Sinceramente, me quedo sin palabras: ¿las altcoins van a acabar en una matanza colectiva? Ayer vi cómo $BEAT T bajaba de 3,4 a 2,6, pero hoy bajó directamente a 1,07—40 puntos, y el día se había acabado $BICO también se desplomó, bajando de 0,07 a 0,038, reduciéndose a la mitad $LAB Aún más frustrante, mi Martingal multi-single, que funcionaba bien, hoy fue un empate para mí Esta oleada de altcoins es realmente feroz El IPC aún no se ha publicado, y el mercado no se ha desplomado; las altcoins colapsaron primero, y fue un desplome completamente imparable Esto indica que los fondos están acelerando la retirada de monedas pequeñas, y han perdido la paciencia incluso para el IPC Ahora mismo, el mercado está corto de personal con dos palabras: el efectivo se está reduciendo, la liquidez se está reduciendo y el capital prefiere esperar a que el IPC llegue antes de moverse antes de pasar la noche en monedas pequeñas. La vulnerabilidad de las altcoins queda completamente expuesta; cuando caen, no hay fondo, ni siquiera un rebote decente. Mi propia cuadrícula LAB estaba originalmente planeada para carreras de larga distancia. Pero esta tarde, una cascada fue restaurada directamente como un desfiladero forzado. Esta ronda solo puede considerarse un poco demasiado confiada. Cuando solía operar órdenes largas de Lab Strategy, me sobreestimaba, lo que llevó a esta gran caída. Sinceramente, me sentí muy molesto porque perdí unos cientos de yuanes. Aún tengo que ser precavido. A partir de ahora, jugaré un juego pequeño. $SPCX también es la fuente de mi confianza. Gané bastante con órdenes largas, y ahora lo devuelvo 🥹 todo. Debo ser especialmente precavido en el futuro. #波动雷达: Monitorizar las fluctuaciones de la moneda

Antes de que se publicaran los datos, el mercado ya estaba en auge. CME indicó que la probabilidad de no subir los tipos era del 55,6%, mientras que Polymarket y Kalshi superaron directamente el 63%. Lo mismo puede estar separado por casi 10 puntos porcentuales. Ambos mercados están apostando, pero la dirección y la intensidad de las apuestas son diferentes. Esta divergencia en sí misma es una señal: el mercado no tiene consenso, y el IPC del miércoles obligará a una parte a retroceder. Tras la nómina no agrícola, las expectativas ya se han negociado por adelantado. Por esta razón, el BTC se mantuvo estable en 65.000, y las noticias positivas ya se han incluido en el precio. La expectativa actual del IPC es de un enfriamiento adicional, con un aumento global del 3,4% y un núcleo del 2,5%. Si cumple con las expectativas, la reacción del mercado no será muy fuerte, porque lo que debería haber subido ya ha subido. Pero si el IPC se recupera más allá de las expectativas y las expectativas fluctúan, el mercado se verá desprevenido. Tres posibilidades cruzaron por mi mente: · El IPC sigue bajando: se confirman las expectativas de que no habrá subidas de tipos, el BTC podría ponerse al día y superar los 66.000, y el oro podría retroceder ligeramente. · El IPC cumple con las expectativas pero sin sorpresas: las reacciones del mercado son tibias, el BTC sigue rondando los 65.000, esperando el siguiente catalizador. Este es el escenario más probable. · El IPC se recuperó más de lo esperado: las expectativas de recortes de tipos han repuntado, BTC ha resultado en 64.000 o incluso menos, beneficiando al oro y a la energía, mientras que las acciones estadounidenses están bajo presión. Los eventos de baja probabilidad suelen producir la mayor volatilidad. Las expectativas son el ancla para los precios. $SNDK $XAU $BTC #本周三CPI公布, ¿se reescribirán los precios de las subidas de tipos de septiembre en septiembre?

Ha llegado la temporada de resultados de la infraestructura de IA, y esta noche es un momento crítico. Palantir dio ejemplo hace dos semanas, con un crecimiento de ingresos del 93% y un incremento del 12%. Los ingresos de SpaceX fueron de 7.800 millones de dólares, pero los gastos fueron de 18.370 millones, un aumento del 550% en efectivo, que consumió efectivo mucho más rápido que el crecimiento de ingresos. Ahora mismo, todo el mundo está viendo si la IA puede generar dinero. Los informes de resultados de esta semana están muy saturados Lumentum y CoreWeave se lanzarán después del cierre del mercado esta noche, Coherent después de la negociación de mañana, Applied Materials pasado día y Cisco también está en la lista de seguimiento. Cubriendo los cinco segmentos: la nube de IA es el cerebro de potencia computacional, la comunicación óptica es el vaso sanguíneo de los datos, el equipo es la fábrica de chips y la red es el esqueleto de la conexión Diferentes segmentos enfrentan presiones variables. Las comunicaciones ópticas y los pedidos de IA en la nube tienen la mayor visibilidad y están directamente vinculados a la expansión de los clústeres de potencia computacional, por lo que es probable que la orientación sea sólida. Existe una presión significativa sobre el equipamiento, el ritmo del gasto de capital se está ralentizando y el crecimiento marginal está disminuyendo. La IA de redes empresariales es la más débil para impulsar el crecimiento; depende de si la demanda tradicional puede recuperarse Las reglas para esta temporada de resultados ya están establecidas: los números del trimestre actual son solo un billete, y las directrices se establecen en consecuencia El mercado no analiza cuánto has ganado en los últimos tres meses, sino cuánto puedes ganar después. Si la orientación es fuerte, págala; por muy buena que sea la previsión en los beneficios blandos, no importa Las comunicaciones ópticas y la nube de IA merecen ser observadas; su alta visibilidad los convierte en los más propensos a señalar resultados inesperados. En cuanto al equipo, esperemos y veremos; los riesgos de gasto de capital aún no se han resuelto $SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员: Los informes financieros de infraestructura de IA toman protagonismo uno tras otro

El Acuerdo de Ormuz se ha estancado de nuevo, provocando que los precios del petróleo se disparen bruscamente. El crudo WTI $CL subió hasta 80,98 dólares, mientras que el crudo Brent también $BZ subió al mismo tiempo. Se han establecido los términos de Irán: levantar el bloqueo naval estadounidense, retirar las tropas estadounidenses de la periferia iraní, compensar las pérdidas del conflicto y descongelar los activos iraníes Estas condiciones son más duras que las anteriores, y la probabilidad de llegar a un acuerdo a corto plazo es baja. Omán está mediando negociaciones para rutas marítimas seguras, pero la reapertura total aún está lejos. Los riesgos geopolíticos han seguido aumentando hoy en día. Los hutíes bombardearon de nuevo la refinería saudí Aramco, y las tensiones en todo Oriente Medio no muestran señales de relajación, con los precios del petróleo que siguen siendo incertos. Entonces, ¿por qué están bajando BTC y ETH? El mercado está recalculando: el continuo aumento de los precios del petróleo significa que las expectativas de inflación están subiendo, y las expectativas crecientes hacen que la Fed tenga más dificultades para rebajar los tipos, e incluso podría subirlos aún más BTC cayó a unos 64.300, ETH bajó a 1.878, devolviendo ganancias anteriores Actualmente, las monedas convencionales se encuentran en una posición incómoda Los riesgos geopolíticos hacen subir los precios del petróleo→ los precios aumentan las expectativas de inflación→ las expectativas de inflación retrasan los recortes de tipos→ ejerciendo presión sobre los activos de riesgo Esta cadena de transmisión está actualmente conectada, y BTC y ETH están temporalmente dominados por la lógica macro No te precipites a buscar el fondo ahora; los riesgos geopolíticos y las tendencias de precios del petróleo aún no están claros, y los datos del IPC están a punto de ser publicados, por lo que la incertidumbre es demasiado grande Espera a que estas dos variables estén implementadas; controla tus acciones y haz tu movimiento una vez que la dirección esté despejada $BTC $ETH #霍尔木兹协议未落地, ¿los riesgos del precio del petróleo están aumentando de nuevo?

#闪迪8月13日投资者日临近, las divergencias en el informe de resultados aún están por resolverse SanDisk$SNDK se disparó directamente a 1277 con una sola línea esta noche, casi 100 puntos de ganancia Un repunte en el alto volumen a este nivel indica que las personas alrededor de 1200 están dispuestas a comprar acciones, y el sentimiento del mercado se está recuperando gradualmente del pesimismo. El catalizador clave es el Día del Inversor el 13 de agosto. El mayor problema con el informe de resultados es la débil previsión de resultados; el mercado lleva mucho tiempo preocupado por si esto es una gestión conservadora o si la demanda de almacenamiento por IA realmente se está enfriando. El plan de recompra de 14.000 millones de yuanes no ha sido explicado claramente cómo ejecutarse realmente. El Día del Inversor es una ventana de arriba. El rally de esta noche probablemente se deba a que los fondos entran pronto para construir posiciones, apostando a que el Día del Inversor ofrecerá mejores resultados de los esperados. El propio informe financiero es sólido: unos ingresos de 8.970 millones, margen bruto del 84,6%, BPA de 39,25—solo mirando los números, no hay nada que criticar. Tras casi una semana de digestión, la débil orientación se va disipando poco a poco. El mercado ha comenzado a reexaminar este informe financiero, lo que también explica por qué algunas personas alrededor de 1200 están dispuestas a aceptar acciones. Hasta dónde puede llegar esta recuperación depende de dos señales: si puede contener 1200 y si el Día del Inversor ofrecerá contenido mejor de lo esperado. Antes de que aparezcan estas dos señales, considéralas como un rebote y espera la confirmación antes de ajustar las expectativas. $SKHYNIX $SPCX

SPCX alcanzó hoy 134,9, justo un suspiro antes de alcanzar el precio de la OPI de 135. Antes de que se levantara el bloqueo, el mercado gritaba "100.000 millones de presión de venta, hay que vender el precio." Pero el día que se levantó el confinamiento, subió un 6%, volvió a subir al día siguiente y en dos días aumentó un 23%, con un valor de mercado que superó los 327 mil millones. Las posiciones cortas son de 24.600 millones de dólares, más que las de Tesla. Cada rebote en los precios de las acciones les obliga a cerrar y cubrir sus posiciones, y el propio rebote empuja los precios aún más altos. ¿Por qué no cayó la caída de la bodega? Tras el informe de resultados, la SPCX ya había caído a un mínimo histórico de 104,85, y todo el dinero que debería haberse movido se ha ido. El levantamiento de la prohibición se convirtió en una señal de que todas las noticias negativas se habían agotado. Actualmente, se han vendido en corto más de 250 millones de acciones, lo que representa el 16% de las acciones negociables. Los bajistas permanecen, pero la estructura de chips es cada vez más desfavorable para ellos. La siguiente variable es el segundo lote de restricciones el 20 de agosto, con 10 días restantes. Si 135 puede mantenerse firme, aún queda margen de mejora a corto plazo; Si no puedes abrirte paso, podrías retroceder. En cuanto al gasto de capital, el informe financiero muestra unos ingresos de 7.800 millones de yuanes, las pérdidas por IA se reducen, pero el gasto de capital es de 18.370 millones de yuanes, un aumento interanual del 550%. Citi fijó un precio objetivo de 220, pero para mantener esta valoración, el ritmo de quema de dinero debe ralentizarse. El $SNDK de SanDisk sigue rondando los 1200, $BICO cayó un 49% en un solo día. SPCX subió porque tiene una "nueva historia": se agotan las noticias negativas desbloqueadoras y se cubren posiciones cortas. Esperar a que los datos del IPC y el levantamiento de las restricciones el 20 de agosto sean la conclusión de la historia. $SPCX #财报观察员: La compra de osos se convierte en el foco—¿cuál es la perspectiva de SpaceX de cara al futuro?

Después de que salieran los datos de nóminas no agrícolas del viernes pasado, solo tuve una sensación: el dinero busca un lugar donde quedarse, pero aún no está en BTC. Gold fue el primero en reaccionar a esta oleada de datos de nóminas no agrícolas. En una semana, aumentó más del 7%, alcanzando de forma constante los 4300. La lógica en sí no es complicada: si los datos de empleo no son buenos, la probabilidad de subidas de tipos disminuye, el dólar se debilita y el oro se empuja al alza. Pero el problema es que, con los mismos datos, el oro ya ha valorado completamente las noticias positivas de "expectativas de recortes de tipos", mientras que BTC y ETH siguen estancados. Los ETFs han estado proporcionando apoyo, con una entrada neta de 865 millones de dólares la semana pasada, y BlackRock aportó casi 700 millones de dólares. Ethereum ha registrado entradas netas durante cinco semanas consecutivas sin interrupción. El dinero efectivamente está entrando, pero los precios se mantienen estables. Esto demuestra que algunos están comprando la posición, mientras que otros venden a niveles altos. Ambos bandos están intercambiando fichas, y ninguno ha ganado a corto plazo. La prima de Coinbase ha sido continuamente negativa, lo que indica que las instituciones en Estados Unidos están saliendo mientras que los fondos asiáticos están ingresando: dos fuerzas están compitiendo entre sí. La posición actual del oro ha dado ejemplo al mercado: mientras se mantengan las expectativas de recortes de tipos de interés, los activos con lógica lógica pueden subir. BTC no se puso al día no porque la lógica macro fuera errónea, sino porque se cargaba una carga más pesada. Necesita que los datos del IPC se implementen realmente antes de confirmar la siguiente dirección. Si el IPC del miércoles sigue bajando, la probabilidad de que BTC se recupere no es baja; el oro ya ha marcado el camino. Si el IPC se recupera, las expectativas de rebajas de tipos se recuperan y el oro retrocede, es posible que el BTC tenga que seguir bajando. A este nivel, antes de que la dirección esté clara, no merece la pena apostar mucho. Ahora mismo, solo queda esperar los datos. $XAU $BTC $ETH #现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control?

Apple está probando los chips DRAM de Changxin Memory, planeando utilizarlos en múltiples líneas de productos para iPhone y MacBook. Si esta noticia hubiera sido hace dos años, nadie podría haberla tomado en serio. Pero en este momento, la señal que envía es mucho más profunda de lo que parece a simple vista. Los fabricantes de terminales están buscando activamente proveedores alternativos, y el panorama de los chips de memoria podría estar aflojando. La posición de las acciones de almacenamiento es realmente delicada en este momento; incluso los informes de resultados han superado las expectativas y los precios de sus acciones están cayendo. Los ingresos de $SNDK de SanDisk se dispararon un 372%, el margen bruto del 84,6% y aprobó una recompra de 14.000 millones de yuanes, aunque aun así cayó un 7% fuera de horas. Western Digital duplicó sus beneficios, pero cayó un 11% en las operaciones fuera de horario. SK Hynix $SKHYNIX registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42%. Cuanto mejor es el rendimiento, más fuerte es la caída, y el mercado simplemente no se lo cree. Sin embargo, tras la apertura de la bolsa coreana hoy, SK Hynix subió más del 4%, Samsung Electronics ganó más del 3% y KOSPI en su momento se disparó más de un 2%. Anteriormente, la presión de venta apalancada se estaba aliviando, pero tras la implementación de las nuevas regulaciones regulatorias para los ETFs apalancados, la escala de los productos relacionados se redujo, las ventas disminuyeron y los precios de las acciones se recuperaron de forma natural. Ten en cuenta que esto es una recuperación del sentimiento a corto plazo, no una reversión fundamental. Mucha gente trata a Apple como una noticia común y la deja pasar, pero tiene un peso significativo. El umbral de certificación de la cadena de suministro de Apple es extremadamente alto. Si Changxin realmente entra en la cadena, significará que los chips de almacenamiento chinos entrarán por primera vez en el sistema de suministro de un fabricante global de terminales líder. Para Samsung y SK Hynix, la amenaza a corto plazo es mínima, ya que la capacidad de producción y el rendimiento de Changxin siguen quedándose por detrás de los gigantes coreanos. Pero la importancia del "efecto ventana rota" supera el volumen real de orden: altera la certeza del patrón original. El ciclo de aumento de precios de los chips de memoria durante el último año se basó en dos fundamentos: "oferta altamente concentrada + demanda explosiva de IA." Si los fabricantes de terminales comienzan a buscar activamente proveedores alternativos, aunque solo sea en la fase de "pruebas", envía una señal al mercado de que el patrón oferta-demanda no es estático. Este cambio marginal en las expectativas puede ser más duradero que el impacto de un solo informe de resultados. Bank of America también está emitiendo declaraciones, esperando que Samsung lance más de 30 billones de won en dividendos especiales más 40 billones de won en recompras, y SK Hynix podría utilizar el 50% de su flujo de caja libre para recompensar a los accionistas. Los conglomerados surcoreanos siempre han sido tacaños con los rendimientos para los accionistas. Si incluso ellos impulsan los planes de retorno, demuestra que la dirección se ha dado cuenta de que "la narración por sí sola no puede sostener las valoraciones". Los rendimientos para los accionistas son "lo que una empresa debe hacer después de que el precio de la acción cae a cierto nivel", no "una señal de que los fundamentos han mejorado". El estado actual de las reservas de almacenamiento es que hay un repunte a corto plazo, pero la presión a medio y largo plazo no ha disminuido. La presión de venta apalancada se alivió, por lo que un repunte en los precios de las acciones era normal. La elección de Apple con Changxin es una variable estratégica a largo plazo que no cambiará de inmediato, pero la dirección es clara: el lado de la oferta se está aflojando. También se está llevando a cabo una ampliación de capacidad, y se espera que los tres principales fabricantes de memorias inviertan 146.000 millones de dólares en equipos el próximo año, 3,4 veces más que en 2024. La demanda de IA existe, pero la "prima de escasez" se está diluyendo poco a poco. El sector del almacenamiento no va a morir; la demanda de IA persiste, pero los días de "quedarse de brazos cruzados y subir los precios" puede que nunca vuelvan. La recuperación de hoy es más bien una recuperación natural después de que la presión vendedora haya disminuido, en lugar de que nuevos compradores entren con fuerza en el mercado. Espera hasta que salga la señal real; por ahora, solo tenemos que esperar. La espera del paciente traerá buenos resultados. $SAMSUNG #存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?

El IPC del miércoles es, sinceramente, bastante crucial. La expectativa actual es que el IPC interanual general caiga del 3,5% al 3,4%, y el IPC subyacente del 2,6% al 2,5%. El capital es, efectivamente, sólido y ha bajado con facilidad. Pero la pregunta es, ¿cuánto se considera suficiente la reducción de precio? Este es el verdadero dilema para el mercado: si subir los tipos en septiembre, las nóminas no agrícolas ya han inclinado las expectativas hacia recortes de tipos, pero el IPC es el verdadero juez. Si el IPC continúa bajando, la probabilidad de subidas de tipos disminuirá aún más y los activos de riesgo podrían dispararse. Si el IPC se recupera y las expectativas de rebajas de tipos regresan, el mercado tendrá que revalorar. $BTC Sigue en 65.000, sin moverse. Los ETFs han estado registrando entradas netas; BlackRock ha generado casi 700 millones esta semana, con dinero fluyendo continuamente. Pero el precio no sube; 65.000 yuanes es como un muro. Si el IPC se enfría, podría alcanzarse, superando potencialmente los 66.000 o incluso 67.000. Si el IPC se recupera, podría volver a caer a 64.000 o incluso menos. $BICO Esta moneda me ha agotado mucho últimamente. Hace unos días, dos pedidos cortos estaban saturados. Abrí uno a 0,0314 y lo subí. No me convencí y añadí otro, pero aun así se adelantó. Pero anoche, supuse que lo hice bien, y esta ronda volví con una gran victoria. Pero sinceramente, llegué un poco pronto para ganar, no lo conseguí del todo. $BEAT cayó de 3,4 a 2,6, casi un 30%. Estas monedas suben y bajan rápido, y una vez que su volumen disminuye, es difícil perseguirlas. Lo mejor es simplemente observar desde la distancia. $SNDK Sigue tumbado a 1200, sin levantarse. Las expectativas del sector del almacenamiento aún están siendo revisadas. ¿Realmente el almacenamiento está más allá de la salvación? Todos los fondos han quedado. Ahora, ¿no hay nadie que pueda salvar SanDisk? Antes de que se publiquen los datos del IPC, no hagas ajustes importantes de posición. Es mejor apostar por la dirección que esperar la dirección correcta y esperar hasta que se materializan los datos. Ahora es el proceso de esperar los resultados, y el miércoles es el momento de decidir el resultado. #本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?

Vamos a repasar mi puesto actual Actualmente, hay cargos ocupados $BICO Posición corta, $ZEC posición corta, $ETH posición corta Primero repasemos lo que pensaba al vender en corto BICO. Cuando lo estaba operando, vi un nivel normal alrededor de 0,3 para juzgar, que parecía ser un nivel de resistencia, así que intenté controlarlo. Hoy vi el gráfico de velas mostrando U, así que fui a corto y puse una posición de stop-loss. Realmente no lo hice lo suficiente, pero no creo que nadie pensara en detener la pérdida. Originalmente pensaba en una entrada a corto plazo. Luego me lancé a un stop-loss para arriesgarme, como romper los picos y los máximos. Se me salió muy fácilmente, y después de romper, hmm. Porque la semana pasada solo me pagaron 15.000 yuanes, 5.000 yuanes, una pérdida de 5.000 yuanes que ya borró el salario de la semana pasada. Y ahora, en realidad, es solo una apuesta de vida o muerte. Yo simplemente entré en lotes con espacio vacío. Pero esta vez, realmente obtuve beneficios—lo hice demasiado rápido, así que ahora solo tengo una posición de 0,00 puntos y unos pocos U. No puedo hacer nada. Realmente siento que estoy perdiendo. Si esta vez no hubiera tomado beneficios por lotes, debería haber podido aguantar esta oleada, al menos unos 20U Entonces mi ZEC fue una coincidencia—solo lo he vendido en desventaja esta noche. Lo vi entrar de repente con una gran vela alcista, y no estaba en 529. Aprovechando la oportunidad, bueno, solo me falté un poco en 525. No tenía mucho espacio para un puesto, porque sentía que no valía la pena ir allí; solo quería intentarlo. Pruébalo, hmm, a ver si puedes sacar algo de beneficio. Finalmente, mi tercer puesto, ETH, que he mantenido durante mucho tiempo. Esta es la semana pasada. He mantenido esta posición corta en ETH durante una semana y la he estado manteniendo de forma continua. Originalmente había una posibilidad de correr, y el beneficio alcanzó el 100%. Pero fui un poco codicioso y no hice una toma de beneficio a tiempo y ajusté un poco el stop-loss. Así que ahora mi operación de Ether está bajo posiciones de mantenimiento, preparándose para la próxima semana. La tendencia de la próxima semana podría surgir, y planeo ajustar mi postura en consecuencia. Mis posiciones adicionales y el take-profit y stop-loss estarán cuidadosamente planificados la próxima semana, y espero que todos gestionen bien sus posiciones. La tendencia del IPC de la próxima semana está a salir—¡sigamos todos así! #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada