Orbit Post Sitemap

Список переполненности и переполнения Сначала найдите сторону с самой высокой выплатой, затем проверьте цену и приносить ли ваша позиция доходность. $SKHYNIX Текущая ставка -0,2640%, закрылась на -0,596% за последние 24 часа на втором процентиле самой последней выборки. Цены растут, позиции также растут, при этом краткосрочные фонды расширяют свою рисковую уязвимость. Отрицательные ставки не привели к снижению; вместо этого наблюдался рост позиций, и уже заметно медвежье давление. $MMT Текущая ставка -0,0830%, закрывшись на -0,436% за последние 24 часа на втором процентиле самой последней выборки. Цены растут, а открытые позиции сокращаются. Давайте сначала поймём это как восстановление после снижения позиций. Как бы ни была экстремальна ставка, самым очевидным фактором сокращения OI всё равно является снижение долговостей; Нельзя делать выводы о том, какая сторона уйдёт, основываясь только на этих данных. $GIGGLE Текущая ставка -0,0151%, закрыта на -0,053% за последние 24 часа, на 1% квинтиля последней выборки. Цена и позиция расширяются в противоположную сторону; в краткосрочной перспективе это не просто простое снятие длинной позиции. Смещение ставки существует, но не является экстремальным; сначала обратите внимание, продолжает ли ценовая позиция двигаться в том же направлении.♾️ BlockInfinity Вечерний рыночный отчет · Взрывные отчеты и V-образный разворот, сжатие криптовалюты и другие сигналы перемен 🌐 ① Макро · Ночь 🟢 Резкий V-образный отскок на американском рынке: Dow +1.19% (52208)｜S&P 500 +1.66% (7437)｜Nasdaq +2.78% (25122)｜Полупроводники SOX +9%. 🟢 Драйвер = взрывные отчеты технологических компаний: Microsoft +15.5% (Azure +43%, однодневная капитализация +$450 млрд — рекорд); Amazon после закрытия +10% (AWS +37%). 🟡 Полный разворот после медвежьего удара FOMC предыдущего дня (Dow -2.18%), но движущая сила — корпоративные отчеты, а не макроэкономика. 🌍 ② Международная ситуация / Новости 🟢 Жесткая короткая распродажа в секторе памяти: Micron MU +18%｜SanDisk SNDK +26%｜SK Hynix +17%｜Western Digital и Seagate растут вместе. После закрытия продолжают укрепляться (SNDK +6% / WDC +4%). 🟢 Катализатор = взрывной отчет Seagate STX (прогноз на Q1 $4.1 млрд выше ожиданий) + усиление нарратива дефицита памяти: CEO Apple заявил "рассматриваем все варианты поставок памяти", председатель SK Чхве Тэ Ён лично купил 3620 акций, TrendForce прогнозирует дефицит DRAM до 2027 года. 🔴 Apple после закрытия -7% (прогноз по выручке ниже ожиданий, слабые показатели в Китае). 🟡 Последствия на Ближнем Востоке не утихают (жесткая позиция Трампа по Ирану), но цены на нефть снижаются. 📊 ③ Технический анализ (мультивременные интервалы) 🟡 BTC $64,249 (≈без изменений): дневной медвежий тренд (MA50 выше на 63,390), 4-часовой бычий тренд, 1-часовой перепродан (RSI7 28). Диапазон 61,800–66,928, близко к max pain. 🟢 ETH $1,902 (-0.48%, относительная сила): удержание дневных MA20/50, 4-часовой бычий тренд. Диапазон 1,855–1,982 (1,982 — проверяемый максимум). 🟡 BTC/ETH 1-часовой полосы Боллинджера сжаты до 1.3%, ⚠️ приближается разворот. 🔧 ④ Производные инструменты 🟡 Положительный, но умеренный финансирование BTC/ETH (0.01%/8ч, нейтрально, без перегрузки). 🔴 Отрицательные ставки финансирования в секторе памяти: MU -0.052% / SNDK -0.098% /8ч → шортисты платят carry, короткие позиции несут издержки. 🟡 Спотовая премия -0.09% / -$59 (легкий дисконт); настроение остается в зоне страха. ₿ ⑤ Основное по BTC 🟡 Макроэкономических новых факторов нет, следует за настроениями американского рынка, но с явным расхождением — американский рынок +2.78%, а BTC стоит на месте, что указывает на отсутствие независимого покупательского интереса в крипте. Сжатие на финальной стадии, ждем либо внешнего влияния с американского рынка, либо собственного прорыва объема. 🧭 ⑥ Общая оценка 🟡 Ночь = восстановление риск-приемлемости, вызванное отчетами + короткая распродажа в секторе памяти, V-образный разворот; но сохраняются медвежьи сигналы FOMC, высокие долгосрочные ставки, ценообразование на повышение ставок в сентябре — макро не изменилось. В крипте сжатие и ожидание перемен. Фундамент памяти (дефицит памяти) усиливается = позитив для акций, но однодневный рост +18~26% — сильное перекупление, высокая вероятность "мертвого кота". 🎯 ⑦ Рекомендации на сегодня • BTC: диапазон 61,800–66,928, колебания, не стоит гоняться за ростом или падением на уровне 64K; дневной пробой 61,800 или закрепление выше 67K даст сигнал, 1-часовой перепроданности можно использовать для технического отскока. • ETH: относительная сила, удержание 1,855; пробой с объемом 1,982 — сигнал к покупке. • Память (MU/SNDK/SKHY): после резкого однодневного отскока шортить с очень широким стопом, нарратив дефицита памяти скорее бычий, не стоит шортить без покрытия, входить по частям, не ставить крупные позиции на первый импульс перекупленности. ⚠️ ⑧ Риски 🔴 31 июля, пятница: официальные PMI Китая за июль, предварительный CPI еврозоны за июль, PMI Чикаго и окончательный индекс потребительского доверия Мичигана в США. 🔴 Решение Банка Японии по ставкам (пятница)｜заседание OPEC+ по суточному объему добычи. 🔴 Продолжающаяся напряженность на Ближнем Востоке между США и Ираном; после закрытия Apple -7%, риск передачи. $BTC #ETH #Crypto $MSFT Сейчас вырос на 10% в премаркете. Отчёт о прибыли мог стать переломным моментом в торговле ИИ, поскольку многие связанные акции выросли в тот момент, когда финансовый директор отметил, что Microsoft будет позитивной по FCF в следующем году. У Microsoft нет лучшего продукта на базе ИИ, но у Copilot теперь 30 миллионов оплачиваемых мест, и продукт постоянно совершенствуется. Это классический подход «Не хорошо, но достаточно хорошо», которым они известны. Я не уверен, что другие гиперскейлеры смогли бы процветать на таком подходе, но, по крайней мере, он даёт другую модель, выходящую за рамки ускорения капитальных расходов до того, как свободный денежный поток теряется до того, как ROE станет прогнозируемым. #DailyOrbit Вышел отчёт Coinbase $COIN по прибылям за второй квартал, и после работы он однажды упал почти на 7%. После прочтения я понял, что это не незаслуженно. За последние несколько лет Coinbase развивала рынки стейблкоинов, стокинга, подписок и прогнозов, всегда стараясь избавиться от ярлыка «зарабатывать деньги исключительно на торговле криптовалютой и оплате комиссий». Но по мере остывания криптовалютной торговли доходы сразу же снизились. Общий доход во втором квартале составил $1,22 миллиарда, тогда как рынок изначально ожидал около $1,29 миллиарда. Доходы от торговли снизились с $756 миллионов в прошлом квартале до $599 миллионов. Это примерно на 157 миллионов долларов меньше, заработанных за три месяца. Ещё более неловко, доля рынка Coinbase выросла с 9,1% до 10,3%. Проще говоря, большая доля людей торгует на Coinbase, но весь крипторынок менее активен. Общий доход сократился, так что даже с большей долей сборы всё равно меньше. Доход от подписки и услуг составил $555 миллионов, что составляет 48% чистой выручки, что, похоже, уже поддерживает половину бизнеса. Однако эта выручка также снизилась на 5% по сравнению с кварталом к кварталу. Рост доли частично обусловлен тем, что доходы от торговли ускоряются. $USDC похоже. Средний $USDC в продуктах Coinbase достиг 20 миллиардов долларов, что стало новым рекордом, но доход от стейблкоинов снизился с 305 миллионов до 292 миллионов долларов. Больше денег удерживается, но при снижении процентных ставок Coinbase всё равно зарабатывает меньше. Однако рынок прогнозов быстро рос: количество контрактов и выручка более чем удвоились по сравнению с прошлым кварталом, а годовой доход превысил $100 миллионов. Но годовой спредж $100 миллионов на четверть — это примерно $25 миллионов. Доход от торговли упал на 157 миллионов долларов за один квартал, так что этот новый доход пока не может его покрыть. Так что текущая проблема Coinbase очевидна. Новые бизнесы уже запущены и действительно используются в использовании, но прибыли пока недостаточны. Скорректированный EBITDA по-прежнему составляет 208 миллионов долларов, положительный для 14 кварталов подряд. Компания понесла убыток в 360 миллионов долларов, включая около 210 миллионов долларов убытков от инвестиций в криптовалюту и более 52 миллионов долларов на реструктуризацию. #DailyOrbit 🛡️ $BTC сохранял спокойствие, пока всё остальное казалось хрупким Пока трейдеры реагировали на слабость на рынках риска, Биткоин едва ли дал им ожидаемый срыв. Именно эта относительная сила выделяется. Посмотрите на давление, которое $BTC поглотил: 🛢️ Масло: +40% 📉 S&P 500: -5% 📉 QQQ: -12% 📉 Индекс памяти/памяти: -45% Тем не менее, Биткоин продолжает защищать район $63K. Ещё интереснее ход заявки: $58K → $60K → $63K Каждый спад встречал покупателей, за которым следовало относительно быстрое восстановление. Рынок продолжает тестировать более низкие уровни, но продавцы не смогли установить устойчивый контроль. 📉 Ещё одним макросигналом, за которым стоит следить, является DXY, который теперь опустился ниже уровня, ранее представлявшего серьёзное давление на криптовалюту. Есть также важный вопрос, связанный с политикой ФРС. Одна из версий гласит, что если бы ФРС готовилась к снижению ставки в 2026 году, рынки могли бы ожидать более чётких действий к июлю. После этого политический и макрополитический фон может стать более сложным. 🎯 Мой долгосрочный вывод: Способность биткоина выдерживать такое макродавление без обваляния для меня важнее, чем один день ценового движения. Иногда самый оптимистичный сигнал — это не прорыв, а отказ рынка прорываться. $BTC #USIranOilShock #Bitcoin #Crypto #DailyOrbit #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK #DailyOrbit ФРС удерживала ставки на уровне 3,50%–3,75% при голосовании 9–3. Заголовок не в удержании, а в трёх несогласных, которые хотели повышения на 25 базисных пунктов. И они даже не пришли к согласию по поводу _почему_: - Лори Логан, Даллас: инфляция застряла на уровне ∼2,5%. Политика недостаточно строгая. - Нил Кашкари, Миннеаполис: В любом случае. Лучше быть слишком узким, чем быть застигнутым врасплох. - Бет Хэммак, Кливленд: Полное обоснование всё ещё ожидается. Три разных случая для походов = раскалённый консенсус. Именно это наблюдают рынки перед началом сентября. $BTC тоже это почувствовал — снизился на 3,2% до 62 600 долларов, когда агрессивный ответ начал ощущаться. #DailyOrbit @OKX Орбита #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies $ETH |1H Bias: пока медвежье. Отскок с 1848 года выглядит неплохо, но пока не изменил тенденцию. Цена всё ещё ниже супертренда, а нижние максимумы остались неизменными. Я бы предпочёл дождаться подтверждения, чем гнаться за этим ходом. 🟢 Длинная настройка Запись: 1858–1865 (или после чистого завершения после 1875 года) SL: 1844 TP1: 1883 TP2: 1900 TP3: 1920 🔴 Короткая подготовка (с большей вероятностью) Запись: 1895–1905 (после отказа) SL: 1918 TP1: 1875 TP2: 1850 TP3: 1825 Take: Сейчас я не тороплюсь. 1900 — это тот уровень, за которым стоит следить. Если переключить это на поддержку, у быков будет реальный шанс. До тех пор терпение — лучшая профессия. 👀 #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay @OKX星球 Через прицел Эппл увидел, что квартальная пуля Эппл была отклонена на полкадра — не навык прицеливания, а ветер. При наличной выручке, масштабе в 109,4 миллиарда долларов, iPhone с перспективой 54,3 миллиарда долларов, похоже, достигает цели. Но опытные стрелки никогда не просто смотрят на мишень; они сначала читают ветер. Прогноз на следующий квартал составляет всего 9–11 пунктов, при этом рыночный консенсус движется примерно на позиции 12. Кук сказал, что это среда ценообразования памяти, которая появляется раз в столетие, что переводится в снайперскую терминологию: параметры стрельбы готовы, но ветер меняет направление в последний момент. Apple выросла на 24% в этом году и известна на рынке как безопасное убежище для искусственного интеллекта. Похоже, это самая безопасная позиция. Но снайпер понимал, что никакое укрытие не является постоянным. Средства накапливаются в долине, как поток воздуха, но на повороте хребта ветер меняется. С каждой точкой чип памяти увеличивается на немного, и гравитация немного опускает траекторию. ИИ привлекает все рыночные ресурсы к себе, а Apple начинает становиться противовесом. Для оружия чем тяжелее пуля, тем сильнее отдача — квартальный ориентир Apple — это заряженный патрон, встроенный в магазин. Теперь давайте посмотрим на XBMNR. Правитель этой акции теперь держит нисходящую коррекционную линию Apple. В момент запуска Apple кривая XBMNR не обрушилась, а лишь слегка, словно фокусное расстояние было смещено. Это был дальномер, который перекалибровал анемометр. По-настоящему хороший охотник не меняет оружие только потому, что добыча сбилась с курса; вместо этого он пересчитывает направление и решает, продолжать ли прятаться. Здесь нет паники, только тактические паузы. Фраза Кука «раз в век» звучала для меня как проклятие снайпера на боковом ветру. Давление воздуха стало хаотичным, и все исторические ориентиры стали бесполезными бумагой. Слабость Apple никогда не заключалась в самом продукте, а в журнале цепочки поставок — каждая цента памяти соответствует маркировке прицела. Вы думаете, что позиция не изменилась, но точка отскока уже вынесена из Десяти Колец. Это похоже на использование 8-кратного прицела, чтобы увидеть цель в десяти метрах — чрезмерная коррекция может привести к промаху. Самое ироничное то, что рынок до сих пор называет Apple «безопасным убежищем». Безопасное убежище означает спокойствие и спокойствие, а текущий рынок памяти нестабилен в инверсионном слое. Подход Apple к этому финансовому отчету безупречен — наблюдать, дышать, даже нажимать на курок — но когда пуля проходит через воздух, ветер меняется. В протоколе не было ошибок, но отверстия от пуль были неправильными. Это отказ точности. Логика сотрудничества XBMNR проста: когда фаворит становится балластом, средства не отступают сразу, а снайпер снова фиксирует цель. Apple больше не является целью, а является приманкой, используемой для проверки своей огневой мощи. Ты бы выставил своё укрытие только ради приманки? Нет. Движение Эппл уже заняло позицию наблюдения, заставив всех Семь Великанов зависнуть на краю прицела. Моё увольнение никогда не зависит от финансовых показателей, а только от траектории, скорректированной ветром. Apple нажала на курок, но поле битвы теперь доминирует ценообразование памяти — это встречный ветер. Боковой ветер не даст промахнуться по цели; он только выявит ваше положение. А экспозиция означает, что следующая пуля найдёт тебя.В тот момент, когда карточки были раскрыты, вся арена ахнула — в рекомендациях Amazon за третий квартал было ясно указано «Промах», но цена акций взлетела на девять процентных пунктов, словно голубь, вырвавшийся из-под гравитации. Ты смотрел на цифры в отчёте, а я смотрел на расширение зрачков тысяч глаз в зале. Прошлой ночью Meta была потрясена рынком из-за той же драмы, а сегодня AMZN устроила антифизическое чудо. Вот что я часто говорю: публика всегда смотрит на карту, которую им передаёт дилер, забывая, что рука под столом постоянно перетасовывается. Во втором квартале выручка AWS составила 42,2 миллиарда, что на 37% больше, при операционной марже 39,4% — это финансовый отчет? Это вертень белых голубей, вытащенных из пустой шляпы магами, каждый из которых сшит золотой нитью из облаков. Капитальные вложения за год выросли до 220 миллиардов, словно огромный счет, брошенный на стол. Как только публика собирается нахмуриться, ускорение AWS мгновенно возвращает внимание к центру внимания. По мере того как облако ускоряется, рынок готов платить за эту сжигающую валюту. Я использовал одну и ту же логику десять тысяч раз раньше: не чтобы заставить вас понять каждое число, а чтобы вы поверили в историю. История Microsoft рассказана прекрасно: Meta превратила PPT в концерт, а Безос, опытный актёр, одновременно показал и трюки, и козыри — нож, свистящий сквозь облака в левой руке, факел, зажигающий баланс в правой. Публика кричала и аплодировала, думая, что только что стала свидетелями чуда. И я знаю, что настоящий трюк никогда не на сцене, но в пепеле, сожжённом 220 миллиардами, может ли море облаков действительно вырасти? Чем больше голубей вылетает из шляпы, тем глубже скрытая дыра под шляпой. Отражает ли зеркало AWS гениальность революции ИИ или это письмо о взыскании долгов в бухгалтерской книге поставщика? Только портной, стоящий на заднем плане, может ясно увидеть швы. Угадайте, что видит рынок, когда закрывает глаза — это облака или огонь? Самый изощрённый трюк — не ослепить людей правдой, а заставить их охотно аплодировать и аплодировать перед ней. Счёт был вывешен на стол, и фокусник на сцене поклонился, чтобы отдать дань уважения — то, что вылетало из шляпы, никогда не было голубем мира, а билетом на следующий концерт. #AMZNMissesButRallies $ETH $BTC 依旧看空。韩股KOSPI单周暴跌25%后周四反弹25%，周五又全线回落，三星/SK海尼克斯「过山车」行情拖累全球AI和存储芯片板块美伊霍尔木兹海峡对峙升级，伊朗革命卫队袭击两艘美军护航油轮，特朗普宣布对伊朗港口实施海上封锁，布伦特原油收于$90.36（7月涨幅22%）恐惧贪婪指数降至25（极度恐惧），DeFi板块7天收益率为0%——"最好的板块勉强持平" 市场信号： BTC $63,100（-3%），ETH $1,863（-2.8%），SOL $73（-2%），XRP $1.06 MU单日跌6.1%至$929，SNDK距历史高点已回撤45%，但铠侠预测Q3净利润同比增31倍——存储芯片短期恐慌vs长期AI需求矛盾 24h爆仓9.4万人，清算$5000万-$1.04亿，杠杆多头被集中出清观点： AI芯片股剧烈波动与加密市场高度联动，韩国存储芯片的「过山车」行情正在向风险资产传导。叠加霍尔木兹海峡地缘风险持续升温，油价高企推升通胀预期，短期市场仍以防守为主。关注下周三FOMC利率决议和美伊谈判进展。 #韩股KOSPI盘中飙升14%，创历史最大单日涨幅 📊 $XAUT Экспресс ликвидации контрактов (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час составила около $364.11 Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации Короткая ликвидация составила около $364.11 Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $954.33 Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации Короткие позиции были ликвидированы примерно по $954.33 Сумма ликвидации за последние 12 часов составила около $25,700 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $24,700 Короткие позиции были ликвидированы примерно по $954.33 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила около $36,800 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $30,900 Короткая ликвидация составила около $5,898.36 Согласно данным $XAUT ликвидации, короткие ликвидации доминируют в течение 1-4 часов, в 100% случаев. Короткий squeeze начинается умеренно, но очень небольшой по масштабу; 12-часовой курс полностью изменился: длинные позиции ликвидировали и раздавили медведей, быки были в 25 раз выше медведей; В течение 24 часов длинные ликвидации продолжили сокрушать рынок, при этом длинные ликвидации в 5,2 раза превышают короткие позиции, что представляет собой однабокую схему распродажи длинных долгостей. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Иена упала до 163, достигнув минимума за 40 лет, и Япония вновь вмешалась, чтобы спасти валюту. 30 июля, во время сессии в Нью-Йорке, продажа долларов ради покупки иены вызвала мгновенное падение курса на 3%, снизившись с 163 до 158,34 — это было крупнейшее однодневное колебание за 22 года. Но этот подход уже был опробован: в апреле и мае было потрачено 73 миллиарда долларов на поддержку иены, и после кратковременного отскока она вернулась к исходной точке через несколько недель, потеряв все средства. Коренная причина этого временного решения — огромный разрыв между процентными ставками между США и Японией: ФРС сохраняет высокие процентные ставки, Япония — только 1%, а фонды естественным образом благоприятствуют доллару. Пока спред сохраняется, эффект интервенции не продлится и дня, и теперь валютный курс подскочил до 159. Более критический риск цепочки: валютные резервы Японии в основном составляют казначейские облигации США, поэтому зависимость от иены означает продажу казначейских облигаций США и прямое повышение доходности казначейских облигаций США. США планируют продлить свой долг в 10 триллионов долларов в этом году, при этом крупнейшие покупатели постоянно продают свои активы, что оказывает максимальное давление на американский долг. Также существует огромное количество йенных керри-трейдов, используя низкопроцентные иены для увеличения позиций в американских акциях, криптовалютах и казначейских облигациях США. Как только иена укрепится, стоимость заимствований резко расти, учреждениям приходится коллективно закрывать позиции, а глобальные рисковые активы обрушиваются коллективно. Этот крах произошёл в 2024 году, и теперь короткие позиции накопились на высоких уровнях. Япония сейчас находится в дилемме: её внутренний долг в 2,5 раза больше ВВП, поэтому она не решается резко повышать ставки, поскольку процентные ставки напрямую влияют на фискальные сбережения; без повышения ставок иена продолжает обесцениваться, цены на импортную нефть резко растут, а инфляция находится под давлением. Проще говоря, валютное вмешательство — это лишь временное обезболивающее средство и не может решить корень проблемы. Сосредоточьтесь на уровне 155. Если Япония не сможет вернуть его, даже если потратит все деньги, рынок увидит недоверие Японии, и следующая цель — 165. Это просто моя личная точка зрения рынка, давайте поговорим о том, как ещё долго, по вашему мнению, Япония сможет продолжать вмешиваться. #日韩同日抛售美元护汇 #📊 $NEAR Contract Liquidation Express (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час составила примерно $1,408.45 Ликвидация длинной позиции составила около $35,57 Короткие позиции были ликвидированы примерно на уровне $1,372.87 За последние 4 часа ликвидации составили примерно $75,300 Длинные позиции были ликвидированы примерно по $60,200 Шорты были ликвидированы примерно на $15,100 Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $158,600 Длинная позиция была ликвидирована примерно на уровне $132,700 Короткие позиции были ликвидированы примерно на $25,900 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $348,100 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $229,500 Короткие ликвидации составили около $118,600 Согласно данным $NEAR ликвидации, короткие ликвидации составляют 97,5% за 1 час, что является краткосрочным нарушением сжатия на открытии, но очень маломасштабным; 4-24-часовые ликвидации раздавливают медведей; 4-часовые быки — в 4 раза выше шортов, 24-часовые — в 1,94 раза, представляя односторонний длинный сжатый паттерн, при этом масштаб ликвидаций увеличивается шаг за шагом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США 🛡️ $BTC сохранял спокойствие, пока всё остальное казалось хрупким Пока трейдеры реагировали на слабость на рынках риска, Биткоин едва ли дал им ожидаемый срыв. Именно эта относительная сила выделяется. Посмотрите на давление, которое $BTC поглотил: 🛢️ Масло: +40% 📉 S&P 500: -5% 📉 QQQ: -12% 📉 Индекс памяти/памяти: -45% Тем не менее, Биткоин продолжает защищать район $63K. Ещё интереснее ход заявки: $58K → $60K → $63K Каждый спад встречал покупателей, за которым следовало относительно быстрое восстановление. Рынок продолжает тестировать более низкие уровни, но продавцы не смогли установить устойчивый контроль. 📉 Ещё одним макросигналом, за которым стоит следить, является DXY, который теперь опустился ниже уровня, ранее представлявшего серьёзное давление на криптовалюту. Есть также важный вопрос, связанный с политикой ФРС. Одна из версий гласит, что если бы ФРС готовилась к снижению ставки в 2026 году, рынки могли бы ожидать более чётких действий к июлю. После этого политический и макрополитический фон может стать более сложным. 🎯 Мой долгосрочный вывод: Способность биткоина выдерживать такое макродавление без обваляния для меня важнее, чем один день ценового движения. Иногда самый оптимистичный сигнал — это не прорыв, а отказ рынка прорываться. $BTC #USIranOilShock #Bitcoin #Crypto #DailyOrbit #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay #交易之声: Ваш опыт заслуживает того, чтобы его услышали Microsoft уже начала выставлять счета, а Meta продолжает расширять свои дата-центры Истории Microsoft $XMSFT и Meta $XMETA с искусственным интеллектом движутся в двух направлениях Последняя квартальная выручка Microsoft достигла 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом. По-настоящему вдохновляет рынок не этот общий показатель, а рост Azure до 43%, годовая выручка впервые превысила $100 миллиардов, а количество мест с оплатой Microsoft 365 Copilot превысило 30 миллионов Это показывает, что инвестиции Microsoft в искусственный интеллект теперь можно постепенно оплачивать за счёт облачных сервисов и корпоративных подписок. Конечно, это также очень сильно тратит деньги, но путь оплаты ясен: вычислительная мощность вкладывается в Azure, ИИ — в Office, а предприятия за это платят Показатели Meta также впечатляют: выручка во втором квартале составила $60,8 миллиарда, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом, а рекламный бизнес остаётся сильным. С другой стороны, целогодовые капитальные затраты выросли до $130–$145 миллиардов, а квартальный свободный денежный поток сократился примерно до $800 миллионов Искусственный интеллект Meta не обошёлся без выгод; и алгоритмы рекомендаций, и эффективность рекламы получили выгоду. Проблема в том, что эти доходы смешиваются с рекламными доходами и их сложно держать в учтении, как это делают Azure и Copilot Деньги уже потрачены, и доходность ещё предстоит доказать Поэтому я всё ещё склоняюсь к Microsoft. Социальная экосистема Meta достаточно сильна и, возможно, появится в будущем, но текущая оценка требует от рынка заранее верить в то, что эта масштабная инвестиция в конечном итоге увенчается успехом; Microsoft уже дала часть ответа То, что цена акций росла в течение года, не означает, что каждый потраченный доллар оказался верным Уолл-стрит не боится тратить деньги сейчас; беспокоится то, что как только вы их потратите, деньги уже не вернётся Вторая половина ИИ зависит от одного: сколько 💰 денежного потока можно в итоге вернуть на каждый вложенный доллар? $XMSFT $XMETA 📊 $BCH Contract Liquidation Express (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час составила примерно $3,021.79 Долгосрочная ликвидация составляет около $60.14 Короткая ликвидация составляет около $2,961.65 Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $3,299.22 Долгосрочная ликвидация составляет около $60.14 Короткая ликвидация составила около $3,239.08 Сумма ликвидации за последние 12 часов составила около $200,100 Ликвидация длинных позиций составила около $195,600 Короткая ликвидация составила около $4,482.16 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $225,800 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $214,400 Короткие позиции были ликвидированы примерно на $11,500 Согласно данным $BCH ликвидации, короткие ликвидации доминируют в течение 1-4 часов, при этом короткие ликвидации длятся в 49 и 54 раза дольше, чем длинные позиции соответственно. Короткий squeeze начался, но в очень небольшом масштабе; 12-часовое направление полностью изменилось: длинные позиции раздавили медведей, а медведи столкнулись с почти нулевым сопротивлением; В течение 24 часов длинные ликвидации продолжили наносить давление на рынок: длинные ликвидации в 18,6 раза превышали короткие позиции, что демонстрирует экстремально односторонний паттерн длинных распродаж, при этом масштаб ликвидаций быстро расширялся в пределах 12-24 часов. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США $BTC Breaks Support Макроцепочка наконец-то догнала Биткоин только что прорвался ниже уровня поддержки в $63,985 на графике 4H, снизившись на 2,56% до $63,117 на фоне реального скачка объёма, это был не тихий дрейф вниз, а реальный торговый тиск, проявившийся на ключевом уровне. Этот шаг напрямую связан со всем, что я отслеживал в постах этой недели. В среду ФРС удержала ставки на стабильном уровне, но решение было принято голосованием 9-3, при этом три члена выступили против повышения — уровень внутреннего разногласия, который подрывает идею уверенно единогласного «удержания». Нефть остаётся повышенной на фоне нарастающей напряжённости в Иране, а долгосрочные доходности казначейских облигаций растут до уровней, невиданных за последние годы, что увеличивает стоимость хранения рискованных активов. Прибыль крупных технологических компаний на этой неделе добавила второй, более прямой уровень давления. Microsoft успешно защитила свои капитальные вложения в ИИ благодаря сильному росту Azure и подняла обороты на результатах, в то время как Meta резко упала после того, как не достигла EPS и отказалась предоставить ясность по инвесторам в капитальные затраты на 2027 год, что наказывает отсутствие чёткого ответа, а не сами расходы. Apple и Amazon отчитываются после сегодняшнего закрытия, о рыночной обстановке, которая уже демонстрирует признаки нервозности. В совокупности повышенная неопределённость по ставкам, рост цен на нефть, рост доходности и смешанная реакция на то, что Биткоин преодолел ключевой уровень поддержки здесь — это не происходит в вакууме. Это накопленное макродавление за всю эту неделю наконец-то напрямую появилось на графике. $63,116 — это уровень, за которым стоит внимательно следить. Если она сохраняется, это всё равно читается как спад в более широкой структуре. Если он ломается убедительно, настройка меняется, и стоит пересмотреть ситуацию, а не предполагать, что спад держится по умолчанию. #AMZNMissesButRallies Не финансовый совет, Дайор.Несмотря на рост стоимости биткоина, альткоины теряют импульс: каков критерий, разделяющий реальный спрос от тонкой ликвидности? В ценах уже отражается защитная сила биткоина и его избирательная концентрация средств в нескольких акциях, а то, что остаётся неотражённым, — это общее восстановление уровня участия среди альткоинов. $BEAT случаи, изложенные в оригинальном тексте, лаконично иллюстрируют эту ситуацию. Хотя цены выросли, объём торгов и открытый интерес снизились. Скорее всего, это связано с отсутствием продаж, чем с покупками и движением на тонкую ликвидность. Рынок сейчас подтверждает доверие перед направлением. Если смотреть на поток средств, он не распространяется на все альткоины, а сосредоточен в нескольких акциях. $JELLYJELLY, $OPG, $SLX, $LAB, $BSB, $ALLO, $CHIP, $MEME, $EDEN, $HUMA, $ZKP, $METIS и др. — это группы с подтверждённым фактическим участием, а $BEAT, $EDGE, $COAI, $TRUMP, $RAVE, $SPACE, $SOPH, $IP, $AVNT, $ZA Звучит как большая новость! Начал ли Трамп менять свою стратегию? Сегодня Трамп объявил о примирении с ХАМАС! Почему это считается большой новостью? Потому что ХАМАС — один из ключевых игроков в прокси-сети Ирана. ┈➤ «Прокси-сеть» Ирана Всё это время Иран поддерживал несколько сил на Ближнем Востоке, формируя прокси-вооружённые силы Ирана. Включая ливанскую Хезболлу, силы хуситов в Йемене, иракские шиитские милиции и политические группы, Палестинский исламский джихад, ХАМАС и другие, все из которых в целом входят в антиамериканский лагерь. Большинство из них прямо и явно антиамериканские, в то время как другие выступают против Израиля или косвенно против Соединённых Штатов. Большинство этих прокси-организаций в Иране не являются особенно ортодоксальными правящими партиями; Хезболла — одна из немногих организаций с легитимным партийным статусом (одна из партий, участвующих в управлении), в то время как другие напоминают военачальников с религиозными и идеологическими оттенками. Таким образом, отложив в сторону конкретную политику этих стран и регионов, поддержка Ираном прокси-организаций, возможно, в определённой степени усилила разделения между этими ближневосточными странами и регионами. Эти прокси-сети имеют военное и религиозное влияние на Ближнем Востоке и стали важной опорой для Ирана. Например, йеменские силы хуситов обладают сильной военной мощью у южного выхода Красноморского пролива, отражая Ормузский пролив на северо-востоке и контролируя восточное судоходство с Ближнего Востока. Без вмешательства хуситов саудовская сырая нефть могла бы транспортироваться на запад и экспортироваться в Азию через южный выход Красноморского пролива. ┈➤ Разрыв из «Дуги Сопротивления» «Дуга сопротивления» относится к ближневосточному региону, где альянс сопротивляется американской гегемонии и израильской экспансии. Это не совсем то же самое, что иранская «прокси-сеть», но существенно пересекается. Как ключевой участник «Дуги сопротивления», примирение ХАМАС с Соединёнными Штатами открыло пробел в этой «Арке сопротивления». Похоже, Трамп меняет свою стратегию; поскольку прямое применение сил против Ирана было бы слишком дорогим, он решил начать с союзников Ирана. Когда «прокси-сеть» Ирана постепенно ослабнет, влияние Ирана на Ближнем Востоке также постепенно ослабнет. Конечно, если Трамп действительно планирует эту стратегию, её сложность чрезвычайно высока. Потому что антиамериканские и антиизраильские группы, такие как хуситы и ливанская «Хезболла», — это не просто интересы, но и религиозные конфликты с США и Израилем, что очень затрудняет примирение США с этими странами. ┈➤ Заключительные мысли Палец вверх #trump Во-первых, если Израиль примет вывод, Газа, вероятно, придёт к миру. Это хорошая новость для безопасности и здоровой жизни жителей Палестинской полосы. Во-вторых, благодаря этому шагу Трамп может повысить свой международный престиж и принести пользу своим промежуточным выборам, что для него хорошие новости. В-третьих, основная военная мощь ХАМАС явно ослабла, а власть Ирана в прокси-сети ослаблена. Это помогает влиять на ожидания рынка и сдерживать рост цен на нефть, что также является хорошей новостью для рынка. Если Трамп продолжит эту стратегию ослабления прокси, мы желаем ему скорейшего успеха и скорейшего восстановления цен на нефть!📊 $LTC合约爆仓速递（8月1日）根据爆仓数据，做空小心了，被狗庄按在地上摩擦了。。。过去1小时爆仓金额约493.61美元多单爆仓约44.61美元空单爆仓约449.00美元过去4小时爆仓金额约1.06万美元多单爆仓约1.01万美元空单爆仓约449.00美元过去12小时爆仓金额约17.34万美元多单爆仓约16.90万美元空单爆仓约4,339.28美元过去24小时爆仓金额约19.82万美元多单爆仓约17.62万美元空单爆仓约2.20万美元从$LTC爆仓数据看，1小时空头爆仓占90%，属短时逼空扰动但规模极小；4-24小时多头爆仓碾压空头，24小时多头爆仓为空头的8倍，属于单边杀多格局，且爆仓规模在12-24小时区间急剧放大。大家控制好仓位，别被爆仓。 🔥 市场风向标 | 8月1日今日三条热点，指向同一主题：通胀降温与增长放缓交织，AI叙事从“烧钱竞赛”转向“效率兑现”——市场正在重新筛选赢家。 📉 PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%：经济“里子”比“面子”扎实美国6月PCE物价指数环比下降0.1%，为2020年以来首次月度负增长，核心PCE同比由3.4%回落至3.3%。通胀降温主要受益于美伊临时停火后油价回落，能源价格环比暴跌6.9%。同日公布的Q2 GDP年化环比增速仅1.5%，低于一季度的2.1%和市场预期的2.0%。但反映内需的私人消费+投资增速回升至3.9%，创2023年初以来最快。进口、库存和政府支出拖累了数字，但消费明显回暖，AI带动的企业投资保持高增。经济的“里子”比“面子”更扎实。 📈 亚马逊云业务爆发，盘后涨近10%：AI烧钱终见回报亚马逊Q2营收2006亿美元，同比增长20%。AWS收入422亿美元，同比增长37%，创2021年以来最快增速。CEO贾西表示AWS AI业务年化收入已超250亿美元。净利润626亿美元，同比大增245%。盘后股价大涨近10%。市场无视了资本开支上调至2200亿美元、自由现金流转负76亿美元以及Q3指引略低于预期。AWS的爆发式增长证明AI投入正在兑现回报——与谷歌上调开支后暴跌形成鲜明对照。市场奖励的不是花钱本身，而是花钱的效率。 🚀 微软单日市值增4500亿，创美股纪录微软周四暴涨15.5%，创2008年10月以来最大单日涨幅，市值单日增加4500亿美元，刷新美股史上最大单日市值增长纪录，市值约达3.35万亿美元。费城半导体指数同步暴涨超8%，终结日线5连跌。微软此前因下调资本开支指引而大涨，如今亚马逊的业绩再添一把火——市场共识正在形成：AI的赢家，是那些能把算力投入转化为真实云收入的公司。 💎 总结三件事勾勒出同一个转折：PCE转负与GDP放缓并存，经济“里子”扎实但“面子”堪忧；亚马逊用AWS爆发证明AI投入可以兑现回报，盘后暴涨近10%；微软单日市值增4500亿创纪录——市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”与“真实的云收入”。旧的AI估值逻辑正在崩塌，新的定价权正在形成。#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5% #财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9% #微软单日市值增近4500亿，创美股纪录 Отчет Apple о прибыли превзошёл ожидания, так почему же цена акций упала вместо этого? Apple представила, казалось бы, впечатляющий финансовый отчёт, но рынок не устроил ему аплодисментов. В третьем квартале выручка Apple достигла $109,4 миллиарда, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом, а выручка бизнеса iPhone достигла $54,3 миллиарда, превзойдя общие ожидания рынка. Однако после публикации отчета о прибылях цена акций Apple заметно снизилась после работы работы. Причина проста: Фокус рынка теперь не на том, сколько Apple зарабатывала раньше, а на том, какой у неё будет прибыль в будущем. В последние годы Apple сохраняет лидерство среди технологических гигантов благодаря своим сильным возможностям управления цепочками поставок и высоким прибылям. Но теперь появляются новые давления — цепочка индустрии ИИ меняет глобальное распределение ресурсов чипов. С быстрым ростом спроса на дата-центры на базе ИИ, высокопроизводительное хранение, передовая упаковка и связанные с ними полупроводниковые ресурсы продолжают востребоваться, а определённые нагрузки на цепочки поставок начинают передаваться на промышленность потребительской электроники. Для Apple проблема такова: Рост доходов остаётся стабильным, но неопределенность со стороны затрат возрастает. Прогнозы компании на следующий квартал стали ориентиром на рынок. Согласно раскрытию информации, Apple ожидает, что рост выручки в следующем квартале составит около 9–11%, что ниже предыдущего прогноза на рынке около 12%. Это означает, что инвесторы начинают беспокоиться: Если рост выручки замедлится, а стоимость компонентов продолжит расти, повлияет ли прибыль Apple? Особенно на фоне ускоряющейся конкуренции в области ИИ, Apple всё ещё нуждается в увеличении инвестиций. Ранее рынок рассматривал Apple как «машину денежных потоков», сохраняющую высокую прибыльность благодаря экосистеме iPhone, сервисному бизнесу и преимуществам в цепочках поставок. Но появление эры ИИ вывело Apple в новую конкурентную среду. Такие компании, как Microsoft, Google и Amazon, активно инвестируют в инфраструктуру ИИ, а Apple необходимо ускорить свои возможности в области ИИ, сохраняя при этом прибыль. Именно поэтому рынок пересматривает оценку Apple. Конечно, краткосрочное давление не означает, что долгосрочная логика Apple изменится. iPhone по-прежнему имеет огромную базу пользователей, его сервисный бизнес продолжает расти, а преимущества в экосистеме — это рв, который другим конкурентам трудно воспроизвести. Но рынок капитала торгует с будущими ожиданиями. Ранее инвесторы сосредотачивались на том, сможет ли Apple продолжать увеличивать свои доходы; Сейчас рынок больше обеспокоен тем, сможет ли Apple сохранить своё преимущество в прибыли в цикле ИИ. Сигнал, выпущенный этим финансовым отчетом, звучит так: Фундаментальные принципы Apple остаются крепкими, но эпоха ИИ меняет способы конкуренции технологических компаний. Сможет ли цена акций Apple восстановить динамику в будущем, зависит не только от роста продаж, но и от стратегии ИИ, контроля затрат в цепочке поставок и от того, сможет ли компания превратить свои технологические инвестиции в новую кривую роста. Для всей технологической индустрии ИИ приносит не только возможности, но и перестановку затрат и эффективности. Настоящие победители — это не те компании, которые инвестируют больше всего, а те, кто способен превратить эти инвестиции в прибыль. $XAAPL $SKHYNIX $SNDK #苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы Зелёный подсвечник не обязательно означает, что быки вернулись; чаще всего это просто значит, что торговая позиция временно отдыхала. Вы когда-нибудь смотрели на экран и видели, как поднимается бычий подсвечник, сердце бешено колотится, а в следующий момент снова увядает? Позвольте начать с того, чтобы поделиться одной деталью, проведённой за ним всю ночь. $BEAT Цены действительно выросли, но объёмы сокращаются, а открытый интерес тоже снижается. Эта тенденция не в агрессивных покупках, а в том, что никто не хочет продолжать продавать на этом уровне. Тонкий слой ликвидности поддерживает цену; кажется, что она растёт, но на самом деле нестабильна. В последнее время у меня выработалась привычка больше не сосредотачиваться только на цветах подсвечников, а уделять больше внимания тем безмолвным числам в производной структуре. Объем контрактов, ставки финансирования, тепловые карты ликвидации — они гораздо честнее, чем цены. На данном этапе рынок подделок явно придирчив; не на каждой тарелке кто-то её кормит. Деньги не распределялись, а тихо собирались в несколько настоящих имён с реальным оборотом, таких как $JELLYJELLY, $OPG, $SLX, $LAB, $BSB и так далее, с стабильным объёмом. В отличие от этого, $BEAT, $EDGE, $COAI и $TRUMP явно отстают по инерции, и отскок больше напоминает техническую паузу. Текущая рыночная структура всё ещё поддерживается несколькими знакомыми лицами: $BTC — это якорь, $ETH представляет институциональные предпочтения, $SOL — атакующий с высокой волатильностью, $DATA и $WLD несут воображение ИИ-нарративов, $HYPE — это переключатель, отражающий склонность к риску, $DOGE и $ZEC — это термометры настроений розничных инвесторов. Пока Прошлой ночью на американском фондовом рынке произошла очень интересная сцена. Apple представила очень впечатляющий финансовый отчёт. Доходы достигли рекордного уровня. Прибыль превзошла ожидания. Продажи iPhone высокие. Однако однажды цена акций упала почти на 4% после работы. Смотрю на Amazon в противоположном направлении. Квартальные доходы и прибыль также впечатляли. На самом деле, прогноз по выручке на следующий квартал оказался даже ниже ожиданий Уолл-стрит. В результате цена выросла более чем на 9% в торговле после нерабочего времени. Многие не понимают: почему что-то «превзошло ожидания» снизилось? Произошёл ли рост «ниже ожидания»? На самом деле, логика рынка всегда была простой. Цены акций торгуются не в прошлом, а в будущем. Что действительно впечатлило Amazon на этот раз, так это не показатели выручки. Вместо этого AWS снова ускоряется. В последнее время главная проблема на рынке заключалась в том, что Amazon инвестирует сотни миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ, но может ли это действительно приносить реальный доход? В конце концов, в эпоху ИИ все сжигают деньги. Дата-центры требуют инвестиций. Чипсы требуют инвестиций. Серверы требуют инвестиций. Капитальные вложения продолжают расти. Если доход не успевает, крупные инвестиции могут стать обузой. Но этот финансовый отчет успокоил рынок. Квартальная выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом. По сравнению с ростом на 28% в предыдущем квартале, это явное ускорение. Прибыль AWS достигла 16,6 миллиарда долларов. Маржа прибыли близка к 40%. Что это значит? Это показывает, что спрос на облако с ИИ реализуется. То, что рынок увидел, уже не было «Amazon рассказывает историю ИИ». Вместо этого: «ИИ-бизнес начинает вносить вклад Козырь нуля оттока на Уолл-стрит: ETF получили 230 миллионов юаней притока за один день — кто сбрасывает цену, кто ловит на дне? 233 миллиона долларов. Это был чистый приток от американских спотовых биткоин-ETF за вчерашний день. Эта цифра не только установила самый высокий однодневный рекорд за более чем три недели, но ещё более тревожной была деталь: вчера семь разных фондов получили одновременные притоки, но ни один из продуктов не получил чистого оттока. В то время как ФРС только что объявила о жёсткой паузе в снижении ставок, мировые макроэкономические условия были окутаны неопределённостью, а розничные инвесторы в панике из-за 64 000 долларов, минцянь с Уолл-стрит почти молчаливо принимал все распродажи. Этот поток средств раскрывает самый настоящий козырь традиционных финансовых гигантов. За последние два месяца цены на биткоин колебались и падали, а ETF фиксировали десятки миллиардов долларов погашения подряд. Рынок однажды громко объявил, что период дивидендов ETF завершён, и покупательная способность Уолл-стрит начала иссякать. Но к концу июля, когда цена монет неоднократно терлась близко к скользящей средней, а фишки розничных инвесторов были почти уничтожены, эти трастовые фонды — представляющие умные деньги — внезапно пробудились за одну ночь. Они голосуют ногами, участвуя в крайне тихой передаче чипов из нижнего уровня. В нескольких торговых группах WeChat вокруг меня последние пару дней были наполнены опустошением из-за решения Федеральной резервной системы снизить ставки и колебаний обменного курса иены. Несколько друзей, которые работали в индустрии всего год или два, не смогли удержаться на уровне $64,000, опасаясь, что цена упадёт до $50,000, поэтому они очистили все свои спотовые активы в биткоине и обменяли их на доллары США. Но, глядя на вчерашний заказ IBIT BlackRock с однодневной чистой покупкой в 183 миллиона долларов, я испытываю глубокое сочувствие этим друзьям, которые сократили свои убытки. Каждый дешёвый чип, который вы отдаёте из-за эмоций и тревоги, запирается в холодные кошельки Уолл-стрит в виде траста высокого уровня, становясь ступенькой для будущего ралли. В пищевой цепочке финансовых рынков старые лисы на Уолл-стрит никогда не платят за панику розничных инвесторов. Их главный навык — использовать вакуум макро-коротких эссе, создавая месяцы скучной боковой консолидации, истощая решимость розничных инвесторов и тем самым консолидируя позиции на самых идеальных уровнях оценки. Этот однодневный нулевый отток в 233 миллиона долларов покупок уже зафиксировал их истинные намерения в финансовой отчетности. При таком сильном институциональном закупке единственное, от чего мне лично сейчас нужно остерегаться — это системная катастрофа, которая может внезапно рухнуть в глобальной макрофинансовой системе. Кроме этого, я не могу найти причин обменивать тот биткоин, который я успел накопить на данный момент, обратно на постоянно обесценивающуюся фиатную валюту. Когда судьи и крупнейшие маркет-мейкеры отчаянно покупают, нам остаётся только держать их в руках. #交易之声: Ваш опыт заслуживает того, чтобы его услышали 📊 $TRX Экспресс ликвидации контрактов (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час равна нулю Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации Короткие ордеры не имеют никакой ликвидации Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $12,300 Долгосрочная ликвидация составила около $4,190.66 Короткая ликвидация составила около $8,084.65 За последние 12 часов ликвидация составила около $23,400 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $14,900 Короткие позиции были ликвидированы примерно на уровне $8,519.07 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $24,200 Длинная позиция была ликвидирована примерно на $15,700 Короткие позиции были ликвидированы примерно по $8,541.41 Судя по данным $TRX ликвидации, короткие ликвидации в каждом цикле имеют небольшое преимущество: короткие позиции сталкиваются с непрерывными ликвидациями, но общая сумма ликвидации мала, что ограничивает волатильность рынка. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Аномальное поведение рынка: доходы Apple превосходят ожидания по всем показателям, но акции резко падают после закрытия торгов Самое фундаментальное правило рынка капитала: цены на акции не растут на хороших новостях, они растут на ожиданиях. Последние общие доходы Apple за третий квартал, прибыль и продажи оборудования превзошли ожидания рынка. Квартальные данные, рассмотренные в исторической перспективе, несомненно сильны. Логично, что при реализации положительных фундаментальных показателей цена акций должна расти, но после закрытия торгов она явно упала. Многие не понимают эту аномалию «хорошие новости — большой спад»; по сути, розничные инвесторы сосредоточены на текущих данных, в то время как институциональные инвесторы торгуют, опираясь на логику будущего. Этот отчет о доходах выглядит впечатляюще на первый взгляд, но все реальные опасения рынка были выявлены. Рост высокомаржинального сервиса явно замедлился, что ослабляет основную логику роста; восстановление в Большом Китае оказалось слабее ожиданий, а категории оборудования демонстрируют дифференцированную слабость. Самое критичное — прогноз на четвертый квартал консервативен, в сочетании с дефицитом цепочки поставок и ростом затрат, институциональные инвесторы делают прямой вывод: будущий высокий потенциал роста Apple сжат. Цена акций Apple стабильно укреплялась в первой половине года, уже учитывая все оптимистичные ожидания. Когда реализованные данные больше не могут превзойти ожидания или перспективы будущего слабы, фиксация прибыли на высоких уровнях неизбежна. Это вечная истина на финансовых рынках: Реализация хороших новостей означает выход из позиции, превышение ожиданий ведет к росту цены, а соответствие ожиданиям — это плохие новости. #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 Будь то торговля акциями США или криптовалютами, эта логика универсальна. Никогда не принимайте решения, основываясь на уже прошедших данных; то, что действительно определяет ценовые тренды — это всегда рыночные ожидания относительно будущего. #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay Представляем: TENJŌ 天井 Закон степени встречается с гравитацией. • Зелёный = потолок • Красный = пол • Белый = справедливая стоимость Каждый раз, когда $BTC пересекали ниже белой линии, медвежий рынок возвращал цену обратно к красной линии. Каждый цикл. Без исключений.$BTC #AMZNMissesButRallies $BTC 📈 The number of aggressive longs that caught this low is crazy. We saw an extreme build-up in Open Interest across venues right at the lows, driven mainly by aggressive new longs entering the market, without any spot support so far! That makes the current low extremely weak, with plenty of stops and fresh liquidity resting underneath it. There is a very high chance those longs will not survive for long. Ideally, we get a push into $63,400 (mVWAP): From there, I’ll watch the reaction and look for confirmation to short back toward the current low. x.com/The_JDK99/stat…$BTC #AMZNMissesButRallies #韩股KOSPI盘中飙升14%, что стало самым крупным однодневным ростом в истории Я — Си Ге. KOSPI вырос на 14% внутри дня, что стало самым крупным однодневным ростом в истории. SK Hynix вырос на 28% в начале торгов, а Samsung Electronics — на 26%. Падение на 17% за три дня, рост на 14% за один день — это высшая результативность рынка кредитного плеча. Что значит этот подсвечник сегодня? Существует три движущие силы. Председатель SK Group Чей Тэ Вон совершил свою первую покупку 3 620 акций SK Hynix, примерно на сумму 4,8 миллиарда KRW, что стало первым случаем в истории, когда он напрямую владел акциями на своё личное имя. За ночь сектор хранения в США восстановился по всем направлениям, настроение распространилось на корейские акции. Валютные органы Южной Кореи провели редкую распродажу доллара, вызвав рост вон на 2% до 1418, достигнув девятимесячного максимума. Что усиливает этот волатильный раунд — это продукты с кредитным плечом с одной акцией, выставленные на рынок с мая. Подсвечник поднялся с 25 до 103, почти 4-кратный импульс, затем максимальная цена упала обратно до 39. Кредитные продукты усиливают прирост во время всплесканий, а также усиливают убытки во время отката. Влияние на SanDisk Цепочка передачи эмоций в секторе хранения очень ясна. Рост KOSPI способствовал росту акций американских хранилищ перед рынком, при этом SanDisk вырос почти на 10% в какой-то момент. Однако SanDisk затем аннулировал все приросты и снизился более чем на 6%, уничтожив индекс полупроводников Филадельфии с роста на 5%. После того как все положительные новости исчерпаны, получение прибыли концентрируется и является типичной закономерностью скачка и отката. Что нам делать дальше? Длинная верхняя тень KOSPI указывает на то, что преследователи застряли на высоких уровнях, и краткосрочные настроения полностью раскрыты. Если регулирование товаров с кредитным плечом ужесточится, корейские акции могут оказаться под дополнительным давлением, а сектор хранения также пострадает. С другой стороны, если продукты с кредитным плечом останутся активными, волатильность останется высокой, и как быки, так и медведи будут постоянно выигрываться. Ци Ге закончил говорить. Подумай внимательно. $BTC $ETH $SKHYNIX 🛡️ $BTC сохранял спокойствие, пока всё остальное казалось хрупким Пока трейдеры реагировали на слабость на рынках риска, Биткоин едва ли дал им ожидаемый срыв. Именно эта относительная сила выделяется. Посмотрите на давление, которое $BTC поглотил: 🛢️ Масло: +40% 📉 S&P 500: -5% 📉 QQQ: -12% 📉 Индекс памяти/памяти: -45% Тем не менее, Биткоин продолжает защищать район $63K. Ещё интереснее ход заявки: $58K → $60K → $63K Каждый спад встречал покупателей, за которым следовало относительно быстрое восстановление. Рынок продолжает тестировать более низкие уровни, но продавцы не смогли установить устойчивый контроль. 📉 Ещё одним макросигналом, за которым стоит следить, является DXY, который теперь опустился ниже уровня, ранее представлявшего серьёзное давление на криптовалюту. Есть также важный вопрос, связанный с политикой ФРС. Одна из версий гласит, что если бы ФРС готовилась к снижению ставки в 2026 году, рынки могли бы ожидать более чётких действий к июлю. После этого политический и макрополитический фон может стать более сложным. 🎯 Мой долгосрочный вывод: Способность биткоина выдерживать такое макродавление без обваляния для меня важнее, чем один день ценового движения. Иногда самый оптимистичный сигнал — это не прорыв, а отказ рынка прорываться. $BTC #USIranOilShock #Bitcoin #Crypto #DailyOrbit #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 Акции Apple упали на 9%, акции Amazon выросли на 15%: при одинаково превосходных результатах, почему рынок относится к ним по-разному? Сегодня вечером самое важное для изучения — не какая компания заработала больше, а за что рынок готов платить. Apple и Amazon опубликовали результаты лучше ожиданий, но реакция акций была диаметрально противоположной: Акции Amazon выросли примерно на 15%; Акции Apple упали примерно на 9%. Почему при одинаково превосходных отчетах одна компания растет, а другую продают? Ответ прост: Рынок покупает не прошлый квартал, а будущие несколько кварталов. Прибыль Amazon выросла более чем вдвое по сравнению с прошлым годом, темпы роста облачного бизнеса ускорились. Еще важнее, что рынок увидел сигнал: огромные инвестиции в AI, возможно, начинают превращаться в прибыль. Поэтому, даже если Amazon продолжит увеличивать инвестиции, рынок готов оценивать компанию выше. У Apple ситуация прямо противоположная. Хотя прибыль за квартал превысила ожидания, прогноз компании на текущий квартал не оправдал рыночных ожиданий, а давление на поставки комплектующих может повлиять на дальнейшие результаты. Финансовый отчет отвечает на вопрос «как прошел последний экзамен». А торговля акциями — это вопрос «смогу ли я сдать следующий экзамен лучше». Это самая опасная ловушка отчетного сезона: видеть превосходные результаты и сразу покупать, видеть падение акций и сразу скупать. На самом деле нужно наблюдать за тремя вещами: 1. Ускоряется ли рост; 2. Превращаются ли инвестиции в прибыль; 3. Превышают ли прогнозы компании ожидания рынка. Эта логика применима и к крипторынку. Если у проекта красивые прошлые данные, но замедляется рост пользователей, доходов и приток капитала, цена может не отреагировать. И наоборот, если текущие данные не впечатляют, но рост ускоряется и меняются ожидания рынка, цена может отреагировать заранее. Итог сегодняшнего вечера прост: Рынок не вознаграждает «уже случившееся хорошее», он переоценивает «возможное лучшее будущее». Если выбирать только один вариант, вы выберете: A: покупать Amazon, доказывающую отдачу от AI B: скупать Apple после сильного падения C: не трогать ни одну из них, ждать подтверждения цены Оставьте в комментариях одну букву. Это лишь наблюдения за рынком, не является инвестиционной рекомендацией. Все в панике продавали что-то. $BTC ничего не сделал. И «ничего» было самым оптимистичным шрифтом на доске. Вот мой долгосрочный взгляд на рынок: Посмотрите, через что $BTC прошёл и всё ещё держал: нефть +40%, SPX -5%, QQQ -12%, индекс памяти (DRAM) -45%. А биткоин? Просто атаковал и защищал 63 000. Лимитная ставка постоянно росла: 58 тысяч → 60 тысяч → теперь 63 тысячи. Каждая попытка остановиться, каждая попытка подавить её — сметалась и возвращалась. А теперь DXY потерял тот самый уровень, который выглядел действительно пугающим для криптовалюты во время вмешательства. Интересный вывод из нашего вчерашнего командного разговора: если бы ФРС хотела сократить в 2026 году, она бы уже сократила к июлю. После этого — $BTC #USIranOilShock ETH достиг дна около 1849 года. На этот раз дело не в том, что «большое падение гарантирует рост», а в том, что сам диапазон 1840–1870 годов является зоной поддержки, которая неоднократно сохранялась в последнее время. ETH отступил примерно с 1980 года, что также вызвало краткосрочный риск, поэтому я решил использовать небольшую позицию для ставки на отскок. Однако этот заказ является недорогой покупкой с левого фланга и не означает, что тенденция изменилась. В последнее время Федеральная резервная система остаётся жёсткой: рост доходности долгосрочных казначейских облигаций США подавляет рискованные активы, такие как ETH; Тем не менее, спотовые ETF в целом по-прежнему наблюдают приток капитала, и среднесрочная ликвидность не ухудшилась полностью. Далее сосредоточимся на нескольких локациях: ✔ Hold 1840, первый взгляд на 1900–1910 годы ✔ Рассчитано на 1910 год, затем на 1930–1940 годы ✔ Только прорвавшись через 1940 год и сдерживаясь, не прорвавшись ниже, появится шанс продолжать стремление к сезону 1970–2000 ✔ Если цена фактически пробьётся ниже 1840, а отскок не восстановится, эта логика ловли на дне не сработает, и нижняя сторона может продолжать наблюдать около 1800 Так что в 1867 году я занимал лишь некоторые должности, не занимая напрямую крупную должность. Сначала используйте поддержку, чтобы попытаться восстановиться, а затем дождитесь, пока цена проявит себя. Только если вернуться к 1940 году, это можно считать настоящим укреплением; Если не можешь удержать 1840, признай свою ошибку вовремя.📊 $SOL Экспресс ликвидации контрактов (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час составила около $23,400 Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации Короткие позиции были ликвидированы примерно на $23,400 Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно 3,0496 миллиона долларов Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $2,9278 миллиона Короткие позиции были ликвидированы примерно на $121,800 Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно 5,4959 миллиона долларов Ликвидация длинной позиции составила около $5,2744 миллиона Короткие короткие позиции были ликвидированы примерно на $221,600 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $7,0264 миллиона Длинные позиции были ликвидированы примерно на $5,8714 миллиона Короткие позиции были ликвидированы примерно на $1,155 миллиона Согласно данным $SOL ликвидации, 100% коротких ликвидаций за 1 час произошли, что является краткосрочным нарушением краткосрочного сжатия на открытии; В течение 4-24 часов длительные ликвидации раздавливают медведей почти без сопротивления. 24-часовая ликвидация в пять раз превышает показатели медвежьих акций, что делает её экстремально односторонним ростом длинных распродаж. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США 🤖 Та же революция ИИ. Очень разные реакции инвесторов. Microsoft и Meta обе сильно тратят на ИИ, но рынок вознаграждает их совсем по-разному. Причина в монетизации. 📈 Microsoft смогла указать на высокий спрос на ИИ благодаря крупным контрактам, расширению обязательств и большому бэклогу, что даёт инвесторам более чёткую видимость будущих доходов. 💰 Meta также быстро растёт, но рынок уделяет больше внимания огромным инвестициям в инфраструктуру ИИ и более медленному пути к прямой измеримой доходности. Вывод прост: Уолл-стрит больше не просто покупает историю об ИИ. Он хочет доказательств того, что эти расходы могут превратиться в денежный поток. Если Meta в итоге найдёт способ более прямой монетизировать свою инфраструктуру ИИ, настроения инвесторов могут значительно измениться. Пока что подход Microsoft на основе контрактов даёт ей преимущество, демонстрируя, что спрос на ИИ уже превращается в бизнес-ценность. #DailyOrbit #AI #Microsoft #Meta #MSFT #META #TechStocks #ArtificialIntelligence #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK 🟢 $BTC КОРОТКАЯ ЛИКВИДАЦИЯ → ДОЛГИЙ ВЗГЛЯД Биткоин демонстрирует возобновлённый импульс роста после того, как медвежьи позиции были вытеснены в районе 63,27 тысячи долларов. 📍 Длинный вход: $63,150 – $63,350 🎯 TP1: $63,700 🎯 TP2: $64,200 🎯 TP3: $64,900 🛑 SL: $62,900 Недавняя ликвидация коротких шортов свидетельствует о том, что продавцы были пойманы, когда BTC поднялся, что потенциально добавило импульса движению. Если биткоин продолжит удерживать позиции выше $62,900, покупатели могут попытаться снова попытаться достичь целей сопротивления. ⚠️ Ликвидации могут увеличить волатильность, но не гарантируют продолжения. Тщательно управляйте рычагом и размером позиции. 👀 Сможет ли BTC превратить этот короткий сжим в следующий прорыв? #BTC #Bitcoin #CryptoTrading #TradingSetup #SoftPCEStrongDemand #CreatorRewards #DailyOrbit #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK STAR 50 открылся на 8,37% выше, но затем откатился назад, отличая перепроданные отскоки и развороты тренда В день закрытия июля индекс STAR 50 открылся резко с ростом на 8,37%, вырос почти на 9% за сессию, и в итоге закрылся с ростом на 2,99%, с длинной верхней тенью на высокий объём. Краткосрочные фонды вошли на рынок утром, а позиции получения прибыли были реализованы в больших количествах во второй половине дня. В сочетании с прежним давлением продаж со стороны застрявших позиций прирост продолжал сужаться. Этот раунд отражает восстановление настроений после резкого падения в июле, при значительном краткосрочном давлении на чипсы, поэтому слепое погоня за высоким уровнем и донной рыбалкой не рекомендуется. Долгосрочная логика для замещения полупроводников в стране, сохраняется, но краткосрочный рынок, скорее всего, будет колебаться и опуститься на дно. #PCE环比转负 году рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: прогноз Amazon не оправдал ожиданий, однако цена акций восстановилась на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд для американских акций 📊 $BNB Contract Liquidation Express (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час составила примерно $2,217.31 Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации Короткая ликвидация составляет около $2,217.31 Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $80,800 Ликвидация длинных позиций составила около $77,100 Короткая ликвидация составила около $3,698.54 Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $168,400 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $140,100 Короткие позиции были ликвидированы примерно на $28,300 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $370,000 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $179,900 Короткие позиции были ликвидированы примерно на $190,000 Согласно данным $BNB ликвидации, 100% коротких ликвидаций за 1 час произошли, что указывает на краткосрочное нарушение краткосрочного сжатия на открытии; 4-12 часов длительной ликвидации раздавливают медведей, меняя направление, и долгосрочный тренд продаж продолжает набирать обороты; В течение 24 часов короткие ликвидации привели к камбэку, вновь изменив направление, и медведи выиграли с небольшим отрывом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США $SPCX SpaceX (SPCX) August 2026 | Institutional Bullet Brief Core Macro View - SPCX corrected ~48% post-IPO, currently trading below $135 IPO price. - August 2026 is the critical inflection month: defined by Q2 earnings + massive lock-up expiry, extreme volatility expected. - Base case: range-bound $108–$132; long-term growth thesis intact, near-term headwinds underpriced by retail. Key August Catalysts (Upside Triggers) 1. Aug 4 | Q2 Earnings Release - Consensus: ~$6.9B quarterly revenue, ongoing net loss. - Key focus metrics: Starlink subscriber growth & gross margin, xAI/AI cloud contract visibility, Starship commercial timeline guidance. - Beat on margins + positive cash-flow guidance = relief rally toward $130–$135. 2. Mid-Aug | Starship Test Flight - July scrubbed tests built market impatience. - Successful full orbital test = reusable launch premium recovery; repeated delays = rising skepticism on capital burn. 3. Institutional Rebalancing #DailyOrbit Саудовские нефтяные танкеры, обходящие мыс Доброй Надежды, могут показаться сигналом для кризиса, давая фрахтовым ставкам крылья, но рынок просто не верит в это! Официальная цена на сырую нефть Омана была напрямую снижена, мгновенно став серьёзным испытанием для реального спроса. Проще говоря, рост цен на морские перевозки вынуждает нефтеперерабатывающие заводы жёстко планировать бюджет, вынуждая страны-производители снижать цены, чтобы защитить себя. Этот шаг также отключил высокие уровни золота. Когда все поняли, что ситуация — просто рост стоимости перевозок, а не полная потеря контроля, фонды «безопасных убежищ» сразу же убежали. В этом раунде конкуренции сторона предложения отчаянно держится, а сторона спроса склоняет голову, чтобы разорвать всё на части. Вместо того чтобы сосредотачиваться на завышенных логистических расходах, лучше увидеть реальную реальность — у покупателей нет денег в карманах. Лихорадочный пузырь на товарном рынке в конечном итоге лопнет спокойной доставкой товаров! Почти отключился запас, есть добрые братья или сёстры, которые могли бы дать мне чаевые? #黄金回落 #阿曼原油9月官方售价下跌 #沙特油轮绕行非洲避红海 Позвольте поделиться своими текущими мыслями о процентных ставках в США, В настоящее время на рынке конкурируют три основные силы, конкурирующие за капитал в долларе США, Но их сопротивление высоким процентным ставкам совершенно иное: Казначейство США (поддерживаемое национальным налоговым органом) и технологические гиганты (с большими и стабильными денежными потоками) нечувствительны к процентным ставкам и продолжат выпускать облигации независимо от высоких затрат на заимствования, что делает их абсолютными гигантами. Слабые группы — это в основном обычные семьи (покупатели жилья впервые), малый бизнес и стартапы, а также коммерческая недвижимость. Поскольку правительства и технологические гиганты продолжают тратить массы, что лишь поддерживает экономические основы, инфляция и совокупный спрос не могут снизиться, а слабая сторона постепенно теряет контроль под высокими процентными ставками. Это также внутреннее подразделение Федеральной резервной системы во время этого заседания. Практическое значение продолжения повышения ставок ограничено, поскольку источником инфляции всё равно будут занимания под высокие процентные ставки, а слабые будут вытеснены с рынка капитала из-за высоких процентных ставок. Если ФРС будет вынуждена снизить ставки в этом году, это значит, что обычная частная экономика не сможет удержаться. На самом деле, суть политики — сделать время чрезвычайно дорогим, а активы без поддержки денежного потока постепенно изнашиваются. Теперь, похоже, слабых выбивают на раннем этапе. $SNDK $GRVT $MMT #Strategy终止逢低买币 году во втором квартале был зафиксирован бумажный убыток в размере 8,2 миллиарда юаней STAR 50 открылся на 8,37% выше, но затем откатился — перепроданный отскок или разворот? В последний день июля индекс STAR 50 был поднятён за сплеском акций американских полупроводников + искусственный интеллект + благоприятная политика, открывшись с ростом на 8,37%. После роста до 9% в течение дня он колебался и откатился назад, в итоге закрывшись на 2,99% в верхней тени увеличения объема. Утром объёмы резко выросли, цены выросли; днём сосредоточилась прибыль, а высокоуровневые застрявшие акции продавались для подавления рынка. Этот раунд представляет собой перепроданное восстановление после предыдущего резкого падения, при этом краткосрочные технические паттерны всё ещё слабы, а на боковой линии оказывается явное давление. Средне- и долгосрочная логика внутренней индустрии замены полупроводников и вычислительной мощности на базе ИИ остаётся неизменной, но в краткосрочной перспективе слепо гоняться за ростами и восстановлением не рекомендуется. Информация предназначена только для справки и не является инвестиционным советом. #PCE переход к отрицательному кварталу к кварталу, рост ВВП замедляется до 1,5% #Strategy终止逢低买币, бумажные убытки во втором квартале составили 8,2 миллиарда #HYPE再遭亿元解押, японские компании впервые выходят на рынок 📊 $XRP Contract Liquidation Express (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час составила около $25,200 Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации Короткие позиции были ликвидированы примерно на $25,200 Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $1,9029 миллиона Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $1,8731 миллиона Короткие позиции были ликвидированы примерно на $29,900 Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно 2,7995 миллиона долларов Ликвидация длинной позиции составила около 2,7689 миллионов долларов Короткие короткие позиции были ликвидированы примерно на $30,600 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно 3,0823 миллиона долларов Длинные позиции были ликвидированы примерно на $2,9844 миллиона Короткие позиции были ликвидированы примерно на $97,900 Согласно данным $XRP ликвидации, 100% коротких ликвидаций за 1 час произошли, что указывает на краткосрочное нарушение краткосрочного сжатия на открытии; 4-24 часа длительной ликвидации подавляют медведей, при этом у медведей практически нет сопротивления. 24-часовая ликвидация в 30 раз больше, чем у медвежьих, что делает рынок экстремально односторонней длинной распродажи, при этом масштаб ликвидации растёт шаг за шагом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США BTC의 숨은 경쟁력은 가격이 아니라 유동성 회복력에 있다 과연 자금이 사라지는 것과 가격이 내려가는 것 중 어떤 것이 프로젝트에 더 치명적인가? 시장이 프로젝트를 평가하는 방식은 생각보다 단순하다. 가격이 하락해도 거래량과 논의가 유지되는 자산은 다음 사이클에서 기회를 얻지만, 거래량이 마르고 언급이 사라지는 자산은 사실상 시장에서 퇴출된다. 크립토 시장은 본질적으로 자금의 흐름이 경쟁하는 구조이며, 모든 토큰은 이 흐름에 머물기 위해 싸우는 중이다. - BTC, ETH, SOL이 장기간 핵심 자산으로 남는 이유는 시세 방어력이 아니라 하락 국면 이후 자금이 재진입하는 흡입력에 있다. - ONDO, ENA, HYPE, WLD, SUI, SEI, APT, INJ, PYTH, JUP, TAO, RENDER, FET, TIA, EIGEN, OKB 등은 다음 단계의 유동성 경쟁에서 살아남기 위해 자금 유치와 체류를 동시에 증명해야 하는 위치다. - BLUR, ORDI, FIL의 사례는 가 Список переполненности и переполнения Сначала найдите сторону с самой высокой выплатой, затем проверьте цену и приносить ли ваша позиция доходность. $SKHYNIX Текущая ставка -0,2467%, закрывшись на -0,596% за последние 24 часа, на втором процентиле последней выборки. Цены падают, как и позиции; отлив позиций более определён, чем направленное атрибуция. Когда позиции падают, резкие ставки могут быстро вернуться, что делает лучше наблюдать за декредитованием, а не следовать за трендами. $MMT Текущая ставка -0,1255%, закрылась на -0,436% за последние 24 часа, на уровне 1% по последней выборке. Цена и позиция расширяются в противоположную сторону; в краткосрочной перспективе это не просто простое снятие длинной позиции. Медведи продолжают платить и увеличивать позиции по более низким ценам; переполненность по-прежнему даёт обратную связь по ценам; Когда вы увеличиваете позицию, но она не двигается, риск прикрытия возрастает. $GIGGLE Текущая ставка -0,0154%, закрылась за последние 24 часа на -0,053%, на уровне 1% последней выборки. Цены растут синхронно с акциями; краткосрочная торговля — это не только пополнение старых позиций. Крайне отрицательные ставки в сочетании с ростом позиций означают, что медведи находятся под давлением цен, но это нельзя напрямую назвать сжатием коротких позиций.$SHIB Перспективы рынка Текущая цена: $0.0000078 $SHIB (Shiba Inu) конструктивно удерживает ключевую горизонтальную поддержку спроса, поддерживаемую продолжающейся деятельностью сети Shibarium Layer-2, автоматизированной механикой сжигания экосистемы и активным поглощением лимитных ордеров в книге ордеров. Поддержка: $0.0000068 – $0.0000074 Сопротивление: $0.0000095 – $0.0000120 Цели: $0.0000095 ➔ $0.0000120 ➔ $0.0000155 Удержание выше $0.0000068 сохраняет систему восстановления структурного накопления. 📊 $SUI Экспресс ликвидации контрактов (1 августа) Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры... Сумма ликвидации за последний час составила около $502.74 Долгосрочная ликвидация составила около $502.74 Короткие ордеры не имеют никакой ликвидации Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $244,000 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $242,700 Короткая ликвидация составила около $1,351.47 Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $355,100 Длинные позиции были ликвидированы примерно на $353,100 Короткая ликвидация составила около $1,963.17 Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $470,000. Длинные позиции были ликвидированы примерно на $464,600 Короткие позиции были ликвидированы примерно на уровне $5,440.43 Судя по данным $SUI ликвидации, длинные ликвидации захватывают короткие позиции во всех циклах, при этом медведи почти не сталкиваются с сопротивлением на протяжении всего этапа, что символизирует экстремальное одностороннее ралли на длинные распродажи. В течение 24 часов длинные ликвидации в 85 раз превышают короткие позиции, а масштаб ликвидаций увеличивается шаг за шагом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации. 🔥 Рыночный барометр | 1 августа Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей. 📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо» Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением. В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо». 📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени. Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов. 🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы. 💎 Краткое содержание Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Почему ты всё ещё на середине и не делаешь снова? $BTC Ты действительно умеешь мучить людей." Увидев сегодняшний выпуск, я всё ещё думал: Наконец-то приехали? Пора ли начинать ускоряться? Но после падения он снова начал скрежетать и не собирался продолжать вниз. ВВС так долго ждали и показывали только это? Честно говоря, сейчас больше всего не хватает новостей, которые могут полностью разрушить настроения на рынке. Все знают, что процентные ставки всё ещё висят на столе, и все ждут, сделает ли команда Уоша какие-то шаги. Если повышение ставки действительно будет объявлено, рынок вряд ли останется спокойным. В конце концов, цены на многие активы сейчас держатся на высоте, по сути опираясь на ожидания ликвидности. Когда ожидания изменятся и средства выйдут из ведения, высоковолатильные активы, такие как $BTC и $ETH, точно первыми почувствуют давление. Но теперь всё иначе. До того, как появились негативные новости, рынок снова начал играть мёртвым. Она не может упасть, и не может подняться. Больше всего страдают те, кто занимает должности. Я удерживаю позицию $BTC шортов на уровне 74 280. Сказать, что это не мучительно, было бы ложью. Сколько раз я отскочил по пути и сколько раз думал, стоит ли бежать первым? Но раз они держались так долго, на этот раз я хочу увидеть, насколько далеко это может зайти. Прибыль в 50 000 долларов США не вернута, так что давайте пока не будем говорить о завершении сделки. Если эта волна действительно даст нам шанс, я хочу посмотреть, сможем ли $BTC достичь 38 000. Конечно, рынок никогда не следует человеческим ожиданиям. Но так работает торговля — иногда дело не в том, насколько точно ты видишь вещи, а в том, сможешь ли ты пройти через те моменты, от которых хочешь отказаться. $BTC, перестань грыздать. Поторопись и собери новости о повышении ставок. ВВС ждали этого очень долго. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% #Strategy终止逢低买币 году во втором квартале был зафиксирован бумажный убыток в размере 8,2 миллиарда юаней Несколько часов назад почти триллион долларов рыночной стоимости США испарилась, вызванное совместным вмешательством США и Японии на валютный рынок, что подняло иену. Крупные глобальные фонды долгое время брали иены под низкие процентные ставки, затем переходили на доллары и использовали кредитное плечо для распределения американских акций. Как только иена укрепляется, ожидания повышения ставок накаляются, а затраты на перевозку взлетят до небес, учреждения смогут только коллективно продавать акции для закрытия позиций и погашения долгов, что напрямую приведёт к краху рынка. Как активы с высоким бета-риском, криптовалюты гораздо более чувствительны к ликвидности, чем акции США. Пока глобальный капитал коллективно снижает кредитное плечо, криптомир неизбежно последует их примеру с резким падением. #日韩同日抛售美元护汇亚马逊今天 +15%，我觉得市场开始重新评估一件事：大科技的 AI 投入，回报可能来得比预期更快。今年以来，大科技的表现一直比较分化。市场最担心的也很明确，微软、谷歌、亚马逊持续加大 AI CapEx，买芯片、建数据中心，但这些投入何时才能真正转化成收入和利润？这次财报给出的信号很强。谷歌云增长 63%，云业务利润明显提升；AWS 增长 28%，增速重新加快；微软 Azure 增长 40%，未来已签约、还没确认收入的企业订单接近翻倍。数据说明，AI 算力需求依然很强。新增产能正在被客户快速消化，订单继续累积，云业务的增长和利润也在改善。市场此前更关注 CapEx 对自由现金流的压力。现在需要重新纳入定价的，是云收入加速、订单上升，以及未来几个季度盈利预期继续上修的可能性。亚马逊今天的 15%，反映的是这种预期修正。接下来如果几家大科技的指引继续加强，市场会进一步外推 AI 需求和盈利增长，大科技也有机会重新成为带动指数的主线。短期行情依然不稳，涨幅大了也不适合盲目追高。但对已有仓位的人来说，只要云增长、订单和指引继续兑现，没必要因为短线波动轻易卖掉。#DailyOrbit

Orbit Topic Sitemap