¿Qué es una orden stop-loss?
Una orden stop-loss activa una venta de activos o cierre cuando el precio alcanza una condición predefinida desfavorable para la posición. En spot y contratos cripto, configura la salida de antemano; tras activarse todavía debe ejecutarse para salir.
¿Cómo determina la posición la dirección del stop?
En spot, una caída reduce el valor del activo y el stop de venta suele estar debajo del precio actual. Un largo en contratos gana con subidas y pierde con caídas, por lo que también se activa hacia abajo y vende para cerrar.
El corto hace lo contrario: gana al caer y pierde al subir. Suele fijar el nivel encima del precio actual y comprar para cerrar. Cerrar reduce o termina una posición mediante una operación opuesta.
El stop puede estar encima de la entrada del largo. Después de subir, un nivel sobre la entrada puede realizar ganancias al retroceder; el resultado depende de ejecución y costos.
¿Cómo pasa de activación a ejecución?
Monitorea primero el precio y luego envía una orden de mercado o límite predefinida. Antes, la condición pendiente no es una cotización real en el libro, la lista de ofertas no ejecutadas y cantidades.
La activación inicia el envío; el precio ejecutado depende de ofertas compatibles. Un salto sobre el nivel puede provocar una gran diferencia.
Contratos pueden permitir elegir referencia: último precio operado para la última operación, marca para valoración y riesgo, índice normalmente de varios mercados spot. Se comprueba la referencia elegida, no necesariamente la del gráfico. Consulta órdenes de activación.
¿Cómo difieren stop de mercado y stop límite?
El stop de mercado intenta ejecutar pronto; el stop límite exige precio no peor que su límite. El primero puede alejarse del disparador; el segundo no ejecutar sin ofertas compatibles.
Supongamos tokens spot con venta activada al caer a 90 USDT. USDT es cotización; las cifras son ilustrativas y las órdenes pasan las verificaciones.
De mercado, envía venta que acepta ofertas de compra disponibles. Si la oferta es 89.8 puede vender allí; si saltó a 88 puede ejecutar cerca de 88. Más cantidad que la disponible en un nivel puede usar precios inferiores. La desviación de referencia es deslizamiento.
Límite, con activación 90 y venta límite 89.5, envía venta no inferior a 89.5. Suficientes compradores a 89.8 permiten ejecutar inmediatamente allí, sin esperar a 89.5. Si todas las ofertas están bajo 89, ninguna sirve; con vigencia persistente, queda en el libro.
El stop de mercado no fija precio final y el límite no garantiza vender. Protección de precio o límites de cantidad pueden impedir ejecución total de mercado. Configura condiciones, no pérdida máxima garantizada.
¿Cómo difiere de la liquidación?
El participante define el stop; la plataforma liquida según la garantía de posiciones apalancadas. Una venta stop spot sin deuda no implica liquidación por falta de margen de contratos.
El margen garantiza posiciones. Activos con resultados no realizados forman patrimonio, reducido por pérdidas y costos. Si no cubre mantenimiento y costos, la plataforma puede reducir o cerrar sin esperar el stop. Consulta liquidación.
El orden puede variar. Si el stop largo está debajo del precio estimado de liquidación, con igual referencia y sin otros cambios, la caída puede liquidar primero. La estimación depende de posición y garantía; con referencias o cuenta cambiantes, no basta comparar dos valores.
Preguntas frecuentes
¿Reserva fondos por adelantado?
Depende del producto y modo. OKX usa reservas diferentes por tipo de orden condicional. Incluso sin congelar al configurar, se verifica cantidad al activar; saldo o posición insuficientes pueden impedir envío o ejecución previstos.
Términos relacionados
Consulta take-profit, que se activa hacia un objetivo favorable, y trailing stop, ajustado con el precio, o vuelve al glosario de criptomonedas.
Fuentes
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