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Kshsb
这也是为什么我觉得接下来这条赛道会越来越像互联网平台竞争,而不是单纯的技术军备竞赛。
Mode、Ink、UniChain、Soneium这批新玩家背后站的分别是各自的母体业务,Kraken、Uniswap、索尼这些,它们做L2的逻辑不是要在公链层面创新,而是把自己已有的用户和资金流直接迁到链上留在自己体系里,本质是圈地而不是拓荒。
这个趋势往下走,L2会越来越碎片化,每个大平台都想有自己的一条链,共享基础设施这个早期理想反而在退步。
$BTC 这条线更值得单独拎出来讲一句,今年比特币L2的总锁仓量已经缩水了超过74%,BTCFi这块也跌了10%,现在锁在这些二层里的比特币只占流通总量的0.46%,这个比例低到基本可以忽略。
说明比特币生态想复制以太坊这套L2叙事,目前还是雷声大雨点小,持有者宁愿把币放着不动,也不愿意冒险搬到二层去追那点收益率,这和以太坊L2这边资金往Base集中的活跃程度完全是两个世界。所以我看L2这个大概念,得拆成以太坊系和比特币系分开评估,不能一概而论,以太坊那边是集中度在提高,比特币那边是这套模式压根还没跑通。$BTC $UNI #从降息到加息，联储分歧全公开 #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
Kshsb
L2这个赛道现在最值得说的一句话是,权力法则已经定型了。Base一家就吃掉了L2 DeFi TVL大概46.6%的份额,而且今年2月还宣布要脱离Optimism的OP Stack共享架构,转向自建独立技术栈,这个动作背后其实是拿到了绝对的话语权才敢这么干。
反过来看大部分新L2,靠激励周期拉起来的活跃度,补贴一停基本就变鬼城,能穿越这个周期活下来的就那么几家。
我自己的判断是,L2叙事已经从比技术路线,切换成了比谁能绑定现成的分发渠道,Base靠的是Coinbase一亿多用户的天然导流,这才是它甩开纯技术型L2的真正原因,不是Rollup做得比别人好多少。$COIN #从降息到加息，联储分歧全公开 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 #Palantir营收增93%，盘后涨13% $BTC
