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交易员必修课——对冲策略 最会赚钱的华尔街机构 ——对冲基金的盈利模式解析 低风险 复利思维 打开全新的交易思路 交易是不断的学习 最近我也是对华尔街的机构很感兴趣 去研究了这方面的知识 而华尔街大部分的机构模式都是对冲基金 听名字可能大家都能猜到他的大概运行模式 对冲策略 但我想大家一定都很好奇 对冲靠什么赚钱？ 为什么这个模式能让对冲基金无往不利？成为华尔街的常青树？ 而他们的模式 一定是值得我们去学习 给我们提供一个全新的交易思路 后面我会给你们讲一下对冲基金的对冲模式 附带最近可以进行对冲的实例 1.对冲基本逻辑 对冲公司的基本逻辑很简单 假如你看好一家公司 普通交易员的思路肯定是直接购买它 甚至上杠杆 类似于去“赌”它上涨的概率 大于下跌的概率 而机构不就会思考 有没有什么办法能让我的风险控制到最小 即使做错了 也不置于离场 甚至让自己没有损失呢？ 对冲 这样的一个策略就诞生了 不同于传统的期权对冲 和实物现货对冲 对冲基金的对冲策略是 找一个同类型 业务出现重叠 的次一点的公司 不好的公司做空 同时做多自己看好的公司 这个自己看好的公司上涨 好公司涨的一定比稍差的公司好 而亏损的话差的公司一定比好的公司跌的多 从预测市场涨跌 变成了判断价值 做选择就要好做的多了 中间多出来的差价就是对冲基金的盈利 不要小看这部分差价 这是稳定的极致的盈利 持续的复利是非常恐怖的 部分私募基金会同时购买现货对冲 或者放大多头的比例 缩小空头的比例放大收益 但同时风险也会增加 但这远不是对冲策略真正的优点 对冲策略的套利模式在高波动 的行情下是最恐怖的 2 .延伸策略 市场波动下的无风险 参考刚发生的 存储 板块的暴跌 长鑫的上市打破了 海力士 闪迪的垄断格局 x消息面出后 美股 韩股半导体板块暴跌 存储板块首当其冲 海力士更是直接熔断 在这种行情下大部分人都是观望 不敢抄底 有部分胆大的抄底了也爆仓了 后续恐慌行情宣泄后确实有波大反弹 而对冲策略就可以无风险的吃到利润 大致的策略为 做多闪迪 做空海力士 因为美股的弹性和资金市场规模都是大于韩股的 且韩要看美的脸色 具体就不多说了 大家都明白 做多闪迪的同时做空海力士 行情继续下跌则海力士跌的更多 上涨则闪迪涨的更多 也可以用部分仓位实行策略 调整资金头寸 放大收益 对自己的判断自信的话 在咋晚海力士反弹到高点时还可以把闪迪多单平掉 拿着海力士空单观察后续行情 看看能不能多空双吃 当然这种需要个人的判断力 同时放大了自己的风险 仁者见仁 智者见智了 总之 对冲策略非常的广泛 大多数机构即使不是对冲基金 也经常广泛的使用这个策略 这个策略对散户个人交易员的可行性也非常高 多元化交易 复利才是成功的路径 $SKHYNIX $SNDK $BTC #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 今天就讲那么多吧