Posteo

韩国存储巨头与英伟达的巨额长约落地，美光 $MU 在高端算力供应链中的份额面临真空期。长鑫存储上市带来的产能供给预期，正通过风险偏好传导至半导体板块的估值模型。若后续市场定价中出现激进的份额让利，利润率承压将成为主要矛盾。一旦行业资本开支出现超预期的收缩，供需错配的逻辑将发生逆转。重点观察后续季度财报中的毛利率变动区间。 #美军暂停对伊空袭，海峡通航谈判获进展 #SPCX因星舰发射与解禁引发多空分歧