Innlegg

7月31日，特朗普在内阁会议上说了两句话： “我对伊朗越来越不信任了。” “我们会狠狠打击他们。” 同一天，美媒报道：美国和以色列正准备对伊朗能源设施发动“迄今最猛烈的轰炸”，目标直指发电厂和炼油厂。行动可能持续整个周末。还没打，市场已经先跪了。霍尔木兹海峡7月30日船舶通行量从前一天的22艘骤降至5艘，降幅77%。伊朗方面直接宣布“海峡已无法正常通行”。你要理解这意味什么——全球五分之一的石油贸易，走这条水道。比特币在干嘛？ 7月31日，BTC跌破63000美元，日内跌2.9%。Coinbase股价暴跌10%。神奇的是，同一天韩国Kospi指数飙升17%，芯片股史诗级暴涨。比特币既没跟涨股市，也没避险上涨——它卡在中间，哪边都不跟。为什么？因为油价的逻辑正在碾压一切。拆解一下传导链：第一环：油价涨了。 7月布伦特原油从71美元飙到87美元以上，累涨超20%。WTI在80-86美元区间剧烈震荡。雪佛龙Q2净利润同比暴增近400%。第二环：通胀要回来了。油价每涨10%，美国CPI直接推高0.3-0.4个百分点。世界银行警告：地缘紧张导致每1%的供应减少，油价上涨11.5%。第三环：降息没了。 7月FOMC会议9比3维持利率不变——3位美联储官员投了反对票，主张加息。市场已经开始定价9月加息的可能性。国泰世华银行直接说：如果未来2个月油价持续在80美元以上，9月升息压力将大增。你还在等“降息牛”？美联储自己都不知道什么时候能降。但事情没那么简单。这是我最想说的—— 如果冲突升级、油价冲到100美元，美联储面临一个死局：加息→经济衰退→滞胀不加息→通胀失控→还是滞胀 70年代美股十年不涨，就是因为滞胀。而滞胀，是比特币“数字黄金”叙事唯一能成立的宏观环境。 2008年金融危机后比特币诞生，2020年大放水后比特币暴涨——比特币从来不是在“好时候”涨的，它是在“旧系统出问题”的时候涨的。所以你现在看到的是一个分裂的市场：短期：油价→通胀→加息预期→流动性收紧→BTC承压（63000的BTC就是证据）中期：如果滞胀真的来了→法币信用崩塌→BTC的“数字黄金”叙事重新觉醒短期利空，中期可能巨大利好。当炮弹瞄准炼油厂时，不要急着抄底山寨币。先盯着油价的K线。油价的顶部，才是BTC流动性的底部。 $BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心，酝酿再打击

Den 7. august hevet rådsmedlemmenes hus. I dag, 1. august. Du har fortsatt 6 dager igjen. Hva skjedde i går? Om morgenen 31. juli leverte de tverrpolitiske senatorene Tillis og Gallego et nytt etisk kompromissforslag til Det hvite hus. Kjerneendring: håndhevelsesrollen til delstatens justisminister er innlemmet—noe demokratene har krevd hele tiden. Samme dag åpnet finansminister Bescent direkte ild mot X og krevde at Senatet «stemte umiddelbart». Han siterte til og med Satoshi Nakamotos berømte sitat for å presse ham— "Hvis du ikke tror meg eller ikke forstår, har jeg ikke tid til å overbevise deg. Beklager." Oversetter: Slutt å snakke tull, bare stem. Bransjerepresentanter tilbrakte hele dagen i går på telefonen for å lobbyere Det hvite hus. Det hvite hus gjennomgår dette utkastet. Deres respons vil avgjøre om Senatet kan gå videre med avstemningen neste uke. Men hva er virkeligheten? Det hvite hus nikket≠ lovforslaget ble vedtatt. Lovforslaget krever 60 stemmer for å bryte filibusteren. Republikanerne hadde 53 seter, med Hawley og Paul som tydelig var imot – færre enn 51 hadde faktisk tilgjengelige stemmer. Minst 7-9 demokrater trenger tverrpolitisk støtte. Men bare forrige uke motsatte syv demokratiske senatorer seg det offentlig. Å gjøre sju motstandere om til supportere på seks dager? Det er vanskeligere enn å få Bitcoin til å stige til 70 000 på én dag. Men det virkelige avgjørende trekket er skjult i artikkel 404 Stablecoin-avkastningstermer. 134 bankledere sendte sammen et brev til Senatet, hvor de krevde fullstendig nedstengning av renter og avkastning på stablecoin. Hva er de redde for? American Association of Independent Community Bankers anslo: hvis stablecoins kunne generere interesse, kunne det amerikanske banksystemet tape 1,3 billioner dollar i innskudd. Hva betyr 1,3 billioner? Omtrent 6 % av totale innskudd i amerikanske forretningsbanker. Banker gir innskytere 0,01 %, stablecoins gir brukerne 4 %. Så sa banken: «Dette er urettferdig, de kan ikke gjøre dette.» ” De 134 banklederne sendte sammen inn en petisjon, som i hovedsak sa én setning: "Ikke la kundene mine få vite at omverdenen har høyere renter." Så hva vil denne klausulen til slutt gjøre? Tre muligheter: Først, reserver. Den laveste sannsynligheten. Banklobbygruppen kan knuse terskelen til Senatet. De 134 personene som signerer sammen, er støttet av billioner i innskuddsoverskudd. Ikke engang tenk på det. For det andre, sletting. Sannsynligheten er moderat. Å kutte yield-klausulen direkte betyr at lovforslaget blir vedtatt, men stablecoinen du har blir et innskuddsbevis uten renteøkning. Kryptoindustrien vil kritisere, men lovforslaget vil overleve. For det tredje, kompromiss og tilpasning. Høyest sannsynlighet. Kilder har allerede sagt at inntektsklausulen delvis vil bli justert før avstemningen. Draften i mai har allerede kompromittert én gang—forbudt passiv besittelse av interesser, men tillot belønninger basert på faktiske aktiviteter som handel og staking. Bankene mener det er «ikke strengt nok», mens kryptoindustrien mener det er «for strengt». Mest sannsynlig vil resultatet være at arrangementsbelønninger er tilgjengelige, men med en "circuit breaker" eller en total grense – som lar deg tjene penger, men ikke for mye. Hver runde med innrømmelser er en måte å fjerne et lag med hud fra dine fremtidige on-chain-returer. De nåværende oddsene sier alt På Polymarket har sannsynligheten for at CLARITY-loven blir vedtatt i 2026 sunket til 26 %. Kalshi ga 37 %. Fra 82 % i februar har den falt helt frem til i dag. JPMorgan advarer direkte: jo lengre forsinkelsen er, desto mer tokenisering og blokkjedeapplikasjoner vil sannsynligvis bli absorbert av tradisjonell finansiell infrastruktur, i stedet for å strømme inn i offentlige blokkjeder. Oversettelse: Du satser på om lovforslaget vil bli vedtatt. Wall Street er i møterommet og regner ut hvordan de skal stjele inntektene dine. Min vurdering Det er svært sannsynlig at Det hvite hus vil være enig—Bessent har allerede nevnt Satoshi Nakamoto, så Trump-administrasjonen vil ikke bremse i siste liten. Men Senatet vil sannsynligvis ikke bli vedtatt—ikke nok tid, ikke nok stemmer, og bankene holder fortsatt igjen. Det endelige resultatet: etikkklausulen ble vedtatt, profittklausulen ble kuttet, og lovforslaget ble utsatt til september. Og så? Etter å ha gjenopptatt i september, vil det bare være en tre ukers sesjon, med mellomvalg i november. Rådsmedlemmenes tanker er alle fokusert på valgkampen. Hva er sjansene for å bestå i år? Jeg gir 25%. Det hvite hus grep bryteren hardt. Men bak bryteren er det 60 ledninger, hver trukket av noen. Du stirret på nyhetene hele dagen. Ved forhandlingsbordet avgjør de om du kan tjene stablecoin-renter de neste tre årene. Ikke forveksle hvem som spiller og hvem som blir spilt. $BTC $ETH $USDC #白宫回应将决定CLARITY法案下周能否投票