TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
38Mengikuti
1,9 rbpengikut
Feed
Siaran langsung
Feed
Jika ingin lebih ketat, kira-kira bisa dikatakan seperti ini: "Pada pertengahan hingga akhir November terjadi upaya rebound, akhir November hingga Desember likuiditas memberikan dukungan lebih lanjut, dan Desember menentukan seberapa jauh rebound ini bisa berjalan."
Likuiditas pada Desember memiliki jendela pendek, perbaikan nyata kemungkinan besar terjadi setelah akhir Februari. Rebound terbagi menjadi tiga tahap: pertengahan hingga akhir November adalah rebound karena peristiwa, sekitar 10 Desember hingga awal Januari kualitasnya paling tinggi, Januari hingga pertengahan Februari harus waspada terhadap penurunan kedua.
Singkatnya, awasi ketat penarikan dana dari akun TGA.
TraderS | 缺德道人
Jika melihat kembali pasar pada periode yang sama tahun lalu, sebenarnya tidak begitu pesimis.
Saya cenderung berpikir bahwa setelah kejadian kemarin dengan Huang, sentimen pasar benar-benar terbentuk, tetapi pembersihan posisi masih membutuhkan waktu. Dan likuiditas yang kembali juga membutuhkan waktu.
Saya akan menyatakan dengan cara yang paling lugas dan langsung: setelah pertengahan hingga akhir November, likuiditas pasar akan mulai kembali, dan pasar akan mengalami rebound. Penurunan yang didorong oleh sentimen sekarang adalah kelanjutan dari pembersihan kemarin, yang merupakan hal yang baik. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Jika melihat kembali pasar pada periode yang sama tahun lalu, sebenarnya tidak begitu pesimis.
Saya cenderung berpikir bahwa setelah kejadian kemarin dengan Huang, sentimen pasar benar-benar terbentuk, tetapi pembersihan posisi masih membutuhkan waktu. Dan likuiditas yang kembali juga membutuhkan waktu.
Saya akan menyatakan dengan cara yang paling lugas dan langsung: setelah pertengahan hingga akhir November, likuiditas pasar akan mulai kembali, dan pasar akan mengalami rebound. Penurunan yang didorong oleh sentimen sekarang adalah kelanjutan dari pembersihan kemarin, yang merupakan hal yang baik. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Bagaimanapun juga, sekarang harga minyak sudah turun, selama tren penurunan stabil, data inflasi bulan depan masih akan membaik, tentu saja dengan syarat Trump tidak membuat masalah lagi.
Kedua partai, siapa pun yang berkuasa, harus memperhatikan opini publik, dan salah satu opini publik terbesar di Amerika adalah menolak penurunan jangka panjang pasar saham AS, jadi akan ada orang yang mencoba mencari solusi. #美伊和谈传出新方案，霍尔木兹通航能否恢复？
CPI malam ini adalah data yang memperburuk keadaan, semuanya lebih tinggi dari perkiraan, bersabarlah, bagaimana lagi #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Oke, data CME sudah keluar: probabilitas kenaikan suku bunga 25BP di bulan Desember adalah 86,4%, dan probabilitas kenaikan 50BP adalah 13,6%. Dibandingkan dengan taruhan 100% kenaikan 25BP sebelum data keluar, ini naik sekitar belasan poin.
Kondisi pasar saat ini membuat saya teringat masa pemerintah AS shutdown dan likuiditas ketat tahun lalu pada periode yang sama, saat itu juga pasar kripto mengalami penurunan besar pada 10.11, sedangkan tahun ini terjadi pencurian... benar-benar irama yang beresonansi.
Kalau mengikuti irama tahun lalu, apakah perbaikan baru akan terjadi awal 2027. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Malam ini data CPI akan diumumkan lagi, tetapi dalam konteks pasar saat ini, pengaruh data ini terhadap pasar risiko mungkin akan berkurang dibanding sebelumnya, belum lagi fokus pasar saat ini adalah apakah gelembung AI akan pecah, dan apakah ini benar-benar akhir siklus besar atau hanya koreksi sementara.
Menurut pernyataan Waller, probabilitas kenaikan suku bunga CME Desember langsung ditarik ke angka mengejutkan 99,1%, bahkan titik perdebatan pasar menjadi apakah kenaikan 25BP atau 50BP. Jadi bobot data CPI hari ini sangat berkurang.
Tentu saja, dengan latar belakang saham konsep AI terutama saham perangkat keras yang anjlok hebat, kenaikan 25BP sudah cukup, jika naik 50BP mungkin akan banyak yang jatuh berjatuhan.
Meskipun harga minyak sudah turun ke angka 80-an, sudah terlambat untuk mempengaruhi data hari ini, bahkan jika harga tetap rendah, pengaruhnya baru akan terlihat mulai data bulan depan. Selain itu, karena pada Oktober tahun lalu pemerintah tutup dan data hilang, data hari ini hanya ada perbandingan bulanan tanpa perbandingan tahunan. Namun ini mungkin hal yang baik, karena pada Oktober tahun lalu harga minyak masih di angka 50-60, jadi menghilangkan data perbandingan tahunan yang pasti jelek juga cukup baik.
Kecuali ada kejutan besar malam ini yang menurunkan probabilitas kenaikan suku bunga Desember, tapi apapun probabilitasnya, Desember pasti akan ada kenaikan suku bunga, dan pasar sudah siap secara psikologis. Yang lebih penting ke depan adalah melihat laporan keuangan perusahaan besar dan perkembangan IPO Anthropic. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Selain harga minyak yang turun, imbal hasil obligasi AS juga menurun, jadi jika sesuai rencana awal akun TGA mulai melonggarkan dana pada pertengahan hingga akhir November, likuiditas akan kembali, dan kemungkinan besar akan terjadi rebound. Hanya saja tidak tahu apakah posisi para bulls saat ini masih ada ketika rebound dimulai setelah 10 hari nanti.
TraderS | 缺德道人
Meskipun hari ini seluruh pasar membahas gejolak Nvidia, faktor yang lebih penting bagi pasar—harga minyak—justru sedang turun.
Selama harga minyak terus menurun secara stabil, inflasi mereda, data CPI/PCE terlihat baik, ekspektasi kenaikan suku bunga melemah, bahkan tingkat dukungan Trump bisa meningkat kembali.
Dengan demikian, prasyarat terpenting yang menyebabkan penurunan pasar sebelumnya telah hilang, hal-hal kecil lainnya menjadi kurang penting.
Jadi jangan tertipu oleh keributan yang ada saat ini, minyak mentah adalah jangkar pasar, satu minyak jatuh, segalanya hidup. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Kekhawatiran pasar sebelumnya adalah bahwa pencatatan saham Anthropic akan menyedot likuiditas yang sudah tidak melimpah, tetapi yang tidak terduga adalah hari ini rumor Huang Renxun dari Nvidia secara tiba-tiba menghancurkan ekspektasi pasar.
Sebelumnya, valuasi pasar untuk Anthropic berada di kisaran 1,5-2 triliun dolar AS, namun pasar sangat fluktuatif, dan saat ini dengan banyak saham konsep AI yang mengalami penurunan tajam, valuasi Anthropic bahkan telah diturunkan menjadi antara 1-1,2 triliun dolar AS.
Jika biasanya, masalah Nvidia lebih merupakan urusan internal perusahaan mereka sendiri, tetapi sekarang hal itu menjadi bencana yang menimpa pasar yang sudah rapuh, yang sebelumnya telah mengalami penurunan besar pada sektor penyimpanan, Google, dan Intel.
Teman-teman yang sebelumnya bersiap untuk cepat-cepat masuk ke Anthropic sekarang sebaiknya tidak terburu-buru, karena saat itu tidak ada aset murah yang bernilai di pasar, sehingga wajar jika menggunakan uang untuk bertaruh pada skenario yang belum diketahui ini. Namun sekarang, dengan banyaknya aset murah yang berdarah di mana-mana, mengejar kereta Anthropic tidak lagi terlihat bijaksana.
Bagi yang ingin masuk ke Anthropic, lebih baik menunggu setelah IPO stabil, terutama setelah SPCX turun tajam pada bulan Juli dan menghilangkan gelembung, karena melewatkan kesempatan lebih nyaman daripada terjebak.
Kebetulan besok malam saya akan berdiskusi dengan beberapa teman di siaran langsung OKX Planet tentang topik pencatatan saham Anthropic, silakan dengarkan secara langsung. #Anthropic仍计划11月IPO，投资者下调估值预期 $ANTHROPIC
Meskipun hari ini seluruh pasar membahas gejolak Nvidia, faktor yang lebih penting bagi pasar—harga minyak—justru sedang turun.
Selama harga minyak terus menurun secara stabil, inflasi mereda, data CPI/PCE terlihat baik, ekspektasi kenaikan suku bunga melemah, bahkan tingkat dukungan Trump bisa meningkat kembali.
Dengan demikian, prasyarat terpenting yang menyebabkan penurunan pasar sebelumnya telah hilang, hal-hal kecil lainnya menjadi kurang penting.
Jadi jangan tertipu oleh keributan yang ada saat ini, minyak mentah adalah jangkar pasar, satu minyak jatuh, segalanya hidup. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Saat pasar sedang buruk, orang mencari kabar baik di mana-mana, siapa yang tahu kapan tiba-tiba akan berbalik? Hari ini ada berita besar yang menyimpan kabar baik: Anthropic mengeluarkan dana 3,4 miliar dolar AS untuk membeli peralatan pembangkit listrik gas guna memasok daya ke pusat data
Berita ini tanpa diragukan lagi menjadi landasan untuk roadshow Anthropic yang mungkin dimulai minggu depan, karena pembelian besar-besaran peralatan infrastruktur jangka panjang ini menunjukkan masih optimis terhadap potensi peningkatan kapasitas komputasi di masa depan.
Meskipun sekarang banyak rumor bahwa Anthropic akan membatalkan IPO, bahkan mengejek kode $ANT yang dianggap tidak menguntungkan seperti Ant Financial dan mudah gagal, proyek sebesar ini yang melibatkan jutaan pekerja dan mata pencaharian mereka, siapa pun yang berkuasa harus terus mendukung pengembangannya, sekarang ini hanya soal pergantian pengelola saja.
Sebelumnya, Musk membangun pusat data skala besar dengan cepat melalui pembelian besar-besaran peralatan pembangkit listrik, sehingga bisa menjual kapasitas komputasi untuk mendapatkan keuntungan, dan kebutuhan kapasitas komputasi tidak akan berubah drastis dalam beberapa hari hanya karena fluktuasi harga saham.
Tempat yang memiliki pilar ekonomi lain mungkin tidak terlalu membutuhkan pusat komputasi, tapi pasti ada tempat yang miskin dan berkembang tidak merata yang akan menyambutnya, hanya soal membangun di tempat lain saja.
Dengan perhitungan matematika sederhana, dapat diketahui bahwa penurunan besar kali ini mirip dengan saat SPCX turun ke 104 setelah listing, yaitu membersihkan leverage rendah 3x dan 5x, selanjutnya mungkin akan bergerak mendatar untuk mengeliminasi investor ritel.
Karena jika turun lagi berarti memberikan saham murah, dan jika langsung naik berarti memberi uang ke investor ritel, jadi hanya bisa bergerak mendatar dan bergejolak sampai pasar putus asa baru mulai naik lagi. $ANTHROPIC
