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8月5日全球财经晨报：霍尔木兹海峡重开预期升温压低油价，贵金属和AI半导体接力走强，市场转向等待美国ADP与EIA数据验证。 核心结论： 霍尔木兹重开预期压低油价，贵金属和AI半导体接力走强，今天重点看美国ADP和EIA数据对美元、通胀和风险偏好的再定价。 【今日主线】 第一条主线：霍尔木兹海峡重开预期升温，国际油价连续重挫，能源风险溢价明显回吐。 第二条主线：美股科技和半导体继续领涨，道指、标普500创新高，AI与存储链表现活跃。 第三条主线：黄金、白银同步上冲，贵金属成为资金对冲油价波动和通胀预期的重要去处。 第四条主线：日韩股市高开高走，韩国KOSPI触发侧车机制，亚洲科技情绪偏热。 第五条主线：国内流动性操作延续，央行买断式逆回购落地，融资余额增加，关注光模块、存储、算力、黄金有色和航运油气的观察窗口。 【美股】 道指收涨1.71%至54085.94点，标普500收涨1.79%至7736.52点，纳指收涨2.59%至26584.99点，道指和标普500都刷新历史高位。半导体和AI链继续领涨，英特尔涨10.9%，AMD涨9.3%，美光涨7.6%，闪迪涨10.8%，英伟达涨超2%；纳斯达克中国金龙指数收跌0.35%。 【宏观】 美元指数收于99.858，日元对美元报157.66；贝森特称日本通胀受日元疲软和能源价格上涨影响，市场对美联储9月加息25个基点的定价升至58.4%。堪萨斯联储主席施密德强调需要更紧缩的货币政策，1年期和6周国债拍卖投标倍数分别为3.62和2.93，短端需求尚可。 【AI存储链】 三星在FMS上推出BV-NAND原型，存储密度较上一代V9提升约58%，并展示zHBM和zNAND-O概念，指向更高密度的AI存储方案。美股存储和芯片股同步活跃，SK海力士涨8%，美光涨7.6%，闪迪涨10.8%，英特尔涨10.9%；AMD二季度营收115亿美元，三季度营收指引为127亿至133亿美元，数据中心业务仍是市场关注重点。 【科技产业】 SpaceX在首份财报电话会上披露AI收入25.61亿美元、二季度营收78亿美元，并称未来AI服务将独家基于英伟达Vera Rubin架构；马斯克还表示Grok 4.6预计下周发布，Grok 5计划今年推出，Starmind AI卫星项目也在推进。苹果启动9月发布会筹备，Anthropic签下100亿美元算力协议；白宫据称将开源模型排除在先进AI测试框架之外，英国AI安全研究院则披露了涉及Anthropic和OpenAI模型的安全事件。 【原油】 霍尔木兹海峡重开预期升温叠加API原油库存意外增加，国际油价大幅下挫，布伦特原油收于79.36美元/桶，WTI收于75.77美元/桶，SC原油主力夜盘收跌4.93%。OPEC 7月产量继续恢复，科威特、沙特和伊拉克几乎贡献了全部增量。 【贵金属】 现货黄金升至4100美元/盎司上方，日内涨1.11%；现货白银突破60美元/盎司，日内涨3.14%。钯金日内一度涨超7%，报1745.93美元/盎司；上海黄金交易所黄金T+D和白银T+D晚盘也同步收涨。 【国内线索】 央行今日开展5000亿元3个月买断式逆回购，7月7天期逆回购净投放2495亿元、公开国债买卖净投放500亿元；截至8月4日，两市融资余额增至25841.45亿元，单日增加119.71亿元。7月中国大宗商品价格指数为128.6点，同比上升15.5%，焦炭、氧化镨钕、瓦楞纸涨幅居前；外部层面，美国拟禁止进口中国光模块的消息继续扰动相关链条。A股观察方向可关注光模块、存储、算力、黄金有色、航运油气。 【重点日程】 04:30 美国至7月31日当周API原油库存 08:15 堪萨斯联储主席施密德发表讲话 09:45 中国7月RatingDog服务业PMI 14:45 法国6月工业产出月率 15:50 法国7月服务业PMI终值 15:55 德国7月服务业PMI终值 16:00 欧元区7月服务业PMI终值 16:30 英国7月服务业PMI终值 17:00 欧元区6月PPI月率 20:15 美国7月ADP就业人数 21:45 美国7月标普全球服务业PMI终值 22:00 美国7月ISM非制造业PMI 22:30 美国至7月31日当周EIA原油库存 22:30 美国至7月31日当周EIA库欣原油库存 22:30 美国至7月31日当周EIA战略石油储备库存 【风险提示】 若霍尔木兹相关谈判反复，油价和通胀预期可能快速反弹；若美国ADP、ISM和EIA数据偏强，美元和短端利率压力可能重新上升；科技股和半导体股高位波动较大，韩国KOSPI侧车机制已经提示情绪过热。 仅供研究学习，不构成投资建议。 #财经晨报 #全球市场 #A股 #AI #科技产业