Posteo

Los ingresos de TSMC en mayo aumentaron un 30% interanual, pero la demanda de chips de IA no ha disminuido en absoluto. ¿Qué significa este número para toda la cadena industrial? La avanzada capacidad de proceso de 3nm/5nm de TSMC está completamente cargada, con los pedidos de IA/HPC como principal motor motor. Aguas arriba está la máquina de litografía EUV de ASML y los tiempos de entrega del equipo de deposición de Applied Materials siguen ampliándose. Los proveedores posteriores están añadiendo pedidos para el H200/B200 de NVIDIA, el MI300X de AMD y los ASICs personalizados de Broadcom. También hay nuevas señales en el lado de la demanda: Alphabet acaba de emitir bonos por valor de 8.000 millones de dólares específicamente para construir centros de datos de IA. Ray Dalio advirtió públicamente sobre una burbuja de IA mientras invertía fuertemente en seis acciones de IA, diciendo honestamente que no debería mantener posiciones. Oracle ha publicado esta noche su informe de resultados, y el crecimiento de los ingresos en la nube es el siguiente paso para probar la demanda de IA. Si la tasa de crecimiento del 30% de TSMC puede mantenerse depende de si los clientes downstream reducirán los gastos de capital debido a la presión de valoración. Objetivos principales de la cadena industrial: equipos upstream para TSMC/ASML/AMAT/LRCX, NVDA/AMD/AVGO para chips downstream, fábricas terminales de nube MSFT/GOOGL/ORCL.