Orbit Post Sitemap
🌟🌟🌟Индекс страха и жадности 25🌟🌟🌟, но BTC не упал, чему вы верите?
Уже за полночь, а я всё ещё обновляю рынок, не потому что он захватывающий, а потому что мне слишком скучно, чтобы спать.
BTC на уровне 65,100, колеблется всего на несколько сотен долларов за выходные. Но индекс страха и жадности — 25, крайний страх. Такое сочетание довольно странное: люди так боятся, но цена держится стабильно и не падает.
Это говорит о двух возможностях. Либо страх достиг дна, те, кто хотел продать, уже продали, а остальные упрямо держатся без намерения двигаться. Либо это затишье перед бурей, и цена ещё не отреагировала на настроение.
Раньше я верил, что "низкий индекс страха и жадности — сигнал покупать на просадке", но я вошёл, когда индекс был 18, и продолжал покупать до 12. Индекс может показать настроение, но не время. Он может оставаться в зоне страха месяцами.
Более разделён сейчас показатель финансирования. По всей сети он всего 0,006%, почти ноль. Лонги платят шортам, но очень неохотно — значит, те, кто в лонгах, не уверены и просто держатся.
Я проверил открытый интерес; 750,000 BTC контрактов всё ещё открыты. Это значительное число. Через два дня выйдут данные CPI, и эти 750,000 BTC позиций либо много заработают, либо много потеряют — среднего не будет.
Моё мнение: страх + цена не падает = поддержка, но это не значит, что рост неизбежен. CPI в среду — настоящий козырь; до его публикации все суждения — догадки.
"Рынок действительно дешевле, когда страшно, но дешево не значит, что завтра будет рост — может стать ещё дешевле."
Я выставил два ордера: купить лонг на 63,800, догонять, если пробьёт 65,300. Нет позиций между ними; не тороплюсь.
Как вы думаете, индекс страха и жадности 25 — это сигнал покупать на просадке или сигнал опасности? $BTC $ETH #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering 9 августа криптогиганты провели обзор рынка и на этой неделе выглядели спокойно, с ожесточённой подводной конкуренцией.
BTC застрял на уровне 64 800, торгуясь боковой стороной, практически без движения в течение 24 часов; ETH немного сохраняет спад, колеблясь около 1914 года.
Спотовые BTC ETF в США на этой неделе получили почти 1 миллиард чистых притоков — это самая сильная неделя с апреля. Институциональные фонды тихо пополнили средства, но розничные инвесторы остаются осторожными. Шорт-сквизы на стороне контрактов ETH очевидны: 24-часовые короткие позиции ликвидируются в 3,3 раза дольше, чем длинные, а короткие позиции ниже 1900 непрерывно собираются.
Но главное — не увлекаться. BTC продолжает фармить в диапазоне 64 000–65 000, неоднократно тестируя уровень 65 000 и не удерживая стабильности, при этом июльские застрявшие позиции накапливаются выше 65 500–66 000; Объём акций сократился на 44% за выходные, что является типичным колебанием волатильности с низкой ликвидностью, и фонды ждут публикации индекса потребительских цен на потребитель в понедельник.
Краткосрочный водосбор ETH — 1920; удержание выше 1950 — потенциал роста; прорыв ниже 1890 означает слабость.
На макроуровне отчёт по заработной плате в несельскохозяйственных секторах, который не оправдал ожиданий, уже подпитывал ожидания по снижению ставок, но завтрашний июльский CPI станет решающей бомбой, напрямую повлиявшей на ценообразование ФРС при снижении ставки в сентябре.
С эмоциональной стороны индекс страха и жадности восстановился с 11 до чуть более 30, что относится к зоны паники. Этот уровень, скорее всего, вызовет ложный прорыв для привлечения быков.
Ключевое напоминание: более 80% этого притока ETF было сосредоточено в BlackRock IBIT, который является целевым институциональным распределением, а не комплексным бычьим рынком с сотнями цветущих цветков. Недельный объём торгов фактически снизился.
Два ключевых подтверждающих сигнала, за которыми стоит следить: BTC удерживается выше 65 000 с увеличением объёма, ETH фактически прорывается в 1 950; Если он держится стабильно, следите за 68 000/2 000; если нет — продолжайте отступать до 63 500, чтобы уточнить дно.
Спокойные выходные часто являются прелюдией к сдвигу на рынке, с акцентом на ликвидность после публикации CPI в понедельник. #现货ETF资金回流, могут ли BTC и ETH взять верх? Предложение #比特币BIP-110 остывает, форковые цепи отстают от основной сети #Spo$OKB t ETF приток капитала, смогут ли BTC и ETH взять верх?
Сэйлор снова в деле. Прошлой ночью он опубликовал фото с двумя словами: "Doing ₿usiness."
Те, кто знаком с ним, должны понимать, что это по сути означает: готовится к покупке.
У него большой опыт в таких преданонсах.
2 августа он опубликовал "Bitcoin Drive engaged," и рынок гадал, что Стратегия возобновит покупку монет. В то время компания на самом деле не покупала с 27 июля по 2 августа, а продала 1,638 BTC. Однако эта продажа была для выплаты дивидендов по привилегированным акциям и выкупа акций со скидкой, а не активной ликвидацией.
На этот раз сообщение "Doing Business" появилось в интересный момент — 9 августа. По его обычному ритму, подача документов в SEC в понедельник для раскрытия новых покупок — это рутина. Так что первые новости могут появиться уже завтра (в понедельник).
Текущие условия отличаются от прежних.
Стратегия держит около 4 миллиардов долларов наличными. Средства от предыдущих продаж монет еще не полностью израсходованы. В настоящее время в портфеле 842,138 BTC со средней стоимостью $75,419, плавающий убыток около $10,8 млрд. Цена сейчас около $65,000, почти на $10,000 ниже его себестоимости.
Последний раз он активно покупал в июне, средняя цена была $63,024 за 1,587 BTC. Текущая цена $65,000 близка к той последней покупке. Если он действительно возобновит покупки на этой неделе, это значит, что он по-прежнему считает этот диапазон подходящим для увеличения позиции.
Реакция рынка довольно прямолинейна.
$BTC вчера пробил отметку $65,000 и остался около этого уровня после новости. Намек Сэйлора определенно подогрел рыночные настроения, активность китов и институциональный оптимизм одновременно усилились.
Но стоит помнить: то, что он опубликовал — это всего лишь намек, а не объявление. Если он действительно купил, то подача документов в SEC завтра это подтвердит; если нет — это просто еще один "трейлер." Но судя по его прошлому стилю, публикация такого рода фото редко бывает пустым выстрелом.#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering 🔥 220 000 юаней плавающей прибыли всего на ОДНОМ ЛОТЕ? Хайп вокруг Unitree становится по-настоящему диким.
Unitree Technology даже официально не начала торговаться, а рынок уже закладывает безумные ожидания.
IPO планирует выпустить около 40,45 миллиона акций, что составляет 10% от общего количества акций после IPO. При цене размещения 150,8 юаня за акцию, один лот из 500 акций стоит около 75 400 юаней.
А теперь начинается самое интересное.
xyz:UNITREE на Hyperliquid торгуется примерно по 87,4 USDC, что примерно соответствует цене акции в 591 юань.
Это ставит теоретическую стоимость одного лота примерно на уровне 295 600 юаней.
По сравнению с IPO стоимостью в 75 400 юаней, это примерно 220 000 юаней плавающей прибыли — ошеломляющая доходность в 292%. 🤯
Но прежде чем кто-то начнёт считать миллионы, есть важное уточнение:
xyz:UNITREE НЕ является реальной спотовой акцией A-акций.
Это бессрочный контракт на Hyperliquid с независимым маржинальным обеспечением и кредитным плечом до 5x. Его цена может сильно зависеть от ликвидности, позиций с кредитным плечом и чисто рыночных эмоций.
Так что да, цифра впечатляет.
Но её лучше рассматривать как индикатор хайпа вокруг Unitree, а не как гарантированный прогноз конечной цены открытия A-акций.
Тем не менее… когда рынок готов оценить лот стоимостью 75 400 юаней почти в 300 000 юаней ещё до листинга акции, вы понимаете, что хайп вокруг Unitree уже накалён. 🔥
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？
#DailyOrbit Я из Cige. Для последнего финансового отчёта Berkshire нельзя просто смотреть на цифры; нужно читать сигналы за ними.
Это второй полный квартальный отчёт с тех пор, как Грег Абель официально стал генеральным директором, и он показал удвоение чистой прибыли. Но настоящий сигнал не в том, насколько выросла прибыль, а в том, что 14-квартальная серия чистых продаж закончилась. Этот гигант, накопивший почти 400 миллиардов наличными, начал тратить.
Удвоение чистой прибыли — это поверхностно; суть — в расходах.
Во втором квартале чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 25,667 миллиарда долларов, что примерно на 107% больше, чем 12,370 миллиарда долларов за тот же период прошлого года. Операционная прибыль составила 12,983 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом.
Удвоение чистой прибыли в основном было обусловлено инвестиционными доходами. После налогообложения инвестиционный доход во втором квартале составил 12,684 миллиарда долларов, включая нереализованную прибыль около 10,9 миллиарда долларов в портфеле акций. Чистая прибыль по GAAP всегда была волатильной; сам Баффетт не раз говорил, что чистая прибыль за один квартал не имеет значения, а операционная прибыль — это истинный показатель эффективности бизнеса.
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering 周五深夜，美股休市，但有一根针，扎醒了不少睡着的空头。 你有没有想过，一只股票能在一个周末，把所有人的止损单都变成烟花？ 说的就是 $SPCX。周五收盘前，它已经摸到 137，而真正让市场屏住呼吸的，是它准备在周末、在没有任何流动性保护的时候，再往上探一步。这种走法，已经不是"利好拉盘"那么简单了，这是明摆着在定点清除空头仓位。 我盯着那个价格，脑子里只有一个念头：这根本不是价值发现，这是一场精心设计的疼痛教育。 现在市场在交易什么？不是基本面，是"你不敢拿过周末"的恐惧。传闻说下周要看到 150，连 IPO 价上方的老股东都开始攥着筹码不撒手，因为他们发现，卖飞比套牢更难受。但注意，哪怕价格已经冲到 135，空头的总仓位还有大约 20 亿美元挂在那里，像一块没拆完的雷区。 - 这种定点爆破的力度，短期看确实有效，但拉长时间，它更像是一种自嗨式逼空。 - 反复的急涨急跌，本质上和那些仿盘 meme 币没有区别，都是情绪在定价，而不是供需在定价。 - 真正的风险在于，一旦空头被迫离场完毕，场内还有谁来接住这口气？ 我觉得 $SPCX 的剧本，下周才是正片。如果 150 真的到了，那大概率В этом раунде крипторынка настоящим устаревшим стал не «альткойн», а старая логика «рост BTC — рост всего рынка».
Текущая доля BTC на рынке около 58,8%, индекс сезона альткойнов CMC всего 36; общая рыночная капитализация стейблкоинов около 300,6 млрд долларов, за последние 7 дней выросла всего на 0,22%. Это означает, что рынок по-прежнему управляется структурным перераспределением существующих средств, а не всеобщим Risk-on.
Особенно стоит отметить, что спотовый BTC ETF в США с 3 по 7 августа подряд 5 торговых дней показывал чистый приток средств, в сумме около 854 млн долларов, что говорит о том, что институциональные инвесторы по-прежнему предпочитают высоконадёжные активы.
Поэтому сейчас важнее всего не гадать, какой будет «следующий монстр с ростом в 100 раз», а понять, куда именно ушли деньги: объёмы торгов, активность в блокчейне, приток стейблкоинов и реализация нарративов.
В настоящее время я больше всего слежу за тремя основными направлениями: BTC как основной якорь ценообразования; высокоактивные публичные блокчейны, такие как SOL; RWA/доходный DeFi и инфраструктура вычислительных мощностей AI. Solana сейчас показывает 24-часовой объём DEX около 1,37 млрд долларов и около 2,01 млн активных адресов, реальные показатели использования по-прежнему впечатляют.
Пока BTC.D не показывает явного разворота вниз, а индекс сезона альткойнов не демонстрирует устойчивого роста, мелкие монеты остаются скорее импульсной торговлей, а не полноценным бычьим рынком.
На следующем этапе зарабатывать будут не «самые смелые деньги», а те, кто раньше всех распознает миграцию капитала. $BTC #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ 🚨 В этом году настоящим безумием может быть не биткойн, а «армия AI» в индексе S&P 500.
Многие всё ещё обсуждают пузырь AI, но если посмотреть на показатели S&P 500 в этом году, становится ясно, что деньги голосуют настоящими деньгами:
🥇 SanDisk $SNDK: +410.7% 🥈 Dell $DELL: +260.5% 🥉 Micron $MU: +207.5% Seagate $STX: +195.1% Intel $INTC: +175.5% Marvell $MRVL: +157.4% Western Digital $WDC: +152.1% Lumentum $LITE: +141.5% AMD $AMD: +125.7% HPE $HPE: +121.6% Applied Materials $AMAT: +109.8% Coherent $COHR: +105.4% Fortinet $FTNT: +101.0% Flex $FLEX: +100.8% Moderna $MRNA: +100.6%
Всего за этот год все эти акции удвоились в цене.
Ещё интереснее, что лидерами являются не только такие «звёзды AI», как Nvidia и AMD.
Хранение данных, серверы, дата-центры, оптическая связь, полупроводниковое оборудование...
Вся цепочка инфраструктуры AI переоценивается.
Это означает, что на рынке торгуется, возможно, уже не просто «AI-концепция», а:
AI → вычислительная мощность → дата-центры → хранение → сеть → электроэнергия → инфраструктура
Когда капитал начинает искать возможности по всей цепочке, действительно важный вопрос перестаёт быть:
«Есть ли пузырь в AI?»
А становится:
«Как долго продлится этот цикл капитальных вложений в AI?» 👀
Потому что если капитальные вложения продолжат ускоряться, сегодняшние победители могут быть лишь первыми.
Но если инвестиционный цикл AI начнёт остывать, самые быстрорастущие акции могут стать самыми волатильными.
Рост — это лишь результат, а по-настоящему важно понять, почему деньги так активно покупают эти акции.
#DailyOrbit Если у вас есть альткойны, вы, возможно, все еще думаете: неужели сезон альткойнов наконец возвращается?
Некоторые даже задумываются, не происходит ли это уже...
Они видят следующее: соотношение ETH/BTC начало расти примерно с начала июля и сейчас достигло максимума за 3 месяца (ETH/BTC: 0.2961). Для многих это именно начало каждого сезона альткойнов: сначала растет Ethereum, затем капитал по кривой риска перераспределяется в более мелкие монеты.
Упущенный момент: для перераспределения должен быть объект для перераспределения. Пока сам биткойн не растет по-настоящему, самая красивая диаграмма ETH/BTC — это просто боковое движение капитала, перераспределение.
Последние данные с блокчейна показывают: доминирование биткойна без учета стейблкоинов продолжает расти. Если исключить стейблкоины, вы измеряете биткойн относительно настоящих альткойнов. Биткойн по-прежнему выигрывает эту битву, что означает, что капитал продолжает концентрироваться в самых безопасных активах. Он не движется широко вниз по кривой риска, что и является настоящим признаком сезона альткойнов. Следовательно, то, что мы видим, — это всего лишь сигнал на бумаге без контекста.
Моя оценка: сезон альткойнов не возникает спонтанно. Сигналы есть, но среды пока нет. Сначала биткойн, потом перераспределение, и никак иначе. На этот раз более честным индикатором будет не график ETH/BTC, а вопрос, куда в итоге действительно идут деньги.
Прежде чем снова ставить на альткойны, наблюдайте за тремя вещами: рост биткойна. Сдвиг доминирования. Рост притока стейблкоинов. 🔴 Развитие событий, которое может полностью изменить уравнение войны и рынков
🔴 Wall Street Journal:
⬅️ Трамп склонен снять морскую блокаду с Ирана, если Тегеран полностью откроет Ормузский пролив.
⬅️ Трамп сообщил своим помощникам, что Иран не сможет возобновить свою ядерную программу в течение его президентства.
⬅️ И самое главное… он тайно сообщил своим старшим помощникам, что готов закончить войну с Ираном даже без достижения ядерного соглашения.
🎯 Что означают эти сообщения?
Уравнение начало меняться с:
Как продолжать войну?
на:
Как закончить войну и какова цена за успокоение?
Если будет достигнуто реальное соглашение по Ормузскому проливу, мы можем увидеть снижение премии за риск на нефть и рынки.
Но для золота картина сложнее; поскольку ослабление геополитической напряжённости может оказать давление на металл, в то время как ослабление доллара и ожидания по процентным ставкам могут продолжить его поддержку.
Поэтому не смотрите только на новость об успокоении
Следите за Ормузом + нефтью + долларом.
Все трое вместе могут дать нам самый ясный сигнал о следующем шаге для золота. 📊 Почему $BTC продолжает двигаться в боковом тренде?
Возможно, мы смотрим не на ту проблему.
Вопрос не просто в том:
«Почему Bitcoin не прорвался?»
А в том:
«Какая новая информация заставит инвесторов пересмотреть цену Bitcoin?»
Ранее основные нарративы уже хорошо известны:
Принятие ETF ✅
Халвинг ✅
Институциональный интерес ✅
Ни один из них уже не кажется чем-то новым.
Тем временем другие рынки продолжают создавать свежие истории.
ИИ.
Оптические коммуникации.
Коммерческая аэрокосмическая отрасль.
Спрос на золото со стороны центральных банков.
Эти нарративы дают капиталу что-то новое для преследования.
Крипто нуждается в том же.
Пока не появится новый катализатор, BTC и альткоины могут оставаться в ловушке между покупателями, ожидающими подтверждения, и продавцами, ожидающими пробоя.
Вот почему меня не интересует принуждение к сделке просто потому, что график движется.
Нет новой истории — нет необходимости создавать сделку.
Смотри. Жди. Готовься.
#DailyOrbit 大家好，我是大皇子--瘠薄长
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
ETF资金重新流入，或许仅仅只是行情的开端。想要开启级别更大的上涨，市场还亟待一个核心叙事来点燃全场。
回顾过往几轮大牛市，单纯资金涌入不足以撑起大行情，往往是重磅叙事故事，源源不断吸引增量资金进场。
2017年依靠区块链革命叙事；2021年由DeFi、NFT以及机构进场掀起浪潮。反观当下市场，尚且缺少一个可以抓住全球资本目光的超级故事。
现阶段能够带动盘面的两大主线依旧清晰：
其一，华尔街的资产配置逻辑。
现货ETF的价值，并不仅仅是带来直接买盘。更关键的是推动比特币完成身份转变，从高波动投机品种，逐步被传统金融接纳为另类配置资产。一旦养老金、大型基金逐步布局，BTC的整体估值逻辑将会被重塑。
其二，全球流动性宽松周期。
倘若后续开启降息，美元流动性得到释放，市场风险偏好抬升，加密资产会是主要受益板块。如今$BTC $ETH早已不局限币圈内部博弈，价格走势实质上在交易全球宏观资金周期。
不过市场还差最关键的一块拼图：引爆市场的超级叙事。
AI+Crypto、链上金融、稳定币、现实资产代币化RWA，赛道都具备发展潜力，但暂时还没有诞生如同当年DeFi、NFT一般，引爆全网热度的风口。
换句话讲，当下行情处于等待新共识诞生的阶段。
ETF打通了资金入场渠道，宏观环境决定资金的宽裕程度，而全新的行业叙事，才会打开市场的想象天花板。
以上仅个人观点，不构成任何投资建议！Неделя инфляции в США наступает, окно волатильности BTC открывается
После ослабления данных по занятости в США за июль, на этой неделе внимание рынка переключается на CPI, PPI и сводку по политике Банка Японии. Рыночные интерпретации разделились: слабые данные по занятости способствуют росту ожиданий снижения ставок, что благоприятно для рискованных активов, таких как BTC и ETH; но если инфляция снова пойдет вверх, рост доллара и доходности американских облигаций будет сдерживать оценку криптоактивов. Краткосрочные трейдеры сосредоточены на доходности американских облигаций, индексе доллара и объеме спотовых сделок BTC после публикации CPI, при этом дисциплина в следовании за ростом важнее, чем попытки угадать направление до выхода данных.
Источник: 吴说
#BTC #ETH #Crypto100W 📊 Экспресс-отчет по ликвидациям контрактов $XRP (13 августа)
Согласно данным по ликвидациям, короткие позиции на коротких таймфреймах были жестко подавлены, но среднесрочные и долгосрочные длинные позиции потерпели полный крах...
Время Общие ликвидации Ликвидации длинных позиций Ликвидации коротких позиций
1 час $15,300 $0 $15,300
4 часа $132,900 $4,513.54 $128,400
12 часов $1,331,600 $1,144,900 $186,700
24 часа $1,823,400 $1,590,100 $233,200
Судя по данным ликвидаций $XRP, на 1- и 4-часовых таймфреймах ликвидации коротких позиций значительно превышают ликвидации длинных: на 1 час короткие позиции полностью доминируют, на 4 часа ликвидации коротких в 28.4 раза больше, что свидетельствует о ядерной силе шорт-сквизов на коротких таймфреймах; на 12 часов ситуация полностью меняется — ликвидации длинных в 6.1 раза превышают ликвидации коротких, начинается массовая распродажа длинных; на 24 часа преимущество длинных еще больше — примерно в 6.8 раза. Крупные игроки на XRP совершили резкий разворот от шорт-сквиза к массовой распродаже длинных — короткие позиции на коротких таймфреймах были целенаправленно уничтожены, а среднесрочные и долгосрочные длинные позиции ликвидированы полностью, суммарные ликвидации превысили 1.82 млн долларов. Кровопролитие среди длинных, распродажа длинных идет полным ходом. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой перекрестных ликвидаций.
🔥 Индикатор настроений рынка | 13 августа
Сегодня три ключевых тренда указывают на одну тему: рынок проводит системную очистку после периода чрезмерно перегретых ожиданий — корректировка оценок акций памяти, структурный возврат средств в ETF, и решающая битва между быками и медведями в SpaceX происходят в одном временном окне.
💾 Снижение давления на акции памяти: Morgan Stanley меняет позицию с "шорт" на "лонг", но разногласия сохраняются
7 августа сектор чипов памяти показал рост. Южнокорейский рынок: SK Hynix вырос более чем на 6%, Samsung Electronics почти на 4%; индекс акций памяти на китайском рынке вырос более чем на 3%.
Особое внимание заслуживает смена позиции Morgan Stanley и Шона Кима с "шорт" на "лонг". Ким отметил, что самая резкая коррекция в секторе памяти близка к завершению и повысил прогноз EPS SK Hynix на 2026 год на 13%. Однако разногласия остаются. После публикации отчетов, превзошедших ожидания, акции SanDisk и Western Digital резко упали — SanDisk после торгов упал более чем на 7%, Western Digital — более чем на 11%. По состоянию на 5 августа SanDisk выросла более чем на 460% с начала года, рынок уже учел все положительные факторы, а умеренные прогнозы были восприняты как негатив. Результаты — это прошлое, разногласия — будущее.
📈 Возврат средств в спотовые ETF: BTC возвращается к 65,000 долларов
После слабого июля биткоин в начале августа показал силу восстановления. С 3 августа в спотовые ETF было вложено около 626 млн долларов, пять торговых дней подряд наблюдается чистый приток, биткоин снова преодолел отметку в 65,000 долларов. BlackRock IBIT привлек 479 млн долларов с 3 по 5 августа, что составляет 76% от общего притока.
Спотовые ETF на Ethereum также показывают сильный рост, за неделю привлечено 244.9 млн долларов, пятый подряд положительный недельный результат, что является самой длинной серией с 2026 года. На прошлой неделе спотовые ETF на биткоин и эфир в США привлекли в сумме 1.1 млрд долларов, показав самый сильный приток с апреля. Продолжающийся возврат средств в ETF свидетельствует о том, что традиционные институциональные инвесторы переоценивают ценность цифровых активов.
🚀 Возврат коротких позиций в SpaceX в центре внимания: классический сценарий роста после снятия ограничений
6 августа истек срок ограничения на продажу первых 911.5 млн акций инсайдеров SpaceX, ранее короткие позиции были очень активны — по состоянию на 29 июля короткие позиции составляли 219.3 млн акций, около 34% от свободно обращающихся акций.
Однако паники не произошло. В день снятия ограничений акции SpaceX выросли на 6%, на следующий день — еще примерно на 16%, суммарный рост за два дня составил около 23%. Резкое падение на 14% после отчета в среду заранее сняло давление от снятия ограничений; короткие позиции были вынуждены закрываться, создавая покупательский спрос. Но тревога не ушла — более 250 млн акций все еще находятся в шорт-позициях, и если цена продолжит расти, закрытие коротких позиций может еще больше поднять цену.
💎 Итог
"Резкое падение после превышения ожиданий" в акциях памяти доказывает, что оценки опережают фундаментальные показатели; продолжающийся возврат средств в ETF показывает, что институциональные инвесторы возвращаются на рынок; возврат коротких позиций в SpaceX демонстрирует классический сценарий "все плохие новости уже учтены". Три рынка в одном временном окне проходят через очистку ожиданий — старые логики рушатся, формируется новая сила ценообразования, которая наказывает все "неидеальные" ответы. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
#财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ 🌍 MACRO WATCH | ЧИСЛО CPI МОЖЕТ ПЕРЕОПРЕДЕЛИТЬ СЛЕДУЮЩЕЕ ДВИЖЕНИЕ КРИПТО
Рынок криптовалют уже получил одно важное макроэкономическое предупреждение: рынок труда США оказался слабее ожиданий.
Теперь внимание переключается на инфляцию.
Именно поэтому #PayrollsDropCPIFocus остаётся одной из самых важных тем перед следующим торговым днём.
Уравнение простое:
🟢 Слабые рабочие места + охлаждающийся CPI
→ усиление ожиданий снижения ставок
→ потенциально более низкие доходности
→ более лёгкие финансовые условия
→ повышенный аппетит к риску.
Но:
🔴 Слабые рабочие места + упорный CPI
→ ФРС остаётся ограниченной
→ доходности могут оставаться высокими
→ ликвидность остаётся избирательной
→ волатильность криптовалют растёт.
Это особенно важно для $BTC, поскольку институциональный спрос на ETF усилился, несмотря на относительно сдержанную цену. По сообщениям, около $1,1 млрд поступило в спотовые ETF на $BTC и $ETH в США за последнюю неделю.
Это означает, что рынок несёт потенциально мощное сочетание:
🏦 Институциональный спрос
🇺🇸 Смягчение занятости
📊 Неопределённость CPI
💵 Пересмотр политики ФРС
Если эти факторы сложатся в пользу более лёгких финансовых условий, $BTC может возглавить рост, прежде чем капитал перейдёт к $ETH, $SOL и альткоинам с более высоким бета.
Если инфляция нарушит этот сценарий, ожидайте быстрого возвращения избирательности.
🎯 Катализатор — это не только сам CPI. Это то, как CPI меняет нарратив ФРС.
$BTC $ETH $SOL $BNB $XRP $LINK $TAO $WLD
#DailyOrbit Рынок изначально ожидал падения акций SpaceX после снятия ограничений на продажу, но на самом деле негатив был полностью учтен, и закрытие коротких позиций резко подняло цену акций. Уровень в 110 долларов стал сильной поддержкой, проверенной рынком. В течение следующих десяти недель будет продолжаться давление от новых продаж акций, долгосрочный медвежий тренд сохраняется. Однако в текущей точке не рекомендуется торопиться с открытием коротких позиций, лучше дождаться роста цены выше 140 долларов и затем постепенно входить в позицию с использованием кредитного плеча и консервативной стратегией. С 20 августа (70-й день после IPO) SpaceX начнет разблокировку акций каждые две недели, по 319 миллионов акций за раз (7% от общего объема разблокировки), процесс продлится 10 недель, всего будет разблокировано около 1,6 миллиарда акций, что составляет 35% от общего объема разблокировки. Это потенциальный фактор давления и негатива $SPCX Если $57K действительно является окончательным дном цикла $BTC, Bitcoin не потребуется еще один взрывной множитель цикла, чтобы торговаться значительно выше $200K.
Предыдущее движение от дна к вершине принесло примерно 8.08-кратную прибыль.
Моя проекция цикла предполагает, что следующий цикл сохранит только 40-50% от предыдущего множителя, поскольку Bitcoin созревает, что соответствует исторической тенденции сжатия между циклами.
Это снижает ожидаемый рост примерно до 3.23x в базовом сценарии и до 4.04x в бычьем.
Формула:
Верх следующего цикла ≈ дно цикла × (предыдущий множитель × коэффициент уменьшения)
Используя базовый сценарий:
$57,000 × (8.08 × 0.40) ≈ $184,200
Увеличение коэффициента уменьшения до 0.50 поднимает проекцию примерно до $230,200.
Более сильный суперцикл, сохраняющий 60% от предыдущего множителя, даст 4.85-кратную прибыль и расширит верхнюю границу до $276,200.
Это будет крайним значением модели проекции.
В конечном итоге, каждое изменение дна на $1,000 сдвигает базовую проекцию примерно на $3,230, бычью — на $4,040, а эйфорическую — на $4,850.
Если $57K удержится как окончательное дно, нормальный верх следующего цикла будет находиться примерно между $184K и $230K, а $276K будет представлять более сильное эйфорическое расширение.
Если структура убывающей доходности Bitcoin останется неизменной, именно здесь следующий бычий рынок логично достигнет своего пика.
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering За последнюю неделю $BTC держался около 65 000 человек, а в воскресенье объём снизился чуть более чем на 40% — типичный выходной мусорный период. Однако сегодняшняя цена в реальном времени уже достигла 65 227,80, что на 0,28% за 24 часа. Хотя рост незначительный, направление положительное. Индекс паники и жадности всё ещё держится около 30, а настроение на рынке ледяное. Но вчерашние данные говорят многое: спотовые биткоин-ETF получили чистый приток за один день в 220 миллионов долларов, а Ethereum также получил 29 миллионов долларов. Розничные инвесторы смотрели на подсвечники, не решаясь двигаться, а институты спешили с реальными деньгами — этот контраст был весьма заметен. Если спросить меня, покупаю ли я акции во время shakeout или накануне шторма, я обычно накапливаю акции именно в этот момент. Причина проста: фонды ETF ценнее краткосрочных колебаний цен, а институты здесь не ради благотворительности. Если они осмеливаются покупать на таком уровне, значит, они считают, что потенциал перевешивает риски. $BTC текущая цена на несколько сотен долларов выше, чем центральный диапазон консолидации на прошлой неделе. Хотя это не резкий рост, у неё есть ощущение направления. Меня больше волнует, как долго может длиться это уменьшение в сторону консолидации. Когда объём снова увеличится, направление будет быстро выбрано. В настоящее время быки имеют небольшое преимущество. Нет нужды гоняться за ценой на таком уровне, но тем, кто держит спотовые позиции, не стоит паниковать. Институциональная линия затрат находится рядом, и если она упадёт, они будут нервничать больше всех. Предложение $BTC #比特币BIP-110 ослабевает, форковые цепи отстают от основной сети. #现货ETF资金回流, могут ли BTC и ETH взять верх? 🏦 ПОТОКИ ETF | УОЛЛ-СТРИТ ПОКУПАЕТ, НО РЫНОК ЕЩЁ НЕ РАСТЁТ
В крипто происходит нечто необычное.
Спотовые ETF на $BTC и $ETH в США привлекли примерно $1,1 млрд за последнюю неделю, согласно недавним отчётам. Однако цены остаются относительно сдержанными.
Это ставит перед инвесторами вопрос, который нельзя игнорировать:
Куда идут деньги из ETF, если цена не ускоряется?
Есть две возможности.
🟢 Предложение тихо поглощается, создавая более прочную базу.
🔴 Или продавцы используют институциональный спрос как ликвидность для выхода.
Следующие несколько сессий должны помочь ответить на этот вопрос.
$BTC остаётся доминирующим институциональным инструментом, в то время как $ETH становится всё более важным как тест на готовность капитала выйти за пределы Bitcoin. Недавние отчёты также показывают, что продукты BlackRock по Bitcoin и Ethereum привлекли значительные совокупные притоки.
Помимо основных активов, $SOL, $XRP и другие крупные активы могут стать бенефициарами, если институциональный аппетит к риску расширится.
Макроэкономический триггер — #PayrollsDropCPIFocus.
Слабая занятость усилила внимание к CPI. Более мягкие данные по инфляции могут укрепить ожидания более мягкой денежно-кредитной политики и потенциально улучшить условия для крипто.
🎯 Катализатор: притоки ETF уже видны. Следующий сигнал — последует ли наконец цена.
$BTC $ETH $SOL $XRP $BNB $LINK
#BitcoinETF #EthereumETF #InstitutionalFlows #Crypto$BICO 最近这根大阳线拉得让人心里发毛，短短两周累计涨幅超过 64%，从底部 0.18 美元直接干到 0.31 美元附近，成交量放了近三倍。市场都在传下周四八月十三号项目方要和两个财团官宣合作，消息越传越玄乎，但越是这样我越觉得不对劲。 一个此前一路阴跌、流动性都快枯竭的项目，突然之间资金蜂拥而入，这钱够重新搭一个全新的 Layer2 链了。$BICO 真有什么独家专利或者核心技术壁垒吗？要真有，前面半年怎么会在 0.15 美元附近趴着不动，连个像样的反弹都没有。说白了，这一波拉升的资金性质很可疑，大概率就是大庄在底部吸筹完毕，借着财团合作的预期拉高情绪，让散户跟风接盘。 我的判断很直接，庄家总有兑现的一天，而所谓财团合作官宣那天，很可能就是情绪最高潮的出货点。下周四之前，这场虚假的狂欢大概率会被戳破，$BICO 届时怎么拉上去的，就会怎么跌回来，甚至跌得更狠。我不认为这个位置有任何追高的理由，现货持仓者也该想想，浮盈 50% 以上是不是该考虑分批兑现了。 BICO #交易之声：你的经验值得被听到 #新手必看：这里有你需要的一切 Раньше, после роста BTC, старые крупные игроки использовали свою прибыль для покупки ETH, затем переходили к альткоинам с большой рыночной капитализацией, а потом к мем-коинам, постепенно опускаясь слой за слоем.
Этот процесс передачи занимает время, поэтому бычий рынок кажется непрерывным, а альткоины растут по очереди.
Но эта цепочка передачи была прервана ETF; деньги на счетах BlackRock никогда не перейдут в альткоины.
Альткоины без ETF могут рассчитывать только на фонды на бирже для совместного использования ликвидности.
Чтобы получить ликвидность, нужно конкурировать через нарративы.
Поэтому не покупайте альткоин только потому, что он хорошо показал себя в прошлом бычьем рынке и теперь стоит дешево.
Никому больше не интересны старые истории.
Когда Solana упала до 8 в 2022 году, мем-коины и эирдропы стали популярны только в 2023; самое дешевое время было тогда, когда новые нарративы было труднее всего найти.
Но у Bitcoin есть нарратив в каждом цикле.
Далее идут ETH, SOL, BNB$BTC $ETH $BNB 💧 СИГНАЛ О ЛИКВИДНОСТИ | КАПИТАЛ ДВИЖЕТСЯ — НО ЦЕНА ЕЩЁ НЕ ПОГНАЛАСЬ ЗА НИМ
Самый интересный сигнал в крипто сейчас — это не очередная зелёная свеча.
Это разрыв между институциональными потоками и движением цены.
За последнюю неделю, по сообщениям, в спотовые ETF США на $BTC и $ETH вошло около $1,1 млрд, но оба основных актива не смогли превратить этот спрос в решительный прорыв.
Это создаёт две конкурирующие возможности:
🟢 Тихое накопление:
Институциональный спрос поглощает доступное предложение, создавая более прочную базу перед следующим расширением.
🔴 Поглощение сопротивления:
Крупные притоки встречаются с продавцами, значит цене всё ещё нужен катализатор, чтобы ликвидность вызвала устойчивое движение.
Поэтому следующая ротация заслуживает пристального внимания.
👑 $BTC — основной якорь ликвидности
🏛️ $ETH — сигнал институциональной ротации
⚡ $SOL — аппетит к высокому бета
🟡 $BNB — ликвидность экосистемы
💳 $XRP — платежный нарратив
🔗 $LINK — инфраструктура
💰 $AAVE / $ONDO — DeFi и RWA
🤖 $TAO / $WLD — экспозиция к AI
🚀 $SUI / $HYPE — риск с более высоким бета
И есть ещё один важный рыночный сигнал: в недавней торговле $SOL превзошёл, в то время как $BTC и $ETH ослабели, что говорит о том, что аппетит к риску не исчезает полностью — он становится более избирательным.
🎯 Катализатор сегодня: следите за тем, что произойдёт, когда $BTC консолидируется.
Если капитал начнёт ротацию в $ETH, $SOL и более сильные альткоины, пока Bitcoin удерживает свой диапазон, ликвидность, возможно, наконец начнёт двигаться вниз по кривой риска.
Если всё останется сосредоточено в $BTC, а притоки в ETF не превратятся в ценовую силу, осторожность остаётся оправданной.
Рынку не хватает денег. Он ждёт причины для их использования.
#DailyOrbit 【Фараон смотрит рынок】
S&P снова обновил максимум, все говорят, что будет 8000, а BTC почему-то всё ещё стоит около 65000 и не торопится расти?
S&P только что установил новый рекорд закрытия, Nasdaq за неделю вырос на 5%, пять торговых дней подряд закрываясь в плюсе. Трейдеры на платформе прогнозов Kalshi теперь считают, что вероятность достижения индекса S&P 500 отметки 8000 к 2026 году взлетела до 66%. Некоторые прогнозные платформы даже оценивают вероятность достижения 8000 до конца месяца выше 70%.
Основная логика проста: рост движет прибыль, а не раздувание оценки. Данные Goldman Sachs показывают, что прибыль S&P во втором квартале выросла на 45% в годовом выражении, даже если исключить разовые доходы от акций Google и Amazon, реальный рост всё равно составляет 26%, что является самым быстрым с 2021 года. Citi и Goldman Sachs уже повысили целевой уровень S&P к концу года до 8000-8100.
Но хорошо ли это для BTC? Сейчас рост американского рынка поддерживается тем, что технологические гиганты начали зарабатывать на AI, а не тем, что рынок просто раздаёт деньги. BTC тесно связан с Nasdaq, но в этот раз инвесторы предпочитают вкладываться в технологические акции с реальной прибылью, а не в рисковые активы, поддерживаемые только ликвидностью. Кроме того, хотя на этой неделе в спотовый ETF по биткоину вошло 1,1 млрд, BlackRock одна занимает 693 млн, более 80%. Это больше похоже на тактическое хеджирование макроэкономической неопределённости крупными игроками, а не на массовый FOMO.
Американский рынок может дойти до 8000, но BTC не обязательно пойдёт за ним. Если только ожидания по повышению ставок ФРС не исчезнут полностью или у биткоина не появится новая история роста. Уровень 65000 не потянет за собой американский рынок.
Следите за Фараоном, и ваше богатство не заблудится! $BTC $ETH $BICO #标普收盘再创新高，8000点预期升温 Выигрыш 220 000 юаней за одну подписку? Интерес к IPO Unitree достиг максимума
Утром только увидел данные о подписке на акции Unitree Technology, и в чате сразу начался ажиотаж: «За одну подписку реально заработать 220 000?»
По плану Unitree Technology планирует выпустить около 40,446,400 акций, что составляет 10% от общего количества акций после выпуска, дата подписки — 10 августа. Если цена выпуска составит 150,8 юаней, то за одну подписку в 500 акций нужно заплатить:
150,8×500=75,4 тысячи юаней
Еще более впечатляет, что на Hyperliquid цена xyz:UNITREE однажды достигала примерно 87,4 USDC, что эквивалентно примерно 591,27 юаней за акцию. По этим расчетам стоимость одной подписки составляет около 295,6 тысячи юаней, вычтя первоначальные вложения, разница в цене на бумаге составляет около 220 тысяч юаней, доходность близка к 292%.
Но не спешите праздновать: xyz:UNITREE — это бессрочный контракт, а не спотовая акция Unitree Technology на рынке A-акций. Он использует отдельное обеспечение, поддерживает кредитное плечо до 5 раз, а цена легко подвержена влиянию ликвидности, настроений и позиций покупателей и продавцов, поэтому может сильно отличаться от реальной цены после листинга.
Поэтому 220 тысяч юаней — это лишь «эмоциональная оценка», а не гарантированная прибыль. По-настоящему важно наблюдать, какую оценку робототехническому сектору дадут инвесторы после выхода на биржу.
Если вы получили подписку, будете ли продавать при удвоении цены на открытии или ждать 500 юаней? Напишите в комментариях вашу целевую цену. Эта новость раскрыта довольно «ловко»: сначала президент Ирана посылает оптимистичный сигнал голубя, а затем СМИ сообщают, что президент Ирана ранее встречался с верховным лидером Ирана.
Обсуждались темы, касающиеся военных дел, экономических ресурсов, управления валютой и энергией, а также экономических отношений Ирана с иностранными партнерами.
Так что, если посмотреть с другой стороны, это говорит рынку, что сегодняшний оптимистичный сигнал президента Ирана на самом деле уже содержит мнение верховного лидера Ирана?
Я считаю, что Иран постепенно смягчается, ведь первоначальный источник этой новости — иранские СМИ! #霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？ 📊 Экспресс-отчет о ликвидациях по контрактам $SPCX (13 августа)
Согласно данным о ликвидациях, медведи были жестко прижаты к земле крупным игроком...
Время Общие ликвидации Лонги Шорты
1 час $6,345.84 $0 $6,345.84
4 часа $10,800 $1,037.06 $9,738.83
12 часов $1,060,500 $320,200 $740,300
24 часа $5,559,300 $603,300 $4,956,000
Судя по данным ликвидаций $SPCX, за 1 час ликвидации шортов превзошли лонги, шорты полностью доминируют, шорт-сквиз начался с мощного удара; за 4 часа преимущество шортов сохраняется, шорты в 9.4 раза превышают лонги, шорт-сквиз развивается повсеместно; за 12 часов шорты по-прежнему значительно впереди, примерно в 2.3 раза, шорт-сквиз охватывает кратко- и среднесрочный периоды; за 24 часа ликвидации шортов взлетели до $4,956,000, что в 8.2 раза больше лонгов, крупный игрок завершил полное уничтожение шортов на всех временных интервалах — кратко-, средне- и долгосрочные шорты подверглись всестороннему направленному взрыву ликвидаций, суммарные ликвидации превысили $5,559,300. Медведи истекают кровью, шорт-сквиз идет полным ходом. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой постоянных выжиманий.
🔥 Индикатор рынка | 13 августа
Сегодня три горячих темы указывают на одну и ту же суть: рынок проводит системную очистку после периода чрезмерно насыщенных ожиданий — корректировка оценок акций памяти, структурный возврат средств в ETF, решающая битва за SpaceX — все это совпадает во временном окне.
💾 Снижение давления на акции памяти: Morgan Stanley меняет "шорт" на "лонг", но разногласия сохраняются
7 августа сектор чипов памяти колебался вверх. Южнокорейский рынок: SK Hynix вырос более чем на 6%, Samsung Electronics почти на 4%; индекс акций памяти на китайском рынке вырос более чем на 3%.
Особое внимание заслуживает "поворот с шорта на лонг" от Morgan Stanley и Шона Кима. Ким отметил, что самая резкая коррекция в секторе памяти близка к завершению и повысил прогноз EPS SK Hynix на 2026 год на 13%. Но разногласия далеко не устранены. После публикации отчетов SanDisk и Western Digital, превзошедших ожидания, их акции резко упали — SanDisk после торгов снизился более чем на 7%, Western Digital — более чем на 11%. По состоянию на 5 августа SanDisk выросла более чем на 460% с начала года, рынок уже полностью учел положительные факторы, а скромные прогнозы были восприняты как негатив. Результаты — прошлое, разногласия — будущее.
📈 Возврат средств в спотовые ETF: BTC возвращается к $65,000
После слабого июля биткоин в начале августа показал силу восстановления. С 3 августа в спотовые ETF было вложено около $626 млн, пять торговых дней подряд наблюдается чистый приток, биткоин вновь преодолел отметку $65,000. BlackRock IBIT с 3 по 5 августа привлек $479 млн, что составляет 76% от общего притока.
Спотовый ETF на Ethereum также силен, за неделю привлечено $244.9 млн, пятый подряд положительный недельный рост — самый длинный с 2026 года. На прошлой неделе спотовые ETF на биткоин и эфир в США привлекли в сумме $1.1 млрд — лучший показатель с апреля. Продолжающийся возврат ETF означает, что традиционные институциональные инвесторы переоценивают ценность цифровых активов.
🚀 Возврат шортов SpaceX в центре внимания: классический сценарий роста после снятия ограничений
6 августа истек срок блокировки первых 911.5 млн акций инсайдеров SpaceX, ранее шортисты активно ставили против — по состоянию на 29 июля шорт-позиции достигали 219.3 млн акций, около 34% от свободно обращающихся акций.
Второй крах не произошел. В день снятия ограничений акции SpaceX выросли на 6%, на следующий день — еще примерно на 16%, за два дня суммарный рост около 23%. Резкое падение на 14% после отчета в среду заранее сняло давление от снятия ограничений; шортисты были вынуждены покрывать позиции, что создало покупательский спрос. Однако тревога не ушла — более 250 млн акций все еще в шорте, если цена продолжит расти, возврат шортов может дополнительно подстегнуть рост.
💎 Итог
"Резкое падение после превышения ожиданий" в акциях памяти доказывает, что оценки опережают фундаментальные показатели; постоянный возврат средств в ETF показывает, что институциональные инвесторы возвращаются; возврат шортов SpaceX демонстрирует классический сценарий "все плохое уже учтено". Три рынка в одном временном окне проводят очистку ожиданий — старые логики рушатся, формируется новая сила ценообразования, которая наказывает все "недостаточно идеальные" ответы. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
#财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ Больше не осмеливаюсь испытывать на прочность лидеров рынка.
Это был личный опыт силы бычьего рынка, теперь не рискну легко ставить на понижение.
Пока отложу мысли о шортах.
Жду небольшую коррекцию, чтобы получить окно для выхода и избавления от убыточных позиций.
На этот раз я действительно почувствовал жестокость рынка.
Изначально предполагал, что этот отскок — просто восстановление, вызванное настроениями.
После полного усвоения позитивных ожиданий рынок должен был скорректироваться.
Но неожиданно движение оказалось необычайно устойчивым.
Различные новости поочерёдно подстёгивают рынок, не давая медведям ни малейшего передышки.
Раньше я придерживался инерционного мышления: после значительного роста должна была последовать коррекция.
Если цена не может пробиться выше, значит, быки слабеют.
Пройдя через этот цикл, я понял, что самая сильная фаза рынка — это когда большинство ожидает падения.
Сейчас ритм рынка особенный, это не резкий и стремительный рост.
С одной стороны, происходит постепенное усвоение прибыли и выход из позиций, с другой — новые деньги продолжают входить.
Ключевые ценовые уровни постоянно оспариваются.
Каждый раз, когда медведи пытаются войти после неудачной попытки роста, рынок не даёт удобных точек для открытия позиций.
С точки зрения краткосрочной торговли, определённый уровень — важная линия поддержки.
Если поддержка будет пробита, появится шанс проверить два нижних ценовых диапазона.
Если цена снова закрепится выше ключевого уровня, давление на медведей усилится.
В данный момент основная логика рыночной борьбы строится вокруг ожиданий смягчения и улучшения ликвидности.
Поведение другого актива подтверждает эту логику.
Ранее, увидев, что цена упёрлась в ключевой уровень, я думал, что быки исчерпали силы.
Но после нескольких часов колебаний цена уверенно удержала важный рубеж.
Вне рынка деньги продолжают поступать.
Этот диапазон превратился в основное поле битвы между быками и медведями в краткосрочной перспективе.
Если в дальнейшем будет прорыв с увеличением объёмов, следующей целью станет круглое число.
Но если несколько попыток прорыва не увенчаются успехом, стоит опасаться коррекции из-за коллективного фиксации прибыли.
Теперь поговорим о другом активе, чьё недавнее движение заслуживает внимания.
Отчётность оказалась неплохой, спрос на нижестоящем уровне остаётся высоким.
Основная логика сектора не нарушена.
Но сейчас главный конфликт — это завышенные ожидания рынка.
Раньше рост выручки на 50% считался сверхожиданием.
Теперь только двукратный рост удовлетворит рынок.
Часто дело не в проблемах с фундаменталом компании, а в том, что рынок заранее учёл все перспективы на несколько лет вперёд.
В такой ситуации реализация позитивных новостей может вызвать откат цены.
То же самое касается другого представителя аппаратного сектора.
Спрос на нижестоящем уровне остаётся высоким, соответствующие направления становятся новыми двигателями роста.
Полупроводниковый сектор имеет типичную особенность: в фазе роста торгуются будущие ожидания, в фазе падения — возвращаются к уровню оценки.
Если рынок начинает бояться охлаждения интереса к отрасли, деньги сначала продают активы с завышенной оценкой.
Поэтому сейчас важно не только смотреть на отчёты, но и учитывать настроение инвесторов.
В общем, этот цикл стал для меня настоящим уроком.
Раньше я думал, что после накопления роста обязательно последует падение.
Но рынок никогда не следует массовым «должно быть».
Лидеры рынка занимают ключевые позиции не потому, что всегда растут.
А потому, что когда большинство сомневается, находятся деньги, готовые принять давление продаж.
Я больше не буду упрямо настаивать на своём, пока отложу мысли о шортах.
Можно считать, что рынок выиграл этот раунд.
Прошу лишь небольшого снижения, без резких падений и экстремальных обвалов.
Главное — чтобы я смог спокойно закрыть убыточные позиции.
В дальнейшем не буду слепо противостоять основному движению рынка. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ $BTC #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ Последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США стал одним из самых больших сюрпризов за последние месяцы.
Число рабочих мест сократилось на 23 000, что значительно ниже ожиданий в +80 000, при этом данные за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 000 в совокупности. Рынок труда явно демонстрирует признаки охлаждения.
В то же время уровень безработицы неожиданно снизился с 4,2% до 4,1%, несмотря на замедление ежемесячного роста заработной платы до 0,1%. Данные рисуют смешанную картину — замедление найма, но снижение уровня безработицы.
После публикации ожидания повышения ставки ФРС в сентябре резко снизились, рынки стали учитывать меньшую вероятность дополнительного ужесточения.
Реакция рынка была неоднородной:
🟡 Золото ($XAU) резко выросло, поднявшись выше $4 400 на фоне слабых данных по занятости, что ослабило доллар США и повысило спрос на активы-убежища.
🚀 $SPCX впечатлил последовательными ростами, поднявшись после события разблокировки и продолжив ралли после отчета по занятости. Этот ход свидетельствует о том, что опасения по поводу разблокировки в значительной степени исчезли, а улучшение ожиданий по снижению ставок поддержало настроение.
📉 $SNDK, однако, продолжил испытывать трудности, падая несмотря на макроэкономический фон. Даже после сильных финансовых результатов компании, связанные с AI-хранением данных, остаются под давлением, при этом такие конкуренты, как Seagate и Western Digital, также показали заметное снижение.
Вывод: слабые данные по рынку труда усилили ожидания более мягкой денежно-кредитной политики, но фундаментальные показатели отдельных секторов по-прежнему вызывают значительные расхождения на рынке.
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering Рейтинг изменений капитала по отдельным монетам
$PEOPLE начинает двигаться на рынке, цена — лишь поверхностный показатель, куда направляются средства — гораздо важнее.
Цена и позиции растут одновременно: цена +1,25%, позиции +0,21%, этот рост сопровождается расширением позиций. Активные покупки составляют 52,5%, если покупатели смогут продолжить поднимать цену, эта структура будет иметь продолжительную ценность.#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ $BTC $ETH
Обратный приток средств в спотовые ETF, BTC и ETH входят в фазу проверки эстафеты
Этот раунд обратного притока средств уже не является однодневным импульсом.
С 3 по 7 августа спотовый ETF на BTC в США показывал чистый приток средств в течение пяти торговых дней подряд, в общей сложности около 865 миллионов долларов; спотовый ETF на ETH за всю неделю имел чистый приток около 244 миллионов долларов, причем в последние четыре торговых дня подряд наблюдался приток. В сумме оба инструмента получили более 1,1 миллиарда долларов.
Обратный приток средств в ETF обычно сначала улучшает не скорость роста, а поддержку снизу и рыночную ликвидность.
Однако, несмотря на значительный приток средств в BTC, цена по-прежнему сдерживается в районе 65000—66000 долларов, что указывает на то, что верхние уровни продаж продолжают поглощать новые покупки. В настоящее время можно подтвердить обратный приток средств, но нельзя утверждать, что начался новый раунд прорыва.
Абсолютный объем притока средств в ETH ниже, чем у BTC, но с учетом разницы в рыночной капитализации относительная интенсивность притока средств в ETH выше. Это означает, что если BTC сможет пробить и удержаться выше 66000 долларов, а затем войдет в фазу консолидации на высоком уровне, часть средств может продолжить ротацию в ETH, способствуя прорыву ETH выше 1950 долларов и тестированию уровня 2000 долларов.
Далее основное внимание уделяется трем условиям:
1. Сможет ли спотовый ETF на BTC и ETH продолжать показывать чистый приток средств
2. Сможет ли BTC удержаться выше 66000 долларов, а ETH пробить 1950 долларов
3. Смогут ли цена и объем торгов синхронно укрепиться после притока средств
Если приток средств в ETF продолжится, но BTC и ETH так и не смогут пробить сопротивление, а даже сформируют более низкие максимумы, следует опасаться, что давление продаж сверху по-прежнему сильнее нового спроса. В этом случае средства ETF лишь поглощают продажи и не гарантируют продолжение роста рынка.
Мое мнение: BTC больше похож на первый этап эстафеты, а ETH — на более гибкий второй этап. У обоих есть условия для продолжения эстафеты, но сейчас они находятся на стадии «обратного притока средств + проверки уровней сопротивления», и нельзя утверждать, что новый восходящий тренд уже подтвержден. $SOL /BTC в настоящее время лидирует среди видимых пар с BTC, поднявшись на 1,45% до примерно 0.0011855. Solana отображается около $77.2907, с рыночной капитализацией около $348.36K. Это самое сильное процентное движение среди трёх показанных пар с BTC, что ставит SOL в центр внимания. Уровень 0.0011855 становится важной точкой отсчёта, поскольку трейдеры ищут продолжения движения. Если покупатели сохранят давление и SOL/BTC пробьёт этот уровень вверх, движение может быстро набрать импульс. С другой стороны, резкий откат может сигнализировать о том, что продавцы защищают текущий уровень. Отображаемое кредитное плечо 10x означает, что даже относительно небольшие ценовые колебания могут значительно повлиять на позиции с плечом. Пока что послание ясно: SOL демонстрирует более сильные краткосрочные показатели по сравнению с BTC, чем ETH и OKB в этом обзоре. Настоящее испытание впереди. Смогут ли покупатели продолжить движение на 1,45%, или фиксация прибыли прервёт импульс?
#BIP110ForkFallsBehind #BerkshireStartsBuying #CircleArcLaunch В нынешнем криптосообществе проблема не в отсутствии возможностей из-за медвежьего рынка, а в том, что «мусорное время» становится всё дороже
Общая капитализация криптовалют сейчас около 2,29 трлн долларов, доля BTC выросла до 57,24%, капитализация стейблкоинов около 302 млрд долларов. Более того, за последние 7 дней стейблкоины выросли всего на 0,22%, объём сделок на DEX упал на 8,1% за неделю, а объём бессрочных контрактов снизился на 22,3% — рынок не получил значительного притока новых средств.
Но денег у BTC хватает: с 3 по 7 августа в США спотовый BTC ETF фиксировал чистый приток средств 5 дней подряд, всего около 865 млн долларов.
Это объясняет, почему сейчас часто наблюдается: боковое движение BTC, рост нескольких сильных монет и постоянное истощение большого количества старых альткоинов.
Моя логика выбора монет становится всё проще:
BTC/ETH — смотрю на институциональные инвестиции; SOL, HYPE и другие — на реальные объёмы торгов и активность в сети; LINK, ONDO, AAVE и подобные — на внедрение RWA/DeFi; мелкие монеты рассматриваю только при росте объёмов и относительном укреплении по отношению к BTC.
Настоящий сигнал «сезона альткоинов» — это не внезапный рост какой-то монеты на 30%, а:
поворот доли рынка BTC вверх + устойчивое расширение стейблкоинов + группа альткоинов, стабильно опережающих BTC.
До этого момента лучше меньше держать разнородных монет и больше следовать за ликвидностью.
В этом раунде рынок вознаграждает не смелость, а понимание, где действительно находятся деньги. $BTC #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ 🚨 Самая большая ставка на рынке США наступила!
Один отчет по занятости полностью перевернул сценарий рынка.
Резкое падение данных по занятости 👇
Рынок мгновенно ставит на то, что Федеральная резервная система, возможно, больше не будет повышать ставки.
Доходность американских облигаций резко упала, индекс Nasdaq взял паузу, золото и BTC переживают переоценку капитала.
Но не забывайте —
В ФРС еще есть 3 чиновника, которые придерживаются жесткой позиции:
Инфляция не закончилась, снижать ставки пока рано.
Сейчас рынок на самом деле ставит не на данные.
А на:
🔥 Признает ли ФРС, что экономика остывает?
Ежегодное заседание в Джексон-Хоуле в конце месяца станет крупнейшим поворотным моментом этого года.
Если Уошингтон даст «голубиный» сигнал:
🚀 Восстановление оценки акций роста
🚀 Продолжение укрепления золота
🚀 Возвращение ликвидности в криптоактивы
Но если продолжит придерживаться «ястребиной» позиции:
📉 Доходность американских облигаций может снова резко вырасти
📉 Рискованные активы снова окажутся под давлением
Это выступление может определить направление движения капитала во второй половине года.
Рынок США, золото, BTC — все следят за этим моментом. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ $BTC 🔥 Нарративы мем-монет продолжают развиваться — но одна тема выделяется
Мем-монеты следовали разным темам в каждом цикле:
🐶 Собаки — $DOGE, $SHIB, $FLOKI, $BONK, $WIF, $BABYDOGE, $MYRO
Этот нарратив оставался актуальным на протяжении многих лет.
🐸 Лягушки и персонажи — $PEPE, $BRETT, $APU, $WOJAK, $CHILLGUY, $GIGA
🐱 Кошки — $POPCAT, $MEW, $MICHI, $TOSHI, $CASHCAT
🐾 Реальные истории о животных — $PNUT, $MOODENG, $NEIRO
🏛️ Политические мемы — $TRUMP, $MELANIA, $MAGA
🤖 ИИ — $GOAT, $FARTCOIN, $AI16Z, $AIXBT, $VIRTUAL, $TURBO, $ZEREBRO, $OGI
Теперь взгляните на временную шкалу.
Кажется, что каждый нарратив становится короче:
Собаки доминировали годами.
Кошки продержались месяцами.
Политические мемы взорвались и исчезли за несколько недель.
Но нарративы, связанные с ИИ, остаются актуальными почти два года.
Разница в том, что большинство мем-тем чисто культурные, а ИИ также связан с огромной реальной индустрией.
Даже если цикл мемов об ИИ остынет, сама отрасль ИИ не исчезнет.
Это может сделать ИИ одним из самых устойчивых нарративов в крипто.
Как вы думаете, какая будет следующая крупная тема мем-монет? 👀
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering $BTC Новости｜Генеральный директор Strategy выступил: несмотря на множественные испытания, биткоин продолжает демонстрировать высокую устойчивость
По информации Planeta, 9 августа генеральный директор Strategy (ранее MicroStrategy) Фонг Ле опубликовал заявление, в котором выразил мнение: биткоин вновь проявил исключительную стойкость, несмотря на одновременное давление с разных сторон: продажа биткоинов самой Strategy, серия угроз безопасности в отрасли, задержки в продвижении крипторегулирования в Сенате США, споры в сообществе по поводу софт-форков и другие испытания, при этом сеть продолжает стабильно функционировать.
1. Четыре основных давления одновременно, обзор рыночного фона
1) Этапные продажи BTC компанией Strategy
Компания изменила прежнюю стратегию «только покупка, без продаж», введя гибкую систему управления биткоин-активами и продавая BTC по мере необходимости. Ранее рынок сильно опасался, что распродажи крупных институциональных китов приведут к продолжительному падению цены. На практике же рынок постепенно усваивает последствия таких продаж.
2) Концентрация рисков безопасности в отрасли
В последнее время выявлены уязвимости в аппаратных кошельках Coldcard и критические баги в Lightning Network LND, что привело к краже значительных активов. Рынок активно обсуждает риски безопасности самостоятельного хранения биткоинов, а также вновь обострился интерес к долгосрочным угрозам квантового шифрования.
3) Задержки с принятием нормативных актов в США
Голосование по закону CLARITY неоднократно откладывалось, что снизило ожидания институционального притока средств в краткосрочной перспективе и стало макроэкономическим фактором, сдерживающим настроение на рынке.
4) Разногласия в сообществе по поводу софт-форков биткоина
Предложения по BIP вызвали острые дебаты в сообществе, что на время вызвало опасения по поводу раскола консенсуса и рисков форка сети, однако в итоге разногласия не привели к нестабильности основной цепи.
Несмотря на совокупность негативных факторов, $BTC не испытал одностороннего обвала, что и является ключевым аргументом в заявлении Фонга Ле.
2. Как понять позицию Фонга Ле
Многие склонны воспринимать это как простое «бычье» заявление по биткоину, но важно различать его точку зрения и позицию председателя Селлера:
Селлер больше опирается на долгосрочную веру; Фонг Ле — на практический рыночный опыт и стресс-тесты.
Он хочет донести основную мысль:
Биткоин прошёл через множество стресс-тестов — будь то распродажи китов, инциденты с безопасностью, негативные регуляторные новости или разногласия в управлении сообществом — и всё это не смогло подорвать фундаментальную ценность сети. Рынок способен самостоятельно усваивать негатив, подтверждая устойчивость к рискам.
При этом он объективно признаёт подтекст:
Краткосрочные негативные факторы реальны, различные негативные события вызывают временные колебания, но не меняют долгосрочную базовую логику биткоина.
3. Объективный прогноз влияния на рынок
✅ Краткосрочная поддержка настроений
Как глава крупнейшей в мире компании по владению BTC, его публичное заявление способно стабилизировать панику на рынке и смягчить пессимизм, вызванный совокупностью негативных факторов, обеспечивая эмоциональную поддержку $BTC.
⚠️ Важно смотреть трезво и не переоценивать позитив
1) Это лишь субъективное мнение руководства, не является обязательством к покупке и не сопровождается планами наращивания позиций;
2) Рынок по-прежнему представляет собой борьбу за существующие средства, одно заявление вряд ли способно пробить ключевые уровни;
3) Решающее влияние на средне- и долгосрочную динамику оказывают: политика ФРС по ставкам, прогресс крипторегулирования в США и движение средств в спотовые ETF.
4. Торговые размышления
1) Долгосрочная перспектива: одна из ключевых подтверждающих ценность биткоина — это его способность продолжать работу несмотря на многочисленные кризисы, а стресс-тесты — процесс укрепления консенсуса вокруг актива.
2) Краткосрочная перспектива: новость служит катализатором настроений, но торговля должна строго опираться на ключевые уровни поддержки и сопротивления, не стоит слепо менять планы из-за одного мнения.
3) Продолжать следить за дальнейшими событиями: Селлер ранее намекал на развитие бизнеса, связанного с BTC, стоит наблюдать, объявит ли Strategy о новой волне покупок биткоина.Волатильность $BTC почти замерла
Данные Glassnode показывают, что подразумеваемая бычья волатильность упала до 23%, что является историческим минимумом. 30-дневная подразумеваемая волатильность — 36%, тоже многолетний минимум. VIX тоже лежит на земле, американский рынок пугающе спокоен.
Весь рынок словно застыл
BTC с 1 августа по настоящее время колеблется в диапазоне от 64000 до 65200, в этом коридоре в 1200 долларов туда-сюда, не поднимается и не падает
Спотовый ETF уже 5 дней подряд показывает чистый приток, институциональные инвесторы покупают, но цена не двигается — покупатели накапливают позиции, продавцы сдерживают цену, обе стороны противостоят друг другу
История неоднократно говорит одно — чем ниже волатильность, тем резче будет движение
Летом 2023 года тоже была похожая низкая волатильность, после чего BTC вырос с более чем 20 тысяч до более чем 40 тысяч. Низкая волатильность — это не сигнал безопасности рынка, а как раз тишина перед бурей
Сейчас это сжатое состояние, и когда оно прорвется, это не будет маленькое движение
Я выбираю не угадывать направление, подожду, пока рынок сам определится
Но когда волатильность так низка, именно тогда стоит внимательно следить за рынком В масштабном нарративе «AI меняет мир» в технологическом секторе американского фондового рынка, гигант серверов Supermicro, который вскоре после закрытия торгов 11 августа опубликует финансовый отчет за четвертый квартал, рассматривается многими технологическими быками как золотое окно для второго импульса в AI-рынке. До этого Supermicro громко объявила о чрезвычайно сильном накоплении заказов и увеличении отгрузок, демонстрируя миру безумный спрос со стороны клиентов. Многие аналитики твердо верят, что, будучи ключевым сборщиком серверов для Nvidia, Supermicro продолжит повторять многократный рост своих результатов. Но я считаю, что если вас ослепили эти впечатляющие данные по заказам и отгрузкам, вы можете упустить из виду надвигающийся обрыв по марже Supermicro. В предстоящем отчете Supermicro не будет очередного триумфа AI, а будет показано, что все оборудование для AI-вычислений скатывается к жесткой гомогенизированной конкуренции и товаризации.
Если оглянуться на развитие Supermicro за последние два года, кризис за фасадом процветания развивается вполне прозрачно.
В августе 2024 года хедж-фонд Hindenburg выпустил сенсационный отчет с обвинениями в нарушениях со стороны Supermicro, что привело к резкому падению акций. Но затем, благодаря дефициту вычислительных чипов, Supermicro, используя преимущество технологии холодного канала, получила крупные заказы на вычислительные кластеры от технологических гигантов, и впечатляющие результаты сгладили эффект от шорт-репорта.
В июле 2026 года, публикуя предварительные финансовые показатели, Supermicro вновь громко заявила о рекордном объеме накопленных заказов и намекнула на дальнейшее увеличение доли рынка новых серверов с холодным каналом в стойках.
Однако в этой, казалось бы, идеальной кривой роста скрывается давление регуляторов и конкуренции, которое постепенно сжимает маржу.
С ослаблением узких мест в поставках вычислительных чипов, облачные гиганты при закупках серверов больше не сталкиваются с проблемой «есть деньги, но нет товара». Привилегия Supermicro по ценообразованию с премией была серьезно подорвана всего за несколько месяцев.
Накануне отчета 11 августа отраслевые исследования показывают, что чтобы удержать долю рынка в условиях жесткой конкуренции со стороны таких ветеранов IT-оборудования, как Dell и Lenovo, Supermicro применяет агрессивную ценовую политику в ряде крупных тендеров.
Это привело к тому, что, несмотря на многократный рост отгрузок серверов, общая маржа компании значительно сократилась. Supermicro играет роль типичного «аппаратного грузчика» — хотя продает самые передовые AI-«лопаты» в мире, прибыль, которую она удерживает, становится все тоньше.
Я лично очень внимательно слежу за качеством прибыли в технологическом секторе. Раньше, когда маржа Supermicro удерживалась на двузначном высоком уровне, ее охотно рассматривали как лидера AI-инфраструктуры. Но когда так называемый высокотехнологичный проект после взрывного роста быстро деградирует до традиционной сборки, низкоценовой конкуренции и получения мизерных комиссий, его оценка неизбежно подвергается системной переоценке.
Продавцы лопат в конце золотой лихорадки обречены столкнуться с перенасыщением и падением цен.
Конечно, мое мнение о надвигающемся обрыве маржи Supermicro может быть связано с переоценкой скорости гомогенизации аппаратного производства и недооценкой комплексных экосистемных барьеров, созданных компанией через поставку жидкостных серверных стоек. Возможно, они смогут компенсировать падение аппаратной маржи за счет последующих сервисов по управлению программным обеспечением.
Но до тех пор, если темпы роста валовой прибыли AI-компании уже значительно отстают от роста выручки, стоит ли нам, прежде чем радоваться ее заказам, пересмотреть ее фундаментальные конкурентные преимущества?
Как вы оцениваете предстоящий отчет Supermicro 11 августа? В условиях ценовой борьбы крупных IT-гигантов, считаете ли вы, что Supermicro сможет сохранить маржу благодаря технологическому преимуществу или окончательно превратится в низкомаржинового сборщика в эпоху AI? Делитесь своим мнением в комментариях.
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ 🚨 Один лот показывает плавающую прибыль в 220 000 юаней? Хайп вокруг UNITREE явно достигает крайних уровней!
Компания UNITREE Technology планирует выпустить около 40,45 миллиона акций, что составляет 10% от общего количества после IPO. Дата подписки — 10 августа, цена размещения — 150,8 юаня за акцию.
Один лот = 500 акций
Стоимость подписки = 150,8 × 500 = 75 400 юаней
Тем временем xyz:UNITREE на Hyperliquid торгуется примерно по 87,4 USDC, что примерно соответствует 591,27 юаня за акцию.
Это ставит стоимость одного лота примерно на уровне 295 600 юаней в номинальном выражении — теоретическая плавающая прибыль около 220 000 юаней, или примерно 292%.
Но это лишь ориентир настроений, а не реальная прибыль по акциям A-рынка.
xyz:UNITREE — это бессрочный контракт на Hyperliquid, а не реальные акции A-рынка. Он использует независимую маржу и может предоставлять кредитное плечо до 5×, поэтому ликвидность, кредитное плечо и рыночные настроения могут вызывать значительные отклонения от конечной цены торгов на IPO.
Хайп реальный. «Прибыль в 220 000 юаней» не гарантирована.
#存储股抛压缓和 #AI内存牛市还稳吗Флор StonkBrokers, перепродающий BAYC, больше похож на демонстрацию цены за единицу, чем на настоящий сигнал дефицита.
При цене 11.949 ETH за NFT, флор подразумевает примерно $101.9M стоимости по сравнению с BAYC примерно в $152.5M.
Более серьёзная проблема — концентрация: 2.26K из 4,444 NFT находятся в официальном хранилище, в то время как только 613 адресов владеют ими. При увеличении запасов в хранилище на 17 за последние 24 часа, флор выглядит всё более хрупким.
Высокая концентрация + растущий запас = слабый органический случай дефицита.А ЧТО ЕСЛИ ОКОНЧАТЕЛЬНОГО ОБВАЛА $BTC НИКОГДА НЕ БУДЕТ?
Почти все, кого я вижу, ждут его.
Ещё один последний слив.
Идеальное макро дно.
А потом только рост в следующий бычий рынок.
Но Bitcoin уже несколько раз нарушал старую циклическую схему:
- Новый ATH до халвинга
- Дно формируется раньше
- Возможно, и вершина раньше
Цикл меняется, а трейдеры всё ещё используют старую четырёхлетнюю схему.
Я думаю, в этом и ошибка.
Рынки любят наказывать тех, кто ждёт очевидную сделку.
Если 90% людей нуждаются в ещё одном сливе перед покупкой
Я бы серьёзно рассмотрел возможность того, что его никогда не будет. 🌟🌟🌟Индекс страха и жадности 25🌟🌟🌟, а цена BTC не падает, чему верить?
Уже ночь, а я всё ещё слежу за рынком, не из-за волатильности, а от скуки не могу уснуть.
BTC на 65,100, за выходные колебания всего в несколько сотен долларов. Но индекс страха и жадности 25 — крайний страх. Такая комбинация странная: все в панике, а цена держится.
Это может означать два варианта. Либо страх достиг дна, все, кто хотел продать, уже продали, остались только упрямцы, которые не собираются уходить. Либо это затишье перед бурей, цена ещё не отреагировала на эмоции.
Раньше я верил, что низкий индекс страха и жадности — сигнал к покупке, но когда индекс был 18, я вошёл в рынок и покупал до 12. Индекс показывает настроение, но не время. Он может оставаться в зоне страха месяцами.
Сейчас ситуация ещё более раздроблена по ставкам финансирования. По всей сети всего 0.006%, почти ноль. Лонгисты платят шортам, но делают это неохотно — значит, те, кто в лонгах, тоже не уверены и просто не уходят.
Я посмотрел открытые позиции — 750,000 BTC всё ещё висят. Это немало. Через два дня выйдут данные CPI, и эти 750,000 BTC либо сильно в прибыли, либо в убытке, без середины.
Моё мнение: страх + стабильная цена = поддержка, но не значит, что цена пойдёт вверх. В среду CPI — это настоящая карта, пока она не раскрыта, все предположения — лишь догадки.
"Рынок действительно дешевле, когда страх велик, но дешево не значит, что завтра будет рост — может стать ещё дешевле."
Я выставил два ордера: купить на 63,800, догонять при пробое 65,300. В середине не открываю позиции, торопиться не стоит.
Как ты думаешь, индекс страха и жадности 25 — это сигнал к покупке или предупреждение об опасности? $BTC $ETH #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Движение BICO в этот раз действительно захватывающее, с экстремальными колебаниями вверх и вниз, неизвестно, сколько трейдеров с контрактами было выбито из игры сильными ликвидациями. Интенсивность таких движений почти сравнима с экстремальными колебаниями LAB ранее, при низкой ликвидности такие «иглы» сложно предугадать и избежать.
В то же время OKB уже первым начал отскок, в исторических медвежьих рынках обычно именно монеты платформы стартуют первыми, так же было и с BNB — платформенные монеты первыми тестируют рынок, создавая эмоциональное окно для участников.
Постепенно становится очевидно, что рыночный ландшафт кардинально меняется: в дальнейшем множество альткоинов с низкой ликвидностью и без сильного нарратива, скорее всего, будут постепенно удаляться с бирж. Найти «золотую собаку» с краткосрочным резким ростом будет всё сложнее.
Относительно стабильнее выглядят такие проверенные временем монеты, как $FIL, которые прошли полный цикл бычьего и медвежьего рынка. После длительного глубокого падения и при постоянном внимании институциональных инвесторов, таких как Grayscale, у них есть определённая базовая поддержка, и они не обнулятся внезапно.
Но даже у проверенных монет с поддержкой капитала нельзя с уверенностью утверждать, что дно уже достигнуто. Пока медвежий рынок не завершён, никто не может точно сказать, где находится настоящее дно.
Сейчас слишком рискованно спешить с крупными вложениями в надежде на отскок, лучше потратить больше времени на наблюдение и подтверждение сигналов, чем торопиться и ставить на разворот.
В целом сейчас рынок — это игра на перераспределение капитала, инвесторы крайне избирательны, это уже не эпоха общего роста. Если выбрать не тот актив, даже при боковом движении рынка мелкие монеты будут продолжать падать.
Это лишь размышления о рынке, не является инвестиционной рекомендацией
$BICO $OKB $FILETH сейчас около 1920, неоднократно движущийся ближе к 7-дневному максимуму. На первый взгляд рынок выглядит сильным, цена выше краткосрочной скользящей средней и закрывается выше в течение 24 часов. В сочетании с пятью подряд неделями чистых притоков от ETF рынок демонстрирует сильный бычий настрой.
Но я не решаюсь преследовать эту должность; ключ зависит от структуры капитала. Со стороны фьючерсов быки активны, при этом активные покупки составляют 60%. Ставка стала положительной, и фьючерсы активно увеличивают свои позиции.
Но на спотовой стороне всё наоборот: за последние 3 часа крупные спотовые ордеры демонстрировали непрерывный чистый отток, при этом 12 подряд свечников не показали положительного чистого притока. Книга ордеров выглядит как сильный ордер на покупку, но фактически активные сделки в основном связаны с продажами.
Проще говоря: этот раунд ралли в основном обусловлен контрактными фондами и настроениями, а реальная поддержка спотового рынка не успевает.
Технически есть и подавление: цены остаются ниже 200-дневной скользящей средней, MACD медвежье, ADX не показывает признаков формирования, волатильность достигает крайности, и когда направление изменится, волатильность будет очень вредной.
Так что мой подход ясен: не гонитесь за кайфом. Позитивный импульс, принесённый ETF, верен, но спотовые фонды отступают, а цены застряли на верхней границе диапазона, что делает соотношение прибыли и убытков неподходящим. Терпеливо дождитесь отката и наблюдайте, смогут ли спотовые фонды стабилизироваться и закрепиться, прежде чем принимать решение. #现货ETF资金回流, могут ли BTC и ETH взять верх? #标普收盘再创新高 ожидается, что уровень в 8 000 пунктов нагреется «Купил правильную монету, держал месяц без движения, а $ADA за неделю вырос почти на 20%». — Вот реальное отражение текущего рынка. Капитал не ушёл, он активно перераспределяется, просто больше не распределяется равномерно. $BTC колеблется около $64K, всё ещё на 48% ниже предыдущего максимума, но этот гигант не сдался. Умные деньги быстро перемещаются между разными нарративами: от мемов к приватности, от RWA к публичным блокчейнам, за каждым движением стоит целенаправленная миграция существующих средств. Несколько сигналов заслуживают внимания: мелкие мем-монеты $POR, $WKC, $HEI начинают коллективно расти — это признак возрождения спекулятивного настроения; приватный сектор $ZEC вырос на 12% за неделю, $XMR также укрепляется, накопление защитных активов обычно означает, что рынок всё ещё несёт в себе ген избегания риска; в то же время $ONDO и весь сектор RWA откатились примерно на 10%, прежние горячие темы остывают, трендовые деньги покидают переполненные сделки. Что касается $XRP, $SUI, $PEPE — они застряли в мясорубке быков и медведей, пока направление неясно, покупать на пике — это почти игра на выживание. По этой логике ротации на рынке есть два взгляда. Один считает, что это структурное размещение умных денег — пока нарратив достаточно силён, капитал будет продолжать поступать, независимо от роста или падения рынка; другой более сдержанный — взлёты $ZEC и $ADA по сути являются краткосрочным эффектом качелей в условиях низкой ликвидности, без поддержки новых средств. Ключевой якорь — $BTC: если он не сможет вернуть прежний максимум, так называемый сезон альткоинов, скорее всего, будет локальным и импульсным.Fractal FIP-102 — это активная стратегическая корректировка, текущие ключевые проблемы Fractal: технология и экосистема уже есть, но недостаточно пользовательских входов. Подключение к основной сети Биткоина — это прагматичная попытка расширить рынок. Но ценность не в «сокращении эмиссии как толчке роста», а в том, сможет ли действительно привлечь пользователей Биткоина в экосистему Fractal. Если да, это важное обновление; если же только за счёт выпуска токенов без реального роста пользователей — эффект будет ограниченным. Следите за реальными данными пользователей после запуска основной сети.
#FB #BTC«Bitcoin умрет, когда появятся квантовые компьютеры.»
Я постоянно слышу этот аргумент и, честно говоря, чуть не рассмеялся.
По мнению некоторых, BTC обречен, потому что квантовые компьютеры его взломают, обновления слишком сложны, и сообщество в итоге разделит цепочку пополам.
Но мы действительно анализируем Bitcoin — или просто смотрим слишком много научной фантастики?
Давайте будем реалистами.
Да, квантовая угроза реальна. Я это не отрицаю. Но это не какой-то монстр, который придет завтра утром.
Это 2026 год.
Самые мощные квантовые машины сегодня все еще далеки от масштаба, необходимого для взлома эллиптической криптографии Bitcoin. Оценки того, что действительно потребуется, варьируются от сотен тысяч до миллионов физических кубитов, в зависимости от предположений и модели коррекции ошибок.
И разработчики Bitcoin не сидят сложа руки, ожидая уничтожения.
Дизайны квантово-устойчивых адресов уже обсуждаются через BIP, включая BIP-360, а BIP-361 является частью более широких дебатов о том, как Bitcoin может перейти от уязвимых устаревших монет.
Да, аргументы жаркие.
Некоторые считают, что заморозка неподвижных монет — это фактически конфискация. Другие утверждают, что бездействие в итоге будет гораздо хуже.
Но вот что важно:
Они действительно ведут этот разговор.
Bitcoin уже переживал масштабные споры.
SegWit вызвал споры.
Taproot вызвал споры.
Дебаты о размере блока чуть не разорвали сообщество.
И тем не менее, Bitcoin продолжал двигаться вперед.
Так почему же квантовая устойчивость автоматически означает смерть Bitcoin?
Если квантовые компьютеры в конечном итоге станут достаточно мощными, чтобы украсть приватные ключи, то не обновляться будет настоящим экзистенциальным риском. Временный раскол будет гораздо меньшей проблемой.
А аргумент, что «BTC больше нельзя купить» из-за квантового риска?
Да ну.
BTC уже упал с примерно $120K до чуть выше $60K. Ликвидность иссякла, потоки ETF ослабли, а регуляторная неопределенность давит на рынок.
Ничего из этого не связано с квантовыми компьютерами.
#DailyOrbit За последние пару дней в криптосообществе произошла самая невероятная история.
Coldcard, известный как один из "самых безопасных аппаратных кошельков", был взломан, и было украдено BTC на сумму 130 миллионов долларов.
Что же теперь, все должны бежать?
Нет.
Данные с блокчейна показывают, что на этой неделе было создано 2,27 миллиона новых BTC-кошельков, а активных кошельков — 751 тысяча, что является годовым максимумом.
Это значит: пользователи, боявшиеся за свои холодные кошельки, после взлома реагируют так — создают новый.
Это как в криптомире поговорка «кусили змея — купи другую змею».
Saylor в эти дни тоже вышел, чтобы успокоить рынок: «Даже если BTC упадет до 5000 долларов, Strategy не обанкротится».
Подумайте над этим. Средняя цена входа — 75 тысяч долларов, чтобы упасть до 5000, нужно снизиться еще на 93%, а он говорит, что выдержит.
Это математика или мистика? Можете посчитать, во сколько раз должен вырасти BTC с 75 тысяч, чтобы выйти в ноль.
С другой стороны, ставка финансирования на OKX — 0,0006%, по всей сети холодно до дрожи — быки и медведи уже пришли к согласию: не торговать.
Почему? Потому что 12 августа выйдут данные CPI и пересмотр по занятости, никто не хочет первым наступать на мину, IV 36% — исторический минимум, это доказательство: все ждут перемен, но никто не решается начать.
Как живут обычные люди:
1. Ликвидируют кредитное плечо. В крипте кредитное плечо — временное, при движении рынка оно обнуляется.
2. Взлом холодного кошелька показывает одну истину: абсолютной безопасности не существует, диверсификация важнее аппаратных средств.
3. Оставляют 30% наличных, ждут, пока 12 августа выйдут данные, и только потом докупают.
И в конце — интересный факт: сегодня один адрес потратил 620 долларов на участие в ICO Ethereum, лежал без движения 11 лет, а сегодня отправил 0,1 ETH на Coinbase.
Доходность — 6184 раза.
Так что видите, настоящий дно не требует холодного кошелька, нужно просто ждать.
А вы после взлома холодного кошелька создали новый или сразу перешли на CEX? 🚨 ОДИН ЛОТ ПОКАЗЫВАЕТ БУМАЖНУЮ ПРИБЫЛЬ В ¥220,000? HYPE ВОКРУГ UNITREE СТАНОВИТСЯ НЕУДЕРЖИМЫМ.
Хайп вокруг IPO UNITREE Technology явно достигает экстремальных уровней.
Согласно данным:
📌 Планируемый выпуск: ~40,45 млн акций
📌 Акции после IPO: ~404 млн
📌 Дата подписки: 10 августа
📌 Цена выпуска: ¥150,8 за акцию
📌 Один лот: 500 акций
📌 Стоимость подписки: ¥75,400
Тем временем бессрочный контракт xyz:UNITREE на Hyperliquid торгуется примерно по 87,4 $USDC, что примерно соответствует цене акции в ¥591.
Это означает, что предполагаемая стоимость 500 акций составляет около ¥295,600.
По сравнению со стоимостью подписки в ¥75,400 это теоретическая бумажная прибыль около ¥220,000, или примерно 292%. 🤯
Но есть ОГРОМНОЕ НО:
⚠️ xyz:UNITREE — это НЕ реальная спотовая цена акций класса A.
Это бессрочный контракт, торгуемый на Hyperliquid, со своей ликвидностью, кредитным плечом, маржинальными механизмами и рыночным настроением.
Это значит, что его цена может значительно отличаться от фактической цены листинга UNITREE. При кредитном плече до 5× волатильность может быть экстремальной.
Поэтому я бы рассматривал цифру в ¥220K как интересный индикатор настроений, а не гарантированную прибыль от IPO.
Настоящее испытание начнется, когда UNITREE действительно выйдет на биржу.
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Резкий рост показателей, но коллективное падение! Глубокий разбор рынка популярных акций памяти США и Южной Кореи
В 2026 году суперцикл AI в индустрии памяти продолжает реализовываться, но на рынке капитала наблюдается крайняя диверсификация: лидеры рынка памяти на корейском рынке KOSPI показывают рекордную прибыль по отчетам, но их акции резко падают; американские компании памяти удвоили рост за год, но из-за квартальных прогнозов ниже ожиданий акции резко снижаются. Анализируем логику рынка двух популярных активов на основе трех ключевых данных: объемы торгов, доли рынка и соотношение спроса и предложения.
1. Ключевые лидеры корейского рынка (KOSPI)
1. SK Hynix $SKHYNIX
Выручка за второй квартал составила 79,32 трлн корейских вон, операционная прибыль выросла на 557% в годовом выражении, благодаря массовым поставкам HBM и доходам от продажи акций Kioxia, чистая прибыль выросла более чем на 1200%. Несмотря на впечатляющие данные, акции под давлением — за последние 5 торговых дней они упали на 8%, ранее на альтернативной торговой площадке наблюдалось экстремальное падение на 30% при объеме всего 11 акций.
Доля на мировом рынке DRAM составляет 26%, 73% выручки приходится на DRAM для вычислительных мощностей, заключены долгосрочные контракты на 2-3 года с 10 облачными провайдерами, обеспечивающие 60%-70% производственных мощностей. Основная причина падения: показатели немного ниже ожиданий институциональных инвесторов, рынок опасается замедления роста цен на спотовом рынке памяти; среднесрочные и долгосрочные перспективы ясны, UBS повысил целевую цену до 3,2 млн корейских вон, прогнозируя удвоение прибыли к 2027 году.
2. Подразделение памяти Samsung Electronics $SAMSUNG
Доля рынка DRAM во втором квартале вернулась к 39%, заняв первое место в отрасли, выручка от памяти выросла на 471% в годовом выражении, что полностью компенсировало убытки в мобильном бизнесе. 80% передовых мощностей направлены на производство HBM и высококлассного DDR5, предложение потребительской памяти продолжает сокращаться. Коррекция цены акций меньше, чем у SK Hynix, институциональные инвесторы сохраняют позиции, ключевое преимущество — полная вертикальная интеграция, производство HBM4 опережает конкурентов.
2. Популярные акции памяти на американском рынке
1. Micron Technology ($MU)
Текущая цена 877,57 долларов, рост за год 9,2%, доля DRAM на мировом рынке 25%, стабильно третье место. За последние пять дней ежедневный объем торгов стабильно превышает 30 млрд долларов, активный обмен акциями. Сбалансированная продуктовая структура, охватывающая HBM и корпоративные SSD, относительно устойчива к падениям, коррекция значительно меньше, чем у SanDisk и Western Digital, считается защитным активом сектора.
2. SanDisk ($SNDK)
Максимальный рост за год 460%, выручка в четвертом квартале выросла на 372%, валовая маржа достигла 84,6%, после публикации отчета акции упали на 8%. Основной негатив — прогноз выручки на следующий квартал ниже оптимистичных ожиданий рынка, предыдущий рост полностью отыграл все положительные факторы, крупные инвесторы фиксируют прибыль, с июня с максимума акции упали на 40%, краткосрочные риски высокой волатильности.
3. Western Digital ($WDC)
Основной продукт — корпоративные HDD и SSD для дата-центров, прибыль по отчету соответствует ожиданиям, но прогноз слабый, максимальное падение за день 12%, объем торгов вырос до 11,82 млн акций. Спрос зависит от расширения хранилищ для AI-центров обработки данных, отсутствует ключевой продукт HBM, очевиден потолок роста, институциональные инвесторы менее консолидированы, чем у лидеров памяти.
3. Общая логика роста и падения сектора
Спрос и предложение: данные IDC показывают, что в 2026 году спрос на DRAM вырастет на 45%, а предложение — только на 16%, вычислительная память долгое время будет испытывать дефицит, но спрос на память для потребительской электроники продолжает ослабевать, что приводит к расколу внутри сектора.
Финансы: в первой половине года капитал заранее спекулировал на ожиданиях роста AI, акции опережающе отыграли показатели 2026 года, после публикации отчетов происходит "реализация прибыли"; краткосрочная волатильность усиливается, но среднесрочные и долгосрочные перспективы HBM остаются неизменными, институциональные инвесторы прогнозируют дефицит предложения до 2028 года.
Рекомендации по действиям: избегать краткосрочно американские акции флеш-памяти с высоким ростом за год и слабым прогнозом; в среднесрочной и долгосрочной перспективе покупать акции SK Hynix на корейском рынке и Micron на американском, отдавая предпочтение лидерам с мощностями HBM и долгосрочными контрактами.
Примечание: данный материал является лишь обзором рыночных данных и не является инвестиционной рекомендацией, волатильность в секторе полупроводников очень высокая, необходимо строго контролировать позиции.🌿 Сегодня рынок закрылся с ещё одной зелёной полосой, но, честно говоря, по сравнению с небольшой плавающей суммой прибыли и убытков на моём счете, меня больше волнует то, что нам шепчет рынок. Это похоже на вход в чайный дом — даже не нужно смотреть меню, достаточно услышать вздохи за соседним столом, чтобы понять, что сегодня бизнес сложный — глобальные рискованные активы обрушиваются: американские акции падают, корейские падают, а даже такие жёсткие акции, как платина и сырая нефть, падают. Весь рынок был похож на выражение лица средних лет, раздавленных ипотечными кредитами, их лица были полны усталости. 💪 Интересно, что BTC на самом деле выглядит довольно жёстко в этой атмосфере. Он не рухнул под натиском основной силы, а просто стоял, держась. Тем не менее, ежедневная спасательная линия MA20 тихо была занята медведями. Это напоминает мне старый рыбацкий инстинкт погоды — как бы низко ни были облака, это не значит, что гроза скоро придёт, но если вы настаиваете на выходе в море сейчас, будьте готовы промокнуть. Так что моё отношение можно выразить двумя словами: терпение. Перед открытием сессии в США и закрытием месячного графика ключевым подсвечником я никогда не заставляю себя присоединиться. Даже если другие призывают к сделкам и плюют повсюду, я стою твёрдо. 🐋 Теперь посмотрите на ETH — это как теневой танцор BTC — который скачет, когда рынок хорош, и падает сильнее всех остальных, когда он плох. Сегодня потоки капитала ETF прервали пятидневную серию чистых притоков, и ETH напрямую упал на 4%. Текущий MA20 стал единственным камнем под ногами, на который можно наступить — если он сломается, он может стать свободно падающим движением внизу. Кто-то спросил меня, хочу ли я её скопировать