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#霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？ 谈判确实在往前推，伊朗和阿曼已经把新航线的坐标都谈好了，临时航道大概能用两到四个月。听起来像是要通了，对吧？ 但先别急着下结论，这里有几个关键点需要注意。 首先，谁在谈？在谈什么？ 协议是伊朗和阿曼在谈，航线也主要划在伊朗和阿曼的领海内。伊朗方面明确表态，“绝不接受任何形式的外国干涉”。你听这措辞，像不像是要把美国晾在一边，自己把海峡的控制权先拿到手里？ 其次，美国的态度很微妙。 特朗普一边说协议“尚不能说已经正式达成”，一边又强调“海峡目前某种程度上已经开放”，美国海军正在执行封锁。财长贝森特之前更是高调表示“48小时内达成协议”，结果呢？48小时早就过了。 这明显是在用舆论强行制造“好事将近”的预期，试图把生米煮成熟饭。而且双方还在为“谁控制航道”和“收不收费”扯皮。 最后，市场怎么看？ 油价上周跌了快10%。这周布伦特回到83美元上方，但连续三周都在跌。市场很明显在定价“协议达成”的预期。可一旦协议文本出来，发现美国没拿到实质好处，或者伊朗议会那边卡壳了，随时可能再抽回去。 油价风险没有降温，只是换了一种形式在发酵。 协议预期把油价打下来了一波，但协议本身能不能真正落地，落地了能执行多久，全是未知数。这跟前几次美伊打打谈谈的剧本没什么本质区别。 短期油价可能还在80-85这个区间晃，协议落地可能再砸一下，协议落空随时反抽。我的策略很简单：这个位置不去追空，也不去赌协议一定能成。等协议真正落地或者被证伪之后，再决定方向。$CL $BZ