти цього року? Я віддаю 25%. Білий дім міцно стиснув перемикач. Але за вимикачем розташовано 60 дротів, кожен з яких тягнеться кимось. Ти цілий день дивився новини. За столом переговорів вони вирішують, чи зможете ви отримувати відсотки зі стейблкоїнів протягом наступних трьох років. Не плутайте, хто грає, а хто грається. $BTC $ETH $USDC #白宫回应将决定CLARITY法案下周能否投票