De olieprijs is net twee dagen gedaald en stijgt alweer, het Hoermuz-akkoord is nog niet ondertekend—leg je hand om BTC te kopen voorlopig even neer
Een paar dagen geleden dacht je misschien—
De olieprijs is gedaald, de inflatie zal dalen, de Fed zal versoepelen, BTC gaat opstijgen?
En toen?
Op 7 augustus steeg Brent-olie met 5,04% op één dag, van $79 direct naar $83,45.
Op 8 augustus bleef het stijgen, WTI sloot op $78,18, Brent op $83,55.
De olieprijs daalde slechts drie dagen, en steeg daarna twee dagen weer terug.
Je hart dat net warm werd, is weer koud geworden, toch?
Het verhaal is als volgt—
Op 4 augustus zei de Amerikaanse minister van Financiën, Janet Yellen: "Vandaag of morgen kunnen we het Hoermuz-akkoord bereiken."
De markt raakte in paniek. WTI daalde op één dag met 5,7% tot $75,77, Brent daalde met 5,3% tot $79,36. Inflatiezorgen verdwenen plotseling, risicobereidheid herstelde, de cryptomarkt steeg breed.
De goede tijden duurden... minder dan 48 uur.
Op 5 augustus werd het akkoord niet ondertekend.
Op 6 augustus besprak een commissie van het Iraanse parlement een voorstel om de doorgang van Amerikaanse en Israëlische schepen te beperken, Brent-olie steeg opnieuw met meer dan $3 tot $82,49.
Op 7 augustus vielen Houthi-rebellen Saoedi-Arabië aan, de olieprijs bleef sterk stijgen.
De markt heeft in drie dagen de optimistische verwachting van "het akkoord komt eraan" volledig ingeprijsd. En toen bleek—waar is het akkoord?
Wat is nu de situatie?
Goed nieuws: Iraanse functionarissen zeggen dat het algemene kader van het akkoord duidelijk is. Iran en Oman zijn het eens geworden over de geografische coördinaten van de vaarroute. De VS zeggen dat zodra het akkoord wordt aangekondigd, de blokkade van Iraanse havens wordt opgeheven.
Slecht nieuws: de Iraanse president Pezeshkian zegt—"Iran heeft geen concessies gedaan in de onderhandelingen."
Geen concessies.
Dus vertel me, hoe kan het akkoord dan worden ondertekend?
In het Iraanse voorstel staat: het verbod op schepen van vijandige landen om de zeestraat te passeren, met boetes tot 20% van de waarde van de lading bij overtreding. De VS eisen vrije, kosteloze doorgang.
De een wil sluiten, de ander open. Noem jij dat "bijna een akkoord"?
Wat nog erger is—zelfs als het akkoord wordt ondertekend, is het niet zeker dat het wordt uitgevoerd.
Scheepvaartdeskundigen waarschuwen al: de huidige sancties en verzekeringsvoorwaarden van de VS kunnen ervoor zorgen dat dit akkoord helemaal niet van de grond komt.
Simpel gezegd: zelfs als Iran zegt "laat ze passeren", kan de verzekeringsmaatschappij zeggen "we gaan niet." Schepen durven niet te varen, het akkoord is waardeloos papier.
Tussen "herstel van de doorgang" en "schepen durven te varen" zit nog de angst van een hele industrie.
Wat betekent dit voor jouw BTC?
Kort gezegd—als de olieprijs onstabiel is, is BTC dat ook.
In de week van 3 augustus daalde BTC van $63.600 naar $62.800. Tijdens de twee dagen van de grote olieprijsdaling steeg BTC ook niet veel.
Waarom? Omdat de markt geleerd heeft—
Het koopt niet meer op "verwachtingen." Het wil "realisatie" zien.
Het akkoord is niet ondertekend, de olieprijs kan elk moment weer stijgen. Als de olieprijs stijgt, komt de inflatieverwachting terug. Als de inflatieverwachting terugkomt, durft de Fed niet te versoepelen. Geen versoepeling, geen kans voor risicovolle activa.
Deze keten van effecten is angstaanjagend kort.
Wat is mijn beleggingsstrategie?
Ten eerste, jaag niet op de "verwachting van het akkoord."
De golf op 4 augustus was nieuwsgedreven. Geen realisatie, de markt trekt zich terug. Als je erin springt, ben je de pechvogel die het overneemt.
Ten tweede, houd twee dingen in de gaten—de ondertekening van het akkoord en de daadwerkelijke doorgang van commerciële schepen.
Ondertekening is slechts de eerste stap. Of schepen durven te varen en verzekeraars durven te verzekeren, dat is het echte "signaal van risicoreductie." Tot die tijd kan de olieprijs altijd weer risico-opslagen inprijzen.
Ten derde, als de olieprijs echt stabiel blijft in het $75-80 bereik, zal ik BTC weer positief bekijken.
De logica is simpel: stabiele olieprijs → afkoelende inflatieverwachting → minder druk op renteverhogingen door de Fed → verbeterde liquiditeitsverwachting → herstel van waarderingen van risicovolle activa.
Maar dat "als" is er nu nog niet.
Deze ronde is de markt drie keer misleid met "het akkoord komt eraan."
Eens op 4 augustus, eens op 5 augustus, en nog eens op 7 augustus.
Elke keer zeggen ze "bijna," elke keer wordt er niet getekend.
Wacht jij nog steeds op het scenario "grote olieprijsdaling is goed voor BTC"?
Het scenario is niet fout, maar de regisseur heeft nog geen "actie" geroepen.
$BTC $BZ $CL #霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
