Orbit Post Sitemap
$ETH сейчас достигает важного уровня сопротивления.
Входит в зону большого предложения $2200-$2400
Если вы не купили в зоне спроса $1850, риск FOMO на вашей ответственности.
По моему мнению, основная часть движения рынка уже завершена.Вчерашний шорт-сквиз — не зацикливайтесь только на свечных графиках, данные на самом деле ценнее.
$BTC быстро вырос с 64K до 68.7K, +6% за 24 часа; $ETH ещё сильнее — +11% за день, снова выше 2100.
Данные по ликвидациям по всей сети показывают, что подавляющее большинство — ликвидации шортов.
Но есть один важный момент: ставка финансирования не взлетела до безумных значений, бессрочные контракты BTC и ETH всё ещё имеют умеренно положительные ставки.
Это говорит о том, что основным топливом этого роста стал пассивный выкуп шортов, а не безумное наращивание кредитного плеча на покупку.
После ликвидации шортов, реальным фактором, определяющим высоту движения, является вход новых средств.
Дальше не гадайте по свечам, смотрите на позиции и финансирование. BTC и ETH формируют многоуровневую финансовую систему
Уолл-стрит переосмысливает роль BTC и ETH. Все более очевидный консенсус таков: они не конкурируют, а находятся в иерархических отношениях.
BTC находится на самом нижнем уровне — цифровое залоговое обеспечение. Дефицитный, политически нейтральный, благоприятный для баланса актив. Его задача — не приносить доход, не поддерживать приложения, а обеспечивать максимально чистую защиту покупательной способности при росте неопределенности в фиатной системе. Актив этого уровня не нуждается в инновациях и обновлениях, ему нужно лишь одно: неизменность правил. ETH расположен на следующем уровне — финансовая инфраструктура. Он поддерживает расчет стабильными монетами, выпуск RWA, DeFi-кредитование, деривативы на блокчейне. Его задача — обеспечить эффективное функционирование финансовой деятельности в цепочке, а ценность исходит из «сколько реальной экономической активности проходит через систему». В традиционных финансах золото на нижнем уровне служит конечным залогом, а Nasdaq на следующем уровне поддерживает торговлю активами — у каждого своя роль, никто никого не заменяет. Криптомир копирует эту структуру: BTC — цифровое золото, ETH — цифровой Nasdaq. Понимая эту иерархию, не стоит спрашивать «что лучше — BTC или ETH» — они отвечают на разные вопросы. BTC отвечает на вопрос «мои деньги в безопасности», ETH — «что мои деньги могут делать». Оба вопроса требуют ответа. Этот раунд — это вынужденный лонг-рынок, подобно тому, как пружина слишком долго сжималась, большое количество шортов одновременно ликвидируется, резко подтягивая цену вверх. Возьмём ETH в качестве примера: за ночь цена взлетела с 1900 до 2280, почти 20% роста за один день, но RSI уже перекуплен.
Если у вас сейчас есть лонг: например, вы купили ETH по 2000, и сейчас ваша прибыль составляет 280 пунктов, можно продать половину позиции, чтобы зафиксировать прибыль, а оставшуюся половину перевести стоп-лосс на 2000 (около 200MA). Если цена пробьёт этот уровень вниз, это будет означать, что этот рост, скорее всего, всего лишь коррекция, и оставшуюся позицию лучше закрыть, чтобы не потерять всю прибыль.
Если вы ещё не вошли в рынок: не стоит сразу бросаться покупать при резком росте. Предположим, что ETH сначала поднимется до 2350, а затем откатится до 2150, при этом откат не опустится ниже предыдущего минимума 1900, и на свечном графике появятся сигналы остановки падения — это и есть тот самый второй вход по дневному таймфрейму, о котором говорит блогер; но нужно быть готовым к тому, что рынок может быть очень сильным и сразу пойти вверх, и вы пропустите этот рост. С другой стороны, если после подъёма цена быстро упадёт ниже 2000, то этот рост — краткосрочный импульс, и далее рынок, скорее всего, ослабнет.
Это лишь технический пример, не является инвестиционной рекомендацией, крипторынок очень волатилен. Министерство финансов подожгло рынок американских облигаций на 30 триллионов долларов, ликвидировав шорты на сумму 1,44 миллиарда долларов. $BTC взлетел с 64000 до 69888 долларов, за 24 часа рост составил 9%. Ты думаешь, это «перепроданная коррекция»? Думаешь, это «покрытие шортов»? На самом деле — нет. Настоящий поджигатель скрывается на рынке американских облигаций объемом 30 триллионов долларов. Вечером 19 августа по пекинскому времени Министерство финансов США бросило бомбу. Оно объявило: объем обратного выкупа долгосрочных облигаций увеличивается с 2 миллиардов долларов за раз как минимум вдвое — до 4 миллиардов долларов. Это касается двух сроков — 10-20 лет и 20-30 лет, и вступит в силу с 9 сентября. Доходность 30-летних облигаций в тот же день упала с 5,34% — максимума за 19 лет — до 5,19%, что стало крупнейшим однодневным падением с конца июня. Рынок облигаций взорвался, доллар рухнул, рисковые активы взбесились. Золото выросло почти на 3%, фьючерсы на американские акции резко подскочили. А биткоин? Он взлетел с 64000 до 69888. Многие не понимают: какое отношение обратный выкуп облигаций Министерства финансов имеет к биткоину? Я объясню тебе. За последние два месяца что было главным тормозом рынка? Слишком высокая «безрисковая доходность». Доходность 30-летних облигаций однажды взлетела до 5,34% — держать американские облигации и зарабатывать более 5% годовых без риска, кто тогда захочет рисковать с биткоином? Главный враг биткоина никогда не был регулятор, не майнеры и не что-то внутри криптосообщества. Это доходность американских облигаций. Безрисковая доходность в 5% — это гора, давящая на биткоин.Самое обсуждаемое событие на блокчейне в этом ралли: крупный кит был принудительно ликвидирован по короткой позиции BTC на сумму 117 миллионов долларов.
Несколько важных сигналов:
1️⃣ Перенасыщенность коротких позиций: под отметкой 70 тысяч скопилось много маржинальных коротких позиций, что говорит о едином медвежьем настроении и экстремальной панике;
2️⃣ Ликвидация — это следствие, а не причина: рост цены вызван макроожиданиями и возвратом капитала, ликвидация лишь усилила волатильность;
3️⃣ Чистый отток с бирж: в последнее время с основных бирж наблюдается чистый отток BTC, долгосрочные держатели накапливают.
Выводы для обычных инвесторов:
• Когда весь рынок единогласно настроен на падение, от отскока обычно недалеко; когда все уверены в росте — будьте осторожны с вершиной;
• Поведение китов стоит учитывать, но их капитал и ваша способность выдерживать колебания сильно отличаются;
• Не используйте данные блокчейна как инструмент прогнозирования, это инструмент подтверждения.
(Авторский разбор, данные: ChainCatcher, DYOR) #BTC #链上数据 $BTCВ криптосообществе уже нет так называемого «сезона альткоинов»
Рынок никогда не испытывал дефицита новичков и никогда не испытывает дефицита капитала.
Капитал — это поток. Пока криптосфера продолжает создавать эффект богатства, новые деньги будут постоянно поступать.
Но куда пойдут деньги в будущем?
Ответ становится всё яснее:
После институционализации капитал будет всё больше концентрироваться.
Те активы, которые смогут долгое время получать институциональное распределение, вероятно, это BTC, ETH и очень немногие основные активы — не более десяти.
Поэтому моя логика распределения проста:
90% ETH, 10% — распределение между SOL, UNI и другими второстепенными активами.
Почему ETH даже предпочтительнее BTC?
Потому что курс E/B уже дал ответ.
Если я понимаю долгосрочную структуру, то институциональные инвесторы тоже её понимают. В ближайшие 2–3 года коэффициент ETH к BTC будет выше, поэтому с точки зрения эффективности капитала нет смысла одновременно держать два сильно коррелированных актива, лучше сосредоточить основную позицию на ETH с более высоким коэффициентом.
Что касается так называемых «альткоинов» и «сезона альткоинов», это всё более устаревающая концепция.
Пять лет назад действительно существовала эпоха, когда мелкие инвесторы могли разбогатеть на альткоинах.
Но структура рынка изменилась.
Если сегодня большинство позиций держать в так называемом «сезоне альткоинов», ожидая, что после роста BTC и ETH капитал автоматически перейдёт туда, то, скорее всего, вместо богатства придут постоянные новые минимумы.
Новички уйдут.
Но не стоит бояться, что в криптосфере никого не останется.
Рынок никогда не испытывает дефицита следующей волны новичков и никогда не испытывает дефицита новых денег. $OKB на этот раз не последовал за основной массой.
Вчера вечером весь рынок взорвался: BTC +7%, ETH +18%, SOL +11%, но OKB лишь с 97.8 подрос до около 98, практически не двинулся. Ребята, не думайте, что он слаб, две недели назад он был единственным из 6 монет, кто шел против тренда, от 85 поднялся до 108 — этот рост уже завершился, сейчас он просто переваривает откат после обновления контракта 8/19 с "продажей фактов" ниже 100, нет причин быть лидером в этом шортсквизе BTC.
Фундаментально всё в порядке. OKX навсегда заблокировал общее предложение на уровне 21 млн (в прошлом году сжег 65,25 млн), логика жесткой дефляции сильнее всех; в первом квартале ICE (материнская компания NYSE) сделала стратегическую инвестицию, оценка в 25 млрд долларов и получила место в совете директоров; экосистема X Layer и торговая платформа OS активно растут. Это не монета без истории, история рассказана, теперь ждут следующего этапа.
Ключевые уровни ясны: 95-97 — сильная поддержка (прежний максимум стал поддержкой плюс отсутствие негативных факторов в экосистеме), 100 — круглое число и линия раздела быков и медведей в этом раунде. Сейчас цена застряла на 98, сверху зона ловушек 100-103, снизу если удержится 95 — структура остается бычьей.Биткойн только что преодолел отметку в 69 000 долларов 🚀, с однодневным ростом более 6%. Непосредственным триггером этого сильного подъёма стало объявление Министерства финансов США о расширении объёма покупок долгосрочных государственных облигаций, что повысило ожидания ликвидности на рынке и поддержало рискованные активы.
Этот стремительный рост застал врасплох многих краткосрочных трейдеров, ставящих на падение. По данным, сумма ликвидаций на рынке криптовалютных контрактов за 24 часа превысила 1 миллиард долларов, при этом шорт-позиции стали зоной наибольших потерь. Концентрированная ликвидация ещё больше усилила ценовые колебания, создав типичную ситуацию «загоняния шортов».
С точки зрения структуры рынка, после преодоления ключевого круглого уровня настроение краткосрочно явно стало оптимистичным. Однако стоит учитывать, что такой импульсный рост, вызванный макроэкономическими новостями, часто сопровождается высокой волатильностью. Реальный темп реализации плана Минфина по покупке облигаций, последующие данные по инфляции и политика ФРС могут стать важными факторами, влияющими на динамику.
Для обычных инвесторов на данном этапе важнее сосредоточиться на управлении позициями и контроле рисков, а не слепо гнаться за ростом. Резкие колебания на рынке контрактов напоминают, что кредитное плечо — это палка о двух концах: при правильном прогнозе доходы значительны, но при развороте убытки наступают так же быстро.
Риски: рынок криптовалют характеризуется высокой волатильностью, данный материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, принимайте решения, исходя из собственной способности к риску и самостоятельного анализа. $BTC $ETH $SOL $BNB $DOGE#BTC突破69000美元，这轮上涨能走多远？
$BTC вчера вечером пробил отметку в 69 000 долларов с уровня около 64 000 долларов, однодневный рост превысил 5%, $ETH также значительно вырос. На первый взгляд кажется, что крипторынок внезапно укрепился, но я считаю, что настоящая переменная для наблюдения — это рынок государственных облигаций США.
Вчера Министерство финансов США объявило о повышении объема операций по обратному выкупу долгосрочных облигаций с 10 до 30 лет с максимума 2 млрд долларов за раз до как минимум 4 млрд долларов. После этого доходность 30-летних облигаций США быстро снизилась с максимума около 5,34% до примерно 5,2%, и BTC, золото, а также рисковые активы на фондовом рынке отскочили.
Но здесь есть важное отличие: это не QE. Министерство финансов улучшает ликвидность рынка гособлигаций, но не решает фискальные проблемы США с долгом свыше 40 триллионов долларов. Кроме того, в этом росте BTC явно присутствует значительное покрытие коротких позиций — данные рынка показывают ликвидацию шортов на сумму свыше 1 млрд долларов.
Поэтому я пока не стану утверждать, что новый бычий рынок начался только из-за пробоя 69 000 долларов. Хотя я и не считаю, что бычий рынок начался, я все же надеюсь, что $BTC сможет удержаться выше 69 000, дав надежду всем пользователям криптовалют.
Если рынок постепенно осознает, что США вынуждены постоянно вмешиваться в долгосрочные финансовые издержки, тогда другая логика BTC может снова стать актуальной: когда суверенный долг становится все труднее обслуживать, несуверенные активы могут вновь получить премию за дефицитность?
Если это так, возможно, это и станет ключевым нарративом следующего бычьего рынка BTC #美联储7月FOMC纪要9比3，官员加息分歧仍在
Только что прочитал протокол июльского заседания FOMC, несколько ключевых моментов стоит обсудить.
Протокол показывает голосование 9:3 за сохранение ставки без изменений, Логан, Хамарк и Кашкали проголосовали против, выступая за повышение. Большинство участников поддерживают выжидательную позицию, но если инфляция не продолжит снижаться, политика может потребовать дальнейшего ужесточения. Важно отметить, что в протоколе упоминается финансирование инфраструктуры AI и оценка акций как потенциальные риски финансовой стабильности.
Данные CME показывают вероятность отсутствия повышения в сентябре на уровне 67%, вероятность повышения снизилась примерно до 30%. Охлаждение инфляции дало Федеральной резервной системе передышку, но базовая инфляция все еще выше 3%. Данные по занятости также ослабевают, в июле отрицательный рост вне сельского хозяйства, розничные продажи упали сильнее ожиданий.
Для рынка этот протокол в основном подтверждает отсутствие повышения в сентябре, но дверь для повышения не закрыта полностью. Краткосрочный позитив в усилении ожиданий «без повышения», долгосрочное давление — в том, что высокая ставка может сохраняться дольше.
BTC вырос с 62,800 до 70,000, помимо выкупа Минфином и паники шортов, важной поддержкой стало изменение макроожиданий. Но риск оценки AI становится объектом мониторинга ФРС, если пузырь AI лопнет, эффект на криптовалюты может быть больше, чем ожидается.
Управление позициями во второй половине года лучше вести осторожно.
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.
$BTC $ETH $SNDK
#BTC突破69000美元，这轮上涨能走多远？ $SPCX после попытки роста до 150 долларов откатился к уровню около 140 долларов, основное противоречие заключается в борьбе между давлением на спотовые позиции из-за разблокировки 319 миллионов акций и долгосрочными фундаментальными факторами, при этом 135 долларов стали ключевой поддержкой.
На рынке после разблокировки 912 миллионов акций 6 августа, 20 августа снова ожидается разблокировка 319 миллионов ограниченных акций, что напрямую оказывает давление на цену из-за расширения краткосрочного оборота. Многочисленные попытки преодолеть сопротивление в 150 долларов ранее не увенчались успехом, структура позиций заметно ослабла перед датой разблокировки.
Факторы, влияющие по убыванию значимости: краткосрочное давление ликвидности из-за разблокировки ограниченных акций, ужесточение макроэкономических рисков из-за разногласий 9 к 3 по повышению ставок в протоколе FOMC ФРС, а также поддержка оценки благодаря росту выручки на 92% в годовом выражении. Потребность в реализации ранних низкозатратных позиций сжала покупательскую ликвидность в краткосрочной перспективе.
Условием для сценария стабилизации и отскока является завершение ротации позиций выше 135 долларов. Если институциональные инвесторы проявят способность поглощать предложения в диапазоне 135–140 долларов, а давление от разблокировки окажется ниже ожиданий, цена может вновь протестировать сопротивление на уровне 150 долларов. Сигналом отмены этого сценария станет закрытие дневной свечи ниже 135 долларов с увеличением объема.
Условием для сценария пробоя вниз является потеря поддержки на 135 долларах. Если ранние низкозатратные позиции массово выйдут после разблокировки, а разногласия по ставкам подавят рыночный риск-профиль, цена пойдет вниз в поисках новой поддержки. Сигналом отмены этого сценария станет быстрое восстановление цены выше 140 долларов.
Когда рынок переварит давление от разблокировки 319 миллионов акций и объем продаж иссякнет, краткосрочный медвежий сценарий станет недействительным, и цена вернется к логике ценообразования, основанной на росте бизнеса.
В течение следующих 7 дней необходимо внимательно следить за изменениями объема торгов на уровне поддержки 135 долларов, а также за фактической ротацией и поглощением позиций ниже 140 долларов после разблокировки ограниченных акций.
#贝莱德重申BTC仍具配置价值 #OpenAI二季度营收67亿美元，亏损扩大Современная криптосцена довольно интересна. $BTC когда-то вырос примерно до $69,000 с ростом за 24 часа более чем на 8%, а ETH снова поднялся выше $2,000. Ещё более удивительно, что короткометражки за один час превысили 1 миллиард долларов. Первая реакция многих — корова вернулась! Поторопись и покупай! Но вместо этого я начал рассматривать ещё три вещи. Во-первых, посмотрите на $ETH Ethereum. Если BTC растёт, и ETH тоже, это значит, что фонды гонятся не только за биткоином. Если ETH продолжит опережать BTC, аппетит к риску рынка может действительно восстановиться. Это также стоит учитывать для мейнстримных подделок, таких как SOL, XRP, BNB и SUI. Во-вторых, если этот раунд $SOL — это просто рынок BTC, альткоины не будут по-настоящему комфортными. Но если SOL, XRP, HYPE и SUI начнут демонстрировать устойчивый рост объёмов, всё будет иначе. Это означает, что средства переходят из «безопасного убежища» в «оскорбление». В-третьих, и что я хочу больше всего напомнить: не путайте ликвидацию с подтверждением бычьего рынка. Этот рост BTC в значительной степени был вызван пассивными покупками после того, как шорт-селлеры были вынуждены ликвидировать. Такой рынок, скорее всего, создаёт иллюзию: цены выросли, а фундаментальные показатели улучшились; На самом деле, часто цена растёт первым→ короткие позиции ликвидируются→ пассивные покупки продолжают подталкивать цены вверх→ розничные инвесторы начинают преследовать → увидеть рост цены, что ещё больше усиливает настроения. Так что главное, за чем стоит следить, — не сможет ли он подняться ещё на $5,000 сегодня вечером. Но что будет дальше: сможет ли BTC удержать позиции? Сможет ли ETH успеть? Сегодня вечером эта история получила новое развитие, но на этот раз речь идет не о цене акций, а о реальной передаче цен. Самая высокая цена на контрактное производство чипов Samsung поднялась на 15%, Morgan Stanley предупреждает, что в третьем квартале цена на зрелую технологию DRAM может вырасти на 50%, а спотовая цена DDR4 за неделю выросла на 0,67%. Несколько дней назад все спорили, «разве суперцикл не опровергнут», на самом деле спор шел о настроениях на рынке акций; а рост цен — это основа истории — пока покупатели готовы принимать повышение цен, переоценка прибыли в цепочке поставок будет реальной. Цена акций может меняться дважды в день, а передача цен — это медленный процесс, который происходит по кварталам. Не позволяйте шуму на графиках K-линий сбивать вас с толку в оценке фундаментальных показателей. Те, кто понимает, поймут.🚀 BTC $69K: Реальный спрос или покрытие шортов?
$BTC кратковременно пробил $69K, затем откатился к $68K, в то время как $ETH показал ещё более сильный импульс.
Сейчас ключевым моментом является не прорыв, а сможет ли спотовый спрос поддержать движение после того, как покрытие шортов ослабнет.
📈 Удержание прибыли + здоровый объём = более сильное подтверждение.
#BTC #ETH #CryptoКогда на графике свечей появляется большая бычья свеча, цепной реестр лжет. В азиатскую сессию объемы спотового рынка взлетели на 160%, но общий TVL, являющийся реальным индикатором замороженных средств, ведет себя необычно спокойно. Это не просто упущенная возможность, а тщательно спланированная игра с ликвидностью. ══════════════ 🔍 Ключевое расследование: смертельное расхождение между ценой и TVL 📌 【Общий TVL рынка】819,69 млрд $ | за 24ч +2,25% 📌 【Цена $BTC】69 702 $ | за 24ч +8,25% 📌 【Цена $ETH】2 266 $ | за 24ч +18,47% 📌 【Объемы рынка】1788,5 млрд $ | за 24ч +160,56% Взгляд детектива: на фоне резкого роста $BTC на 8% и $ETH на 18% общий TVL вырос всего на 2,25%. Что это значит? Пассивный рост TVL почти полностью обусловлен эффектом переоценки из-за роста цен активов, а не реальным притоком новых средств в заморозку. В сочетании с удвоением объема торгов истина становится ясна: крупные игроки используют высокую волатильность для спотовых продаж на биржах или хеджирования контрактов, средства фактически не поступают в DeFi-протоколы на блокчейне. Это схема с "высоким оборотом и низким замещением" для накачки и слива. ══════════════ 🕵️ Теневая линия капитала: кто принимает избыточную ликвидность? В основной сети $ETH с TVL в 45,83 млрд $ доминирует... #BTC突破69000美元，这轮上涨能走多远？
69000 — это "прорыв", но не "подтверждение разворота". Основным драйвером этого роста является выкуп казначейством США облигаций + массовое закрытие коротких позиций, а не приток новых средств, гонящих цену вверх. Настоящее испытание — 70000.
19 августа BTC в какой-то момент вырос более чем на 8,7%, достигнув 69749 долларов, за 24 часа рост составил около 5,7%. Логика движения очень ясна — Министерство финансов США объявило, что с 9 сентября объем выкупа долгосрочных облигаций как минимум удвоится до 4 миллиардов долларов за раз, доходность 10-летних облигаций снизилась, доллар ослаб. В тот же день в Белом доме прошел саммит по криптовалютам, SEC одновременно представила проект Regulation Crypto. Эти три события вместе вызвали взрыв коротких позиций. По данным Coinglass, за 24 часа по всей сети ликвидировано 1,61 миллиарда долларов, из них 1,44 миллиарда — короткие позиции. Только по биткоину ликвидировано коротких позиций на 893 миллиона, из них 531 миллион — за один час.
ETF тоже поддерживают рост. 17-18 августа в биткоин-спотовый ETF за два дня подряд поступило чистых инвестиций на сумму 487 миллионов долларов, лидирует BlackRock IBIT.
Как далеко может пойти рост? 69 500 — это уровень 200-дневной скользящей средней, а также признанная граница между бычьим и медвежьим рынком. Аналитик Standard Chartered Kendrick считает, что после пробоя 65 500 сформировался циклический минимум, а к концу года цель — 100 000 долларов. Трейдер Killa более агрессивен и смотрит на долгосрочную перспективу в 150 000 долларов. Смотреть на сегодняшний вечер через призму игры в карты. $BTC вынуждает закрывать короткие позиции, более 90% шортов ликвидированы, многие шортисты теперь ругают себя словами «если бы я знал, не стал бы шортить». Стоп. Хорошесть решения оценивается по ожидаемой прибыли в момент ставки, а не по результату этой конкретной раздачи — если вы вошли в шорт на разумной цене, с установленным стоп-лоссом и по дисциплине, даже если вас выбило стопом из-за вынуждающего лонга, в долгосрочной перспективе это всё равно положительное ожидание. Настоящая задача — проанализировать размер позиции и уровень стоп-лосса, а не сам «направление». Если каждую потерю списывать на «не стоило шортить», вы в следующий раз на настоящем пике снова пропустите возможность. Не будьте рабом ориентирования на результат.1. Основные данные на 19 августа. Ликвидация (Short Squeeze, Massive Liquidation) Общая ликвидация по всей сети за 24 часа составила около $1,345 миллиарда, при этом 105 000 трейдеров были ликвидированы, при этом короткие позиции составляли подавляющее большинство — типичный рынок короткого сжима. - Общая ликвидация биткоина и BTC: около $710 миллионов. Короткая ликвидация: $662 миллиона, длинные позиции всего 48 миллионов. Медведи — наиболее пострадавшая зона. Пик ликвидации: около 23:00 цены резко выросли, при этом цепочные ликвидации подняли цену. - Общая ликвидация Ethereum и ETH: около $366 миллионов; короткая ликвидация: $328 млн, длинные позиции всего $38 миллионов, после чего BTC завершили сжатие коротких позиций, вернув отметку в $2,000. Интерпретация: 1. Ранее значительная сумма капитала привела к провалу восстановления и размещению коротких позиций с высоким кредитным плечом; Цена пробивает ключевое сопротивление вверх, пассивное закрытие коротких позиций, а закрытие ордеров на покупку ещё больше подталкивает рынок вверх и усиливает прирост. 2. Объем длинной ликвидации очень мал, что указывает на то, что спотовые быки не ушли с крупномасштабными стоп-лоссами; рост в основном связан с покрытием коротких позиций фьючерсов. 3. Объем ликвидации, достигающий почти в 6 раз выше 7-дневного среднего, является краткосрочной экстремальной ликвидацией. После короткого сжима скорее всего возникнет волатильность, направленная на получение прибыли. 2. Драйверы этого раунда приобретений 1. Макроэкономические ожидания теплые: рынок торгуется на ожиданиях снижения ставок ФРС, снижения доходности казначейских облигаций США и восстановления активов общего риска. 2. Шорт-сквиз — это прямой пушер: большое количество скрытых коротких позиций прорывается вниз, что приводит к ликвидациям цепей и формированию краткосрочного импульсного восходящего тренда. 3. Восстановление по ETH за догоняние: ETH был значительно слабее, чем BTC ранее,Второй по величине день ликвидации шортов в истории криптовалют снова наступил.
Согласно данным Coinglass, 19 августа общая ликвидация шортов по всей сети составила около 1,74 млрд долларов, что является второй по величине однодневной ликвидацией шортов в истории, уступая только 10 октября 2025 года с ликвидацией шортов в 2,46 млрд долларов. Тогда же ликвидировали лонги на сумму до 16,7 млрд долларов (общий рекорд ликвидаций составил 19,16 млрд долларов — крупнейший день ликвидаций в истории криптовалют, что показывает, какое огромное влияние оказал октябрь 2025 года, который фактически прервал бычий рынок).
За 24 часа 19 августа общая ликвидация составила около 1,9 млрд долларов, при этом шорты доминировали (около 1,74 млрд долларов, более 90%), а лонги — всего около 180 млн долларов. При этом BTC обеспечил большую часть ликвидаций (около 1,1 млрд долларов в шортах), ETH — около 460–510 млн долларов. В пиковый час ликвидации шортов достигали 1,1–1,23 млрд долларов.
Шорт-сквиз вызван сочетанием высокой концентрации позиций с большим кредитным плечом, прорыва цены и цикла принудительных ликвидаций.
Позиции на стороне шортов были переполнены, значительное число трейдеров (особенно с высоким плечом) продолжали наращивать шорты. Например, на Hyperliquid заметны особенно крупные китовые шорт-позиции:
Один адрес полностью ликвидировал шорт на 1800 BTC (около 117 млн долларов, кредитное плечо 40x); еще два адреса вместе ликвидировали около 1177 BTC (около 77 млн долларов).
Эти ликвидации с высоким плечом были сосредоточены в близких ценовых зонах, и внезапный рост цены вызвал цепную реакцию:
BTC быстро вырос и достигал почти 70 000 долларов, за 24 часа был значительный рост.
Резкий рост цены привел к недостатку маржи у шортов с высоким плечом, биржи были вынуждены принудительно выкупать позиции, что еще больше поднимало цену и вызывало новые ликвидации шортов.
Этот положительный цикл особенно силен на рынке бессрочных контрактов.
Особенно при очень высоком плече, например, в десятки раз, и при снижении ликвидности в ордербуке на ключевых уровнях. На платформах бессрочных контрактов в блокчейне видны крупные китовые позиции, что делает их легкой мишенью.Записываю структурный сигнал товарного рынка, который отлично коррелирует с криптовалютным шортсквизом. Запасы меди на LME за три дня взлетели на 50%, а ранее аномально высокий спот-премиум мгновенно рухнул, риск шортсквиза резко снизился. Логика проста: когда запасы быстро пополняются, топливо для шортсквиза иссякает, ценовая структура возвращается к норме. Аналогично и с $BTC за последние пару дней — действительно решающим фактором для продолжения шортсквиза является то, сколько «шортовых позиций, доступных для закрытия», осталось. Рынок меди показывает, что аномально высокий премиум никогда не бывает нормой, возврат к среднему — лишь вопрос времени. Смотрите на позиции, а не на настроение. Как думаете, сколько топлива осталось у этого криптошортсквиза?Сейчас TRUMP колеблется примерно в районе 1.6-1.7 долларов, за 24 часа поднимается на десять-двадцать процентов, объем торгов тоже может достигать около двухсот миллионов. Рыночная капитализация — три-четыре сотни миллионов долларов, выглядит неплохо. Но если оглянуться назад, в январе 2025 года максимум доходил до примерно 75 долларов, сейчас цена упала вдвое, а потом ещё раз вдвое, потеряв более 97%. Почти миллион адресов в сумме потеряли 3.8 миллиарда долларов, а связанная с Трампом сторона заработала более 600 миллионов на роялти и сопутствующем бизнесе. Этот контраст рынок хорошо помнит.
Почему так произошло? Основных причины три.
1⃣️ Первая — предложение. Всего 1 миллиард монет, сейчас в обращении примерно 200-250 миллионов, остальное у связанных с Трампом структур, которые продолжают разблокировать монеты по плану. Аналитики подсчитали, что ежедневно выходит на рынок новых монет на сумму около одного-двух миллионов долларов. Когда капитализация была всего три-четыре сотни миллионов, это давление было серьёзным, любой отскок легко сбивался.
2️⃣ Вторая — исчерпание нарратива. Это политический и мемный токен, который подогревался выборами, инаугурацией, банкетами и подобными событиями. Как только событие проходит, интерес угасает. Нет реального применения, нет постоянного дохода, всё держится на эмоциях. Когда эмоции уходят, цена падает.
3️⃣ Третья — регуляторные и доверительные проблемы. Сенаторы открыто требуют от SEC расследовать, аргументируя это большими потерями розничных инвесторов и крупными внутренними заработками. Когда такие новости выходят, и без того хрупкий спрос ещё больше ослабевает.
Вероятность дальнейшего падения высока. Разблокировка монет будет продолжаться примерно до 2028 года, ежедневное давление предложения не исчезнет внезапно. Политические новости могут создавать краткосрочные всплески, но после них обычно следует более глубокое снижение. Если общий крипторынок ослабнет или появятся новые негативные регуляторные новости, цена в 1 доллар или даже ниже вполне возможна. Некоторые организации прогнозируют базовый сценарий с ценой около 1 доллара к концу года.
Мемные монеты никогда не были долгосрочным активом, они — усилитель эмоций. Пока эмоции есть — цена растёт, когда эмоции уходят — остаются только монеты. Текущая ситуация с Trump Coin — типичный пример «горячий интерес прошёл, предложение осталось». В краткосрочной перспективе можно играть на новостях, но в долгосрочной — структурное давление продаж сохраняется.
Рекомендуется тщательно оценивать риски перед покупкой. BTC пробивает $69,000 — насколько далеко может зайти этот ралли? 📈 Рыночные данные показывают, что BTC достиг внутридневного максимума в $69 888, всего на шаг от отметки $70 000. Спотовый рынок укрепился одновременно: ETH достиг максимума в $2,119, что более чем на 8% ростом. Настроение на рынке явно улучшилось, но краткосрочные риски погои за ростом цен также накапливаются. Прямым тригном для этого резкого роста стало заявление Казначейства США о расширении масштабов долгосрочного выкупа казначейских облигаций. Доходность 30-летних казначейских облигаций быстро упала с 19-летнего максимума в 5,33% до 5,19%. Долгосрочные процентные ставки — самая тугая верёвка, сдерживающая BTC; теперь, когда верёвка ослаблена, рисковые активы, естественно, имеют некоторое пространство для дыхания. Цепная реакция ликвидаций с использованием кредитного плеча ещё больше усилила прибыли. Большое количество коротких позиций с высоким кредитным плечом накопилось выше $63,000. Когда цена пробивает ключевой уровень сопротивления, одна за другой запускаются принудительные ликвидации, что подпитывает шорт-покрытие и быстро подталкивает цены к росту. Тем временем продолжающиеся притоки ETF также оказывают поддержку: IBIT BlackRock показал чистый приток за один день, превышающий $200 миллионов. Согласно текущей структуре, существует множество закрытий с целью получения прибыли около $69,000, поэтому краткосрочные торги необходимо консолидировать и колебаться, чтобы компенсировать давление продаж. Первая поддержка находится в диапазоне $65,800–$66,000; если цены сохранятся в этой зоне, следующая цель — $71,000–$72,000. Однако если уровень $65,000 будет утрачен, текущая структура короткого сжима может быть нарушена, и откат углубится. Что касается торговли, гонка за ралли больше не является экономически выгодной. Более безопасная стратегия — дождаться, пока цена откатится до 65 8009 голосов против 3 — это лишь видимость: в протоколе скрывается гораздо более жёсткий ФРС, чем голосование
Думаете, что 9:3 — это вся правда?
Наивно.
В ночь на 20 августа по пекинскому времени ФРС опубликовала протокол июльского заседания FOMC.
Заголовок: 9 голосов за, 3 против, ставка оставлена на уровне 3,5%-3,75%.
Против голосовали Логан из Далласа, Хамрак из Кливленда и Кашкали из Миннеаполиса, выступая за повышение ставки на 25 базисных пунктов.
Всего 3 человека против, верно?
Нет.
Протокол показывает, что сторонников повышения ставки гораздо больше.
Ещё двое председателей, не имевших права голоса в июле — Шмидт из Канзас-Сити и Мусалем из Сент-Луиса — после заседания открыто заявили, что если бы имели право голоса, они бы поддержали повышение.
По терминологии ФРС, «многие» (many) из 19 членов комитета — это почти половина.
Это не просто 3 голоса против. Это почти половина членов с жёсткой позицией.
Что думают сторонники повышения?
Они считают, что ценовое давление «широко распространено». Комитет должен занять более ограничительную позицию.
Ещё более болезненно звучит фраза: если не действовать сейчас, в будущем придётся проводить «более масштабное и дорогостоящее» ужесточение.
По-простому: если не повысить ставку сейчас, потом придётся делать это жёстче.
Некоторые чиновники даже считают, что текущие финансовые условия «недостаточны для снижения инфляции до 2%».
Инфляция держится выше 2% уже пять лет подряд. В июле общий индекс PCE вырос на 4,1%, базовый — на 3,4%.
В арсенале ФРС повышение ставки — это молоток, который никогда не выбрасывали.
А как отреагировал рынок?
После публикации протокола биткоин вырос более чем на 5%, вернувшись к 69 000 долларов. Эфириум подскочил почти на 20% за день.
За 24 часа ликвидации по всему рынку превысили 1,8 миллиарда долларов.
Жёсткий протокол, а крипторынок празднует?
Почему?
Потому что содержание протокола уже «отстало от недавних слабых экономических данных».
После заседания произошло два события:
Первое — в июле число рабочих мест вне сельского хозяйства неожиданно сократилось на 23 тысячи, тогда как ожидался рост на 80 тысяч. Данные за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 тысячи.
Второе — базовый индекс CPI в июле снизился до 2,5% в годовом выражении, достигнув минимального уровня за более чем пять лет.
Данные CME показывают, что вероятность повышения ставки в сентябре упала с более чем 70% в конце июля до 32,7% сейчас.
Данные слабее протокола, и рынок выбирает верить данным.
Но здесь скрывается большая ловушка.
В протоколе ни один чиновник не поддержал снижение ставки.
Дискуссия по политике явно сместилась с начала года с вопроса «когда снижать ставку».
В сентябре можно не менять ставку. А в октябре? В декабре?
Фьючерсы на федеральные фонды показывают, что вероятность повышения ставки в этом году всё ещё высока — 65%.
65%.
Что это значит для криптовалют?
Нарратив о том, что «пик ставок достигнут», — снова открывается.
Рынок сейчас закладывает, что в сентябре ставка останется без изменений. А в октябре и декабре?
Председатель ФРС Уош ещё продвигает идею сократить количество ежегодных заседаний с 8 до 6. Меньше заседаний = больший шок от каждого решения.
Не дайте себя обмануть вероятностью 67% того, что ставка останется без изменений.
Настоящий сигнал протокола: опция повышения ставки ФРС никогда не покидала повестку.
Рынок торгует не текущей ставкой, а ожиданиями на будущее.
В конце июля рынок думал, что вероятность повышения выше 70%, но повышения не было.
Сейчас рынок считает, что в сентябре ставка, скорее всего, не изменится, но что если изменится?
Этот рост биткоина до 69 000 долларов — это торговля ожиданием «слабые данные = отмена повышения».
Но что если инфляция не снизится?
Что если конфликт на Ближнем Востоке продолжит поднимать цены на энергоносители?
Что если инвестиционный бум в AI продолжит разгонять инфляцию?
Молоток ФРС всё ещё висит на стене.
Вы думаете, он не упадёт —
Но он может упасть в любой момент.
$BTC $ETH $XAU #美联储7月FOMC纪要9比3，官员加息分歧仍在 Записываю новую переменную в области вычислительной мощности. Cerebras выпустила систему CS-4, которая конкурирует с Nvidia, утверждая, что скорость вывода может достигать 30-кратного значения по сравнению с GPU-серверами. Цифры пока под вопросом — бенчмарки, проведённые производителем, традиционно содержат значительную долю приукрашивания — но направление стоит отметить: по мере того как AI смещает акцент с «обучения» на «вывод», специализированные чипы для вывода начинают напрямую бросать вызов универсальным GPU. Именно вывод — это долгосрочный этап, который действительно требует больших вычислительных ресурсов и приносит доход. Защита Nvidia на стороне обучения очень сильна, но поле битвы за вывод всё больше привлекает новых претендентов. За этой историей стоит следить не только за одной компанией. Посмотрим, кто действительно сможет перенести 30-кратное ускорение из презентаций в производственную среду. Трейдеров криптовалютой я предпочитаю делить на два типа:
одни понимают, что играют с вероятностями, другие же принимают удачный период за свой торговый талант.
Первые оставляют позиции, ставят стоп-лоссы и дают себе второй шанс; вторые часто оказываются на волосок от провала.🎲
На этот раз $BTC внезапно вырос, за 24 часа было ликвидировано около 148 тысяч торговых счетов, с позицией примерно на 2,37 млрд долларов, из них шортов на 2,16 млрд долларов, что составляет более 90%. В самый активный час доля шортов достигла 93,5%.💥
Кто-то еще спит, а его позиции уже принудительно закрыты системой. Рынок не будет ждать, пока ты проснешься, и не станет щадить тебя только потому, что ты несколько раз угадал направление.
Я считаю, что настоящей причиной вылета с рынка обычно становится не одна ошибка в прогнозе, а слишком высокий кредитный рычаг, который забирает все пространство для исправления и ожидания. Ликвидации — это не исчезновение денег, а принудительное закрытие большого количества позиций, и боль от этого реальна.
Поэтому я не считаю, что после ликвидации шортов рынок обязательно продолжит рост. Топливо для шорт-сквиза уже почти исчерпано, дальше будет зависеть от того, сможет ли реальный покупатель поддержать движение.🧠
Вот такой крипторынок — ты никогда не знаешь, откуда прилетит следующая игла, но можешь решить, не погибнешь ли ты из-за кредитного плеча.👀Сейчас, похоже, я действительно «стоял на вершине горы и дул на ветер». Основная причина недавнего падения SPCX — не провал долгосрочной логики, а то, что рынок в краткосрочной перспективе переваривает огромное давление продаж из-за «огромного объема разблокировки акций».
Цена колеблется около 140, именно потому что 20 августа рынок столкнулся с очередной волной разблокировки примерно 319 миллионов акций с ограничениями — это уже второй крупный «забор крови» в этом месяце (6 августа разблокировали 912 миллионов акций).
Кратко о текущей логике быков и медведей:
· 🔻 Медведи (краткосрочные продавцы): дисбаланс спроса и предложения акций. Эта разблокировка резко увеличила обращение акций, у ранних сотрудников и инвесторов очень низкая себестоимость, что создает сильный мотив для продажи. К тому же неудачная попытка пробить ключевое сопротивление на уровне 150 долларов добавляет технического давления.
· 🔺 Быки (долгосрочные оптимисты): фундаментальные показатели сильны. Отчёт впечатляет — выручка выросла на 92% в годовом выражении, бизнес Starlink и AI стремительно развивается. Goldman Sachs и другие институциональные инвесторы верят в космическую экономику, NVIDIA, Гарвард и другие наращивают позиции, что говорит о сохранении долгосрочной логики.
Хотя многие рассматривают эту коррекцию как долгосрочную «золотую возможность», давление разблокировки сейчас слишком ощутимо.
Если цена упадёт ниже 135, придётся фиксировать убытки и искать новые низкие уровни для долгосрочных вложений.
«Оптимизм» и «падение» не противоречат друг другу: долгосрочный оптимизм связан с бескрайними возможностями, а краткосрочное падение — с внезапным избытком «билетов на корабль». $SPCX #美联储7月FOMC纪要9比3，官员加息分歧仍在 8.20 Обеденный анализ рынка биткоина и эфира
Утреннее снижение было ограниченным, это нормальная коррекция после роста с сопротивлением, однако техническое восстановление продолжается, нужно обратить внимание на силу поддержки снизу. Краткосрочная поддержка биткоина находится в диапазоне 68500-69000, а сверху — около 69800, не стоит быть слишком агрессивным до пробоя с объемом предыдущего максимума на 70450. Поддержка эфира около 2250 пока нестабильна, но на данный момент нельзя считать её недействительной, общий коррекционный тренд продолжает удерживаться в зоне поддержки 2230-2250, уровень отскока сначала рассматривается в диапазоне 2270-2280. $BTC #BTC突破69000美元，这轮上涨能走多远？ $ETH Если посмотреть на сегодняшнюю волну кросс-активного ралли вместе, можно заметить общий знаменатель: доллар ослабевает. $BTC +7% за 24 часа, спотовое золото превысило 4 500, достигнув максимума с июня, серебро выросло более чем на 5% за день — это не отдельный нарратив, а значительное ослабление долларового индекса, которое заставляет все активы, номинированные в долларах, переоцениваться синхронно. Министерство финансов удвоило объем обратного выкупа гособлигаций, госдолг США превысил 40 триллионов — за этим стоит одно и то же: рынок оценивает «обесценивание». В этот момент воспринимать рост $BTC как «возвращение бычьего рынка криптовалют» — значит ошибочно понять драйверы. Настоящее внимание следует уделять долларovому индексу и реальным процентным ставкам, именно они являются главным шлюзом этого общего роста. Данные не будут с тобой играть в спектакль. Прошлой ночью Министерство финансов США сделало мощный ход, напрямую увеличив масштаб обратного выкупа долгосрочных государственных облигаций, подняв верхний предел одной операции с 2 млрд долларов до 4 млрд долларов. После выхода новости доходность долгосрочных американских облигаций снизилась, индекс доллара резко упал, показав самое большое падение за три недели, что напрямую вызвало всеобщее восстановление золота и крипторынка, мгновенно расширив ликвидность на рынке — это и стало ключевым триггером текущего ралли.
Однако здесь есть риск, на который всем обязательно стоит обратить внимание: в недавно опубликованных протоколах июльского заседания ФРС не было ни одного упоминания о снижении ставок, что полностью противоречит прежним ожиданиям рынка по снижению ставок. В настоящее время инфляционное давление сохраняется, усугубленное напряжённостью между США и Ираном, ограничениями на транспортировку нефти через Ормузский пролив, что ведёт к росту цен на нефть и сохраняет инфляционное давление. Вероятность того, что ФРС в сентябре сохранит ставки без изменений, очень высока, а даже обсуждается возможность повышения ставок, поэтому макроэкономическая картина не является полностью благоприятной.Гениальный трейдер - Маленькая Желтая Фасоль (Day6)
Быстрый бычий откат
$ETH
Дневной график: сегодня эфир — самый яркий игрок на рынке, за 24 часа рост превысил 20%, максимум достиг 2336, значительно опередив рост биткоина. Ранее неоднократно подчеркивалось, что биткоин в течение двух недель находился в боковом коридоре с максимально сжатым полосами Боллинджера, и как только выбирается направление — начинается резкий рост.
200-дневная скользящая средняя на 2004 и зона сопротивления 1986-2000 были пробиты одной большой свечой, объем торгов вырос на 50%, чистый приток средств в ETF продолжается третий день подряд, за август накоплено около 345 миллионов долларов, что явно сигнализирует о возвращении институциональных инвесторов.
С макроэкономической точки зрения Министерство финансов выкупает государственные облигации, снижая доходность, что является естественным благом для таких активов с высоким бета, как ETH — слабый доллар и снижение ставок делают рискованные активы с более длинным дюрацией более чувствительными. Краткосрочно уровень 2072 — это расширение Фибоначчи 161,8%, который сегодня был достигнут, но если биткоин откатится, эфир, скорее всего, снизится с текущих уровней, протестировав поддержку в районе 2130-2150.
Несомненно, ритм этого месяца — коррекция для входа в позицию. Трамп в Белом доме назвал: председатель CFTC Селиг продвигает Hyperliquid $HYPE для полного соответствия требованиям и выхода на рынок США.
$HYPE в тот же день +15-20%. Это не эмоции, а переоценка цены.
Сейчас 0 пользователей из США. США — самый глубокий рынок деривативов в мире, HL — абсолютный лидер on-chain perpetual, годовой оборот уже достигает триллионов долларов. Выход на рынок США = прямой рост TAM на новый уровень.
99% комиссий идут на выкуп и сжигание HYPE. Каждая дополнительная сделка в США ускоряет дефляцию. Это сейчас самый чистый маховик без участия венчурных капиталистов.
Поддержка Белого дома и CFTC = легитимность для институциональных инвесторов. Уже есть ETF и крупные позиции в публичных компаниях, как только откроется легальный канал, характер капитала изменится.
HL уже торгует акциями, нефтью, индексными perpetual, 24/7 ценообразование привлекает внимание традиционных рынков. Селиг ранее открыто заявлял о желании внедрить такие on-chain рынки в США.
Сегодня у CFTC инновационный консультативный комитет обсудит детали. Путь прокладывается, это не просто слова!Запишите деталь передачи власти в повествовании об AI-оборудовании. Marvell получил заказ на кастомные чипы от Google и расширил сотрудничество с Google на всю линейку AI, хранилищ и сетевых чипов; в тот же день акции Broadcom упали на 2%. Рынок кастомных чипов (ASIC) постепенно меняется от «монополии одного игрока» к «разделению между несколькими» — облачные компании всё больше склоняются к самостоятельной разработке и работе с несколькими поставщиками, чтобы снизить зависимость от одного игрока. За этой тенденцией стоит следить: кто получит заказ на кастомные чипы от крупнейших облачных провайдеров, тот обеспечит себе гарантированный денежный поток на ближайшие годы. Повествование об AI тихо смещается с «чьи GPU мощнее» к «кто поможет облачным компаниям сэкономить». Те, кто понимает, знают.$HYPE
🔥 HYPE вырос на 12% до $69.31, MACD глубоко отрицателен на уровне -0.593 — это явное расхождение. RSI6 на уровне 44 слаб, KDJ на 41/44 не показывает уверенности. SAR на $70.22 — это сопротивление. 24-часовой максимум $72.62 уже в прошлом. Нарратив «Linera как следующий Hyperliquid» — просто шум. **Шорт на $69.31, цель $67.50. Если SAR удержится, следующая цель $66.00.**$RE
🌀 RE вырос на 15,22% до $0.527, но MACD сильно отрицателен на уровне -0.00697 — это значительное медвежье расхождение. RSI6 на 39 слабый, KDJ на 32/33 находится у самого дна. SAR на $0.543 — это сопротивление. 24-часовой максимум $0.556 — это кирпичная стена. Это классический отскок мертвой кошки. **Шортить на $0.527, цель $0.515. Если SAR удержится, следующая цель $0.505.**$OL
🔷 OL вырос на 11,26% до $0.00497, RSI6 на уровне 75.11 — ПЕРЕПРОГРЕВ. KDJ на 79/78 — истощение, гистограмма MACD выравнивается — импульс быстро слабеет. SAR на $0.00486 — слабая поддержка. 24-часовой максимум $0.00504 — непреодолимая преграда. **Шорт на $0.00497, цель $0.00485. Если SAR пробьется, следующая цель $0.00475.**#BTC突破69000美元，这轮上涨能走多远？
Я считаю, что текущий прорыв BTC выше 69 000 долларов — это скорее резонанс восстановления настроений и покрытия коротких позиций, а не фундаментальный разворот. В краткосрочной перспективе следует остерегаться риска коррекции из-за недостатка объема.
Основания для такого вывода три: во-первых, VanEck указал, что несколько индикаторов капитуляции сработали, что обычно означает приближение конца давления продаж; во-вторых, волатильность биткоина резко выросла после периода низкой волатильности, что соответствует технической модели прорыва при низкой волатильности; в-третьих, ETH одновременно вырос на 8% с увеличением объема, что показывает отток средств с альткоинов в основные монеты, но объем спотовых сделок на OKX не увеличился значительно, что указывает на отсутствие устойчивой поддержки покупок.
Подробности: 19 августа в течение дня BTC достигал максимума в 69 888 долларов, суточный рост превысил 5%, но затем цена откатилась к уровню около 68 000 долларов, что говорит о сохранении сильного давления сверху; ETH достигал максимума в 2 119 долларов с ростом более 8%, но последующая динамика ослабла. В настоящее время активность рынка низкая, и если в следующие 24 часа объем торгов не удержится выше 30 млрд долларов, устойчивость отскока вызывает сомнения.
Во-первых, прорыв после низкой волатильности должен подтверждаться объемом, иначе это может быть ложным прорывом; во-вторых, при одновременном росте основных монет следует в первую очередь наблюдать, продолжит ли ETH лидировать, так как он является индикатором возврата капитала; в-третьих, если средняя цена входа ниже 65 000 долларов, можно установить уровень фиксации прибыли на 67 500 долларов, чтобы избежать отдачи прибыли.
@OKX星球 Каждый раз при одностороннем шорте самая дорогая фраза за столом — «Я же говорил, что здесь будет падение». Видите, цена вообще не обращает внимания на то, что вы говорили раньше. $BTC за ночь устроил шорт-сквиз, более 90% шортов были ликвидированы, и в комментариях сразу разделились на два лагеря: одни упрямо говорят «Пик достигнут, продолжаем шортить», другие бросаются в лонг и кричат «Бычий разворот, ставим всё». Шансы у этих двух групп одинаково плохи — они обе противостоят настроениям, не поняв рынок. Профессионалы делают скучно: если не понимаешь — не ставь, если понял — ставь с ограничением убытков. Не принимай «непринятие поражения» как причину для входа. Ты сегодня торгуешь или упрямо споришь с рынком?Министр финансов США Бен Сент неожиданно "спасает рынок" — что это значит для рынка? В макроэкономически чувствительный период спасение рынка Беном Сентом кажется таким "случайным"
Только что Министерство финансов США официально объявило, что с 9 сентября 2026 года будет увеличен объем однократной покупки облигаций с прежних 2 млрд до 4 млрд долларов, эта политика охватывает 10-, 20- и 30-летние государственные облигации.
Проще говоря, Министерство финансов, увеличивая объем однократной покупки, регулирует предложение средне- и долгосрочных облигаций на рынке, сдерживая доходность. После объявления новости доллар ослабел, доходность долгосрочных облигаций снизилась, золото укрепилось, а рисковые рынки, особенно активы с высоким бета-коэффициентом, выросли в доходности.
Это событие является "позитивным фактором", но станет ли оно политикой — это ключевой вопрос для дальнейшего наблюдения.
1. Краткосрочное увеличение объема покупки облигаций — это выпуск дополнительной маржинальной ликвидности для рисковых рынков, например, биткоин начал расти. Хотя это и не обычное количественное смягчение (QE), но это положительно для рисковых активов, однако это всего лишь однократное событие, ведь по сравнению с огромным объемом госдолга США, увеличение однократной покупки с 2 млрд до 4 млрд — капля в море.
2. Ключевой момент — считает ли Министерство финансов доходность 30-летних облигаций на уровне 5,3% критической красной линией, и именно в этом заключается главное значение этого шага. Если в дальнейшем доходность 30-летних облигаций достигнет 5,3% и будет продолжать срабатывать данное правило, это превратит событие в политику, что станет самым прямым позитивом для финансового рынка.
3. Если в будущем правительство расширит обратный выкуп долгосрочных облигаций, сократит их выпуск и увеличит финансирование за счет казначейских векселей (Bills), это может создать средне- и долгосрочную ликвидную поддержку. Поэтому дальнейшее наблюдение за доходностью 30-летних облигаций — ключевой момент.
Стоит ли за этим действием Министерства финансов то, что Бен Сент имеет очень низкую терпимость к доходности 30-летних облигаций на уровне 5,3%?
Сегодня вечером на самом деле скрывается опасный узел:
1. На прошлой неделе розничные данные явно ослабли, появились опасения замедления экономики США. На этой неделе важные отчеты розничных компаний: вчера Home Depot показал слабость, сегодня Lowe’s — крупные ритейлеры товаров для дома демонстрируют снижение потребления, отчет Target стабилен, но ключевой будет отчет Walmart завтра. Если отчеты крупных ритейлеров окажутся слабыми, появятся опасения замедления экономики, что в сочетании с текущими высокими ценами на нефть и инфляционными ожиданиями создаст угрозу стагфляции для стабильности экономики США и фондового рынка.
2. Скоро будет опубликован протокол июльского заседания ФРС. Из-за того, что Уошингтон выступал за сокращение форвард-гайдинга, во время июльского заседания рынок не получил полной информации, и этот протокол станет ключевым для рынка.
На данный момент ФРС уже пять раз подряд оставляла ставки без изменений, в протоколе июльского заседания трое членов совета высказались за повышение ставок, что явно свидетельствует о растущем расколе внутри ФРС. Рынок больше интересует позиция большинства чиновников, кроме ястребиных, особенно по вопросам инфляции, экономического роста и занятости.
Большинство аналитиков считают, что протокол июльского заседания может оказаться более ястребиным, чем ожидалось, и многие чиновники, возможно, уже готовы поддержать повышение ставок, особенно из-за усиления опасений по инфляции.
Эти два ключевых узла могут привести к тому, что экономика США покажет замедление роста или столкнется с рисками потери роста и инфляционными ожиданиями, либо с двойным риском повышения ставок из-за высоких цен на нефть. Наложение этих рисков будет критически важным для доверия к экономике США и фондовому рынку, поэтому я считаю, что выбор Министерства финансов увеличить объем обратного выкупа облигаций именно сейчас — это слишком «случайное» совпадение для поддержки рынка.
Нельзя не отметить, что макроэкономические факторы вошли в сложную фазу, неожиданное спасение рынка Беном Сентом и чувствительность макроэкономических факторов требуют проверки, что делает сегодняшнюю игру непредсказуемой.
Спасение рынка Беном Сентом — это событие с позитивным эффектом, но пока нельзя доказать, что это политика или устойчивое явление. Если протокол заседания сегодня будет более ястребиным, а отчет Walmart завтра покажет снижение потребления, позитивные и негативные факторы могут взаимно компенсировать друг друга, что усложнит борьбу быков и медведей на финансовом рынке!$ETH в этой волне даже сильнее, чем $BTC. Несколько дней назад он стоял на месте в диапазоне 1870-1920, а вчера в 20:00 на 4-часовом графике резко вырос объем до 30,04 млн контрактов, цена поднялась с 1922 до 2085, сегодня снова подскочила до 2342, объем в несколько раз выше обычного.
Логика догоняющего роста довольно ясна: BTC сначала пробил отметку 70 тысяч, подняв настроение на рынке, ETH, будучи вторым по значимости, отставал, и теперь деньги перетекают туда, вызывая резкий рост. Но есть и проблема — дневной RSI уже 82,29, что означает сильное перекупленное состояние, и в истории редко бывало, чтобы с такой позиции цена не откатилась перед продолжением роста.
Если посмотреть на деривативы, соотношение длинных и коротких позиций 0,96, ставка финансирования 0,01%, нет массового ажиотажа среди быков, что говорит о том, что рост в основном поддерживается спотовым рынком и упущенными возможностями, а кредитное плечо пока не задействовано.
Мой вывод: смена направления на бычье возможна, но внутридневной максимум 2342 уже отброшен назад, краткосрочно перекупленность, не стоит входить в самый разгар эмоций.
Ключевые уровни: снизу поддержка на 2220 и 2100, пробой 2100 укажет на окончание этой волны догоняющего роста; сверху 2342 — важное сопротивление, закрепление выше откроет пространство для роста, иначе вероятна консолидация на высоких уровнях с фиксацией прибыли. #BTC突破69000美元，这轮上涨能走多远？ #Рынок сейчас ставит на "мягкую посадку", но настоящие риски — это тройное сочетание пузыря оценок AI, колебаний долгосрочных ставок и инертности инфляции.
Если чрезмерное финансирование инфраструктуры AI вызовет опасения по поводу финансовой стабильности, Федеральная резервная система может быть вынуждена балансировать между "контролем инфляции" и "предотвращением рисков".
Для рисковых активов краткосрочная ликвидная поддержка — это позитив, но в среднесрочной перспективе всё зависит от того, сможет ли нарратив AI продолжать привлекать капитал. Как только акции AI скорректируются, крипторынок вряд ли останется в стороне.
$BTC $ETH $SOL
#美联储7月FOMC纪要9比3，官员加息分歧仍在 Добавлю к этому ралли рисковых активов макроэкономический фактор, который часто упускают из виду: иена. Чистые продажи японских государственных облигаций в июле достигли максимума с 2006 года, иностранные инвесторы за месяц продали краткосрочные и среднесрочные облигации на сумму 1,28 трлн иен, рынок ставит на повышение ставки Банком Японии в сентябре. Жесткость кэрри-трейдов всегда была скрытым переключателем глобального аппетита к риску — цепная реакция деверажирования, вызванная резким ростом иены в прошлом году, до сих пор свежа в памяти. Сейчас $BTC и $ETH взлетели за ночь, доллар ослабел, выглядит весело, но если линия иены начнет ужесточаться, первой ликвидность заберут у самых переполненных лонгов. Не смотрите только на свечные графики криптовалют, поднимите голову и посмотрите на спреды. Вы включили курс иены в свой список наблюдения? Гениальный трейдер - Маленький Желтый Боб (Day6)
$BTC
Дневной график: вчера мы обсуждали борьбу за EMA50 около 64000 на биткоине, также предупреждали о предстоящей сильной волатильности (смотрите мой предыдущий анализ 🧐)
Министерство финансов США объявило о как минимум двукратном увеличении объема обратного выкупа долгосрочных облигаций до 4 млрд долларов, что влечет за собой вливание ликвидности на рынок. Индекс доллара резко упал ниже 99, достигнув минимума с середины мая, доходность 10-летних облигаций США упала до 4,651% — как только шлюзы ликвидности открылись, биткоин с уровня 64000 резко поднялся до 69500, за час ликвидировано более 1 млрд долларов шортов, что стало крупнейшей часовой ликвидацией шортов с 2021 года.
С технической точки зрения, биткоин пробил сразу 100-дневную скользящую среднюю на 66288 и 200-дневную на 69047, RSI на 4-часовом графике достиг 83,49, что указывает на сильное перекупленность, а длинная верхняя тень около 69500 говорит о серьезном давлении продавцов в диапазоне 69000-70000. Рынок опционов ранее накапливал значительную защиту на уровне 60000 и бычьи позиции на 70000, сейчас реализуются последние.
Киты за 60 дней увеличили позиции в BTC на 2,9 млрд долларов, ETF за два дня получили чистый приток в 486 млн долларов — это реальные покупки, а не просто ликвидации. В краткосрочной перспективе уровень 69000-70000 вряд ли будет пробит сразу, скорее всего будет откат к 66600-67000 для снижения перекупленности и накопления сил. Дневной диапазон движения: 66600-70000, если на этой неделе удастся закрепиться выше 69000, цель — сразу 74000. Сегодняшние тренды крипто-ETF имеют определённый консенсус. Позвольте объяснить: 1) Фонды BTC ETF демонстрируют чистые притоки уже два дня подряд, при этом вчерашний чистый приток значительно ниже, чем предыдущий день. Это указывает на то, что намерения крупных организаций по покупке на этом уровне всё ещё недостаточно едины, а Биткоин также колеблется ниже предыдущей 1-часовой нисходящей линии. Хотя это продолжало причинять боль, я всё равно занял короткую позу. Используйте небольшие стоп-лоссы, чтобы играть на большие возможности. Моя торговая логика такова: движущая сила большого рынка здесь всё ещё недостаточна. В целом, рынок по-прежнему остаётся несколько медвежьим. 2) Фонды ETH ETF фиксировали чистые притоки в течение четырёх из последних пяти дней. С точки зрения ценового движения, он также довольно сильный, прорвав 1-часовую схему конвергенции треугольника, но эффективного крупного бычьего свечения не сформировался. Главная причина может заключаться в ожидании эффективного прорыва BTC и стабилизации сигналов. Ещё одной причиной относительно сильного ETH является запуск тестнета Glamsterdam Foundation и последующие обновления на различных этапах. Если хотите выйти на длинную позицию — отделите приоритет ETH; короткие — выбирайте BTC. 3) После пяти дней подряд без чистых притоков для SOL он наконец показал небольшой подскок. Вчера чистый приток составил 1,6 млн, что стало первым случаем за последний месяц (не отходящим дальше), когда BTC, ETH и SOL одновременно получили положительный чистый приток. Это может стать возможностью, а может стать вехой для Дабинга, чтобы пробиться на ключевую позицию. Однако, прежде чем биг-бэнд это подтвердит,$CORE О том, сможет ли CORE (Core) в будущем снова вырасти до 1 доллара (1U), на рынке сейчас существует большое расхождение мнений, и проект сталкивается с очень серьезными вызовами.
Согласно последним рыночным данным на август 2026 года, цена CORE колеблется около 0,02, что значительно ниже 1 доллара. Исходя из текущей рыночной информации, можно проанализировать сложность и вероятность возвращения к 1U по следующим направлениям:
1. Оптимистичный прогноз: теоретически возможно, но потребуется огромный рост
Некоторые долгосрочные модели прогнозирования цен смотрят на будущее CORE с оптимизмом. Аналитики отмечают, что если крипторынок вступит в новый бычий цикл и CORE сохранит восходящий тренд, его цена может достичь максимум 4,20 в 2026 году и максимум 15,00 в 2029 году. Если эти прогнозы сбудутся, CORE не только вернется к 1U, но и значительно превзойдет его.
2. Реальные трудности: фундаментальные и финансовые ограничения
Несмотря на долгосрочный оптимизм, CORE сейчас сталкивается с непреодолимыми препятствиями на реальном рынке, что является основной причиной его длительного низкого курса:
* Нехватка ликвидности и давление крупных держателей: среднесуточный объем торгов CORE крайне низок (менее 4 млн долларов), глубина рынка серьезно ограничена. Несколько крупных ордеров могут резко снизить цену. Крупные держатели сосредоточены, а токены, полученные в раннем майнинге и эирдропах, при росте часто массово продаются, что ослабляет восходящий импульс.
* Постоянное поступление токенов: общий объем CORE составляет 2,1 млрд монет, из которых в обращении уже более половины. Награды за майнинг и токены ранних участников продолжают регулярно разблокироваться и поступать на рынок, при этом отсутствуют эффективные механизмы дефляции или выкупа для противодействия этому давлению, что приводит к долгосрочному дисбалансу спроса и предложения.
* Экосистема не оправдывает ожиданий: хотя Core позиционируется как "BTCFi (децентрализованные финансы на базе Биткоина)", активность в сети и объем заблокированных средств остаются низкими, отсутствуют популярные приложения с высокой пользовательской вовлеченностью. Реальные сценарии использования токена ограничены, что затрудняет формирование стабильного денежного потока для поддержки цены.
* Усиление конкуренции: сегмент второго уровня Биткоина близок к насыщению, проекты-конкуренты, такие как Stacks (STX), привлекают значительные ресурсы разработчиков и институциональных инвесторов, сужая рыночные возможности CORE.
3. Техническая картина: длительная слабость
С технической точки зрения, несмотря на отдельные краткосрочные отскоки (например, рост более чем на 10% за день), CORE в целом торгуется ниже долгосрочных скользящих средних, таких как 200-дневная, что указывает на медвежий тренд. Текущая цена упала более чем на 99% от исторического максимума (~6,47), а сверху лежит значительный объем «застрявших» монет.
Итог
Теоретически у CORE есть шанс вернуться к 1U, но для этого необходимо выполнить крайне жесткие условия: не только наступление супервосходящего рынка криптовалют (особенно Биткоина), но и значительный прорыв экосистемы Core в BTCFi, решение проблемы давления продаж токенов и привлечение большого объема новых инвестиций.
При текущей нехватке ликвидности, отсутствии фундаментальных позитивных факторов и длительной слабости цена CORE в краткосрочной перспективе вряд ли сможет вернуться к 1U.
Отказ от ответственности: рынок криптовалют крайне волатилен и рискован, приведенный анализ основан только на публичной информации и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестируйте с осторожностью.
Хотите, я помогу вам проанализировать текущие показатели и оценки других основных проектов в BTCFi для сравнительного обзора?500 миллиардов долларов капитала Уолл-стрит направляется в ИИ — и может ли биткоин получить выгоду или риск? 20.08.2026 — Самая заметная тема Происходит серьёзный сдвиг вокруг ИИ, на который крипторынок должен обратить внимание: ИИ переходит от нарратива «технических расходов» к нарративу «финансизации активов». NVIDIA сотрудничает с Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs и KKR для создания финансовых платформ, способных привлекать более 500 миллиардов долларов внешнего капитала для инфраструктуры ИИ со временем. NVIDКратковременный рост BTC выше $69,000, за которым последовало снижение к $68,000, важен скорее не как заголовок о прорыве, а как проверка качества спроса. Спотовая пара OKX BTC/USDT достигла почти $69,888 и выросла более чем на 5% за 24 часа, в то время как ETH/USDT коснулась отметки около $2,119 с ростом свыше 8%.
Более сильная реакция ETH и мнение VanEck о том, что несколько сигналов капитуляции BTC вызвали поддержку, подтверждают обоснованность умеренного восстановления. Тем не менее, устойчивость зависит от того, сохранится ли спотовый спрос после того, как короткие позиции будут закрыты, а кредитное плечо потеряет импульс. Удержание роста при нормализации объёмов и притоков было бы более убедительным сигналом. Это не совет, а лишь анализ.
#BTCBreaks69000после того как Трамп повысил шансы на соответствующий доступ США к Hyperliquid, покупатели подняли $HYPE на 11% выше. когда регулируемая площадка отправляет комиссии от торговли в США в Фонд поддержки, фонд использует их для автоматических покупок и сжигания $HYPE. ни одна раскрытая структура пока так не делает. если регулируемые посредники оставляют комиссии себе, дополнительный объем из США не изменяет покупки $HYPE фондом.За ночь этот рывок $BTC вынудил закрыть короткие позиции, кто понимает — тот поймёт: за одну ночь цена поднялась с 64K почти до 69K, $ETH ещё круче — +17%, за 24 часа более 90% ликвидированных позиций были короткими. С точки зрения нарратива, это не «бычье возвращение», вызванное каким-то позитивным событием, а «сделка на обесценивание», вызванная ослаблением доллара + расширением выкупа госдолга Министерством финансов + превышением госдолга США в 40 триллионов, $BTC просто переоценили вместе с золотом и серебром. Такой тренд, вызванный макроэкономической ликвидностью, хорош тем, что растут все активы, но плохо тем, что не признаёт единого нарратива — в тот день, когда доллар или ставки развернутся, самые переполненные лонги первыми пострадают. В такой ситуации важнее сохранить боезапас, чем гнаться за ростом. Посмотрим, как пойдёт.Минфин вчера вечером встревожился
Доходность 30-летних американских облигаций во вторник только что достигла 5,33%, максимума за 19 лет, а в среду вечером вышло объявление: лимит обратного выкупа долгосрочных облигаций с 10 до 30 лет удвоен с 20 млрд до 40 млрд, начало 9 сентября. Доходность 30-летних облигаций мгновенно упала почти на 10 базисных пунктов до 5,20%, 10-летних — до 4,65%
Это не QE. QE ФРС — это печатание денег и выкуп облигаций, это настоящая эмиссия; Минфин же левой рукой тратит деньги на покупку непопулярных старых облигаций, а правой выпускает новые облигации, забирая деньги обратно, на рынке облигаций ни одной ценной бумаги не убавляется.
Трейдеры видят "ФРС не ослабляет, а Минфин тайно ослабляет". Рост BTC и ETH в этой волне скорее рефлекторная реакция на скрытую эмиссию — золото, фьючерсы на американские акции и криптовалюты растут вместе, классический пакет смягчения.
BTC вырос с 64 100 до почти 70 000, примерно на 6%, максимум с 2 июня; ETH еще сильнее, внутридневной рост более 20% до 2 330, впервые с мая выше 2 000. На всем рынке ликвидировано около 2,5 млрд долларов шортов, рекордный однодневный шорт-сквиз, ETH занимает более 1 млрд.
40 млрд за одну операцию — капля в море по сравнению с 32 трлн госдолга, дефицит, цена на нефть выше 90, инфляция выше 2% — ни одна проблема не решена. В протоколах Warsh в июле еще звучали ястребиные настроения, 9:3 голосование за сохранение ставки, трое членов ФРС призывали к повышению, а Минфин тем временем вкладывает деньги в длинный конец, направление полностью противоположное.
Сможет ли это продолжаться? До 4 ноября обратный выкуп может лишь поддержать ликвидность, но не сдержит доходности длинного конца. Шорты страдают, но не стоит принимать отскок за разворот, сможет ли 70 000 устоять — зависит от того, позволит ли инфляция.