Innlegg

本周四场开奖，最后一张牌最要命兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。 8月3日盘后：Palantir（PLTR）市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。 8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮） AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。 SpaceX（SPCX）：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？ 8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。为什么我把Circle排第一？因为前面三份卷子，加密侧已经交了： Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。问题来了： Circle这份财报到底会怎么走？乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。 🗳️ 投票：你最关心哪一份？ A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？ B. AMD —— 算力芯片还能不能打？ C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？ D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？我自己的排序：D > B > A > C 理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。你们呢？评论区打出你的排序👇 说句扎心的：科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。 Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。前者决定你赚不赚钱。后者决定这个市场还活不活着。周四盘前，定闹钟。 $BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴

Brødre, da jeg våknet i morges, hadde verden forandret seg. Brent-råolje falt en gang 7,3 %, og falt til 81,55 dollar. WTI-råolje falt under 80 dollar. I mellomtiden steg Bitcoin over 63 000 dollar. Ethereum steg over 2 %, SOL økte med over 3 %. Futures på amerikanske aksjeindekser stiger, gull stiger, og statsobligasjoner stiger. Alle risikoaktiva øker, bortsett fra olje. Hvis det hadde vært for et år siden, ville denne scenen aldri ha skjedd. Siden 2022 har Bitcoin og oljeprisene vært som siamesiske tvillinger—oljeprisene stiger, BTC faller; Oljeprisene faller, BTC stiger. Logikken er enkel: høye oljepriser → høy inflasjon→ → Feds renteøkninger, alle risikoaktiva er med tap. Bitcoin, som en «høy-beta risikoressurs», blir trukket ned hver gang. Under Russland-Ukraina-konflikten i 2022 var den positive korrelasjonen mellom Bitcoin og råolje alarmerende høy. Den gangen kunne man ikke si om man handlet mynter eller olje—diagrammet var nesten identisk med formen. Men nå ser det ut til at dette paret av «brødre i trøbbel» er i ferd med å slå opp. Data lyver ikke. I løpet av de siste 12 månedene har 30-dagers korrelasjonskoeffisienten mellom Bitcoin og Brent-råolje falt fra 0,67 til 0,41. Dette er ikke finjustering. Dette er et strukturelt brudd. I mai i år ble 30-dagers korrelasjonen mellom Bitcoin og råolje til og med negativ på et tidspunkt. 5-års dataene viser at den langsiktige korrelasjonskoeffisienten mellom de to bare er 0,036—i praksis ikke-eksisterende. Hva betyr det? Når oljeprisene stiger med 100 dollar, kan Bitcoin forbli likegyldig. Oljeprisene stupte 7 %, og Bitcoin kan snu og stige. For tre år siden var dette utenkelig. Hvorfor er det slik? To grunner. For det første gjør ETF-er Bitcoin til en «institusjonell eiendel». I morges opplevde spot Bitcoin-ETF-er en tremåneders topp i netto innstrømning på én dag. BlackRock alene hadde en tilstrømning på 183 millioner dollar. Institusjonelle fond behandler Bitcoin som en del av sin aktivafordeling, snarere enn som et «termometer for risikosentiment». For det andre er dagens fall i oljeprisene av en helt annen karakter. Det finnes to typer oljeprisfall: Kollapsen i etterspørselen førte til en → økonomisk resesjon→ BTC krasjet tilsvarende Tilbudsøkninger førte til → nedgang og avtagende inflasjon→ BTC steg faktisk Hvilken type tilhører det i dag? Dobbelt slag på tilbudssiden: Trump kansellerer angrepet mot Iran, USA og Iran gjenopptar forhandlingene + OPEC+ godkjenner en økning på 188 000 fat per dag i september. Den geopolitiske risikopremien avtar, tilbudet øker—dette er inflasjonens fiende, vennen til risikoaktiva. Bitcoins oppgang er forståelig. For å si det rett ut: For tre år siden var Bitcoin en «risikovillig forsterker» – markedet var optimistisk med tanke på oppgangen, og panikk over krasjet. Nå er Bitcoin i ferd med å bli et «makrosikringsverktøy». Denne prosessen er ikke lineær. Det vil komme gjentakelser, svingninger og korreksjoner som får deg til å tvile på livet ditt. Men retningen er allerede klar. I løpet av de neste tre månedene kan vi være vitne til et enestående mønster: Oljeprisene faller, BTC forblir stabil. Oljeprisene stiger, men BTC faller ikke nødvendigvis. Dette er det mest komfortable scenariet for langsiktige innehavere. Du trenger ikke lenger å følge med på nyheter fra Midtøsten for bølgelignende bevegelser. Du trenger ikke lenger å gjette om Feds neste renteøkning blir 25 eller 50 basispunkter. Du trenger bare å gjøre én ting: hold ut. $BTC $BZ $CL #美伊重回谈判桌 falt oljeprisene tilbake