Den 31. juli sa Trump to ting på et kabinettmøte:
"Jeg blir mindre og mindre tillitsfull overfor Iran."
"Vi vil slå hardt til dem."
Samme dag rapporterte amerikanske medier at USA og Israel forbereder seg på å gjennomføre det «mest intense bombeangrepet hittil» mot iranske energianlegg, med mål mot kraftverk og raffinerier. Operasjonen kan vare hele helgen.
Før markedet i det hele tatt startet, knelte markedet allerede.
Den 30. juli falt antallet skip som passerte gjennom Hormuzstredet kraftig fra 22 dagen før til 5 skip, en nedgang på 77 %. Iran kunngjorde direkte at «sundet ikke lenger er farbart normalt.»
Du må forstå hva dette betyr – en femtedel av verdens oljehandel går gjennom denne vannveien.
Hva gjør Bitcoin?
Den 31. juli falt BTC under 63 000 dollar, ned 2,9 % intradag. Coinbases aksjekurs stupte med 10 %.
Utrolig nok steg Sør-Koreas Kospi-indeks med 17 % samme dag, og chip-aksjene steg dramatisk.
Bitcoin fulgte verken børsoppgangen eller steg trygt—det satt fast i midten, uten å følge noen av sidene.
Hvorfor?
Fordi logikken bak oljeprisene knuser alt.
La oss bryte ned overføringskjeden:
Steg én: Oljeprisene har steget.
I juli steg Brent-råoljen fra 71 dollar til over 87 dollar, en samlet økning på over 20 %. WTI har vært volatil i området 80-86 dollar. Chevrons nettoresultat i andre kvartal økte nesten 400 % år-til-år.
Andre lenke: Inflasjonen er på vei tilbake.
For hver 10 % økning i oljeprisene øker den amerikanske KPI direkte med 0,3–0,4 prosentpoeng. Verdensbanken advarer om at geopolitiske spenninger har ført til en reduksjon i tilbudet på 1 %, med oljepriser som har økt med 11,5 %.
Tredje steg: Ingen rentekutt.
På FOMC-møtet i juli ble rentene holdt uendret 9-3 — tre Fed-tjenestemenn stemte imot og gikk inn for renteøkninger. Markedet har allerede begynt å prise inn muligheten for en renteøkning i september.
Cathay United Bank uttalte direkte: Hvis oljeprisene holder seg over 80 dollar de neste to månedene, vil presset for å heve rentene i september øke betydelig.
Venter du fortsatt på en «rentekuttende ku»?
Selv Federal Reserve vet ikke når de vil kutte rentene.
Men ting er ikke så enkle. Dette er det jeg aller mest vil si—
Hvis konflikten eskalerer og oljeprisene stiger til 100 dollar, står Fed overfor en fastlåst situasjon:
Renteøkninger → resesjon → stagflasjon
Hvis rentene ikke økes→ hvis inflasjonen kommer ut av kontroll→ vil stagflasjon fortsatt oppstå
På 1970-tallet steg ikke amerikanske aksjer på ti år på grunn av stagflasjon.
Stagflasjon er det eneste makromiljøet hvor Bitcoins «digitale gull»-fortelling kan holde seg.
Bitcoin ble født etter finanskrisen i 2008, og etter den massive likviditetsinnsprøytningen i 2020, steg Bitcoin kraftig—Bitcoin reiste seg aldri i «gode tider», men da «det gamle systemet hadde problemer».
Så det du ser nå er et fragmentert marked:
Kortsiktig: Oljepriser→ inflasjon→ forventninger om renteøkninger→ innstrammende likviditet→ BTC under press (63 000 BTC er bevis)
Mellomlang sikt: Hvis stagflasjon virkelig kommer → fiat-kredittkollaps→ vil BTCs «digitale gull»-narrativ våkne igjen
Kortsiktige negative nyheter, men potensielt store positive på mellomlang sikt.
Når skallet er rettet mot raffineriet, ikke skynd deg med å bunnfiske altcoins.
Start med å fokusere på lysestakdiagrammet over oljeprisene.
Toppen av oljeprisene er bunnen av BTCs likviditet.
$BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心, forberedt på et nytt angrep
Ansvarsfraskrivelse: OKX Orbit-innholdet er kun gitt for informasjonsformål. Finn ut mer
Svar
Ingen kommentarer ennå. Vær den første til å svare!
