Publikovat

Po prostudování této série finančních zpráv velkých technologických firem jsem našel něco velmi zajímavého – trh začal hodnotit výdaje na AI každé společnosti a rozdíly ve skóre jsou absurdně velké. Microsoft a Amazon dosáhly vysokých výsledků. Oba cloudové podniky překonaly očekávání a příjmy z AI se již projevily v jejich finančních výkazech. Andy Jassy během hovoru velmi jasně spočítal náklady na AI a Wall Street tomu uvěřila. Microsoft, Amazon, Alphabet a Oracle vzrostly za tři dny na trhu o 1,9 bilionu dolarů. Meta a Alphabet jsou příběhy na druhé straně. Meta klesla 11 dní v řadě, čímž Zuckerbergovi přišla o 17,8 miliardy dolarů osobního bohatství. AI směr Meta vlastně nemá žádné problémy – jejich nově vydaný programovací agent Muse Code i cloudový byznys jsou oba velmi dobré – ale problém je, že poměr vstupů a výstupů zatím nebyl ověřen a trh ztrácí trpělivost. Nejdůležitějším ukazatelem je míra růstu příjmů cloudových podniků. ADWEEK má velmi výstižné tvrzení – cloudový byznys je cash engine, který udržuje při životě 725 miliard dolarů na AI účtech. Kdo dokáže dokázat, že AI vydělává peníze z cloudových příjmů, dostane povolení pokračovat v hoření. Kdo ještě dává prázdné sliby? Trh hlasuje přímo nohama. Dále se podívejme, jestli Meta dokáže jasně vyprávět příběh monetizace AI v příštím čtvrtletí. Zprávy o cloudovém byznysu způsobily, že cena akcií se vzpamatovala o 9 %, což ukazuje, že trh je ochoten dávat příležitosti – ale pouze pokud se objeví skutečné peníze. Výše uvedené nepředstavuje investiční poradenství; hodnocení akcií by mělo být založeno na vašem vlastním výzkumu.