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Lassen Sie uns die makroökonomischen Hauptthemen dieser Woche einzeln betrachten. Die drei Hauptthemen dieser Woche sind Geopolitik, makroökonomische Daten und US-Aktienberichte. Geopolitik: Beobachtung, ob der Iran und Oman eine neue Meeresengenvereinbarung erreichen können, die die tatsächliche Durchfahrt durch die Meerenge ermöglicht. Makroökonomische Daten: Überprüfung, ob die US-Wirtschaftsdaten stark sind oder eine sanfte Landung zeigen, sowie die damit verbundenen Inflations- und Beschäftigungssituationen. US-Aktienberichte: Von den Investitionen großer Unternehmen bis hin zu kleinen und mittleren Unternehmen, um die Gewinnfähigkeit zu überprüfen, was die Neubewertung der gesamten AI-Wertschöpfungskette beeinflusst. Das beste Szenario für die drei Hauptthemen ist eine moderate wirtschaftliche Abschwächung, eine schwächere Beschäftigung, eine nachlassende Inflation, die den Zinsdruck verringert, eine geopolitische Entspannung, die zu sinkenden Energiepreisen führt und somit den Inflationsdruck mindert, sowie stabile US-Aktienberichte, die der AI-Wertschöpfungskette mehr Vertrauen geben und eine stabile Neubewertung und Verarbeitung ermöglichen. Die heute Abend veröffentlichten ISM Manufacturing PMI-Daten für Juli aus den USA sind die ersten Überprüfungsdaten im Makrodatenpaket. Ehrlich gesagt sind die Ergebnisse nicht sehr optimistisch. Die heutigen Daten zeigen, dass die US-Industrie nicht abgekühlt, sondern sich sogar beschleunigt hat. Produktion, Nachfrage und Beschäftigungsunterkategorien wachsen alle, der Preisdruck (Inflationsdruck) hat etwas nachgelassen. Es handelt sich um Daten, die ein starkes Wirtschaftswachstum und eine marginale Verbesserung der Inflation zeigen, was auf eine sanfte Landung hindeutet. Allerdings kann eine sanfte Landung der Wirtschaft den derzeitigen Zinsdruck nicht ändern. Obwohl sich die Inflation verbessert hat, ist die Stärke nicht ausreichend. Das relativ starke Wirtschaftswachstum kompensiert die Abschwächung des Inflationsdrucks, und die Beschäftigung ist ebenfalls stark. Nun bleibt nur noch, die Marktprognosen durch die kommenden ISM Services PMI und die großen und kleinen Arbeitsmarktdaten anzupassen. Wenn nach der Veröffentlichung der großen Arbeitsmarktdaten am Freitag diese Woche die makroökonomischen Daten auf ein moderates Wirtschaftswachstum mit sinkender Inflation und Beschäftigung korrigiert werden können, wäre das für den aktuellen Zinsmarkt und den Risikomarkt am vorteilhaftesten. Betrachtet man die aktuellen Bewegungen von US-Dollar, Gold und einjährigen Kurzläuferanleihen, so vertiefen die heutigen Daten die Zinsängste, lassen die Zinserwartungen leicht ansteigen, stärken die Renditen für einjährige Anleihen und den US-Dollar, während Gold leicht unter Druck gerät! Für die US-Aktien und #Bitcoin bedeutet der kurzfristige Anstieg einen Nutzen aus technischer Erholung + stabiler makroökonomischer Lage + geopolitischer Vereinbarung zwischen Iran und Oman, die zu sinkenden Rohölpreisen führt. Doch mit der weiteren Korrektur der makroökonomischen Daten, der Veröffentlichung der Berichte und der Entwicklung der US-Iran-Beziehungen im Laufe der Woche muss die Optimismuslage noch weiter bestätigt werden! #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴 #美日确认联合购汇