Postingan

Izinkan saya menyoroti tema makro minggu ini secara terpisah: tiga tema utama: geopolitik, data makro, dan laporan pendapatan AS Geopolitik: Selat: Iran dan Oman dapat mencapai kesepakatan selat baru untuk benar-benar membuka selat tersebut Data makro memverifikasi apakah data ekonomi AS kuat atau lemah, serta inflasi dan kondisi pekerjaan terkait, Laporan laba saham AS berkisar dari pengeluaran modal oleh perusahaan besar hingga usaha kecil dan menengah yang memverifikasi profitabilitas, memengaruhi penyesuaian valuasi di seluruh rantai industri AI Skenario terbaik untuk tiga tema utama adalah pelemahan ekonomi ringan, melemahnya lapangan kerja, pelonggaran inflasi, pelonggaran tekanan suku bunga, pelonggaran geopolitik dan penurunan harga energi yang mengurangi tekanan inflasi, serta rilis pendapatan AS yang stabil, yang meningkatkan kepercayaan pada rantai industri AI dan memungkinkan valuasi disesuaikan dan dicerna secara bertahap PMI Manufaktur ISM AS Juli malam ini adalah data pertama yang dikonfirmasi dalam campuran data makro, dan sejujurnya, hasilnya tidak terlalu optimis Data malam ini menunjukkan bahwa manufaktur AS belum mendingin tetapi memanas, mempercepat kembali. Data permintaan, produksi, dan ketenagakerjaan semuanya meningkat, tekanan harga (inflasi) telah mereda, menandakan pertumbuhan ekonomi yang kuat dan peningkatan inflasi marginal, serta data ekspektasi pendaratan yang lembut Namun, pendaratan yang lunak tidak dapat mengubah tekanan suku bunga saat ini. Meskipun inflasi sedikit membaik, inflasi tidak kuat. Pertumbuhan ekonomi yang kuat mengimbangi pelonggaran tekanan inflasi, dan lapangan kerja tetap kuat. Mulai sekarang, ekspektasi pasar hanya dapat disesuaikan dengan PMI Layanan ISM dan penggajian non-pertanian berikutnya. Jika rilis penggajian nonpertanian utama Jumat ini dapat merevisi data makro minggu ini kembali ke ekonomi moderat, dengan inflasi dan penurunan lapangan kerja, maka hal ini akan paling menguntungkan bagi pasar suku bunga saat ini dan pasar berisiko Melihat tren terkini dolar AS, emas, dan obligasi jangka pendek 1 tahun, data malam ini telah memperdalam kekhawatiran tentang suku bunga, sedikit meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga dan memperkuat imbal hasil 1 tahun serta dolar, sementara emas mengalami sedikit kemunduran! Bagi saham dan #Bitcoin AS, reli jangka pendek ini mendapat manfaat dari pemulihan teknis + stabilitas makroekonomi + penurunan minyak mentah yang disebabkan oleh kesepakatan geopolitik Iran-Oman. Namun, dengan pemulihan data makro dan rilis laba minggu ini, apakah situasi antara AS dan Iran masih harus ditentukan lebih lanjut! #财报观察员: Empat kali seri minggu ini, dengan Circle finis #美日确认联合购汇