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$PLTR ha publicado su informe financiero, primero hablaré de los intereses relacionados, yo mismo también mantengo esta posición, así que los siguientes juicios tienen un sesgo, cada uno debe evaluarlos por sí mismo. El informe financiero del segundo trimestre de Palantir es realmente sólido. Ingresos de 1.94 mil millones de dólares, un aumento interanual del 93%, superando ampliamente la expectativa del mercado de 1.81 mil millones de dólares. Los ingresos comerciales en EE.UU. son aún más impresionantes, 764 millones de dólares, un aumento interanual del 149%, esta es la cifra más destacada del informe, lo que indica que ya no dependen únicamente de contratos gubernamentales. Beneficio ajustado por acción de 0,41 dólares, superando la expectativa de 0,35 dólares, flujo de caja libre ajustado de 1.22 mil millones de dólares, superando por primera vez en un trimestre la barrera de los 1.000 millones de dólares, esta calidad de flujo de caja no es común en acciones de crecimiento. Lo que realmente me hace reconsiderar la valoración es la guía, la empresa elevó la previsión de ingresos anual en casi 500 millones de dólares, situándola entre 8.15 y 8.158 mil millones de dólares, muy por encima de la expectativa original del mercado de 7.7 mil millones. La puntuación Rule of 40 alcanzó el 145%, es decir, la combinación de crecimiento de ingresos y margen de beneficio, logrando simultáneamente un crecimiento rápido y una rentabilidad de primer nivel, esta combinación es rara en el mercado actual de AI. Karp también enfatizó nuevamente su lógica de foso económico, no venden modelos ni cobran por token, sino que permiten a los clientes desplegar AI en su propia infraestructura mientras mantienen el control total sobre sus datos y modelos, esta narrativa de soberanía AI es el núcleo que los diferencia de las empresas puramente de modelos. Pero también me recuerdo a mí mismo, por muy bien que sea el informe, la valoración actual ya incorpora una gran parte de las expectativas optimistas, después de que se confirme esta mejora en la guía, cómo el precio de la acción digerirá esta diferencia de expectativas a corto plazo es otra cuestión distinta a los números del informe. Mantener la posición es una cosa, pero hay que vigilar el riesgo de valoración, no se puede solo elegir los datos que suenan bien porque se tiene la posición. #从降息到加息，联储分歧全公开 $PLTR #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴