Ik wil deze tekst schrijven als een puur vanuit discipline benaderde handelsgids, het is geen signaalaanwijzing en ook geen technische analysetutorial, maar een samenvatting van een paar fundamentele principes die ik in de loop der jaren in de B-wereld heb opgedaan.
Het eerste en ook het meest over het hoofd geziene principe is om altijd emotie-indicatoren en echte on-chain data gescheiden te bekijken. In de afbeelding net liet de sociale emotie een bullish beeld zien, maar de Ethereum Gas-kosten waren slechts 0,08 Gwei en er was bijna geen activiteit on-chain. Deze combinatie van emoties die de echte vraag vooruitlopen komt heel vaak voor in de B-wereld. Mijn aanpak is dat zodra ik een duidelijke discrepantie zie tussen emotie en on-chain activiteit, ik dat als een risicosignaal beschouw en niet als een instapsignaal, omdat emoties gecreëerd kunnen worden door leverage en signaalaanwijzingen, maar on-chain activiteit kan niet worden vervalst.
Het tweede principe is dat je de open interest van perpetual contracts goed in de gaten moet houden. Hoe hoger de leverage in de markt, hoe kwetsbaarder de markt wordt. Dit betekent niet dat je altijd tegen de leverage in moet handelen, maar je moet wel beseffen dat je in een omgeving handelt waar longs makkelijk worden uitgemest door longs en shorts door shorts, dus posities en stoplosses moeten strakker worden ingesteld. Mijn gewoonte is dat wanneer de open interest van perpetual contracts abnormaal toeneemt, ik mijn positie direct terugbreng tot minder dan de helft van normaal, zelfs als de markt op dat moment goed lijkt te lopen.
Het derde principe gaat over de logica van het marktaandeel van Bitcoin. Wanneer het marktaandeel hoog is, is het roekeloos om volledig in altcoins te stappen, want dat is in wezen gokken op een rotatie die nog niet heeft plaatsgevonden. Als de altcoin season index onder de 70 is, neem ik meestal geen grote posities in altcoins, omdat historische data mij leert dat het achtervolgen van altcoins voordat de rotatie begint, waarschijnlijk betekent dat je de volgende stijging van Bitcoin financiert.
Het vierde en meest tegenintuïtieve principe is om nooit de impliciete volatiliteit van opties te gebruiken om de richting te bepalen. Volatiliteit vertelt je alleen hoe groot de verwachte prijsschommelingen zijn, niet of de prijs zal stijgen of dalen. De impliciete volatiliteit van Ethereum-opties is duidelijk hoger dan die van Bitcoin, wat alleen betekent dat de markt verwacht dat de prijsschommelingen van Ethereum groter zullen zijn, maar het zegt niets over bullish of bearish. Het verwarren van deze twee is een directe oorzaak van veel liquidaties bij beginners.
Het laatste principe, dat ook de kern vormt van alle bovenstaande principes, is dat geen enkele indicator op zichzelf als handelsbasis mag worden gebruikt. Emotie-indicatoren, on-chain data, derivatenposities en macroliquiditeit moeten allemaal kruisverifieerd worden. Alleen wanneer ze allemaal dezelfde richting aangeven, is het signaal betrouwbaar genoeg. De B-wereld is een markt met extreem veel ruis in de informatie. Wat echt bepaalt of je op lange termijn overleeft, is niet dat je één keer een enorme stijging weet te pakken, maar dat je een discipline hebt die ervoor zorgt dat je minder of niet handelt wanneer de signalen vaag zijn. $BTC
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
