Posteo

Los beneficios se dispararon un 557%, mientras que los precios de las acciones cayeron un 10%. SK Hynix acaba de entregar el trimestre más rentable de su historia, pero el mercado bursátil coreano provocó un corte de circuito. Ese mismo día, Samsung anunció que la escasez de chips de memoria continuará hasta 2028, y ya ha firmado un contrato a largo plazo de cinco años, con un aumento del 8% en el precio de sus acciones. Misma pista, dos extremos. El problema no es la demanda, sino las expectativas. El mercado ya ha valorado completamente el almacenamiento con IA — los beneficios récord no pueden sostener las valoraciones porque la gente apuesta a "más de lo esperado". Por otro lado, el audaz contrato de cinco años de Samsung para bloquear la capacidad demuestra que la demanda de centros de datos de IA a continuación no es solo especulación a corto plazo. La caída de SK Hynix rompió la expectativa de que "el almacenamiento con IA siempre aumentará." Lo que queda son los fundamentos realmente destacados: HBM4 apenas está aumentando su nivel, los proveedores de cloud downstream siguen compitiendo por la capacidad y las escaseces durarán al menos hasta 2028. Los riesgos a corto plazo pueden ser buenos a medio y largo plazo. Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión; por favor, emita juicios basados en tu propia investigación.