本周四场开奖，最后一张牌最要命
兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。
8月3日盘后：Palantir（PLTR）
市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。
8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮）
AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。
SpaceX（SPCX） ：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？
8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴
市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。
为什么我把Circle排第一？
因为前面三份卷子，加密侧已经交了：
Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。
稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。
而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。
问题来了：
Circle这份财报到底会怎么走？
乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。
悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。
两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。
🗳️ 投票：你最关心哪一份？
A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？
B. AMD —— 算力芯片还能不能打？
C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？
D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？
我自己的排序：D > B > A > C
理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。
你们呢？评论区打出你的排序👇
说句扎心的：
科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。
Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。
前者决定你赚不赚钱。
后者决定这个市场还活不活着。
周四盘前，定闹钟。
$BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴
挖矿的小羊
Bröder, när jag vaknade i morse hade världen förändrats.
Brent-råoljan sjönk en gång med 7,3 %, och sjönk till 81,55 dollar.
WTI:s råolja föll under 80 dollar.
Samtidigt steg Bitcoin över 63 000 dollar. Ethereum steg över 2 %, SOL steg mer än 3 %.
Terminer på amerikanska aktieindex stiger, guld stiger och statsobligationer stiger. Alla risktillgångar stiger, förutom olja.
Om det hade varit för ett år sedan hade den här scenen aldrig inträffat.
Sedan 2022 har Bitcoin och oljepriserna varit som siamesiska tvillingar—oljepriserna stiger, BTC faller; Oljepriserna faller, BTC stiger. Logiken är enkel: höga oljepriser → hög inflation→ → Feds räntehöjningar, alla risktillgångar är med förlust. Bitcoin, som en "hög-beta risktillgång", dras ner varje gång.
Under Ryssland-Ukraina-konflikten 2022 var den positiva korrelationen mellan Bitcoin och råolja alarmerande hög. Då kunde man inte avgöra om man handlade mynt eller olja – diagrammet var nästan identiskt med formen.
Men nu verkar det som att det här paret av "bröder i trubbel" är på väg att göra slut.
Data ljuger inte.
Under de senaste 12 månaderna har 30-dagarskorrelationskoefficienten mellan Bitcoin och Brent-råolja sjunkit från 0,67 till 0,41.
Det här är inte finjustering. Detta är en strukturell fraktur.
I maj i år blev 30-dagarskorrelationen mellan Bitcoin och råolja till och med negativ vid ett tillfälle. 5-årsdata visar att den långsiktiga korrelationskoefficienten mellan de två endast är 0,036—i princip obefintlig.
Vad betyder det?
När oljepriserna stiger med 100 dollar kan Bitcoin förbli likgiltig. Oljepriserna kraschade med 7 %, och Bitcoin kan vända och stiga.
För tre år sedan var detta otänkbart.
Varför är det så?
Två anledningar.
För det första förvandlar ETF:er Bitcoin till en "institutionell tillgång."
I morse såg spot Bitcoin-ETF:er en tremånadershögsta nettoinflöde per dag. Endast BlackRock såg ett inflöde på 183 miljoner dollar. Institutionella fonder behandlar Bitcoin som en del av sin tillgångsallokering, snarare än som en "termometer för riskstämning."
För det andra är dagens oljeprisfall av en helt annan natur.
Det finns två typer av oljeprisfall:
Efterfrågekollapsen ledde till en → ekonomisk recession→ BTC kraschade därefter
Ökningar i utbudet ledde till → nedgångar och avtagande inflation→ BTC steg faktiskt
Vilken typ tillhör den idag?
Dubbel smäll på utbudssidan: Trump ställer in anfall mot Iran, USA-Iran återupptar förhandlingarna + OPEC+ godkänner en ökning med 188 000 fat per dag i september.
Den geopolitiska riskpremien avtar, utbudet ökar—detta är inflationens fiende, vännen till risktillgångar.
Bitcoins uppgång är förståelig.
För att uttrycka det rakt på sak:
För tre år sedan var Bitcoin en "riskaptitsförstärkare"—marknaden var optimistisk inför sin uppgång och panikslagen över kraschen.
Nu håller Bitcoin på att bli ett "makrosäkringsverktyg."
Denna process är inte linjär. Det kommer att finnas upprepningar, svängningar och korrigeringar som får dig att ifrågasätta ditt liv.
Men riktningen är redan tydlig.
Under de kommande tre månaderna kan vi bevittna ett aldrig tidigare skådat mönster:
Oljepriserna faller, BTC förblir stabilt. Oljepriserna stiger, men BTC faller inte nödvändigtvis.
Detta är det mest bekväma scenariot för långtidsinnehavare.
Du behöver inte längre titta på nyheter från Mellanöstern för vågliknande rörelser. Du behöver inte längre gissa om Feds nästa räntehöjning blir 25 eller 50 baspunkter.
Du behöver bara göra en sak: håll ut.
$BTC $BZ $CL #美伊重回谈判桌 sjönk oljepriserna
Ansvarsfriskrivning: OKX Orbit-innehåll tillhandahålls endast i informationssyfte. Läs mer
