Publikuj

Wraz z dojrzewaniem AI, zmienność indeksów maleje, podczas gdy implikowana zmienność poszczególnych akcji wręcz rośnie, zwłaszcza w obecnym sezonie raportów kwartalnych Q2. W środowisku zróżnicowanym dla poszczególnych akcji, rozsądne wykorzystanie IV (implikowanej zmienności) pozwala osiągnąć lepsze zyski. Właściwie w tym tygodniu można wyraźnie zauważyć, że przy tym samym środowisku raportów kwartalnych, Microsoft vs META, Amazon vs Apple, ogólne wyniki raportów są dobre, ale logika wyceny firm przez rynek powoduje zróżnicowanie ruchów cen akcji. Taka sytuacja będzie się pojawiać coraz częściej, zwłaszcza w sezonie raportów Q3-Q4. Wraz z wejściem narracji AI w fazę strukturalnej weryfikacji, zauważymy, że zmienność indeksów maleje, a zmienność poszczególnych akcji zaczyna się różnicować. Dlatego umiejętność zarabiania na zmienności jest jedną z ważnych kompetencji, które powinniśmy opanować. Rozsądne wykorzystanie opcji do zarabiania większych premii IV jest możliwe, ale próg wejścia dla inwestorów detalicznych jest rzeczywiście bardzo wysoki. Jednak w obliczu niepewności sezonu raportów amerykańskich, ta niepewność sprawia, że wartość IV rośnie. Implikowana zmienność IV w sezonie raportów przynosi wyższe zyski, a kluczowa logika to niepewność raportów. Przed publikacją raportów rynek intensywniej gra na wyniki, co nie tylko zwiększa zyski z opcji wygasających, ale także służy do zabezpieczania aktywów, co pośrednio zwiększa popyt na IV i podnosi premie. Podstawowa logika: wzrost niepewności → wzrost IV → wzrost cen opcji → wzrost premii dla sprzedających opcje → znaczny wzrost zysków z produktów opcyjnych. Logika jest prosta, ale dla osób nieznających opcji, zarabianie na premiach w sezonie raportów jest bardzo trudne. Jak wybrać cenę wykonania? Jak ocenić IV? Jak dobrać datę wygaśnięcia? Jak obliczyć depozyt zabezpieczający? Jak rozróżnić greckie litery? To wszystko są pytania, więc choć zyski z opcji wyglądają atrakcyjnie, próg wejścia jest naprawdę wysoki! A @okxchinese "美股双币赢" tak naprawdę zamienia skomplikowaną logikę opcji w zestaw łatwiejszych do zrozumienia i użycia narzędzi strategicznych! W istocie istotą "双币赢" jest rygorystyczne realizowanie planu transakcyjnego, a jeśli plan nie zostanie zrealizowany, można nadal uzyskać pewną premię opcyjną. Model "双币赢" polega na ustaleniu planu transakcyjnego, na przykład dla NVDA: kupno po 150 USD, sprzedaż po 250 USD; gdy cena osiągnie 150, następuje automatyczny zakup, a przy 250 USD automatyczna sprzedaż. Jeśli zakres cenowy nie osiągnie oczekiwanego poziomu, środki w tym czasie generują dochód z premii opcyjnej. Podsumowując, dla zwykłych inwestorów, w obliczu niepewności raportów, nie powinniśmy ślepo obstawiać wzrostów lub spadków, lecz raczej chronić kapitał i ściśle realizować plan transakcyjny. Szczególnie w długim okresie oczekiwania, ważne jest, aby ciche środki generowały dochód. Ten dochód może nie być tak wysoki jak z inwestycji, ale jest bardziej stabilny. Rynek inwestycyjny jest w dużej mierze pełen niepewności. W takich warunkach ważne jest nie tylko rozpoznanie kierunku, ale przede wszystkim umożliwienie niskiego ryzyka i stabilnego wzrostu aktywów!#财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9%