#SKHynixNANDExpansion

$SKHYNIX Скоро взлетит. Hynix снова расширит свой завод в Даляне, увеличив мощность NAND на 50%! SKHYNIXUSDT Perp 1,008.22 +0.57%

Появились крупные негативные новости! $SKHYNIX SK Hynix увеличивает производственные мощности NAND в Китае на 50%, пузырь бычьего рынка памяти вот-вот лопнет 🔥 Эксклюзивный отчет корейских СМИ от 11 августа: SK Hynix перезапускает вторую фазу завода NAND в Даляне, расширяя местные производственные мощности на 50% после ввода в эксплуатацию. Оборудование будет установлено в ноябре, массовое производство начнется в первой половине следующего года, добавив 50 000 пластин в месяц. За последний год AI вызвал рост цен на NAND почти в десять раз, $SNDK, $MU и $SKHY все резко выросли. Основным драйвером был дефицит мощностей. Теперь масштабное расширение мощностей напрямую разрушает логику дефицита спроса и предложения, полностью обнажая долгосрочные риски перепроизводства. $SKHY упал на 1,9% за ночь, при этом институциональные инвесторы одновременно понизили целевые цены; только SNDK удерживает 93,9 млрд в долгосрочных заказах с фиксированной ценой, половина мощностей забронирована заранее, не затрагивается расширением мощностей, что делает его единственной безопасной акцией в секторе. Повышение цен поддерживается дефицитом предложения; коллективное расширение мощностей — это убийца бычьего рынка. Розничные инвесторы, слепо гоняющиеся за акциями памяти, игнорируют огромные новые мощности, которые появятся в следующем году. Покупка $SKHY и $MU сейчас на дне приведет к распродажам из-за предложения через год, с быстрым лопанием пузыря оценки. Только $SNDK, поддерживаемый заказами, сможет пережить цикл; у других акций памяти огромный потенциал коррекции! ⚠️ Информация в этой статье — лишь объективная интерпретация рынка и не является инвестиционным советом #AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 #苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #财报观察员：AI基建财报接力登场

Более важным сигналом в расширении фазы 2 завода SK hynix в Даляне является не добавление мощности в краткосрочной перспективе, а его сроки. Сообщается, что установка оборудования запланирована на второе полугодие 2026 года, с добавлением примерно 30 000–50 000 пластин в месяц в первом полугодии 2027 года. Спрос на корпоративные SSD со стороны AI-центров обработки данных сегодня поддерживает напряжённый рынок NAND. Однако расширение в Китае и Корее означает, что 2027 год может проверить, достаточно ли устойчив спрос, чтобы поглотить новое предложение без завершения цикла роста памяти. Моя оценка: важна реализация, но видимость спроса будет иметь большее значение. Это не совет, а просто анализ. #SKHynixNANDExpansion

SK hynix возобновляет строительство своего второго завода по производству NAND в Даляне, Китай, согласно Seoul Economic Daily. Расширение может увеличить производственные мощности NAND в Китае примерно на 50%. Установка оборудования может начаться уже в ноябре, а массовое производство запланировано на первую половину 2027 года. Это заметный сигнал. Ранее SK hynix приостановила проект во время спада на рынке NAND. Теперь, с ростом спроса на SSD и NAND, вызванным центрами обработки данных для AI, компания возвращается к расширению мощностей. Памятный цикл может превратиться во что-то гораздо большее, чем просто бум AI.

Сектор хранения данных сейчас практически не проявляет волатильности, но объем торгов по-прежнему входит в число лидирующих. Кажется, что тренд Hynix во многом похож на SpaceX ранее, когда после экстремального снижения долговой нагрузки и быки, и медведи вышли из игры, началась фаза накопления с высоким оборотом и низкой амплитудой. Хотя пузырь нарратива лопнул, фундаментальные показатели Samsung, Hynix и Micron действительно крепкие, особенно по сравнению с SpaceX, у которой есть реальная прибыльная основа. На фоне быстрого развития AI, даже если нельзя утверждать, что дефицит памяти будет постоянным, спрос остается высоким, особенно на HBM и серверную DRAM, которые действительно в дефиците. Поставка NAND, возможно, первой начнет улучшаться в будущем. Поэтому потолок роста для трех крупных производителей памяти должен быть выше, чем у SanDisk. В настоящее время обыкновенные акции Hynix по цене 1,420,000 KRW/1000 USD кажутся с хорошим соотношением цена-качество, поэтому я снова открыл длинную позицию, чтобы держать часть, в то время как ADR имеют премию, и я не знаю, когда она может внезапно выровняться. Психологически шортить ADR кажется более безопасным, чем идти в лонг, поэтому я сначала иду в лонг по обыкновенным акциям. В целом, экстремальные рыночные условия длятся около двух недель, поэтому сейчас позиционирование на восстановление имеет гораздо более высокий шанс успеха, чем ставка на дальнейшее падение. $SKHYNIX $SNDK #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges

SK HYNIX $SKHY ПЛАНИРУЕТ УВЕЛИЧИТЬ МОЩНОСТИ ПО ПРОИЗВОДСТВУ NAND В КИТАЕ ПРИМЕРНО НА 50% ЗА СЧЕТ ПЕРЕЗАПУСКА ЗАВОДА DALIAN FAB 2, СООБЩАЕТ SEOUL ECONOMIC DAILY.

SK HYNIX УВЕЛИЧИТ ПРОИЗВОДСТВО NAND В КИТАЕ НА 50% - SEDAILY

SK HYNIX УВЕЛИЧИТ ПРОИЗВОДСТВО NAND В КИТАЕ НА 50% - SEDAILY

Эксклюзив: SK hynix увеличит производство NAND в Китае на 50% SK hynix возобновляет строительство второго завода по производству NAND-флеш в Даляне, Китай, расширяя местные производственные мощности примерно на 50%. Строительство Dalian Fab 2 началось четыре года назад, но было приостановлено на длительный период из-за спада на рынке памяти. SK hynix планирует начать установку оборудования для производства полупроводников к концу года и вывести завод на полную мощность в первой половине следующего года. По данным источников в полупроводниковой отрасли от 11 августа, Solidigm, дочерняя компания SK hynix по NAND, возобновила инвестиции в Dalian Fab 2 в первой половине этого года и возобновила строительство. Ожидается, что оборудование начнет поступать уже в ноябре, а завод создаст систему массового производства и начнет выпуск NAND-флеш в первой половине следующего года. Новая линия, как сообщается, рассчитана на ежемесячную пропускную способность около 50 000 пластин. В сочетании с существующей мощностью Dalian Fab 1 в 100 000 пластин в месяц это увеличит местные производственные мощности SK hynix примерно на 50%. Инвестиции в Далянь возобновляются после четырехлетнего перерыва на фоне расширения центров обработки данных искусственного интеллекта, что вызывает резкий рост спроса на корпоративные твердотельные накопители и поднимает цены на NAND почти в 10 раз по сравнению с прошлым годом. SK hynix запустила Solidigm после приобретения NAND-бизнеса Intel в 2021 году, взяв под контроль Dalian Fab 1 и прилегающую территорию, а затем начав строительство Fab 2 в мае следующего года. Однако спад на рынке памяти и ограничения США на экспорт оборудования для производства полупроводников в Китай остановили прогресс, оставив завершенной только конструктивную часть завода. Со строительством Dalian Fab 2 SK hynix реализует двухпутевую стратегию производства и продаж NAND. Компания планирует производить NAND нижнего уровня на базе зрелых технологий в Даляне, сосредотачивая производство передового NAND с большим количеством слоев в Чхонжу. Ожидается, что Далянь сосредоточится на повышении производительности NAND класса 100 слоев на базе зрелой архитектуры с плавающим затвором Intel, в то время как производство NAND с более чем 300 слоями будет сосредоточено на отечественных предприятиях, таких как завод M17 в Чхонжу. Ранее компания объявила о планах инвестировать 19,1 трлн вон в завод M17 в Чхонжу, с намерением открыть первую чистую комнату к концу 2028 года и производить там продукты следующего поколения NAND. «Dalian Fab 2 планируется использовать ту же конфигурацию оборудования, что и Fab 1», — сообщил источник в отрасли. «По моим данным, его ежемесячная пропускная способность будет от 40 000 до 60 000 пластин.»