Post

$PLTR Den ekonomiska rapporten har släppts. Låt oss börja med intressena som är inblandade. Jag har personligen denna ståndpunkt, så följande bedömningar baseras på en ståndpunkt och är värda att väga själva. Palantirs Q2-resultatrapport är verkligen solid. Intäkterna var 1,94 miljarder dollar, en ökning med 93 % jämfört med föregående år, vilket lämnade marknadens förväntan på 1,81 miljarder dollar långt efter. USA:s kommersiella intäkter var ännu mer imponerande, med 764 miljoner dollar, en ökning med 149 % jämfört med föregående år. Detta är den mest minnesvärda siffran i denna finansiella rapport och visar att den inte längre enbart förlitar sig på statliga order. Justerad vinst per aktie var 0,41 dollar, vilket översteg den förväntade 0,35 dollar. Justerat fritt kassaflöde var 1,22 miljarder dollar, vilket för första gången under ett kvartal överskred 1 miljard dollar – en kassaflödeskvalitet som sällan ses bland tillväxtaktier. Det som verkligen får mig att känna att det är värt att omprissätta är vägledningen. Företaget höjde sin helårsintäktsprognos med nästan 500 miljoner dollar på en gång, vilket gjorde att den nådde intervallet 8,15 till 8,158 miljarder dollar, vilket vida översteg marknadens ursprungliga förvänta på 7,7 miljarder dollar. Regel 40 som ger 145 % i poäng innebär att kombinationen av intäktstillväxt och vinstmarginal kan uppnå både snabb tillväxt och topplönsamhet. Denna kombination är verkligen ovanlig på AI-marknaden. Karp betonade återigen sin vallgravslogik: att inte sälja modeller eller ta betalt med tokens, utan låta kunder använda AI på sin egen infrastruktur samtidigt som de behåller full kontroll över data och modeller. Denna AI-suveränitetsberättelse är kärnan som skiljer dem från rena modellföretag. Men jag påminner mig också: oavsett hur bra resultatrapporten är, tar den nuvarande värderingen redan hänsyn till en stor del av de optimistiska förväntningarna. Efter att de positiva nyheterna om att höja prognosen har förverkligats, är det en separat fråga hur aktiekursen absorberar detta kortsiktiga förväntningsgap från själva finansrapportens siffror. Att hålla är en sak, men du bör ändå övervaka värderingsrisker när du behöver hålla koll. Du kan inte bara välja smickrande siffror bara för att du har en position. #从降息到加息, Feds uppdelningar fullt avslöjade: $PLTR #财报观察员: AMD och SpaceX är på väg att lämna över, med Circle som final.