Post
桢桢最甜
标题：闪迪生死赌局：8月13日，HBF能否把SNDK从“废墟”里拽出来？
$SNDK 持有者注意，倒计时开始。
8月13日（周四）美东时间早9点，闪迪投资者日。这不仅是场发布会，更是一次“终极审判”。
股价从高点腰斩，如今趴在$121的“废墟”里，到底是黄金坑还是价值陷阱？全看这次能不能把故事讲圆。建议先收藏，信息密度极高。
🔥 全场只有一个焦点：HBF
这次会议看点不少，但全是配菜，主菜只有一道：HBF（高带宽闪存）的产品路线图和商业化时间表。
HBF是闪迪联手SK海力士搞出的“怪胎”，定位极其刁钻——卡在HBM和SSD中间：
• HBM：像超跑，快但贵，后备箱（容量）还小。
• SSD：像货轮，拉得多但慢。
• HBF：想做“武装皮卡”，既要速度又要肚量。
它用NAND堆叠8或16层，单模块最高塞进512GB，带宽干到0.4-3.0TB/s，还用上了UCIe接口直连GPU/CPU。谷歌和Tenstorrent已经上车测试。
它的使命只有一个：砸烂AI推理的“存储墙”。 GPU算力再猛，数据喂不进去，那就是一堆废铁。
🃏 手里的另一张底牌：BiCS10
除了HBF，闪迪还有一张技术牌：和铠侠联合开发的BiCS10（第十代3D NAND）。
• 332层堆叠，QLC版本。
• 位元密度暴涨59%，下半年送样。
• 用了CBA晶圆键合（逻辑电路和存储阵列分开做，互不干扰）。
• 专为AI数据湖和RAG知识库这种“数据吞噬兽”设计。
🤔 市场为何吵翻了天？
现在的SNDK，充满了矛盾感：
股价从高位腰斩48%，市盈率只有6倍。
财报其实不差，但指引少了$2.5亿，市场直接翻脸。
花旗还在死撑，给出了$222的目标价。
这就引出了核心分歧：
6倍PE的AI存储龙头，是捡漏还是踩雷？
⚖️ 8月13日两种结局：
✅ 乐观剧本：HBF路线图清晰，量产节点明确，大客户锁单。市场重新定价，估值修复+业绩预期=戴维斯双击。
❌ 悲观剧本：继续画大饼，全是“生态建设”的废话，没有硬时间点。那就继续在$120附近磨底，消耗耐心。
至于高管减持？确实膈应人。但换位思考一下，你在$200+减仓，你不卖？
关键不是他们卖不卖，是HBF这玩意儿，到底能不能卖得出去！
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
