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各位，台积电这成绩单，够硬。 7月营收4675.8亿新台币，环比增长5.6%，同比暴增44.7%，连续三个月刷新单月历史新高。前七个月累计营收2.87万亿新台币，同比增长37%。第三季度才过了一个月，已经完成了财测目标的30%以上。全球芯片代工龙头用数据说话，不靠喊话。 AI硬件需求是核心支撑 7月营收145亿美元，验证了AI基础设施支出在股市波动中仍在加速。英伟达和苹果作为核心客户，订单能见度已延伸至年底。台积电此前已上调2026全年美元营收增速至略高于40%，资本支出也达到创纪录的600至640亿美元。 股价的反应很诚实 今天台股收盘涨0.42%报2380元，温和反应。股价较6月末高点下跌约5%，但年内累计涨幅仍超50%。市场在奖励基本面的同时，也对AI投资回报保持着警惕。 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ 后续看点 Q3达标问题不大，真正的考验在Q4。法人现在看的不是Q3能不能达标，而是有没有强到足以让Q4或全年预期再上修。iPhone新处理器拉货是Q3的重要推手，但Q4能否延续是变量。存储芯片成本上升可能压缩终端利润，这是产业链需要关注的风险。 台积电的基本面没得说，AI硬件的需求还在实打实地增长。但股价已经从年初涨了50%，市场对好消息的定价已经非常充分。这个位置，尊重基本面，也尊重价格。各位怎么看台积电下半年的走势？评论区聊聊。祝大家交易顺利。