Postaus

Maailmanlaajuinen makrotason ohjeistus 27. heinäkuuta – 2. elokuuta: Yhdysvaltojen ja Iranin jännitteet ovat rauhoittuneet, Yhdysvaltojen tulosraportit ovat pääteema, ja taloudellinen sekä tekoälyn kannattavuus ovat muodostuneet kahdeksi keskeiseksi varmennusketjuksi! Tämän viikon aihe: Yhdysvaltojen ja Iranin tilanne on saavuttanut käännekohdan ja helpottamisvaiheen, jännitteet ovat vähentyneet ja rutiiniottelut ovat muuttuneet rutiinipeleiksi. Tekoäly astuu "tulosvaihtoviikolle", Federal Reserve siirtyy hiljaiseen jaksoon, korkojen laskutiedot määrittävät korkojen laskujen tahdin, ja globaali likviditeetti on siirtynyt perustavanlaatuiseen kaupankäyntitilaan! 1. Ainoa pääteema tällä viikolla: Yhdysvaltain toisen neljänneksen tulosraportti—Onko tekoäly todella tämän arvostuksen arvoinen? Tällä viikolla painopiste on tulosraporteissa. Microsoft, META, Apple, Amazon, Qualcomm, SK Hynix ja Samsung ovat julkaisseet tulosraporttinsa, jotka edustavat tekoälyteollisuuden keskeisiä sektoreita – pilvilaskentaa, tekoälysovelluksia, kulutuselektroniikkaa, puolijohdesuunnittelua ja tallennusta + waferien valmistusta – tehden tästä Q2:n tuloskauden kriittisimmän viikon Nämä yritykset edustavat käytännössä puolta tekoälyteollisuuden ketjusta, ja niiden talousraportit tuovat kriittisen arvonmääritysmuutoksen koko tekoälyekosysteemiin Viimeisen kuuden kuukauden aikana markkina on käynyt kauppaa tekoälyfutuureilla; nyt siitä lähtien se käy kauppaa tekoälyn voitoilla. Tämä on suurin muutos tekoälyekosysteemissä toisella neljänneksellä. Samaan aikaan suurten yritysten tulosraportit ovat tärkeä riskien markkinavarmennusketju tällä viikolla, toimien keskeisenä ytimenä fundamentaalikaupankäynnille Taloudellisen raportin julkaisupäivä: Torstaiaamuna SK Hynix julkaisi tulosraporttinsa ennen Korean osakemarkkinoiden avautumista Torstaiaamuna Microsoft ja Meta olivat Yhdysvaltain osakemarkkinoilla markkinoiden sulkeuduttua Perjantaiaamuna Samsung Electronicsin ennakkomyynti Etelä-Koreassa Varhain perjantaiaamuna Apple, Amazon, Qualcomm ja Yhdysvaltain osakkeet sulkeutuivat kaupankäynnin jälkeen, Coinbase Toiseksi, kaksi varmistusta: talousdata vahvistaa Federal Reserven korkopäätökset ja nykyisen korkoympäristön; tulosraportit + talouskasvu vahvistavat yritysten sijoitusluottamuksen ja tekoälyn tuotot. 1. Makrodata vahvistaa vähitellen tekoälyn arvonmäärityksiä ja korkoympäristöjä Keskiviikkona 29. heinäkuuta julkaistaan alustavat Yhdysvaltain toisen neljänneksen BKT-luvut. Talouden kestävyys vaikuttaa tuleviin korkoihin ja siihen, pystyykö nykyinen talous vahvistamaan tekoälyn arvostust. Korkea BKT:n kasvu ei välttämättä ole suotuisaa Yhdysvaltain osakkeille, mutta se voi itse asiassa estää korkojen laskutilaa. Pahin mahdollinen yhdistelmä – vahva BKT, korkea PCE ja keskimääräinen tulosennuste – todennäköisesti heikentää luottamusta Yhdysvaltojen tekoälysektoriin. Heinäkuun 30. päivän varhaisina tunteina Federal Reserve piti korkopäätöksen ja Walshin lehdistötilaisuuden. Korkoja on hyvin todennäköisesti ennallaan, ja painopiste on siinä, korostavatko lehdistötilaisuus ja pöytäkirjat uudelleen inflaatioriskejä, selventävätkö tulevilla politiikoilla ennalta määrättyä polkua ja onko syyskuussa tilaa korkojen nostolle vai pidempään korkeiden korkojen säilyttämiselle 30. heinäkuuta illalla kesäkuun PCE:n ydininflaatio ja kesäkuun CPI:n ydininflaatio laskivat, mikä lievitti markkinoiden huolta inflaatiosta. Viimeaikainen energian hintojen nousu riippuu siitä, vahvistaako kesäkuun PCE entisestään luottamusta laskevaan ydininflaatioon. Jos PCE:n ydininflaatio pysyy vakaana, lyhyen aikavälin inflaatiohuoli ja tulevaisuuden inflaatio-odotukset kasvavat, mikä on epäsuotuisaa korkojen laskuille ja hillitsee riskimarkkinoita 31. heinäkuuta aamulla Japanin keskuspankki ilmoitti korkopäätöksestään. Jeni on viime aikoina ollut usein hallitsematon. Se, nostaako Japanin keskuspankki korkoja edelleen, määrittää jenin trendin, Yhdysvaltojen ja Japanin korkoeron, rahoitusmarkkinoiden likviditeettiä ja muita tekijöitä. 2. Energian hinnat + PCE-inflaatiodata + Federal Reserven kanta + Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot + teknologiaosakkeiden arvostukset – tämä on tämän viikon makrotason hinnoittelulogiikka. BKT + PCE vahvistaa korkoodotuksia, kun taas BKT ja tulosraportit vahvistavat, voiko Yhdysvaltain talouden kestävyys tukea tekoälyn markkina-arvostusta. 3. Makro-, geopoliittisten ja keskuspankkien siirtoketju: 1. Energiasta inflaatioon, sitten keskuspankeihin. Geopoliittiset tilanteet määrittävät öljyn hinnan, joka ohjaa inflaatio-odotuksia, ja inflaatio-odotukset muuttavat Yhdysvaltojen ja globaalien keskuspankkien korkosoituksen kantaa 2. Tällä viikolla Yhdysvaltojen ja Iranin tilanne helpotti ja siirtyi luokituksen laskuvaiheeseen, joten se ei enää ole tämän viikon pääteema. Kuitenkin energian hintojen vaihtelut vaikuttavat edelleen tärkeisiin markkinaodotuksiin tällä viikolla. Öljyn hinnat jatkavat nousuaan tai laskuaan tällä viikolla, mikä vaikuttaa suoraan dynaamisiin odotuksiin korkomarkkinoilla. Tämän luvun yhteenveto: Tämän viikon jälkeen saamme kolme vahvistusvastausta: a. Vahvistavatko vai heikentävätkö inflaatio- ja kasvutiedot odotuksia korkeista korkoista? b. Kasvavatko teknologiayritysten voitot nopeammin kuin pääomamenojen kasvu? c. Korkopaineen ja voiton parantumisen välillä, kumpi osapuoli hallitsee? Tämä viikko on monimutkainen hinnoitteluviikko sekä politiikan että tekoälyn tulosperusteille, erityisesti yhdysvaltalaisille osakkeille: makrotason tekijät määräävät lanseerauksen, tulokset voittotason ja toimialaketju rakenteellisen erottelun. Siksi tämän viikon monimutkaisessa ympäristössä globaalit varat — kuten Yhdysvaltain valtionvelkakirjat, jotka ovat herkkiä korkoihin, kultaan ja dollariin, Yhdysvaltain osakkeet, jotka ovat herkkiä tulosraporteille, sekä #Bitcoin herkät sekä koroille että riskinottohalukkuudelle — kohtaavat kaikki korkean volatiliteetin riskiympäristön Henkilökohtainen ehdotukseni on tarkkailla ja varmistaa lisää tällä viikolla, ja välttää kriittisiä päätöksiä ennen kuin kaikki tiedot on vahvistettu! #美联储周四凌晨公布利率决议 PS: Lisäämme tämän viikon yritysten tulosraportteihin tärkeitä tärkeitä asioita tulevaisuudessa! Nyt kun Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat siirtyneet rakenteellisen erottelun ja varmennuksen vaiheeseen, taloudellisia raportteja ei enää voi arvioida pelkästään sen perusteella, täyttyvätkö kokonaisodotukset. Tekoälyteollisuuden ketjussa taloudellinen raportti määrittää ylä- ja alavirran yritysten kokonaisvolatiliteetin!