TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号Trader_S18
34Подписки
1,5 тыс.подписчиков
Новости
Новости
Сейчас в сегменте хранения практически нет волатильности, но объемы торгов по-прежнему одни из самых высоких. Кажется, что движение акций Hynix сейчас немного похоже на SpaceX ранее: после экстремального де-левереджа все игроки вышли с рынка, и наступил период накопления с высокой оборачиваемостью и низкой амплитудой колебаний.
Хотя пузырь нарративов лопнул, фундаментальные показатели трех компаний Hynix, Micron и Samsung действительно на высоте, особенно по сравнению с SpaceX, у которой есть реальная прибыльная база.
На фоне бурного развития AI нельзя сказать, что всегда будет дефицит памяти, но спрос остается высоким, особенно на HBM и серверный DRAM, где предложение действительно ограничено. В будущем поставки NAND, возможно, начнут улучшаться первыми. Поэтому потенциал роста трех компаний на самом деле должен быть выше, чем у SanDisk.
Сейчас я считаю, что цена на акции Hynix около 1,420,000 корейских вон/1000 долларов — это неплохое соотношение цены и качества, поэтому я снова открываю длинную позицию, чтобы подержать. ADR, конечно, торгуется с премией, и не знаю, когда она может внезапно исчезнуть, поэтому психологически шортить ADR менее комфортно, чем покупать акции напрямую, поэтому сначала беру длинную позицию в акциях.
Обычно экстремальные ситуации длятся около двух недель, сейчас стратегия восстановления более вероятна, чем ставка на дальнейшее падение. $SKHYNIX $SNDK
Возвращаясь к графику SPCX, только закрепление выше 140 даст уверенность, а 145 — это уже легкий путь; прорыв с объемом выше 145 позволит говорить о 150. С другой стороны, если до и после CPI цена снова упадет ниже 135, то ралли, начавшееся с 105, сменится с одностороннего движения на высоко волатильный боковой тренд или даже частичное закрытие позиций. $SPCX $RKLB
TraderS | 缺德道人
За эту неделю ралли SpaceX было довольно уверенным, даже без колебаний назад, что позволило быкам, подавленным последние два месяца, наконец-то вздохнуть свободно.
Вчера на закрытии цена выросла на 4,23% до 138,74, сохраняя устойчивость. Помимо собственных факторов, на рынке предполагают, что на цену акций SPCX повлияли отчёт RKLB и неудачный запуск Zhongxing 4B, но на самом деле основным остаётся внутренняя логика компании.
Для коммерческой космонавтики запуск — это лишь инфраструктура, а бизнесом являются функции, которые выполняют спутники. Сейчас вся отрасль превращается в мини-версию SpaceX, спор о бизнес-моделях завершён, осталась только борьба за масштабы.
Неудача с модификацией Чанчжэн-7 повысит премию за надёжность SpaceX и затормозит китайский нарратив о снижении технологической уникальности SpaceX. Это может усилить текущий шортсквиз, но не будет решающим фактором. Если в итоге выяснится, что проблема связана с общим «сердцем» нового поколения ракет Чанчжэн — двигателем YF-100, то это с большой вероятностью отложит медвежий катализатор, нависший над SPCX в четвёртом квартале.
Данные по CPI завтра вечером, вероятно, не будут ниже, чем в прошлом месяце, ведь с начала июля цены на нефть уже начали расти. Но и не будут слишком высокими, так как влияние роста цен на нефть проявится с задержкой, и основная часть отразится в данных следующего месяца. Судя по сегодняшнему движению золота, текущее снижение скорее связано с фиксацией прибыли после роста и ожиданием CPI, а не с тем, что рынок полностью исключил риск повышения ставок. Поэтому американские акции не стоит слишком сильно расти до публикации данных CPI. $SPCX
За эту неделю ралли SpaceX было довольно уверенным, даже без колебаний назад, что позволило быкам, подавленным последние два месяца, наконец-то вздохнуть свободно.
Вчера на закрытии цена выросла на 4,23% до 138,74, сохраняя устойчивость. Помимо собственных факторов, на рынке предполагают, что на цену акций SPCX повлияли отчёт RKLB и неудачный запуск Zhongxing 4B, но на самом деле основным остаётся внутренняя логика компании.
Для коммерческой космонавтики запуск — это лишь инфраструктура, а бизнесом являются функции, которые выполняют спутники. Сейчас вся отрасль превращается в мини-версию SpaceX, спор о бизнес-моделях завершён, осталась только борьба за масштабы.
Неудача с модификацией Чанчжэн-7 повысит премию за надёжность SpaceX и затормозит китайский нарратив о снижении технологической уникальности SpaceX. Это может усилить текущий шортсквиз, но не будет решающим фактором. Если в итоге выяснится, что проблема связана с общим «сердцем» нового поколения ракет Чанчжэн — двигателем YF-100, то это с большой вероятностью отложит медвежий катализатор, нависший над SPCX в четвёртом квартале.
Данные по CPI завтра вечером, вероятно, не будут ниже, чем в прошлом месяце, ведь с начала июля цены на нефть уже начали расти. Но и не будут слишком высокими, так как влияние роста цен на нефть проявится с задержкой, и основная часть отразится в данных следующего месяца. Судя по сегодняшнему движению золота, текущее снижение скорее связано с фиксацией прибыли после роста и ожиданием CPI, а не с тем, что рынок полностью исключил риск повышения ставок. Поэтому американские акции не стоит слишком сильно расти до публикации данных CPI. $SPCX
Рано утром проверил ряд активов, которые у меня были, и золото оказалось неожиданно сильным, поэтому начну с него.
Этот раунд роста золота начался с падения цен на нефть, но когда нефть начала отскакивать, золото также росло, что в большей степени было обусловлено слабостью данных по занятости вне сельского хозяйства. Ведь прибыль и убытки имеют общий источник: в начале июня золото с уровня 4400 падало из-за ожиданий повышения ставок, сейчас же происходит распродажа премии за повышение ставок.
Одновременно слабая занятость + высокая цена на нефть = максимальные ожидания стагфляции, что является идеальной внешней средой для золота.
Далее окно для решения, продолжит ли золото рост или откат, откроется завтра вечером с выходом данных по CPI: если ожидания повышения ставок усилятся — золото упадет, если ослабнут — золото вырастет.
Если смотреть только на график, то после пробоя предыдущего сопротивления на 4370 следующим уровнем сопротивления будет зона 4460-4520. Достижение этого уровня означало бы рост на 10%, что для такого крупного актива уже очень впечатляет.
Поэтому, если CPI будет соответствовать ожиданиям, цена будет колебаться в диапазоне 4460-4520 для усвоения роста, если нет — вероятен откат с проколом вниз на этом уровне $XAUT
На самом деле сектор оптических модулей не обязательно сможет сильно вырасти и удержаться долго. Но в момент, когда рынок хранения данных только что остыл, а капиталу нужно перетекать и искать следующую цель, по крайней мере, сделать переход — это неплохо $AAOI
SpaceX $SPCX в последнее время демонстрирует типичное поведение короткого сжатия, ведь до разблокировки 6 августа атмосфера была слишком медвежьей, а цена акции месяц подряд снижалась, накопив огромное количество коротких позиций. Это как бомба с часовым механизмом, осталось только поджечь фитиль.
Последние положительные новости:
1. Очень стильный и футуристичный завод по производству чипов Terafab
2. Argus в четверг повысил рейтинг до "покупать" с целевой ценой 160 (не гарантирует достижение)
3. Сделка Cursor на 60 миллиардов, по сообщениям, будет закрыта на этой неделе
4. Инвестиции Cathie Wood на 13,2 миллиона долларов
Все это постепенно разогревает рынок и подливает масла в огонь.
Поскольку 20 августа ожидается новая волна разблокировок, нельзя однозначно рассчитывать на рост, хотя масштаб разблокировок меньше, чем 6 августа, и паника, вероятно, снизится. Я считаю, что максимум около 145 — это предел, так как я сам застрял на уровне около 160, поэтому планирую открыть столько же коротких позиций, чтобы зафиксировать убыток около 140, а затем, когда цена отскочит и закрепится, закрыть шорт и ждать следующего роста, чтобы выйти в ноль.
Но это лишь идеальный план, никто не знает, пойдет ли цена дальше вверх с безумным коротким сжатием, поэтому нужно смотреть по ситуации.
Также стоит обратить внимание, что 10 августа после закрытия торгов $RKLB опубликует отчет о доходах — это хорошая возможность проверить, является ли космический сектор фундаментально сильным или просто объектом ротации. SPCX, скорее всего, отреагирует на это.
Слепое предположение, что $SPCX дотянется до около 140, кроме того, что там есть уровень сопротивления, 105*1.33=140, использование трёхкратного кредитного плеча — это базовая операция при отскоке
TraderS | 缺德道人
SpaceX сегодня показала довольно хорошие результаты, после закрытия торгов почти достигла 135. Ранее запланированный короткий период без торгов 8.5 числа, хотя и был отложен на два дня, всё же наступил, возможно, это создаст эффект неожиданности. Ведь в мире не так просто заработать деньги, и нельзя позволять шортистам постоянно доминировать. Даже если Маск не будет предпринимать действий, найдутся инвесторы, которые будут следить за шортами и пытаться их съесть. Тем более что он действительно намеренно или ненамеренно, с определённым ритмом, проводит промо-акции, и то, сможет ли его завод стабильно производить чипы в конечном итоге, не так важно — важнее, чтобы инвесторы знали, что команда проекта работает. $SPCX
SpaceX сегодня показала довольно хорошие результаты, после закрытия торгов почти достигла 135. Ранее запланированный короткий период без торгов 8.5 числа, хотя и был отложен на два дня, всё же наступил, возможно, это создаст эффект неожиданности. Ведь в мире не так просто заработать деньги, и нельзя позволять шортистам постоянно доминировать. Даже если Маск не будет предпринимать действий, найдутся инвесторы, которые будут следить за шортами и пытаться их съесть. Тем более что он действительно намеренно или ненамеренно, с определённым ритмом, проводит промо-акции, и то, сможет ли его завод стабильно производить чипы в конечном итоге, не так важно — важнее, чтобы инвесторы знали, что команда проекта работает. $SPCX
Когда только что опубликовал это сообщение, был слишком сонным, несколько раз ошибался с цифрами и исправлял, а также забыл упомянуть шорт SanDisk
В любом случае логика шорта на золото в том, что это краткосрочная операция, только что поднялось, сопротивление на уровне 4370 не так просто пробить, обязательно должно быть откатывание к 4230, это всего лишь спекуляция, раньше часто играл на золоте, в этот раз не участвовал, поэтому компенсирую, но после снижения готов снова заходить, раз уж начался рост, то постепенно стоит двигаться к 4800
В общем, если акции трёх гигантов хранения ещё упадут, можно снова покупать, диапазон колебаний, не должно падать, если падает — шорт, если растёт — лонг, конкретную логику я уже объяснял вчера
TraderS | 缺德道人
Уровень безработицы в июле 4,1%, количество занятых вне сельского хозяйства уменьшилось на 23 тысячи человек, ожидали худшего, но не настолько, к тому же данные по приросту занятости вне сельского хозяйства за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 тысячи человек.
Как и ожидалось, золото резко выросло до уровня сопротивления 4350, уже открыт короткий позиция.
Ранее закрыта длинная позиция по Hynix.
Уровень безработицы в июле 4,1%, количество занятых вне сельского хозяйства уменьшилось на 23 тысячи человек, ожидали худшего, но не настолько, к тому же данные по приросту занятости вне сельского хозяйства за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 тысячи человек.
Как и ожидалось, золото резко выросло до уровня сопротивления 4350, уже открыт короткий позиция.
Ранее закрыта длинная позиция по Hynix.