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Meine eigene Einschätzung ist, dass der reine Rückgriff auf die historischen Muster des Halving-Zyklus zur Vorhersage des genauen Monats und Tages des Beginns dieser Hausse an Referenzwert verliert, da sich die Besitzstruktur von Bitcoin in diesem Zyklus verändert hat. ETF- und institutionelle Bestände machen einen immer größeren Anteil aus, und das Preisverhalten orientiert sich stärker an der makroökonomischen Logik traditioneller Finanzanlagen als an der parabolischen Entwicklung, die von der Stimmung der Kleinanleger getrieben wird. Daher ist es besser, statt auf einen klaren Auslöser zu warten, die Geldflüsse der ETFs und den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve als zwei führende Indikatoren genau zu beobachten. Diese spiegeln die Veränderung der Kapitalhaltung viel früher wider als jedes einzelne Nachrichtenereignis.