Postaus

#伯克希尔结束净卖出，重启大额配置 大佬伯克希尔二季度干了件三年多没干过的事——净买入。235亿买，37亿卖，净买198亿。连续14个季度净卖出的周期，正式终结了。 几个数字值得琢磨： 第一，钱从哪来？ 现金储备从3974亿降到3655亿，四年来首次下降。巴菲特攒了三年多的子弹，阿贝尔开始打了。 第二，买了什么？ 100亿投了Alphabet，直接进前五大持仓，取代雪佛龙。68亿全现金收了建筑商Taylor Morrison。45亿回购自己股票，五年最大规模。还有大概30亿的“未披露”公开市场买入，8月14号13F文件会揭晓。 第三，谁在操盘？ 64岁的Greg Abel，巴菲特接班人，正式动手了。巴菲特时代的“等”切换成了Abel时代的“干”。 这事跟加密市场有关系吗？ 间接相关，但信号很明确。全球最保守的机构资本，开始在高位重新配置风险资产了。不是因为估值便宜，是因为现金的机会成本在上升。Abel用行动说了一句话：钱放在账上，不如花出去。 对加密市场来说，这不算直接利好，但算一个宏观情绪的正向信号。当最谨慎的玩家开始下场，至少说明系统性风险不是目前最大的担忧。 阿贝尔的“三把火”烧得挺猛。但真正的考验是，这200亿花出去之后，回报能不能撑起下一个十年的伯克希尔。$BTC $ETH