Orbit Post Sitemap
ETH отскочил от уровня около 1860 долларов, однажды достиг 1947 долларов, сейчас около 1919 долларов. Я открыл длинную позицию выше 1900, максимальная прибыль была неплохой, но, решив "подержать ещё немного", потерял половину прибыли из-за отката. К счастью, сегодня ETH снова закрепился выше 1900, крупные игроки с длинными позициями, покрытие коротких позиций и RWA продолжают расширяться во втором уровне сети Ethereum, что придаёт рынку уверенность.
В краткосрочной перспективе я слежу, сможет ли уровень 1900 превратиться из сопротивления в поддержку; если удержится, можно рассчитывать на 1950, а чтобы быки почувствовали себя комфортно, нужно пробить 2000; если снова упадёт ниже 1860, следующей целью может стать 1800. Сейчас ETH похож на человека, который только что позанимался спортом: мышцы есть, но ещё нужно доказать, что это не просто ракурс для фото.
Ты недавно торгуешь ETH — это он тебе дарит подарки или ты платишь учебный взнос рынку? $ETH $BTC
#ETH #Ethereum #Перпетуальные_контракты не являются инвестиционной рекомендацией.Сегодняшний крипто-нарратив｜В криптосообществе происходит «великая миграция доверия»
На поверхности рынок ожидает прорыва биткоина, но под водой капиталы уже тихо пересели на другие корабли.
На момент публикации биткоин торгуется около 64,478 долларов, дневная волатильность невелика. Но по-настоящему важно не цена, а куда движутся деньги: чистый дневной приток в американские спотовые биткоин-ETF составляет около 172 млн долларов, а в Ethereum-ETF — около 60,08 млн долларов. Паника еще не полностью улеглась, но институциональные деньги уже активно входят — это скорее пробное накопление, а не эмоциональный всплеск. Данные по ETF-фондам
В то же время Circle опубликовала более амбициозные цифры: обращение USDC достигло 73,3 млрд долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом; объем транзакций на блокчейне во втором квартале составил 14,8 трлн долларов. Еще важнее, что основная сеть Arc от Circle планируется к запуску 16 сентября, а первыми участниками станут такие традиционные финансовые гиганты, как BlackRock, DTCC, Mastercard, Visa, ICE и Standard Chartered. Отчет Circle за второй квартал#
Это не просто «вход институциональных инвесторов», а начало того, что Уолл-стрит лично прокладывает путь для ончейн-финансов.
Другая сторона истории более сурова: аппаратный кошелек Coldcard из-за дефекта генерации случайных чисел создал у части старых устройств недостаточно безопасные мнемонические фразы, и официально предупреждает — **обновление прошивки не исправит уже сгенерированные старые мнемонические фразы, пользователям необходимо мигрировать средства.** Тем временем, стратегия, долгое время считавшаяся «только покупающей», недавно продала 1,638 биткоинов, при этом все еще держит 842,138 монет. Объявление о безопасности Coldcard｜Отчет по позициям Strategy
Итак, сегодня главная тема — не «вернется ли бычий рынок», а:
Центр доверия к криптоактивам перемещается с личных холодных кошельков и балансов отдельных компаний к ETF, стейблкоинам и регулируемым институциональным сетям.
Это не обязательно сразу поднимет цену, но может определить, через какие двери войдут новые объемы капитала в следующем цикле.
Ключевые сигналы на ближайшие 24–72 часа:
Сможет ли приток средств в ETF сохраняться стабильно, а не быть мимолетным
Сможет ли биткоин надежно удержаться в районе около 64,000 долларов
Будут ли новые потери или затронуты новые устройства из-за инцидента с Coldcard
Распространятся ли капиталы с BTC на ETH и основные альткоины
Данное изложение — информационный обзор и анализ рыночного нарратива, не является инвестиционной рекомендацией.Ночная торговля на американском рынке акций была крайне разрозненной, что является типичным примером структурного рынка; падение в конце сессии не означает системный риск.
Разделение на рынке было очень заметным: индекс Dow Jones рос вопреки общей тенденции, обновляя максимумы закрытия, S&P немного снизился, а Nasdaq упал сильнее всего. Основная причина — отток капитала с высокотехнологичных и растущих секторов в пользу традиционных недооцененных голубых фишек, таких как здравоохранение и материалы.
Слабость в конце сессии вызвана совокупностью негативных факторов и необходимостью фиксации прибыли на высоких уровнях, после чего эмоции сосредоточенно высвободились, что привело к корректировке.
Основные причины резкого падения📉
- Кадровые перестановки в технологических гигантах: Alphabet изменила ключевое руководство по AI, существенно изменив обязанности основных сотрудников. Рынок воспринял это как серьезную корректировку AI-стратегии компании. Будучи крупным компонентом индекса, акции резко упали, что напрямую повлияло на ослабление S&P и Nasdaq в конце сессии — это самый очевидный триггер падения.
- Фиксация прибыли на фоне позитивных технологических отчетов: после публикации отчетов нескольких ключевых технологических компаний началась фиксация прибыли на высоких уровнях. AMD показала соответствие ожиданиям, но маржа и дальнейшие прогнозы не превзошли экстремальные рыночные ожидания. Вдобавок SpaceX объявила о приоритетном использовании чипов NVIDIA, что привело к падению акций более чем на 7%. Несмотря на восстановление фундаментальных показателей SpaceX, рынок обеспокоен высокими капитальными затратами на AI и давлением на денежные потоки, что вызвало значительную коррекцию акций и пересмотр логики окупаемости инвестиций в AI. Сектор хранения данных также ослаб, Western Digital показала скромные результаты, а ранее значительный рост и продолжающееся снижение потребительского сегмента хранения дополнительно подавили настроение в технологическом секторе.
- Ястребиные заявления ФРС: представители ФРС заявили, что инфляция в США остается высокой, экономика достаточно устойчива, и в краткосрочной перспективе нет условий для смягчения денежно-кредитной политики, что полностью развеяло ожидания снижения ставок и оказало явное давление на оценки высокотехнологичных акций, усилив настроения к хеджированию в конце сессии.
Личное мнение: это нормальная структурная коррекция, а не разворот тренда✅
Сигналы с рынка в целом показывают, что текущая коррекция — это лишь переоценка и фиксация прибыли в высокотехнологичном секторе, а не среднесрочный разворот рынка.
Рост Dow Jones и продолжающийся переход капитала в голубые фишки свидетельствуют о том, что общий бычий настрой на рынке не разрушен.
При этом доходности американских облигаций и цены на международную нефть остаются стабильными, системных рисков не наблюдается — это просто смена стиля и структурный рынок с перераспределением капитала внутри AI-сектора.
$SPCX $AMD $NVDA #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？
Этот финансовый отчет SpaceX ошеломляет: выручка за 2-й квартал составила 7,8 млрд долларов (год к году +92%, ожидалось 6,9 млрд), чистый убыток сократился на 46% до 541 млн, по идее после закрытия торгов акции должны были вырасти. Но в итоге после закрытия упали на 8%, а перед открытием торгов — более чем на 10%.
Причины падения две: во-первых, капитальные затраты составили 18,369 млрд (год к году +550%), из них 15,8 млрд вложено в AI-вычислительные мощности, что значительно превышает ожидания в 13,2 млрд, рынок не верит в «возврат инвестиций за год»; во-вторых, завтра (6 августа) разблокируется 912 млн акций, рыночная капитализация около 114 млрд долларов, обращение акций увеличится в 1,4 раза, это крупнейшее в истории США IPO с разблокировкой, внутренние лица максимально мотивированы на фиксацию прибыли, а шорты уже достигли 220 млн акций (34% свободного обращения).
Если смотреть отдельно, то у Starlink 12 млн пользователей — удвоение, операционная прибыль 1,66 млрд — это денежный станок, выручка от AI 2,56 млрд (+247%), убытки тоже сокращаются, но разблокировка и скорость сжигания денег слишком велики. Входить сейчас — значит ловить нож, лучше дождаться окончания разблокировки, я не рискую. $SPCX $BTC 📊 $SPCX сводка ликвидаций контрактов (6 августа)
Согласно данным о ликвидациях, быки в этой волне были жестко прижаты медведями...
За последний час сумма ликвидаций составила около 2166,41 долларов
Ликвидации длинных позиций — около 983,00 долларов
Ликвидации коротких позиций — около 1183,41 долларов
За последние 4 часа сумма ликвидаций составила около 33 900 долларов
Ликвидации длинных позиций — около 32 400 долларов
Ликвидации коротких позиций — около 1424,87 долларов
За последние 12 часов сумма ликвидаций составила около 2 663 500 долларов
Ликвидации длинных позиций — около 2 294 600 долларов
Ликвидации коротких позиций — около 368 800 долларов
За последние 24 часа сумма ликвидаций составила около 6 776 300 долларов
Ликвидации длинных позиций — около 5 250 600 долларов
Ликвидации коротких позиций — около 1 525 700 долларов
Согласно данным ликвидаций $SPCX, за 1 час ликвидации коротких позиций немного превысили ликвидации длинных, началось давление на шортистов, но разрыв небольшой; за 4 часа ситуация изменилась — ликвидации длинных позиций превзошли короткие в 22,7 раза, началась массовая расправа с быками; за 12 часов преимущество быков сохраняется, соотношение около 6,2 раза, давление на шортистов продолжается в краткосрочной и среднесрочной перспективе; за 24 часа ликвидации длинных позиций выросли до 5,25 млн долларов, что в 3,4 раза больше ликвидаций коротких, медведи на $SPCX провели полное уничтожение быков на всех временных интервалах — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные быки подверглись всестороннему направленному давлению, суммарные ликвидации превысили 6,77 млн долларов. Всем советуем контролировать позиции, чтобы не стать жертвами постоянных колебаний.
🔥 Индикатор рынка | 6 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну тенденцию: рынок вошел в фазу, когда "нужно не просто хорошо, а идеально" — "превышение ожиданий" стало лишь пропуском, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила впечатляющий отчет: выручка за 4 квартал составила 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию достигла 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка — 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже ожиданий рынка в 10,82 млрд. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное стабилизирование высокой маржи. Рост в 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчет за 2 квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, в прошлом году был убыток. Объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объем транзакций в блокчейне — 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтвержденные во 2 квартале 242 млн долларов доходов от предварительной продажи токенов Arc. USDC — это база, а Arc — будущее, на которое делает ставку рынок. В условиях растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается трансформироваться из "эмитента стейблкоинов" в "платформу криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки акций
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый финансовый отчет: выручка за 2 квартал составила 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно превысив прогноз в 6,9 млрд; скорректированный EBITDA — 3,5 млрд долларов.
После закрытия торгов акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок оценивает эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьезный шторм ожидается 6 августа: разблокируется около 912 млн ограниченных акций, их стоимость на рынке составит 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объем обращения. Менее чем за два месяца с момента IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом в 372% столкнулась с падением после закрытия, SpaceX с ростом выручки на 92% получила "голос ногами" от рынка — "превышение ожиданий" стало минимальным уровнем, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "предоставлению результатов", каждое отклонение в прогнозах и каждая потраченная копейка капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая власть ценообразования — и она наказывает все "недостаточно идеальные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Краткая новость, кто понимает — тот поймёт. Changxin Storage прямо отказался снижать цены для Apple, установив цены на уровне Samsung и Hynix — это стоит обдумать даже больше, чем само повышение цен. Раньше крупные конечные производители (Apple) диктовали условия, а поставщики могли только снижать цены; теперь производители памяти осмеливаются сказать Apple «нет», что означает, что власть в ценообразовании переходит от покупателей к продавцам. В сочетании с дефицитом памяти, который продлится до 2027 года, и досрочной распродажей производственных мощностей, это реальный сценарий со стороны предложения. Логика, которая распространяется на крипторынок, такова: рынок переоценивает «реальные активы с реальным спросом и предложением», а активы, основанные только на повествовании, такие как $BTC, в краткосрочной перспективе остаются в тени. Посмотрим, вернётся ли в итоге эта волна денег обратно в крипту. Сенат официально уйдет на перерыв 7 августа, следующая сессия состоится 11 сентября. Законопроект CLARITY, по всей видимости, снова будет отложен～
Законопроект CLARITY планируют вынести на голосование 7 августа, чтобы решить, будет ли он принят, но для этого сначала нужно прекратить процедуру дебатов по законопроекту и выделить 30 часов на обсуждение. То есть, голосование о прекращении дебатов должно пройти 5 августа.
Однако для голосования о прекращении дебатов необходимо, чтобы 16 сенаторов подали заявку за 2 дня до этого, то есть заявки должны быть поданы 3 августа. Но повестка на 3 августа уже опубликована, и никто заявку не подал. Следовательно, по обычному порядку не успеть обсудить законопроект 7 августа.$XRP находится в слабой борьбе между истиранием ключевой поддержки на уровне 1,05 доллара и накоплением крупных держателей через вывод средств, при этом технические индикаторы ослабевают, а блокировка монет в сети демонстрирует совершенно противоположные структурные сигналы.
Дневной RSI упал до 43,71 и ниже скользящей средней 44,87, в сочетании с ослабленным MACD ниже нулевой линии, что указывает на дефицит импульса на рынке. Зона 1,05–1,06 доллара с конца июня подвергалась многократным тестам, повторные проверки ослабляют силу поддержки и увеличивают вероятность краткосрочного пробоя вниз.
Основными факторами, определяющими цену, являются по порядку макрорегуляторное давление, скорость вывода монет с бирж и преодоление ключевых технических уровней. Закон CLARITY отложен в Сенате, а исключение из индекса S&P Global создает макро давление, однако чистый показатель ввода-вывода Coinbase снизился до -10900, а 30-дневная реализованная волатильность сузилась до нового минимума 0,34, что свидетельствует о накоплении заблокированных монет и подготовке к изменению тренда.
Сценарий прорыва быков требует закрытия дневной свечи выше 1,06 доллара с объемным преодолением сопротивления в 1,10 доллара, при этом активируется логика накопления крупных держателей, а точка отказа защиты снизу установлена на уровне 1,02 доллара; если отскок не достигнет 1,10 доллара, рост вряд ли продолжится.
Сценарий нисходящего движения активируется при закрытии дневной свечи ниже поддержки 1,05 доллара, открывая пространство для падения к психологическим уровням 1,01 и 1,00 доллара. Если около 1,00 доллара появятся крупные чистые выводы и сигналы остановки падения, нисходящая структура будет признана недействительной.
Реализованная волатильность 0,34, достигшая трехмесячного минимума, означает приближение окна для изменения тренда; до установления направления пробоя или прорыва предпочтительнее подтверждать сигналы с правой стороны, а не делать прогнозы слева. До преодоления сопротивления 1,10 доллара или пробоя поддержки 1,05 доллара рынок не предоставляет условий для выгодного входа.
В течение следующих 7 дней ключевыми переменными для наблюдения будут дневное закрытие выше или ниже 1,05 доллара, возможность роста 30-дневной реализованной волатильности и сохранение отрицательного значения чистого ввода-вывода на биржах.
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #ADP就业降温，联储政策分歧加剧Последний уровень 64.0K всё ещё держится, но настоящие разногласия сместились с направления на временные рамки: Чэнь Гэ делает внутридневные откаты, а Дун Би Мао — долгосрочные регулярные инвестиции.
Шорт-позиция Чэнь Гэ по $BTC срабатывает в диапазоне 63.9K—64.2K, при 64.9K он признаёт ошибку, смотрит вниз на 62.8K—61.8K; если цена упадёт до поддержки, он готов закрыть шорт и перейти в лонг. Дун Би Мао с этого момента начинает регулярные инвестиции в спотовый $BTC, подчёркивая фиксированную позицию без использования плеча; Unity Academy также зафиксировала прибыль на отскоке $VELVET и не стала докупать.
Общий вывод: краткосрочные шорты и долгосрочные регулярные инвестиции не противоречат друг другу. При возврате к 64.9K внутридневные шорты следует понизить; подтверждение цели вниз будет только при пробое ближайшей поддержки и невозможности отскока. Что выберешь ты — сначала откат или постепенное накопление спота?
Анонимные сигналы $1000RATS, $KGEN и программы возврата комиссий $AAVE, $AXS не имеют официальных катализаторов, в этом раунде не рассматриваются как возможности.
Только мнение и сбор информации, не является инвестиционной рекомендацией Подсчитаем баланс спроса и предложения для хранения в суперцикле, смотря только на цифры. За первое полугодие совокупная выручка ведущих мировых производителей DRAM составила 284,1 млрд долларов США, что на 300% больше по сравнению с прошлым годом; аналитики прямо заявляют, что дефицит памяти может сохраниться до 2027 года, а производственные мощности Samsung, SK Hynix и Micron уже распроданы заранее. Более важным сигналом является влияние на рынок — ChangXin Memory Storage прямо отказалась снизить цены для Apple, установив цены на уровне Samsung и Hynix. Когда крупные конечные производители начинают пассивно принимать цены, устанавливаемые продавцами, это означает, что дефицит не краткосрочный, а структурный. В таких циклах $BTC, наоборот, не получает выгоды, весь дополнительный капитал направляется туда, где есть определённый нарратив. Как ты думаешь, эта волна в хранении — настоящий цикл или просто эмоции, связанные с борьбой за производственные мощности? Сегодня $BICO продолжает расти, так что логично, что пора уменьшить карьеру. Однако, изучив данные по контрактам, я понял, что он не очень подходит для коротких продаж. Лично я считаю, что сейчас не лучший повод для шортирования. Хотя цена сейчас довольно высока, в долгосрочных позициях всё ещё много капитала, и в будущем может произойти значительный рост цены. Нельзя спешить с коротким замыканием сейчас. —————————————————— Давайте посмотрим данные по контрактам. Видно, что открытый интерес по контрактам быстро растёт, а соответствующее соотношение долгосрочных и коротких контрактов также чаще всего растёт. Это показывает, что даже при таких высоких ценах довольно много фондов всё равно готовы открыть длинные позиции. Давайте посмотрим на его долгосрочные данные. Долгосрочные данные относительно сложны; мы видим, что его открытый интерес вчера поднялся. В то время соотношение длинных и коротких контрактов снижалось, так что видно, что $BICO снижается с вчерашнего дня. Во время фазы отката открытый интерес быстро падает, и соответствующее соотношение контракта длинно-короткие позиции также растёт. Это указывает на то, что многие медведи покинули место во время отката с вчерашнего дня. Сразу после этого, с раннего утра вчерашнего дня и до настоящего времени, интерес к открытым контрактам немного увеличился. Мы только что рассмотрели подробный процесс, и действительно довольно много людей занимаются длинной торговлей. Это значит, что теперь можно чаще заходить в туалет? Я также не советую покупать слишком много, потому что соотношение длинных и коротких позиций в итоге всё ещё снижается. То есть$SNDK SNDK闪迪｜Анализ рынка после публикации отчёта📊
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
Ключевые моменты отчёта
Только что опубликованный 4-й квартал 2026 финансового года: показатели за квартал превзошли ожидания рынка по всем параметрам, выручка составила 8,97 млрд долларов, EPS 39,25 долларов, валовая маржа 84,6%; бизнес дата-центров продолжает быстро расти, при этом компания объявила о новой программе выкупа акций на 14 млрд долларов, фундаментальные показатели очень сильны.
Однако медианный прогноз выручки на следующий финансовый квартал ниже консенсус-прогноза рынка, что стало основным фактором давления на акции, в обычный торговый день цена упала на 5,4%, после закрытия продолжила снижение, сектор хранения данных ослаб.
Проще говоря: прошлые результаты были отличными, но рынок ожидает большего в будущем, прогноз не оправдал высокий оптимизм, инвесторы выбрали фиксацию прибыли и выход, а не прямой крах спроса на AI-хранение.
Обновление технического анализа
Ранее это была коррекция после сильного падения, после отчёта логика роста была подорвана.
🔸Ключевые уровни сопротивления
Первое сопротивление 1400‑1420 (предыдущие максимумы отката); сильное сопротивление 1480‑1500.
После падения на отчёте зона выше 1400 превратилась в сильное сопротивление, чтобы переломить краткосрочную слабость, нужно с объёмом закрепиться выше этого уровня.
🔸Ключевые уровни поддержки
Первая поддержка 1260‑1300; ключевая защитная зона 1240.
Личное мнение
Долгосрочная логика AI-хранения и долгосрочных контрактов не нарушена отчётом, но краткосрочные настроения ослабли.
До отчёта я рассматривал движение как коррекцию в рамках нисходящего тренда; после отчёта это подтверждается.
Пока не будет объёмного закрепления выше 1420, приоритет — ожидать ослабления с колебаниями.
Два сценария:
1) удержание поддержки 1240‑1260, сохранение бокового движения, ожидание восстановления настроений в секторе;
2) объёмное пробитие поддержки 1240, завершение отката, открытие пространства для новой волны коррекции.
#Глубокий разбор (подходит для главной темы планеты, с интерактивом)
Индексы обновляют максимумы, акции отдельных компаний подвергаются распродаже, понимание самой противоречивой реальности американского рынка акций сегодня
Сейчас американский рынок акций очень раздроблен: Dow Jones и S&P постоянно обновляют исторические максимумы, но после публикации отчетов многие технологические акции резко падают.
Не все акции растут при бычьем рынке — в этом отчетном сезоне важен не столько текущий доход, сколько руководство по будущему развитию.
SanDisk и Western Digital показали взрывные результаты за квартал, выручка и прибыль значительно превысили ожидания, но из-за того, что прогноз на следующий квартал не оправдал чрезмерно оптимистичные ожидания рынка, после закрытия торгов последовал резкий обвал; SPCX и AMD также показали значительный рост выручки, но из-за разницы в ожиданиях произошел резкий откат.
Основная логика: цена акций уже заранее учла хорошие новости.
Любые хорошие уже достигнутые результаты — это прошлое, а капитал торгует будущим ростом. Как только прогнозы ухудшаются, высокая оценка быстро сжимается.
По секторам заметна явная диверсификация:
✅ Традиционные голубые фишки, потребительский сектор и фармацевтика выдерживают колебания, именно они поддерживают рост индексов.
⚠️ Аппаратное обеспечение для ИИ и чипы памяти демонстрируют взрывную волатильность, спрос еще есть, но рыночная терпимость к ошибкам крайне низка, малейшее отклонение от ожиданий ведет к распродаже.
Далее предстоит дождаться важных данных по занятости и CPI, данные по инфляции напрямую повлияют на ожидания снижения ставок ФРС и усилят волатильность рынка.
🔥 Основные направления концентрации капитала:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Личный анализ рынка:
🥇 $BTC — контролирует ликвидность всего рынка, является основным драйвером индекса
🏧 $ETH — капитал продолжает накапливаться на низких уровнях, движение устойчивое, формируется потенциал
🚀 $SOL — лидер с высокой эластичностью в сегменте Layer1, полностью настроен на наступление
🧠 $TAO & $WLD — тема ИИ сохраняет высокий интерес, продолжает привлекать капитал
📊 $HYPE — можно использовать для оценки общего уровня рыночного риска
🐾 $DOGE & $ZEC — наглядно отражают настроения обычных розничных инвесторов
🇺🇸 Американский рынок:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
📉 Спад интереса и ослабление восходящего импульса:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🔭 Альтернативный список для отслеживания:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
Моё мнение очень простое: отчёт SanDisk на этот раз — это пример, когда хорошие новости уже учтены, и дальше наступает негатив.
EPS вырос с 0,29 до 39,25, валовая маржа 84,6%, выручка превысила 10 миллиардов, и ещё объявили о выкупе акций на 14 миллиардов долларов. По цифрам всё действительно впечатляет, но после закрытия торгов акции упали на 8% — рынок уже заранее заложил все ожидания, теперь, когда результаты опубликованы, нет причин держать акции дальше. Это похоже на несколько предыдущих отчётов Nvidia: цифры взрывные, но цена акций стоит на месте или даже снижается, потому что рынок хочет знать, «может ли быть ещё лучше», а не «насколько хорошо сейчас».
История с дефицитом и HBF обсуждается уже два-три месяца, акции с нижней точки выросли значительно. Теперь, когда отчёт подтвердил эту историю, что дальше? Средний прогноз на выручку — 10,55 миллиарда, а рынок ожидает 11,16 миллиарда, разница в 600 миллионов уже вызывает падение — это значит, что инвесторы стали обращать внимание на детали, а не просто слепо покупать.
Объявление о выкупе акций на 14 миллиардов, на фоне падения на 47% в июле, скорее выглядит как попытка компании успокоить застрявших инвесторов. Micron делала нечто подобное в прошлом году: после объявления выкупа акции стабилизировались на несколько дней, а потом пошли своим путём. Ситуация у Samsung тоже не радужная: цены на NAND выросли до предела, клиенты накапливают большие запасы, и все понимают, сколько из этого дефицита — реальный спрос, а сколько — просто накопление. Как только производственные мощности Yangtze Memory начнут работать, перевес предложения над спросом — лишь вопрос времени.
Акции SanDisk всегда лучше звучат в рассказах, чем в бухгалтерских отчётах. Сейчас ситуация такая же. Посмотрим, удастся ли после эмоционального спада немного заработать. #黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？
$XAU $XAUT Золото поднялось с уровня около 3900 до более 4200
Слабые данные по занятости ADP открыли ожидания снижения ставок, что снизило альтернативные издержки владения золотом
Золото продолжает покупать центральные банки других стран, а также смягчение геополитической ситуации снизило опасения по инфляции, что способствовало дальнейшему росту
Что касается $BTC, то отсутствует приток новых средств в биткоин, больше наблюдается внутреннее перераспределение капитала на крипторынке
BTC консолидируется и корректируется в диапазоне около 60000-67000, при этом цена близка к 200-недельной скользящей средней примерно на уровне 63700 долларов
Кроме того, нарратив цифрового золота для BTC не активирован, а большая часть средств сейчас направляется в популярные сектора, такие как AI; BTC нужен прорыв, чтобы привлечь новые инвестиции
В основном рынок ожидает ключевые данные, такие как отчёт по занятости вне сельского хозяйства
@OKX星球 @米妮Minnie_OKX @八喜Zora_OKX Сегодня вечером состоится первое снятие блокировки акций SpaceX, и это крупнейшее снятие блокировки после IPO в истории американского фондового рынка.
1. Согласно правилам разблокировки, после публикации отчёта позавчера, сегодня наступает день снятия блокировки, будет разблокировано 20% акций для инсайдеров и сотрудников, то есть 912 миллионов акций. По текущей цене это потенциальное давление на продажу свыше 100 миллиардов.
2. Эти люди, скорее всего, будут продавать акции для улучшения своего финансового положения, сегодняшнее снятие блокировки, вероятно, станет самым сильным давлением на рынок. Кроме того, 20 августа, 9 сентября, 24 сентября, 9 октября и 24 октября будут разблокированы ещё примерно по 7%, что означает, что во второй половине года цена $SPCX будет испытывать наибольшее давление.
3. К тому же Маск на конференц-звонке по отчёту ясно сказал: капитальные затраты в размере 18,4 миллиарда долларов полностью направлены на инфраструктуру AI, и они будут продолжать активно инвестировать, стремясь к вычислительной мощности свыше 2GW к концу года и почти 10GW к концу следующего года. Это означает, что в этом и следующем году наличных средств не ожидается, что ещё больше усиливает опасения.
4. Кстати, в отчёте SpaceX заявили, что приобрели 18,712 $BTC, но я полагаю, что BTC тоже вряд ли останется в стороне. Ведь индекс S&P только что достиг исторического максимума, и если снятие блокировки SpaceX вызовет коррекцию технологических акций, криптовалюта тоже пострадает.Наш первый небольшой шорт успешно запущен!
На уровне 145 мы открыли шорт по ZHIPU, сейчас цена опустилась примерно до 138, успешно зафиксировав более половины прибыли, сейчас идет сильное колебание.
Уже успешно сделаны частичные продажи, установлен стоп-лосс, и с осторожностью полностью вышли из позиции! $ZHIPU #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Уолл-стрит снова ставит на падение Маска?
Почему, несмотря на оптимистичный финансовый отчет SpaceX, количество коротких позиций только растет?
Похоже, рынок уже не ставит на то, будет ли SpaceX прибыльной, а на то, сможет ли компания пережить «Max Q» после выхода на биржу.
1. 24,6 миллиарда долларов — большая сумма, но не самый опасный сигнал
По меркам американского фондового рынка, короткие позиции на 24,6 миллиарда долларов относятся к первому эшелону, но не являются редкостью.
В пиковый период у Tesla короткие позиции превышали 40 миллиардов долларов; у таких компаний с капитализацией в триллионы, как Apple и Nvidia, тоже были сотни миллиардов долларов в коротких позициях.
Настоящая аномалия — не в сумме.
2. 34% обращающихся акций в коротких позициях — вот где настоящая нагрузка
У большинства крупных голубых фишек доля коротких позиций обычно не превышает 5%.
При превышении 10% рынок начинает обращать внимание; при более 20% риск шорт-сквиза становится очевидным.
Сейчас около 34% обращающихся акций SpaceX находятся в коротких позициях, а почти 49% свободно обращающихся акций уже заняты в заимствовании.
Это означает, что и быки, и медведи сосредоточили ставки здесь.
Любое изменение ожиданий может быстро усилить колебания цены.
3. Почему при превышении ожиданий по отчету количество коротких позиций растет?
Вот что действительно стоит обдумать.
Первый отчет SpaceX после выхода на биржу на самом деле неплох: выручка 7,81 млрд долларов, рост на 92%; убытки значительно сократились, что намного лучше ожиданий рынка.
В нормальных условиях такой позитивный отчет должен подтолкнуть шортистов к закрытию позиций.
Но рынок этого не сделал.
Потому что Уолл-стрит действительно беспокоит будущий денежный поток в ближайшие годы.
4. На что ставит рынок?
Логика шортистов сосредоточена на трех моментах.
Первое — капитальные затраты.
За квартал SpaceX вложила 18,4 млрд долларов, из которых 15,8 млрд направлены на инфраструктуру AI. Рынок опасается, что скорость сжигания денег превысит скорость получения прибыли.
Второе — давление разблокировки акций.
6 августа первые заблокированные акции станут доступны, и на рынок может выйти до 100 млрд долларов, что резко увеличит краткосрочное предложение.
Третье — оценка.
Рынок не отрицает долгосрочную ценность SpaceX, но сомневается, что такие агрессивные инвестиции смогут конвертироваться в прибыль согласно ожиданиям.
Иными словами:
Рынок признает, что компания будет зарабатывать, но ставит на то, что она не доживет до момента реализации прибыли.
5. Что такое «Max Q»?
Morgan Stanley использовал очень образное выражение:
Max Q.
Это момент максимального аэродинамического и структурного давления на ракету во время взлета.
Если пройти этот этап, сопротивление резко падает.
Если нет — миссия заканчивается.
Сегодняшний SpaceX сталкивается с похожим испытанием.
Не крахом бизнеса, не провалом продукта.
А одновременным появлением высоких инвестиций, высокой оценки и масштабного разблокирования акций.
Заключение
Десять лет назад Уолл-стрит тоже уверенно ставила на падение Tesla.
Причины были почти те же: слишком быстрое сжигание денег, высокая оценка, неизбежный крах.
В итоге шортисты потеряли сотни миллиардов долларов.
Сейчас они делают ту же ставку на SpaceX.
На этот раз выиграет Уолл-стрит или Маск снова пройдет через свой «Max Q»? Этот исторический пик — не просто лихорадка капитала, а результат совместной работы корпоративной прибыли и технологической революции. Я вижу, что скачок производительности, принесённый цепочкой индустрии ИИ, уже отражается в отчетах о прибылях, а не является просто концептуальной спекуляцией. $BTC стабилизировался выше 64 500 долларов, $ETH укрепился до 1 898 долларов, и синергический эффект рисковых активов усиливается. Десять крупнейших крупнейших акций занимают почти 40% рыночной капитализации, за которой стоит эффект Мэтью — сильные активы. Ценовая власть, денежный поток и технологические барьеры образуют настоящий ров, позволяя этим гигантам демонстрировать безопасные активы на фоне колебаний экономических циклов. Триллионы долларов внебиржевых фондов внимательно следят за ожиданиями снижения ставок, а фонды денежного рынка могут в любой момент превратиться в покупку. 7 700 пунктов содержат премию за настроение, но это не означает лопнуть пузыря. Реальный риск заключается в резонансе между сокращением ликвидности и снижением роста прибыли, и пока ни один из индикаторов не демонстрирует признаков ухудшения. Показатели S&P 500 являются важным индикатором для крипторынка; если акции США останутся стабильными, аппетит к риску сохранится, и только тогда потенциал роста $BTC и $ETH может открыть ещё больше. Данные подтверждают суждение структурного бычьего рынка. Высокая волатильность этого раунда потребует от нас традиционного одностороннего мышления бычьих рынков. Выбор качественных активов на рынке дивергенции важнее, чем слепое погоня за максимумами. Исторические максимумы — это одновременно давление и мотивация; прежде чем тренд изменится, лучше сохранять участие. S&P 500 #Circle财报后押注Arc, США
Финансовый отчет Circle включает:
Выручка Circle во втором квартале 2026 года выросла на 6,57% в годовом выражении до 701 миллиона долларов, но не оправдала ожиданий рынка; Чистая прибыль выросла на 110% в годовом выражении и составила 48,221 миллиона долларов, превзойдя ожидания, благодаря увеличению предложения в обращении USDC и улучшению доходов без процентов, при этом прибыльность значительно восстановилась. USDC продолжает расти. Компания также снова начала приносить прибыль. Однако месячные данные уже показывают признаки усталости. Снижение ставок продолжит подавлять доходы. Сейчас Circle по-прежнему остаётся очень волатильной акцией с высокой волатильностью. Запуск основной сети Arc 16 сентября — это шанс Circle получить второй раунд ценообразования.
Отчёт о прибыли не вырвался в шторм, но рост замедлился, общий доход Circle и резервы во втором квартале составили 701 миллион долларов, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль составила 48,21 миллиона долларов. Разбавленная прибыль на акцию составила $0,18. Скорректированный EBITDA составил $143 миллиона, что на 8% больше по сравнению с прошлым годом. Если смотреть только на годовой обзор, серьёзных проблем нет. Оборотное предложение USDC к концу квартала достигло 73,3 миллиарда долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом. Объём транзакций в блокчейне достиг 14,8 триллиона долларов, что на 151% больше по сравнению с прошлым годом. Эти цифры значительны. Но если сложить вторую и первую четверть, ситуация не такая уж приятная. В первом квартале оборотное предложение USDC составило 77 миллиардов долларов. Во втором квартале он снизился до 73,3 миллиарда долларов. Circle выпустила USDC на сумму 83 миллиарда долларов в этом квартале и выкупила 87 миллиардов. Чистый отток составляет 4 миллиарда долларов. ЦепьСегодня я сосредоточусь на трёх ключевых моментах:
$BTC:
1. 63,800 - 64,000 — первая поддержка
2. 64,900 - 65,000 — первое сопротивление
3. Удержание поддержки лишь говорит о стабильности рынка, а преодоление сопротивления — о продолжении роста
$ETH:
1. Около 1,600 — краткосрочная психологическая поддержка
2. 1,650 - 1,670 — первая зона сопротивления
3. Сейчас главное не то, вырос ли ETH, а укрепился ли ETH/BTC
В целом, сегодня больше похоже на то, что BTC сначала определит направление, ETH всё ещё ждёт передачи эстафеты, а альткоины пока ожидают подтверждения ротации.
Как ты думаешь, сегодня стоит сначала следить за удержанием позиций BTC или ждать, когда ETH возьмёт эстафету?
$BTC $ETH #BTC #ETH #рынок_ротацияРынок не обваливается, но зарабатывать становится всё сложнее
Сейчас на рынке наблюдается парадоксальное явление: BTC не падает резко, ETF периодически получает приток средств, но большинству сложно получить прибыль. Причина не в недостатке навыков, а в том, что рынок уже прошёл институциональную трансформацию, и старые торговые стратегии перестают работать.
BTC застрял в диапазоне 62300‑64500, колеблясь туда-сюда. Институты медленно накапливают позиции через ETF, но средства проходят через кастодиальные каналы, не оставляя записей о переводах в блокчейне, поэтому традиционные ончейн-индикаторы теряют свою ценность. Многие, видя пустоту в ончейне, делают ставку на падение, забывая, что внебиржевые институциональные деньги тихо входят в рынок.
Средства явно разделились: институты доверяют только BTC и осторожничают с альткоинами; BTC стоит на месте, розничные инвесторы не могут заработать и переключаются на мелкие монеты, гоняясь за импульсными движениями. Этот рост — лишь перераспределение существующих средств внутри рынка, а не приток новых денег. Альткоины растут быстро, но и падают так же стремительно.
Также стоит обратить внимание на риски контрактов: недавний отскок во многом поддержан плечевыми лонгами, а спотовый рынок не поспевает. Рынок, поддерживаемый кредитным плечом, очень хрупок — при росте доходности гособлигаций США или ослаблении Nasdaq возможны резкие «выбросы» с ликвидацией стоп-лоссов.
Ключевые уровни для запоминания
Сопротивление: 64500‑65000, закрепление с объёмом откроет путь вверх
Поддержка: 62300, пробой приведёт к тесту уровня 60000
Два распространённых заблуждения
1. Постоянный приток в ETF = немедленный рост. Институты накапливают позиции поэтапно, они поддерживают дно, но не разгоняют рынок.
2. Большие истории успеха = рост цены монеты. В криптоиндустрии истории часто опережают реализацию, красивые рассказы не гарантируют доходности токенов.
Итог
Сейчас — переходный период с институциональной поддержкой и розничной борьбой. Системных обвалов нет, но и масштабных трендов тоже.
Главный риск — не крах рынка, а постепенные потери капитала из-за постоянных колебаний и ротации альткоинов. Не стоит гнаться за хайпом, гораздо важнее терпеливо ждать подтверждённых сигналов, чем пытаться угадать направление.
$BTC $ETH #SandiskBeatAndBuyback Sandisk превзошла ожидания, объявила о дополнительном выкупе акций на $14 млрд… и всё равно упала после закрытия торгов 😅
Выручка за 4-й квартал составила $8,97 млрд с скорректированной прибылью на акцию $39,25, но более мягкий прогноз на 1-й квартал испортил настроение. Классическое поведение рынка: вчерашние результаты важнее завтрашних перспектив 📉
Спрос на AI-хранение явно уже не проблема. Теперь всё зависит от того, смогут ли цены на NAND и спрос на высокоскоростную флеш-память оправдать текущую оценку.
Большой выкуп акций, осторожный прогноз — какому сигналу вы доверяете больше? 👀По состоянию на 5 августа сектор памяти вырос на 56,33% с начала года, оптические коммуникационные модули — на 55,22%, CPO — на 47,15%, PCB — на 47,06%, передовая упаковка — на 40,15%.
Однако за последние 20 торговых дней передовая упаковка упала на 24,65%, сектор памяти — на 21,61%, PCB — на 19,64%, оптические коммуникационные модули — на 18,15%.
Такое сочетание «значительный рост за год и резкое падение в краткосрочной перспективе» указывает на то, что технологические акции не внезапно потеряли фундаментальные показатели, а рост цен на акции ранее был слишком быстрым и уже отражал часть роста прибыли 2026 и даже 2027 годов.
Ранее резкий рост акций аппаратного обеспечения уже отражал рост заказов, повышение цен на продукцию, расширение производственных мощностей и высвобождение прибыли. Сейчас внимание рынка сместилось с вопроса «будут ли хорошие показатели в 2026 году» на «насколько быстро рост сохранится в 2027 году».
Поэтому рост прибыли по промежуточному отчету на 100% не обязательно ведет к росту цены акций.
Если рынок изначально ожидал рост на 150%, а фактически рост составил 100%, цена акций может упасть; если рынок ожидал рост всего на 30%, а фактически он составил 50%, цена акций может вырасти.
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ $BTC $ETH $SNDK #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
Circle представила отчет за второй квартал с прибылью выше ожиданий, доходами немного ниже и акциями, которые сначала выросли, а затем упали. Первая реакция рынка была прямой: доходы от процентов достигли пика, история роста требует нового двигателя.
Цифры за второй квартал таковы: общий доход + доход от резервов составил 701 млн долларов, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом, но ниже ожиданий Уолл-стрит примерно в 717 млн долларов; чистая прибыль составила 48 млн долларов, что на 530 млн долларов больше по сравнению с прошлым годом (тогда были значительные убытки из-за расходов, связанных с IPO); скорректированный EBITDA — 143 млн долларов, рост на 8%. Конечный объем обращения USDC составил 73,3 млрд долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом, но снизился по сравнению с примерно 77 млрд долларов в конце первого квартала; средний объем обращения достиг рекордных 76,5 млрд долларов; объем транзакций в блокчейне взлетел до 14,8 трлн долларов, что на 151% больше по сравнению с прошлым годом. Доходность резервов упала до 3,5%, снизившись на 66 базисных пунктов в годовом выражении — в условиях снижения процентных ставок дни, когда можно было жить на проценты от гособлигаций, становятся все труднее.
Акции сначала резко выросли на премаркете, затем откатились и в итоге упали примерно на 3-4%. Аналитики разделились: одни сосредоточились на небольшом снижении доли USDC, сокращении объема обращения по сравнению с предыдущим кварталом и давлении на маржу, выставив рейтинг Underperform; другие же обратили внимание на Arc — настоящую суть отчета Circle.
Arc — это ядро этого отчета!
Circle одновременно объявила, что собственный Layer-1 блокчейн Arc официально запустит основную сеть 16 сентября. Состав валидирующих узлов почти как «звездная команда» институционального круга: BlackRock, DTCC, Visa, Mastercard, ICE, Standard Chartered, Galaxy, MoneyGram, SBI Group, Sumitomo, Global Payments и сама Circle. BlackRock планирует развернуть BUIDL (свой цифровой фонд ликвидности в долларах для институциональных инвесторов) на Arc, а DTCC исследует возможность токенизации кастодиальных активов и их размещения в этой сети.
Дизайн Arc очень четкий: USDC используется как нативный Gas, финализация транзакций занимает доли секунды, есть опциональная приватность, совместимость с EVM. Тестовая сеть уже обработала более 500 млн транзакций и почти 3 млн кошельков, практически без простоев. В приватной основной сети более 100 организаций и экосистемных участников строят свои решения. Более того, предпродажа токенов ARC уже собрала около 242 млн долларов (около 807,5 млн токенов по 0,3 доллара за штуку, что соответствует примерно 3 млрд долларов полной разводненной оценки), ведущим инвестором выступил a16z crypto, а также участвовали BlackRock и другие. На основе этого Circle значительно повысила прогноз по «прочим доходам» на весь год до 310-330 млн долларов (ранее прогноз был 150-170 млн), из которых около 180 млн долларов приходится на признание доходов от токенов ARC.
Это не просто выпуск еще одной монеты. Circle трансформируется из «эмитента стейблкоина» в «поставщика инфраструктуры интернет-финансов». USDC перестает быть просто активом, лежащим на резервных счетах и приносящим проценты, а становится расчетной валютой и Gas в сети Arc. Когда институты используют BUIDL, токенизированные ценные бумаги, платежи в реальном времени и AI-агентов для расчетов, USDC естественно становится предпочтительным выбором. Чем больше объемы транзакций и глубже сценарии использования, тем сильнее оборот и привязанность к USDC! Это вторая линия роста помимо доходов от процентов.
Действительно ли USDC сможет благодаря этому обрести новый рост?
В краткосрочной перспективе ответ зависит от двух факторов: скорости реального принятия после запуска основной сети и того, действительно ли институты перенесут туда свои средства и процессы.
Положительные факторы очевидны:
Первое, валидирующие узлы сами по себе являются клиентами. BlackRock, DTCC, Visa и другие игроки — это не только хранители безопасности сети, но и потенциальные крупнейшие пользователи. Если они разместят активы, платежи и клиринг в Arc, это напрямую привлечет трафик к USDC.
Второе, токенизация активов и экономика AI-агентов — это реальный спрос. Сектор RWA (реальных активов) взрывается, институтам нужен регулируемый, предсказуемый и деноминированный в долларах уровень расчетов; AI-агентам нужны программируемые, мгновенные и с низкими издержками платежи. Позиционирование Arc идеально заполняет этот пробел.
Третье, Circle уже получила лицензии OCC National Trust и Нью-Йоркского траста, что усиливает комплаенс и барьеры для входа.
Но риски тоже реальны. USDC по-прежнему сильно зависит от доходов от резервов (более 95%). «Прочие доходы» Arc в краткосрочной перспективе в основном связаны с однократным признанием доходов от токенов, настоящие сетевые сборы, доходы от стейкинга и стимулы экосистемы можно будет проверить только после запуска основной сети. Красивый список валидирующих узлов не гарантирует мгновенного роста объема транзакций и заблокированных средств. Конкуренция усиливается! Другие публичные блокчейны, внутренние цепочки традиционных финансов и даже новые стейблкоины вроде OpenUSD борются за тот же рынок. Если процентные ставки продолжат падать, давление на доходы от процентов не исчезнет сразу.
Более фундаментальный вопрос: сможет ли Circle превратить красивую институциональную поддержку в реальную, устойчивую и высокочастотную активность в цепочке? Данные тестовой сети выглядят хорошо, но настоящим испытанием станет основная сеть. Если в течение нескольких месяцев после 16 сентября BUIDL будет реально развернут, объем расчетов институтов вырастет, а активность разработчиков сохранится, объем обращения и глубина торгов USDC будут переоценены. Если же это будет лишь временный ажиотаж, рынок быстро вернется к старому нарративу «доходы от процентов + давление на долю».
Подводя итог моему мнению:
Действия Circle после этого отчета — по сути, это активная смена двигателя роста. Пик доходов от процентов — не секрет, Arc — это ответ, который они предлагают, превращая USDC из актива в нативную валюту сети с собственной инфраструктурой. Институциональная поддержка валидирующих узлов и предпродажа токенов придают истории достоверность, а повышенный прогноз показывает уверенность руководства в этом пути.
Сможет ли USDC обрести новый рост, зависит не от нескольких процентов разницы в доходах за второй квартал, а от исполнения после запуска основной сети Arc. Если все пройдет успешно, логика роста USDC переключится с «процентных ставок + рыночного настроения» на «инфраструктуру + реальное использование», и долгосрочный потолок значительно повысится. Если исполнение не оправдает ожиданий, USDC останется стейблкоином, сильно зависящим от макроэкономических процентных ставок.
16 сентября — ключевая дата для наблюдения. До этого момента рынок будет торговать Circle с премией на основе нарратива Arc; после — все будет решать реальная статистика.$SKHYNIX Micron не падает сразу, он реагирует медленно, когда SanDisk и Hynix падают, он следует за ними. Я наблюдаю уже долгое время, когда он падает, это происходит с задержкой от нескольких часов до дня, при росте то же самое. Наоборот, SanDisk и Hynix всегда лидируют, поэтому, если вы не можете точно определить момент, смотрите на SanDisk, а затем торгуйте Micron — это точно сработает.Проснулся, и сегодня прибыль снова выросла, иногда, если не следить за движением цены, она растет, а если постоянно смотреть, то хорошего движения не будет,
настроение не очень радостное и без больших колебаний, моя мысль такова: достаточно зарабатывать по 50 каждый день, на этом жестоком рынке не терять — значит выигрывать, всем, кто хочет выжить на рынке, нельзя быть слишком жадными
Делюсь сегодняшними мыслями
Нереализованная прибыль — это не ваши деньги, только снятие прибыли или перенос стоп-лосса — это ваши деньги
Прибыль на счёте — это только цифры на бумаге, при развороте рынка можно мгновенно всё потерять. После появления нереализованной прибыли обязательно нужно ставить защитный стоп-лосс, чтобы сохранить часть прибыли, нельзя позволять нереализованной прибыли превратиться в убыток.
$BTC $ETH $SNDK @天才交易员绿毛 @BTC星辰 @OKX中文 @OKX星球 Доброе утро, семья, проснулся, посмотрел рынок, предупреждение KDJ о достижении 80 сработало, но не вверх, а застопорилось на месте. Текущая цена $BTC 64539, практически не изменилась с вчерашнего вечера, когда было 64594.9, ночь прошла впустую, хорошая позиция осталась на месте.
Если внимательно посмотреть на индикаторы, становится понятнее. KDJ с вчерашних K76.5, D74.9, J79.7 полностью охладился до K65.5, D68.8, J58.7, сигнал перекупленности снят, но вместо коррекции — боковик, который изматывает, не давая ни комфортного роста, ни резкого падения. MACD еще лучше объясняет ситуацию: столбик STICK с 212.8 вчера резко упал до 6.2, почти выровнялся, энергия почти исчерпана, этот бычий импульс действительно ослаб.
Мой ориентир $BTC 65026.6 — максимум за 24 часа, вчерашний уровень 66000 так и не был достигнут, цена сейчас дышит, держась около поддержки скользящей средней 64324–64455, что оставляет немного пространства для быков. Братья, на такой позиции советую занять место и не пытаться ловить дно или вершину, пока поддержка скользящей средней держится — будет боковое движение и консолидация, если пробьет 63000, вчерашний уровень поддержки может не устоять. Давайте пока наблюдать, не поддавайтесь эмоциям. $BTC Мнение этого криптоэнтузиаста:
В настоящее время у Биткоина наблюдается бычье расхождение, практически идентичное тому, что было в конце 2022 года, и он считает, что несколько основных сигналов резонанса указывают на возможное формирование дна.
Он также подчеркивает, что сейчас всё ещё идет этап манипуляций, и единственное, что вызывает сомнения — это то, что ещё не наступил четвёртый квартал.
Подтверждение дна $BTC в 2022 году основывалось не на однодневном ценовом отскоке, а на множественных совпадениях поведения капитала:
истощение давления продаж (массовая фиксация убытков)
крайне заниженная оценка (MVRV/NUPL)
постоянное накопление крупными игроками (LTH + накопление китов + чистый отток с бирж)
очистка кредитного плеча (финансирование, ликвидации)
После того, как эти сигналы сосредоточились в ноябре, рынок начал переходить от «панической распродажи» к «фазе накопления на дне», и в начале 2023 года официально начался новый раунд роста.
Исторически дно формируется в моменты максимальной боли и максимального сомнения, а не тогда, когда все ликуют, что «дно достигнуто». Поведение капитала надёжнее технических формаций, потому что именно движение денег в конечном итоге определяет баланс спроса и предложения.
Для обычных трейдеров действительно важно не просто копировать чужие оценки формаций, а сначала различать: что уже произошло в цене, а что — лишь предположения о будущем.
Расхождения могут служить сигналом для внимания, но не могут решать за вас размер позиции и время входа.
Сходство действительно трудно игнорировать, но рынок никогда не разворачивается только потому, что графики похожи.
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ Я же давно говорил, что при отскоке $SPCX нужно открывать короткие позиции. Есть реальный негатив в виде разблокировки акций, и бояться этого не стоит.
Даже если отчет за второй квартал очень хороший, это не решит проблему давления продаж на рынке. Акции с событием разблокировки в большинстве случаев сначала растут перед разблокировкой (продажа по высокой цене), а после разблокировки испытывают давление и корректируются. Если только нет сильных инвесторов, которые будут удерживать цену, редко можно увидеть устойчивый рост после масштабной разблокировки.
К тому же я заметил, что многие не понимают масштаб этой разблокировки в 911,5 млн акций.
Простые расчеты: после листинга $SPCX всегда была типичной акцией с низкой ликвидностью, хотя общая капитализация была большой, но реально торгуемых акций на вторичном рынке было очень мало, начальная доля свободного обращения составляла всего 4,9%. Вот почему цена раньше могла быстро расти — акций было мало, и небольшой объем средств сильно влиял на цену. Но сейчас ситуация другая. Эта разблокировка в 911,5 млн акций составляет около 6,9% от общего количества акций, что даже больше, чем изначально было в свободном обращении.
То есть:
До разблокировки:
Доля свободного обращения около 4,9%
После разблокировки:
Доля свободного обращения сразу увеличивается примерно до 11,8%, то есть объем свободно торгуемых акций более чем удваивается.
Что это значит? Рынок внезапно получает большое количество новых акций для торговли, и прежнее преимущество дефицита акций значительно ослабевает. Конечно, после публикации отчета $SPCX действительно отскочил, главным образом из-за значительного роста AI-бизнеса.
Но проблема в том, что хороший отчет ≠ отсутствие давления продаж. Поэтому нужно смотреть на суть.
Черный юмор в том, что на 4-часовом графике нарисовалась большая ракета #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
5 августа по местному времени гигант флеш-памяти SanDisk опубликовал финансовый отчет за четвертый квартал, который значительно превзошел ожидания рынка. Данные показывают, что **прибыль на акцию (EPS) составила 39,25 долларов США**, что почти на 18% выше консенсус-прогноза аналитиков в 33,28 доллара; **квартальная выручка около 8,96 млрд долларов США**, что на 371,6% больше по сравнению с прошлым годом — впечатляющий рост.
Основным двигателем такого взрывного роста, без сомнения, является **жажда AI-центров обработки данных к высокопроизводительным корпоративным SSD и NAND флеш-памяти**. С расширением кластеров вычислительных мощностей для обучения и вывода больших моделей, пропускная способность и емкость хранения стали узким местом, и SanDisk, как ведущий поставщик, полностью воспользовался этой волной «продажи лопат». Компания также повысила прогноз выручки на следующий квартал до **10,3–10,8 млрд долларов США**, продолжая значительно превосходить ожидания Уолл-стрит, что демонстрирует сильную уверенность руководства в продолжении благоприятной конъюнктуры.
Еще более впечатляющим, чем результаты, стало одобрение советом директоров **программы обратного выкупа акций на сумму 14 млрд долларов США**. По текущей рыночной капитализации эта программа позволит выкупить около **6,6% обращающихся акций**, что является редкостью для технологических компаний. Обратный выкуп обычно рассматривается как сигнал того, что руководство считает акции недооцененными и располагает достаточным денежным потоком.
Однако реакция рынка была неоднозначной. После публикации отчета акции SanDisk в послеторговой сессии **упали примерно на 3%**. Причина в том, что акции в 2026 году однажды выросли на **596%**, а затем с июня откатились более чем на 50%, что создало сильное давление со стороны фиксации прибыли и превалирующее мышление «продать на хороших новостях». Кроме того, некоторые инвесторы остаются настороженными по поводу **циклических колебаний цен на NAND** и **возможного избытка предложения**, опасаясь, что текущий сверхвысокий рост трудно будет поддерживать долгое время.
В области отслеживания данных в блокчейне адрес с выдающимися результатами в секторе хранения (`0x0ad...`) вновь продемонстрировал мастерство управления ритмом. Этот адрес перед публикацией отчета — когда рынок ожидал высокого роста, но акции уже глубоко откатились — совершил следующие операции:
- **Точный продаж**: по средней цене около **1390 долларов** продано 3890,8 единиц SNDK (токен акций SanDisk или связанных деривативов), получена прибыль около **401 тыс. долларов**, что позволило идеально избежать кратковременного давления продаж после отчета.
- **Покупка по низкой цене**: одновременно адрес разместил ордера на покупку по ценам **1187 долларов** и **1300 долларов** на общую сумму **5952,3 единиц** SNDK, планируя вложить около **7,5 млн долларов** для увеличения позиции, делая ставку на отскок после коррекции.
Стоит отметить, что с 25 июня 2026 года этот адрес совершил **11 основных сделок с Micron (MU) и SanDisk (SNDK), все с прибылью**, с совокупной чистой прибылью около **2,83 млн долларов**. Такая почти безошибочная статистика делает его операции индикатором краткосрочного настроения рынка.
В настоящее время SanDisk находится в состоянии **«сильных фундаментальных показателей против высокой волатильности акций»**. Оптимисты считают, что спрос на AI-хранение еще не достиг пика, программа обратного выкупа обеспечивает поддержку снизу, а оценка уже значительно скорректировалась с пиков; пессимисты же опасаются окончания цикла роста цен на NAND, расширения производства конкурентами и макроэкономической неопределенности.
Для обычных инвесторов в краткосрочной перспективе важно следить за эффективностью поддержки в диапазоне **1180–1300 долларов** (зона размещения ордеров «умных денег») и сигналами о продолжении заказов на AI-хранение. В среднесрочной и долгосрочной перспективе ключевым будет вопрос, сможет ли SanDisk трансформироваться из «циклической акции» в «акцию роста», что определит переоценку компании.Раньше уже говорилось, что при отскоке $SPCX нужно открывать короткие позиции. Есть реальный негатив в виде разблокировки, и бояться этого не стоит.
Даже если финансовый отчет за второй квартал будет очень хорошим, это не решит проблему давления продаж на рынке. Акции с событием разблокировки в большинстве случаев сначала растут перед разблокировкой (продажа по высокой цене), а после разблокировки испытывают давление и корректируются. Если только нет сильных инвесторов, которые будут удерживать цену, редко можно увидеть устойчивый рост после масштабной разблокировки.
Кроме того, я заметил, что многие не понимают масштаб разблокировки в 911,5 млн акций.
Простые расчеты: $SPCX с момента листинга всегда была типичной акцией с низкой ликвидностью, хотя общая капитализация большая, но реально торгуемых акций на вторичном рынке очень мало, начальный уровень свободного обращения составлял всего 4,9%.
Именно поэтому цена раньше могла быстро расти — акций было слишком мало, и даже небольшое движение капитала сильно влияло на цену. Но сейчас ситуация другая. Эта разблокировка в 911,5 млн акций составляет около 6,9% от общего капитала, что даже больше, чем изначально было в свободном обращении.
То есть:
До разблокировки:
Доля свободного обращения около 4,9%
После разблокировки:
Доля свободного обращения сразу увеличивается примерно до 11,8%
Объем свободного обращения более чем удваивается. Что это значит? Рынок внезапно получает большое количество новых акций для торговли, и прежнее преимущество дефицита акций значительно ослабевает.
Конечно, после публикации отчета $SPCX действительно показал отскок, главным образом за счет значительного роста AI-бизнеса.
Но проблема в том, что хороший отчет ≠ отсутствие давления продаж. Поэтому суть проблемы нужно видеть глубже.
Черный юмор в том, что на 4-часовом графике нарисовалась большая ракета.📊 $ZEC контрактные ликвидации (6 августа)
Согласно данным по ликвидациям, медведи в этой волне были жестко подавлены крупным игроком на рынке...
За последний час сумма ликвидаций около 60,23 долларов
Лонги ликвидированы на сумму около 60,23 долларов
Шорты ликвидированы на сумму около 0 долларов
За последние 4 часа сумма ликвидаций около 164 400 долларов
Лонги ликвидированы на сумму около 121 700 долларов
Шорты ликвидированы на сумму около 42 700 долларов
За последние 12 часов сумма ликвидаций около 550 300 долларов
Лонги ликвидированы на сумму около 215 300 долларов
Шорты ликвидированы на сумму около 335 000 долларов
За последние 24 часа сумма ликвидаций около 1 316 600 долларов
Лонги ликвидированы на сумму около 337 200 долларов
Шорты ликвидированы на сумму около 979 400 долларов
Согласно данным по ликвидациям $ZEC, за 1 час шорты ликвидированы с перевесом над лонгами, началась быстрая шорт-сквиз атака; за 4 часа преимущество шортов увеличилось, шорты почти в 3 раза превышают лонги, шорт-сквиз развивается во всех направлениях; за 12 часов шорты по-прежнему лидируют с коэффициентом около 1,56, шорт-сквиз охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды; за 24 часа ликвидации шортов выросли до 979 400 долларов, что в 2,9 раза больше лонгов, крупный игрок полностью уничтожил шорты на всех временных горизонтах — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные шорты подверглись всестороннему направленному взрыву ликвидаций, общая сумма ликвидаций превысила 1,31 миллиона долларов. Шорты несут огромные потери, шорт-сквиз развивается стремительно. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой постоянных выжиманий.
🔥 Индикатор рынка | 6 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошел в фазу, когда "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно замечаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила впечатляющий отчет: выручка за 4-й квартал 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже рыночных ожиданий в 10,82 млрд. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное стабилизирование высокой маржи. Рост на 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчет за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, в отличие от убытка год назад. Объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объем транзакций в блокчейне 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтвержденные во 2-м квартале 242 млн долларов доходов от предварительной продажи токенов Arc. USDC — это основа, а Arc — будущее, на которое делает ставку рынок. В условиях растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается трансформироваться из "эмитента стейблкоинов" в "платформу криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки акций
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчет: выручка за 2-й квартал 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно выше прогноза в 6,9 млрд; скорректированный EBITDA 3,5 млрд.
После закрытия торгов акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок ценит эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьезный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн ограниченных акций с рыночной стоимостью 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий свободный оборот. Менее чем за два месяца с момента IPO акции упали почти вдвое.
💎 Итог
SanDisk с ростом 372% столкнулась с падением после закрытия, SpaceX с ростом выручки 92% получила "голос ног" от рынка — "превышение ожиданий" стало минимальным уровнем, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "предоставлению результатов", каждое отклонение в прогнозах, каждый доллар капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая сила ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Братья, вы понимаете сегодняшнее расхождение рынка? $SNDK Падение, SK Hynix тоже разбился, но Micron не мог двигаться!
$SKHYNIX Давайте сначала рассмотрим первый вопрос: почему SK Hynix тоже резко снизился?
SK Hynix и Sandisk в основном сосредоточены на чипах хранения данных с полностью привязанными фундаментальными показателями. Учреждения не продадут только одну акцию, а будут продавать весь сектор хранения оптом для хеджирования рисков
$MU Второй вопрос: почему спад Micron был относительно мягким?
Во-первых, структура чипов отличается. Предыдущий рост Micron был более плавным, в отличие от Sandisk и SK Hynix, у которых были краткосрочные агрессивные ралли, а также менее концентрированное давление на продажи на take-profit, поэтому не было масштабного давления
Во-вторых, структура бизнеса отличается: автомобильный и промышленный сектор хранения Micron занимает большую долю, что делает цикл автомобильных чипов более стабильным, что помогает защититься от циклических негативов
В-третьих, многие хедж-фонды рассматривают Micron как актив-убежище в секторе хранения с более сильным поглощением капитала
Теперь ты понимаешь? 😎
#Circle财报后押注Arc, может ли USDC добиться нового роста? $SNDK $BTC Малый отчет по занятости оказался неожиданно слабым, а настоящая кульминация будет в пятницу
Вышли данные ADP по США за июль: создано 44 тысячи новых рабочих мест, ожидалось 65 тысяч, в прошлом месяце было 95 тысяч. Почти вдвое меньше, новый минимум за год $SNDK
В производственном секторе товаров чистое сокращение на 3000 рабочих мест, реальная экономика действительно остывает. Сфера услуг пока держится, но явно не так сильно, как раньше. Однако зарплаты продолжают расти: у сменивших работу зарплата выросла на 7%, у оставшихся — на 4,4%. Если зарплаты не снижаются, инфляция не упадет, и ФРС будет сложно ослабить политику $SKHYNIX
Председатель ФРС Уош на прошлой неделе говорил о стабильном и устойчивом рынке труда, а данные сразу же оказались ниже ожиданий. Внутри ФРС уже трое членов поддерживают повышение ставок, разногласия значительные. Если в пятницу официальный отчет по занятости будет в том же духе, что и ADP, ожидания снижения ставок снова отодвинутся, инфляцию пока не удается сдержать $MU
Опрос Bloomberg прогнозирует в пятницу создание 80 тысяч новых рабочих мест, что выше 57 тысяч в июне. Но если ADP такие слабые, никто не гарантирует, что пятничные данные не разочаруют.
Для рынка сейчас период неопределенности. Хорошие данные вызывают опасения по поводу повышения ставок, плохие — страх рецессии, в любом случае есть причины для падения. Такая эмоциональная реакция понятна, лучше дождаться пятницы и окончательных данных, чтобы определить направление, не стоит торопиться с решениями Данные финансовой отчетности выглядят исключительно положительно, почему же акции $SNDK упали так сильно?
Давайте вместе разберем недавнюю операцию с акциями SanDisk: вчера был открыт 10-кратный шорт по цене 1420 долларов, сегодня по цене 1270 долларов позиция полностью закрыта с прибылью 4450 долларов, доходность 104%.
На самом деле суть этой сделки не в том, сколько удалось заработать, а в том, что анализ, сделанный накануне вечером, был реализован на практике. Главная проблема SanDisk не в плохой отчетности, а в том, что результаты должны быть настолько сильными, чтобы превзойти все ожидания, иначе цена акций не удержится.
Фактические показатели отчета действительно впечатляют. Квартальная выручка составила 8,97 млрд долларов, что выше прогноза в 8,48 млрд; скорректированная прибыль на акцию — 39,25 долларов, также выше ожидаемых 34,96 долларов; доходы от дата-центров выросли на 103%, а валовая маржа достигла 84,6%. Несмотря на такие хорошие данные, после закрытия торгов акции упали более чем на 12%.
Причина кроется в прогнозах на следующий квартал. Компания ожидает выручку в диапазоне 10,3–10,8 млрд долларов и прибыль на акцию 44–46 долларов. По отдельности эти показатели выглядят хорошо, но уже не способны превзойти завышенные ожидания рынка. За год акции выросли почти на 470%, и инвесторы хотят не просто стабильного роста, а постоянных сюрпризов.
Когда прогнозы лишь соответствуют ожиданиям, а не превосходят их, инвесторы, вошедшие ранее, предпочитают зафиксировать прибыль, что создает возможности для шорта. Аналогичная ситуация была с SpaceX и AMD, история уже дала готовые примеры.
Я ориентировался на разницу в ожиданиях: до публикации отчета цена уже была поднята, рынок достиг пика ожиданий, и вероятность коррекции вниз значительно выше, чем дальнейшего роста.
Многие розничные инвесторы, увидев хорошие отчеты, автоматически ожидают роста акций. Но рынок торгует не только опубликованными результатами, но и разницей между ними и заранее завышенными ожиданиями. Так было с AMD, SpaceX и SanDisk — этот закон работает всегда.
Решение закрыть позицию по 1270 долларов означает, что волна ожиданий, вызванная отчетом, уже исчерпана. Если бы позиция осталась, то торговая логика превратилась бы в ставку на разворот цикла хранения, что совсем другая история.
Уметь правильно оценить рынок и написать анализ — несложно. Сложно — решиться войти в рынок в разгар активности и вовремя зафиксировать прибыль.
Успешная сделка сейчас не гарантирует успеха в будущем. Одноразовая прибыль лишь подтверждает правильность логики, важно соблюдать стоп-лоссы и фиксировать прибыль на целевых уровнях, чтобы долго оставаться на рынке.
В дальнейшем я продолжу отслеживать другие активы в секторе хранения данных, систематизирую краткосрочные торговые идеи и при возможности буду делиться ими.
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Семья, отчет SanDisk вышел, цифры сами по себе очень сильные, но послерыночное движение показывает, что рынок хочет не только этого.
Выручка 8,97 млрд долларов, выше ожидаемых 8,48 млрд. Скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, выше прогноза в 34,96. Спрос на AI-хранение данных по-прежнему реально поддерживает результаты, валовая маржа 81,4%, также немного выше ожиданий. Компания также одобрила дополнительную программу обратного выкупа акций на 14 млрд долларов, в сумме с уже существующей программой общий объем выкупа достиг 15,5 млрд долларов, что примерно соответствует 10% текущей рыночной капитализации.
Но после закрытия торгов акции упали более чем на 11%. Проблема в прогнозе на следующий квартал: руководство ожидает выручку в FY2027Q1 от 10,3 до 10,8 млрд долларов, медиана ниже консенсуса рынка, который уже слишком высоко оценил этот показатель. Кроме того, HBF как новая сфера пока не имеет четкого графика коммерциализации, логика повышения цен на хранение данных сохраняется, но уже появляются разногласия.
В чате уже есть те, кто кричит «сливать», многие вручную фиксируют убытки. Акции отскочили от дна, у многих уже значительная бумажная прибыль, и низкий прогноз — лучший повод зафиксировать прибыль.
Миго скажет пару слов. Результаты действительно превзошли ожидания, выкуп на 15,5 млрд тоже факт, но логика торговли в сезон отчетности изменилась — текущие цифры лишь билет для входа, а прогнозы — ключ к ценообразованию. В этом отчете SanDisk все подготовительные задания выполнены правильно, но последний большой вопрос не получил максимальной оценки, и за это сняли баллы.
В долгосрочной перспективе спрос на AI-хранение не изменился, позиция SanDisk в отрасли тоже стабильна, выкуп на 15,5 млрд реально поддерживает цену акций. Но краткосрочные колебания будут значительными, дождемся, пока рынок переварит этот разрыв в прогнозах. Как вы думаете, эта коррекция — возможность для входа или сигнал разворота тренда? Обсуждаем в комментариях. $BTC $SNDK $SPCX $AAPL Apple установила новый рекорд по результатам за 3-й квартал (выручка +16%, iPhone +22%), но цена акций упала почти на 10%.
$
Причина очень проста: прогноз на следующий квартал всего 9%-11%, что ниже ожиданий.
Тим Кук сказал прямо — дело не в слабом спросе, а в том, что продажи были слишком хорошими, поставки чипов и памяти не успевают. AI-центры обработки данных подняли цены на память, что напрямую повлияло на валовую маржу.
Спрос сохраняется, а поставки стали главным узким местом. Золото взлетело
Сегодня вечером данные по заработной плате малых несельскохозяйственных предприятий в США значительно уступили ожидания. Прогноз рынка снизился с 89 000 до 65 000, но фактическое число составило всего 44 000. Золото сразу же взлетело, преодолев отметку в $4,300 и достигнув максимального уровня за шесть недель.
За этим всплеском стоит несколько положительных факторов.
Ранее золото было твёрдо подавлено, потому что трое мужчин совместно подняли индекс доллара США: Трамп разожгли геополитическую напряжённость на Ближнем Востоке, Бассетт был ответственен за снижение доходности казначейских облигаций США, а Уолш возглавлял жёсткую Федеральную резервную систему. Теперь ситуация изменилась — Трамп наконец смягчил вопрос Ближнего Востока, и вероятен мирное соглашение между США и Ираном; Бассетт переключился на борьбу с иеной, подняв её и снизив индекс доллара США; Уолш споткнулся на июльском заседании FOMC, когда устные разговоры о повышении ставок оказались пустыми, подорвав доверие Уолл-стрит к авторитету ФРС.
Кроме того, долг США вот-вот превысит отметку в 40 триллионов долларов, и в сентябре существует риск закрытия работы правительства. Всё это удар по национальному кредиту США и гегемонии доллара. Рост золота весьма разумен.
Будет ли золото взлететь или медленно строить базу и восстанавливаться, в основном зависит от того, сможет ли индекс доллара США удержаться ниже 100 и от последующих действий трёх упомянутых выше людей. Трампу стоит перестать колебаться по вопросу Ближнего Востока, какие уловки Бассетт использует после борьбы с иеной и то, как Уолш выступит на ежегодном собрании глобального центрального банка 27 августа, — всё это окажет важное влияние на следующий этап индекса доллара США.
Лично я продолжу отслеживать эти ключевые переменные. Золотое окно открылось, но новым инвесторам не стоит сильно инвестировать; Достаточно семейного распределения 5-10%. ИИ остаётся главной темой в настоящее время.
Вышеизложенное — только моё личное мнение и не является инвестиционным советом. Пожалуйста, будьте осведомлены о рисках. #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck Чисто ручная публикация, не AI
Скорость в отчёте не совпадает. Во втором квартале объём обращения USDC вырос до 73,3 млрд долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом; общий доход и доход от резервов выросли всего на 7%. Монеты переводятся быстрее, но прибыль не ускоряется.
Arc отодвинул историю до запуска основной сети в сентябре. Проблема в том, что рынок сегодня не захотел платить заранее: цена акций колебалась между 59,13 и 69,52 долларами, в итоге закрылась на 63,28. За тот же период SPY упал на 0,23%, это не системный риск OFF, а выход средств, которые покупали на высоких уровнях.
$CRCL пока не открываем, наблюдаем. Если удержится уровень 59—60 долларов и будет восстановлен 69,5 — тогда открываем длинные позиции; если закрытие ниже 59 — отказываемся от восстановления после отчёта. Максимальный убыток по одной сделке контролируем в пределах 2% от общего капитала. Данные по состоянию на 10:24 по пекинскому времени 6 августа.
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #Circle财报 #稳定币 #美股风险 📊 $CORE контрактные ликвидации в режиме реального времени (6 августа)
Согласно данным по ликвидациям, краткосрочные длинные позиции были жестко подавлены, но долгосрочные короткие позиции начали контратаку...
За последний час ликвидировано примерно на 562,97 долларов
Ликвидация длинных позиций около 562,97 долларов
Ликвидация коротких позиций около 0 долларов
За последние 4 часа ликвидировано примерно на 666,80 долларов
Ликвидация длинных позиций около 562,97 долларов
Ликвидация коротких позиций около 103,83 долларов
За последние 12 часов ликвидировано примерно на 1759,79 долларов
Ликвидация длинных позиций около 1568,42 долларов
Ликвидация коротких позиций около 191,37 долларов
За последние 24 часа ликвидировано примерно на 1759,79 долларов
Ликвидация длинных позиций около 1568,42 долларов
Ликвидация коротких позиций около 191,37 долларов
Согласно данным по ликвидациям $CORE, за 1 час ликвидации длинных позиций полностью доминируют, короткие позиции отсутствуют, резкий удар по лонгам в начале; за 4 часа преимущество длинных сохраняется, лонги в 5,4 раза превышают шорты, массовая ликвидация лонгов; за 12 и 24 часа преимущество длинных ещё больше, коэффициент достигает 8,2, ликвидация лонгов охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды. Киты на CORE провели полное уничтожение длинных позиций по всем периодам — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные лонги подверглись всестороннему направленному взрыву, сопротивление шортов оказалось незначительным, общая сумма ликвидаций менее 1800 долларов. Хотя объёмы очень малы, направление очень однородно. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой перекрёстных ликвидаций.
🔥 Индикатор рынка | 6 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошёл в фазу "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила впечатляющий отчёт: выручка за 4-й квартал 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка 20,25 млрд долларов, рост 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже рыночных ожиданий в 10,82 млрд. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное плато по высокой марже. Рост в 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка стабилькоиновый гигант Circle опубликовал отчёт за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, в отличие от убытка год назад. Объём обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост 19%; объём транзакций в блокчейне 14,8 трлн долларов, рост 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтверждённый во 2-м квартале доход от предварительной продажи токенов Arc в размере 242 млн долларов. USDC — это база, а Arc — будущее, на которое ставит рынок. На фоне растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается перейти от "эмитента стабильных монет" к "платформе криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчёт: выручка за 2-й квартал 7,814 млрд долларов, рост 92%, значительно выше прогноза в 6,9 млрд; скорректированная EBITDA 3,5 млрд.
После закрытия акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок оценивает эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьёзный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн ограниченных акций на сумму 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объём обращения. Менее чем за два месяца после IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом 372% столкнулась с падением после закрытия, SpaceX с ростом выручки 92% получила "голос ногами" от рынка — "превышение ожиданий" стало проходным баллом, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "предоставлению результатов", каждое отклонение в прогнозах и каждый доллар капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая власть ценообразования — и она наказывает все "несовершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Sandisk превзошла квартальные ожидания. Рынок всё ещё хотел большего.
Выручка за 4-й финансовый квартал достигла $8,97 млрд, что на 51% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 372% больше в годовом выражении, при этом скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP EPS) составила $39,25. Совет директоров также одобрил новую программу обратного выкупа акций на сумму $14 млрд, что увеличило оставшуюся авторизацию до $15,5 млрд.
Детали показывают, насколько резким и неравномерным стал текущий цикл флеш-памяти:
· Около двух третей последовательного роста выручки пришлись на повышение цен, против одной трети за счёт объёмов
· Выручка дата-центров удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,98 млрд
· Выручка от потребительского сегмента упала на 32% за тот же период
· Валовая маржа за 4-й квартал достигла 84,6%
Но ожидания выросли ещё быстрее. Sandisk прогнозирует выручку за 1-й финансовый квартал в диапазоне $10,3–10,8 млрд и скорректированную прибыль на акцию $44–46. Акции торговались ниже после закрытия рынка, поскольку инвесторы сосредоточились на прогнозах, которые не оправдали завышенных ожиданий. Тем не менее, прогноз валовой маржи non-GAAP на уровне 83–85% говорит о том, что руководство ожидает сохранения высокой маржинальности.
Расширенная программа выкупа акций примечательна на фоне сильного денежного потока. Свободный денежный поток за 4-й квартал достиг $7,08 млрд, или $5,04 млрд с учётом корректировок по деятельности Flash Ventures и платежей, связанных с новыми соглашениями по бизнес-модели. С апреля Sandisk подписала ещё пять соглашений NBM, включая три с новыми клиентами, доведя общее число до 10. Эти соглашения могут улучшить видимость спроса за пределами текущего ценового цикла.
Есть и долгосрочный аспект, связанный с AI. Sandisk и SK hynix выпустили первую открытую спецификацию High Bandwidth Flash через Open Compute Project, нацеленную на объём до 512 ГБ на пакет и пропускную способность до 3 ТБ/с для AI-инференса.
Таким образом, в одном отчёте сосуществуют две истории. Спрос на AI-хранение данных ускоряется, но большая часть краткосрочного роста всё ещё обусловлена ценообразованием NAND. Инвесторский день 13 августа — следующая возможность для руководства объяснить, смогут ли HBF и контрактный спрос поддержать более устойчивый рост.
Видите ли вы здесь длительный цикл AI-хранения, или ожидания уже опережают фундаментальные показатели?
#SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck $QQQ 纳指今日出现回调，美联储官员偏鹰讲话成为导火索，市场重新审视利率路径，AI 硬件板块迎来一波获利兑现。要客观看待，AI 算力建设的长期需求还在，只是股价前期透支较多，财报指引一旦达不到市场想象，就容易出现资金出逃。 $KR200 韩指行情绕不开存储芯片，SK 海力士作为 HBM 核心厂商，是 KOSPI 重要权重。美股存储盘后波动直接传导韩国市场，海外短线资金频繁调仓，指数震荡随之放大。行业层面，HBM 供需紧张持续，普通闪存业务预期被下调，同一板块出现两种基本面。 $SNDK 闪迪下季度指引不及预期，成为存储板块今天的扰动核心。虽然本期财报数据过关，但后续展望低于市场预判，盘后股价下行，带崩闪存板块。机构大多认为这属于前期乐观预期回吐，不是行业拐点到来。美光科技受情绪牵连，服务器存储订单还有韧性，但挡不住板块集体抛压。SK 海力士 HBM 订单充足，基本面很硬，可板块杀跌阶段依旧承受股价压力。存储向上周期基础还在，短期需要消化估值。 加密市场，BTC、ETH 没有走出独立行情，跟随全球风险资产回落。流动性收紧预期压制加密资产估值。比特币 ETF 资金时进时出，场内多空博弈激#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
AI-хранение действительно входит в фазу проверки прибыльности
В четвертом квартале 2026 финансового года SanDisk представила результаты, превзошедшие ожидания: выручка составила 8,97 млрд долларов, что выше рыночных прогнозов; скорректированная прибыль на акцию достигла 39,25 долларов, при этом компания объявила о дополнительной программе выкупа акций на 14 млрд долларов
Главное значение этого отчёта — не просто рост цифр, а то, что волна AI начинает распространяться на сегмент хранения данных. Ранее рынок сосредотачивался на AI-чипах, теперь с ростом масштабов вычислительной мощности хранение данных становится новым узким местом, и компании в сфере хранения начинают получать выгоду от индустриального обновления
Однако рынок не полностью воодушевлён, причина проста: капитал уже перешёл от «веры в AI» к «проверке AI»
В будущем истинным фактором, определяющим оценку SanDisk, будет не масштаб AI-истории, а циклы роста цен на хранение, спрос на высококлассную продукцию и способность поддерживать маржу
Моё мнение: цикл инфраструктуры AI, вероятно, ещё далеко не завершён, чипы — лишь первая ступень, хранение, электроэнергия и дата-центры будут продолжать получать выгоду. Но на данном этапе компаниям необходимо подтверждать логику результатами, а не ожиданиями
SanDisk наслаждается преимуществами эпохи AI, но на следующем этапе рынок будет смотреть, сможет ли она превратить спрос в долгосрочный денежный поток.
$SNDK $SPCX $GRVT В последнее время сектор хранения испытал сильную волатильность. 2 августа Citibank опубликовал крупный исследовательский отчёт, выявший очень тонкий сигнал: он исключил Micron (MU) из 90-дневного списка катализатора восходящего роста, но сохранил рейтинг «Покупать» с целевой ценой до $1400 (текущая цена $823,03, ожидаемая общая доходность 70,2%). Для получения подробных отчётов Citibank по Micron, пожалуйста, отправляйте личные сообщения. Отрывки из исследовательского отчёта Citigroup по MU. Многие розничные инвесторы сразу же хотят покупать, когда видят «купить» и «70% потенциал», но последующий контент может быть не подробным и проанализированным. Вот моё личное понимание и вывод. Давайте разберём первый момент: что именно означает так называемый «90-дневный катализатор восхода»?
Проще говоря: этап слепого опоры на «краткосрочные внезапные позитивные новости» для повышения цен подошёл к концу.
Ранее Citi делала ставку, что крупное событие в течение 90 дней может повысить цену акций; Однако после изучения межбанковских финансовых отчетов за второй квартал учреждения пришли к выводу, что краткосрочные положительные новости фактически появились, и маловероятно, что в ближайшие три месяца произойдёт ещё одно ядерное событие, способное вызвать рост цен на акции. С закрытым краткосрочным окном для азартных игр учреждения больше не ставят на 90-дневное быстрое ралли, поэтому лично Zibo не оптимистично настроен по поводу достижения предыдущих максимумов сектора хранения в краткосрочной перспективе.
Но есть ключевой сигнал: срабатывать краткосрочный катализатор ≠ идти медвежьим путём! Долгосрочная логика не была перевернута; просто временно закрыто «окно быстрых денег». Предстоящий рынок потребуется постепенно оттачивать с учётом эффективности и фундаментальных показателей.
Ещё один разбор: почему институты остаются такими устойчиво оптимистичными? (Две основные опоры)
$SNDK $MU $SKHY Анализ закрытия американского рынка акций
1. Общая картина по трем основным индексам
Индекс промышленного производства Доу-Джонса вырос на 0,49% и закрылся на отметке 54349,12, обновив исторический максимум; индекс NASDAQ Composite снизился на 0,83% до 26363,44; индекс S&P 500 незначительно упал на 0,17% до 7723,55. Рынок демонстрирует явное расхождение: традиционные капиталы в поисках защиты уходят в акции с высокой капитализацией Доу-Джонса, в то время как высоко оценённые технологические акции массово распродаются, NASDAQ в течение дня открывался выше, но затем снижался, испытывая постоянное давление.
2. Основные направления падения: AI-оборудование, память, накопители энергии
1. Резкое падение сектора памяти
Индекс полупроводников Филадельфии снизился, весь сектор памяти ослаб. Акции SanDisk $SNDK в обычные часы торгов упали на 5,4%, после закрытия отчёт с прогнозом хуже ожиданий вызвал дополнительное падение, суммарное снижение за день превысило 12%; ADR SK Hynix $SKHY упали на 2%, синхронное падение памяти в Японии и Корее, азиатские технологические акции под давлением из-за опасений по расходам на AI.
Ключевые негативные факторы: рынок сомневается в эффективности капитальных вложений облачных компаний в AI, ожидается снижение прогноза роста спроса; к тому же сектор памяти вырос в этом году значительно, что вызвало фиксацию прибыли на высоких уровнях, крупные раскрытия позиций институциональных инвесторов усилили панику и давление на продажи.
2. Одновременный крах акций накопителей энергии
Компания Fluence Energy (тикер FLNC) вслед за сектором рухнула более чем на 24% за день, инвесторы без оглядки фиксировали убытки и выходили из позиций, приток новых средств в сектор полностью иссяк, лишь незначительные краткосрочные покупки обеспечили слабое восстановление, без признаков разворота.
3. Повсеместное падение полупроводников и чипов вычислительной мощности
Акции AMD упали на 7%, Qualcomm, ARM, ASML также снизились; только Nvidia выросла на 3,43%, став одним из немногих защитных активов в технологическом секторе. Google упал более чем на 4%, Microsoft, Amazon, Tesla незначительно снизились, внутри крупных технологических компаний наблюдается серьёзная дивергенция.
3. Сектора роста и логика хеджирования
Средства в поисках защиты переходят в низкооценённые сектора: здравоохранение, сырьевые материалы, традиционная промышленность закрылись в плюсе; сектор золота укрепился на фоне снижения инфляционных ожиданий из-за ослабления геополитической напряжённости; энергетический сектор резко упал, падение мировых цен на нефть давит на оценки нефтегазовых компаний.
4. Основные драйверы рынка
1. Ослабление логики капитальных затрат на AI
Отчёты нескольких облачных компаний сигнализируют о том, что рынок начинает опасаться удлинения цикла окупаемости крупных инвестиций в AI, инвесторы перестают бездумно спекулировать на вычислительном оборудовании, высоко оценённые акции роста подвергаются переоценке.
2. Фиксация прибыли на высоких уровнях
Сектора памяти, накопителей энергии и оптических модулей удвоили рост за первое полугодие, накопив значительную плавающую прибыль, небольшие расхождения вызывают массовые распродажи, которые распространяются на производные инструменты в Японии, Корее и Китае.
3. Давление высоких доходностей по гособлигациям США
Долгосрочные ставки по американским облигациям остаются высокими, что давит на оценки высоко оценённых технологических акций, капиталы продолжают переходить в низковолатильные и ценностные сектора.
4. Негативные отчёты отдельных компаний как катализатор
Выручка SanDisk превысила ожидания, но прогноз на следующий квартал оказался хуже рынка, что вызвало массовые распродажи в секторе памяти, одновременно повлекло за собой падение акций Hynix и Micron.
5. Прогнозы по дальнейшему движению
В краткосрочной перспективе нисходящий тренд в технологическом оборудовании, памяти и накопителях энергии закрепляется, возможны лишь незначительные технические отскоки с продолжающимся давлением на продажи; капиталы в ближайшее время будут избегать высоко оценённого AI-оборудования, рыночный стиль склоняется к низкооценённым защитным секторам, акции памяти и накопителей энергии, скорее всего, продолжат колебания вниз, тестируя локальные минимумы.SK海力士: «Идеальный шторм» и прорыв лидера AI $SKHYNIX
SK海力士 находится в «идеальном шторме»: рекордные показатели, но акции падают из-за недостижения сверхвысоких ожиданий рынка; передовые технологии HBM, но общая доля DRAM уступает Samsung. Это показывает, что инвестиционная логика в секторе AI изменилась: рынок платит только за «превышение ожиданий» и «определённость».
Ключевой конфликт #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
Взрывной рост прибыли против более высоких ожиданий: прибыль во 2 квартале выросла на 557%, но из-за переоценки ожиданий акции упали после отчёта. Лидерство в HBM против потери доли: несмотря на сильные позиции в высококлассном HBM, доля на рынке стандартных DRAM упала с 39% до 26%, сталкиваясь с давлением Samsung и Micron.
Ключ к прорыву #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？
1. Фокус на будущее: запуск массового производства HBM4, подписание долгосрочных соглашений с 10 клиентами, укрепление базы доходов
2. Освоение новых направлений: совместный запуск стандарта HBF с SanDisk, заполняющий пробел между HBM и SSD по производительности, захват рынка AI-инференса.
Анализ трендов
В краткосрочной перспективе давление медведей может удерживать цену в диапазоне 1060-1090 долларов; в среднесрочной перспективе при успешных поставках HBM4 и признании HBF возможен рост оценки. Текущая оценка уже отражает пессимистичные ожидания, есть потенциал для средне- и долгосрочных инвестиций, но следует учитывать риск усиления конкуренции.#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
На первый взгляд, отчет SanDisk — это «двойное превышение ожиданий + крупный выкуп акций», что выглядит как суперпозитив, но почему же после закрытия торгов акции резко упали?
Потому что история про AI-хранение уже рассказана до предела, теперь борьба идет за то, кто сможет превратить эту историю в реальный устойчивый денежный поток.
Выручка 8,97 млрд, EPS 39,25 долларов — действительно впечатляет, но не забывайте, что это основано на безумных закупках AI-серверов.
В прошлом году цена на высокоскоростную флеш-память могла быть в три раза выше обычного SSD, производители активно скупали товар.
Но теперь проблема в том: когда все облачные компании закупят достаточно, откуда возьмется следующий рост?
Выкуп акций на 14 млрд долларов звучит эффектно, но мне кажется, это скорее временная мера для «успокоения акционеров».
В конце концов, рынок сейчас интересует не то, сколько вы заработали в прошлом, а сможете ли вы продолжать зарабатывать в будущем.
Прогноз на первый квартал 2027 финансового года ниже ожиданий — это тревожный сигнал, который показывает, что руководство не уверено в спросе во второй половине года.
Проще говоря, SNDK сейчас находится на тонкой грани: бонусы от AI-хранения еще не исчерпаны, но потолок уже виднеется.
Дальше, чтобы удержать оценку, дело не в выкупе, а в том, сможет ли компания превратить технологическое преимущество «высокоскоростной флеш-памяти» в экосистемный барьер, без которого клиенты не смогут обойтись.
Иначе, даже самый впечатляющий отчет не выдержит все более придирчивого взгляда рынка.
Хотя акции уже упали, текущий уровень все еще выглядит медвежьим, продавайте на росте, зарабатывайте несколько пунктов и выходите быстро.
ˉ﹃ˉ#ADP就业降温，联储政策分歧加剧
Внимательно изучив последние данные ADP, хочу поделиться своим текущим мнением.
В июле в частном секторе США было создано всего 44 тысячи рабочих мест, что значительно ниже прогноза в 75 тысяч и является минимальным приростом за последние шесть месяцев — сигнал о замедлении рынка труда уже очевиден.
Логично было бы ожидать, что слабые данные по занятости ослабят уверенность ФРС в необходимости дальнейшего повышения ставок, однако на рынке нет единого мнения, и разногласия только усиливаются.
С одной стороны, инвесторы ставят на замедление занятости и снижение давления на повышение ставок; с другой — представители ФРС продолжают неоднократно предупреждать о рисках инфляции, а данные CME показывают, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре всё ещё превышает 50%.
Теперь ключевая логика игры на крипторынке изменилась: внимание уже не сосредоточено только на одном отчёте по занятости, а на том, сможет ли ослабление занятости сдержать упорную инфляцию.
Далее стоит внимательно следить за двумя важными событиями: данными по занятости вне сельского хозяйства в пятницу и индексом потребительских цен (CPI) на следующей неделе — эти два отчёта напрямую повлияют на ценообразование политики ФРС в сентябре и станут ключом к прорыву на рынке.
Рынок не пойдёт в одностороннем тренде только из-за одного отчёта ADP, краткосрочные колебания и борьба за позицию продолжатся, поэтому в торговле нужно проявлять терпение и дождаться выхода ключевых данных, не спешить с крупными ставками на направление.Вход: Короткие позиции открылись партиями около 1920 - 1940 годов Остановка: 1960 Цель: первая цель 1875, вторая цель 1850 Основная логика: На макроуровне июльский индекс промышленного PMI ISM в США достиг четырехлетнего максимума, значительно снизив ожидания снижения ставок; В сочетании с совместным вмешательством США и Японии в иену, нарушающим арбитражную торговлю, рискованные активы в целом находятся под давлением. С точки зрения капитала, хотя 4 августа спотовый ETF Ethereum зафиксировал чистый приток в $53,1 миллиона, более 80% из них были вложены в один продукт BlackRock. В предыдущий торговый день чистый отток был отмечен с крайне нестабильным темпом притока, значительно ниже первоначального масштаба запуска ETF. Институциональные фонды не имеют консенсусных ожиданий относительно устойчивых притоков. Текущий отскок в основном обусловлен пассивными покупками, вызванными короткими позициями, отсутствием инкрементальных спотовых фондов для поддержки рынка, что приводит к слабой основе для роста. Когда настроение на рынке меняется и отсутствует эффективная поддержка внизу, нисходящая сторона откроется быстрее. #伊朗阿曼临时通航协议近落地 $ETH