Prawdopodobieństwo podwyżki stóp spadło z 67% do 44%, BTC wzrósł tylko o 0,7% — co rynek próbuje ci powiedzieć?
W momencie publikacji danych o zatrudnieniu rynek oszalał.
-23 tysiące.
Prognoza wynosiła +83 tysiące. Różnica ponad 100 tysięcy. Dane o zatrudnieniu za maj i czerwiec zostały łącznie skorygowane w dół o 103 tysiące.
Traderzy byli kompletnie zdezorientowani, prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu spadło z 55% do 44%. Tydzień temu było to 67%.
Logika jest bardzo prosta: zatrudnienie spada → Fed nie odważy się podnieść stóp → płynność się poluzuje → BTC poleci w górę.
A co potem?
BTC w ciągu godziny wzrósł tylko o 0,7%, dotarł do 65 300 USD i zawrócił.
Nie pomyliłeś się.
Oczekiwania polityki zmieniły się z „pewna podwyżka” na „może nie będzie podwyżki” — tak duża zmiana, a wzrost to tylko 0,7%.
Złoto gwałtownie wzrosło o 40 USD do 4350 USD. Akcje na giełdzie poszły w górę.
BTC dryfuje jak martwa ryba wokół 64 tys.
Dlaczego?
Bo rynek już wcześniej zdążył zareagować.
Przed publikacją danych BTC odbił się z poziomu 62 500 do ponad 64 000. Pozytywne informacje zostały już w pełni wycenione.
Co ważniejsze — rany BTC jeszcze się nie zagoiły.
Zimny portfel został okradziony na 110 milionów dolarów, Strategy w zeszłym tygodniu sprzedał ze stratą 1638 BTC, realizując 105 milionów dolarów. Premia na Coinbase dla amerykańskich instytucji jest ujemna od prawie 80 dni — Amerykanie sprzedają.
Negatywne czynniki wewnętrzne i zabezpieczenie pozytywnych zewnętrznych się równoważą.
QCP Capital trafnie zauważył: „Rynek wykazuje odporność, ale momentum wzrostowe jest ograniczone.”
Mówiąc prosto — jeśli nie spadło, to jesteś twardy, ale chcesz wzrostu? Zapomnij.
Rynek opcji jest bardziej szczery.
Opcje put wygasające pod koniec sierpnia są o około 50% droższe niż call.
Instytucje mówią prawdę swoimi pieniędzmi: boją się spadków, nie boją się wzrostów.
Ci ludzie mają więcej informacji, więcej pieniędzy i lepsze zarządzanie ryzykiem niż ty. Kupują ubezpieczenie — naprawdę myślisz, że znasz rynek lepiej niż oni?
Dane o zatrudnieniu to przystawka, CPI to danie główne.
Dane o zatrudnieniu mogą obniżyć prawdopodobieństwo podwyżki z 67% do 44% — ale CPI może je z powrotem podnieść z 44% do 67%.
12 sierpnia zostanie opublikowany CPI. Jeśli inflacja przekroczy oczekiwania, wszystkie narracje o „braku podwyżek” przestaną obowiązywać w ciągu tygodnia. Jeśli inflacja spadnie, to będzie prawdziwe potwierdzenie pozytywnych oczekiwań.
Nie napełniaj żołądka przed podaniem dania głównego.
Moje ramy działania, prosto mówiąc:
Po pierwsze, nie kupuj powyżej 65 000.
Pozytywne informacje zostały już w połowie wycenione. Jeśli kupisz powyżej 65 000, stawiasz na dalsze obniżenie CPI — a co jeśli CPI odbije?
Po drugie, zostaw miejsce w portfelu.
Nie inwestuj wszystkiego po jednej świecy danych o zatrudnieniu. Przed publikacją CPI wszystko może się zdarzyć.
Po trzecie, obserwuj dwa terminy:
12 sierpnia CPI — zdecyduje, czy prawdopodobieństwo podwyżki spadnie dalej, czy odbije.
28 sierpnia coroczne spotkanie bankierów centralnych w Jackson Hole — przemówienie prezesa Fed, które wyznaczy kierunek polityki na drugą połowę roku.
Nastroje na rynku zmieniają się szybciej niż kartki w książce.
Tydzień temu cena ropy przekroczyła 100, wszyscy chcieli podwyżek. Tydzień później dane o zatrudnieniu zaskoczyły, wszyscy chcą obniżek.
Ale BTC wzrósł tylko z 62 500 do 65 000 — 3,5% zmienności, co pokazuje, że byki nie są silne.
Nie daj się ponieść narracji.
Gotówka to godność, cierpliwość to broń.
Poczekaj na publikację CPI, poczekaj na jasny kierunek, wtedy działaj.
Teraz usiądź i nie ruszaj się.
$BTC$ETH$SOL#非农意外转负，CPI成加息关键
Zastrzeżenie: Treść na OKX Orbiter ma charakter wyłącznie informacyjny. Dowiedz się więcej
Odpowiedzi
Brak komentarzy. Bądź pierwszą osobą, która odpowie!
